Zeitenwende des Geldsystems: vom Bankengeld zum digitalen Zentralbankgeld
Gespeichert in:
1. Verfasser: | |
---|---|
Format: | Buch |
Sprache: | German |
Veröffentlicht: |
Marburg
Metropolis-Verlag
2022
|
Schlagworte: | |
Online-Zugang: | Inhaltsverzeichnis |
Beschreibung: | 228 Seiten |
ISBN: | 9783731615095 |
Internformat
MARC
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---|---|
adam_text | INHALTSUEBERSICHT
TABELLEN
UND
BOXEN
................................................................................
11
ABKUERZUNGEN
UND
GLOSSAR
.......................................................................
13
1.
KERNAUSSAGEN
ZUR
EINLEITUNG
...........................................................
15
2.
DREISTUFIGES
GELDSYSTEM.
GELDARTEN,
IHRE
SCHOEPFUNG
UND
ZIRKULATION
.......................................................................................
21
3.
DOMINANTES
GELD.
DAS
GIRALGELDREGIME
DER
BANKEN
.......................
43
4.
BANKENGELDBASIERTE
ENTWICKLUNGEN
IM
PRIVATEN
FINANZSEKTOR
.......
51
5.
DIE
STAATLICHE
GELDHOHEIT
UND
DAS
BANKENGELD
ALS
PARA-STAATLICHES
FIATGELD
............................................................
71
6.
MONETAERE
ZEITENWENDEN
...................................................................
77
7.
NEUZUSAMMENSETZUNG
DES
GELDANGEBOTS
........................................
91
8.
CBDC-DESIGNPRINZIPIEN
................................................................
129
9.
ZENTRALBANKEN
UND
GELDPOLITIK
UNTER
CBDC-BEDINGUNGEN
..........
165
LITERATUR
................................................................................................
203
STICHWORTREGISTER
..................................................................................
225
INHALTSVERZEICHNIS
TABELLEN
UND
BOXEN
..............................................................................
11
ABKUERZUNGEN
UND
GLOSSAR
...................................................................
13
1.
KERNAUSSAGEN
ZUR
EINLEITUNG
......................................................
15
2.
DREISTUFIGES
GELDSYSTEM.
GELDARTEN,
IHRE
SCHOEPFUNG
UND
ZIRKULATION
...........................................................................
21
2.1
BASISEBENE:
VOLLGELD
DER
ZENTRALBANK
(BARGELD
UND
RESERVEN)
.........................................................
21
2.2
ZWEITE
STUFE
AKTIV:
LIQUIDES
BANKENGELD
(GIRALGELD/SICHTGUTHABEN)
.....................................................
27
2.3
ZWEITE
STUFE
INAKTIV:
DEAKTIVIERTES
BANKENGELD
(SPAR
UND
TERMINEINLAGEN)
..................................................
31
2.4
DRITTE
STUFE:
NEUE
GELDSURROGATE
(GELDMARKTFONDS,
E-GELD,
STABLECOINS)
................................
32
-
GELDMARKTFONDS
(GMFS)
...........................................................
33
-
E-GELD
.......................................................................................
34
-
STABLECOINS
................................................................................
36
-
KOMPLEMENTAERWAEHRUNGEN
.........................................................
39
2.5
WETTBEWERBER
AUF
BASISEBENE:
UNGEDECKTE
KRYPTO
WAEHRUNGEN
UND
UNGEDECKTE
KOMPLEMENTAERWAEHRUNGEN
................
41
3.
DOMINANTES
GELD.
DAS
GIRALGELDREGIME
DER
BANKEN
..............
43
3.1
DOMINANTE
WAEHRUNG
UND
DOMINANTES
GELD
..................................
43
3.2
BANKENGELD
ALS
DOMINANTES
GELD.
ZENTRALBANKGELD
ALS
NACH
GEORDNETE
RESERVE,
ZENTRALBANK
ALS
AUXILIARORGAN
DER
BANKEN
......
45
3.3
MONETAERER
KONTROLLVERLUST.
NIEDERGANG
DES
BARGELDS
UND
DER
OPERATIV
BENOETIGTEN
BASIS
AN
ZENTRALBANKRESERVEN
................
47
8
INHALTSVERZEICHNIS
4.
BANKENGELDBASIERTE
ENTWICKLUNGEN
IM
PRIVATEN
FINANZSEKTOR
.........................................................................
51
4.1
INFLATIONS
UND
ZINSWENDE
UM
1980
...............................................
51
4.2
BIP-UEBERPROPORTIONALE
AUSWEITUNG
DES
BANKKREDITS
UND
DES
BANKENGELDS
...................................................................
53
4.3
DISINFLATION
TROTZ
BIP-UEBERSCHIESSENDER
GELDMENGEN
AUSWEITUNG
............................................................................
54
4.4
DIE
HEMISPHAEREN
DER
FINANZWIRTSCHAFT:
BIP-FINANZEN
UND
NICHT-BIP-FINANZEN.
VERBRAUCHERPREISINFLATION
UND
ASSETINFLATION
........................................................................
55
4.5
DAS
GEGENSTUECK
ZUM
,
KREDITGELD
4
:
BANKVERBINDLICHKEITEN
UND
SCHULDEN
........................................................................
61
4.6
WENIGER
ARBEITSEINKOMMEN,
MEHR
FINANZEINKOMMEN,
MEHR
UNGLEICHHEIT
.................................................................
62
4.7
MONETAERER
UND
INTERMEDIAERER
KREDIT.
ZAHLUNGS
UND
FINANZINTERMEDIATION
...............................
63
4.8
WIEDERKEHRENDES
FINANZMARKTVERSAGEN
..........................................
67
5.
DIE
STAATLICHE
GELDHOHEIT
UND
DAS
BANKENGELD
ALS
PARA-STAATLICHES
FIATGELD
........................................................
71
6.
MONETAERE
ZEITENWENDEN
...............................................................
77
6.1
TIDENWECHSEL
IN
DER
ZUSAMMENSETZUNG
DES
GELDANGEBOTS.
WIE
FLUT
UND
EBBE
.................................................................
77
6.2
1660ER
BIS
1
840ER:
AUFSTIEG
DES
UNREGULIERTEN
PAPIERGELDS,
EINSETZENDER
BEDEUTUNGSRUECKGANG
DES
MUENZGELDS
.......................
79
6.3
1840ER
BIS
UM
1910:
AUFSTIEG
DER
NATIONALEN
ZENTRALBANKNOTEN,
NIEDERGANG
DES
UNREGULIERTEN
PAPIERGELDS
......
83
6.4
UM
1880
BIS
UM
2010:
AUFSTIEG
DES
BANKENGELDS
ALS
GIRALGELD,
NIEDERGANG
DES
BARGELDS
......................................
85
6.5
AB
DEN
2020ERN:
AUFSTIEG
DES
DIGITALEN
ZENTRALBANKGELDS
(CBDC)
UND
GEGEBENENFALLS
STABLECOINS,
EINSETZENDER
RUECKGANG
DER
DOMINANZ
DES
BANKENGELDS
....................................
88
INHALTSVERZEICHNIS
9
7.
NEUZUSAMMENSETZUNG
DES
GELDANGEBOTS
..................................
91
7.1
DIE
ZUKUNFT
DES
GELDES
IST
DIGITAL
.................................................
91
7.2
DIE
AUSSICHTEN
DER
VERSCHIEDENEN
GELDARTEN
................................
99
7.3
DAS
DIGITALE
ZENTRALBANKENGELD
BEGINNT
SEINEN
AUFSTIEG
............
100
7.4
DAS
ZEITALTER
DES
BANKENGELDS
HAT
SEINEN
HOEHEPUNKT
UEBERSCHRITTEN
.................................................................................
106
7.5
DIGITALE
TOKENS
VON
BANKEN?
.....................................................
109
7.6
WAS
WIRD
AUS
DEN
BISHERIGEN
ZENTRALBANKRESERVEN?
...................
112
7.7
BARGELD
-
AUF
DEM
WEG
INS
GELDMUSEUM
...................................
113
7.8
DIE
AUSSICHTEN
UNGEDECKTER
KRYPTOWAEHRUNGEN
..........................
116
7.9
BITCOIN
UND
ETHER
.........................................................................
118
7.10
WENN
SCHON:
STABLECOINS
.............................................................
120
7.11
POTENZIELLE
PROBLEME
AUCH
MIT
STABLECOINS
.................................
121
7.12
STABLECOINS
IN
KONKURRENZ
ZU
BANKENGELD
UND
ZENTRALBANKGELD
............................................................................
123
7.13
ZUR
KOEXISTENZ
UND
KONKURRENZ
STAATLICHER
UND
PRIVATER
ZAHLUNGSMITTEL
IM
GEMISCHTEN
GELDSYSTEM
-
EIN
UNGUTES
GEMISCH
........................................................................................
125
8.
CBDC-DESIGNPRINZIPIEN
...........................................................
129
8.1
CBDC
BEDEUTET
GELDSYSTEMWANDEL,
NICHT
NUR
EFFIZIENTEREN
ZAHLUNGSVERKEHR
...........................................................................
129
8.2
WELCHE
SYSTEMARCHITEKTUR
FUER
DIGITALES
ZENTRALBANKGELD?
........
130
8.3
ANGESTREBTE
ZIELE
UND
ERWARTETE
VORTEILE
....................................
133
8.4
DISINTERMEDIATION,
SUBSTITUTION
UND
DIE
WETTBEWERBLICHE
KOEXISTENZ
VON
CBDC
UND
BANKENGELD
......................................
137
8.5
FOLGERUNGEN
FUER
CBDC-DESIGNPRINZIPIEN
VOR
DEM
HINTERGRUND
DER
GELDARTEN-SUBSTITUTION
.......................................
140
-
CBDC-EMISSION
GEMAESS
MARKTNACHFRAGE
................................
140
-
CBDC
ALS
UNBESCHRAENKT
ZUGAENGLICHES
UND
NUTZBARES
GESETZLICHES
ZAHLUNGSMITTEL
................................................
141
-
HABENZINS
AUF
CBDC?
............................................................
143
-
KEIN
NEGATIVZINS
....................................................................
145
10
INHALTSVERZEICHNIS
-
CBDC
ALS
,
GUTES
GELD
,
BANKENGELD
ALS
SCHLECHTES
GELD .
EIN
PARITAETSPROBLEM?
................................................
147
-
ABBAU
DER
STAATLICHEN
STUETZUNG
VON
NICHT-GESETZLICHEN
ZAHLUNGSMITTELN
..................................................................
150
8.6
BANKRUN
-
EIN
PROBLEM
VON
CBDC
ODER
DES
BANKENGELDS?
WEITERE
FOLGERUNGEN
FUER
CBDC-DESIGNPRINZIPIEN
......................
151
8.7
INUMLAUFBRINGUNG
VON
CBDC
.......................................................
154
8.8
DECKUNGSPRINZIPIEN
FUER
STABLECOINS
UND
ANDERE
GELDARTEN
DRITTER
STUFE
157
9.
ZENTRALBANKEN
UND
GELDPOLITIK
UNTER
CBDC-BEDINGUNGEN
...................................................................
165
9.1
AUFGABEN
DER
ZENTRALBANKEN
UND
DER
GELDPOLITIK
........................
165
9.2
BANK
DER
BANKEN?
BANK
DES
STAATES?
...........................................
167
9.3
INSTITUTIONELLES
ARRANGEMENT
ZWISCHEN
MONETAEREN,
FISKALISCHEN
UND
KREDITAEREN
FUNKTIONEN
........................................
169
9.4
FRAGE
DER
REGELGEBUNDENHEIT
DER
GELDPOLITIK
..............................
176
9.5
BEZUGSGROESSEN
UND
REGELINSTRUMENTE
EINER
RESPONSIVEN
GELDPOLITIK
....................................................................................
178
9.6
MONETAERE
STAATSFINANZIERUNG,
NEUTRALISIERUNG
DER
STAATSSCHULDEN
..............................................................................
181
9.7
GELDSCHOEPFUNG
JENSEITS
DER
FALSCHEN
IDENTITAET
VON
GELD
UND
KREDIT
............................................................................................
187
-
HELIKOPTERGELD
-
WIE
SOLL
DAS
GEHEN?
......................................
187
-
WAS
BUCHHALTERISCH-BILANZIELL
SCHON
LANGE NICHT
MEHR
STIMMT
..
188
-
,
SCHULDENGELD
4
DAS VERMEINTLICH
KEINE
GELDSCHULD
BEGRUENDET
..190
-
BASISGELD
ALS
EINE
ART
VON
EIGENKAPITAL
ODER
SOZIALEM
KAPITAL
......................................................................................
192
-
TRENNUNG
EINES
WAEHRUNGSREGISTERS
VON
DEN
BANKGESCHAEFTEN
DER
ZENTRALBANK
.........................................
194
-
AENDERUNGEN
IN
DEN
BILANZEN
VON
ZENTRALBANK
UND
BANKEN
....
199
LITERATUR
...............................................................................................
203
STICHWORTREGISTER
.......................................
225
|
adam_txt |
INHALTSUEBERSICHT
TABELLEN
UND
BOXEN
.
11
ABKUERZUNGEN
UND
GLOSSAR
.
13
1.
KERNAUSSAGEN
ZUR
EINLEITUNG
.
15
2.
DREISTUFIGES
GELDSYSTEM.
GELDARTEN,
IHRE
SCHOEPFUNG
UND
ZIRKULATION
.
21
3.
DOMINANTES
GELD.
DAS
GIRALGELDREGIME
DER
BANKEN
.
43
4.
BANKENGELDBASIERTE
ENTWICKLUNGEN
IM
PRIVATEN
FINANZSEKTOR
.
51
5.
DIE
STAATLICHE
GELDHOHEIT
UND
DAS
BANKENGELD
ALS
PARA-STAATLICHES
FIATGELD
.
71
6.
MONETAERE
ZEITENWENDEN
.
77
7.
NEUZUSAMMENSETZUNG
DES
GELDANGEBOTS
.
91
8.
CBDC-DESIGNPRINZIPIEN
.
129
9.
ZENTRALBANKEN
UND
GELDPOLITIK
UNTER
CBDC-BEDINGUNGEN
.
165
LITERATUR
.
203
STICHWORTREGISTER
.
225
INHALTSVERZEICHNIS
TABELLEN
UND
BOXEN
.
11
ABKUERZUNGEN
UND
GLOSSAR
.
13
1.
KERNAUSSAGEN
ZUR
EINLEITUNG
.
15
2.
DREISTUFIGES
GELDSYSTEM.
GELDARTEN,
IHRE
SCHOEPFUNG
UND
ZIRKULATION
.
21
2.1
BASISEBENE:
VOLLGELD
DER
ZENTRALBANK
(BARGELD
UND
RESERVEN)
.
21
2.2
ZWEITE
STUFE
AKTIV:
LIQUIDES
BANKENGELD
(GIRALGELD/SICHTGUTHABEN)
.
27
2.3
ZWEITE
STUFE
INAKTIV:
DEAKTIVIERTES
BANKENGELD
(SPAR
UND
TERMINEINLAGEN)
.
31
2.4
DRITTE
STUFE:
NEUE
GELDSURROGATE
(GELDMARKTFONDS,
E-GELD,
STABLECOINS)
.
32
-
GELDMARKTFONDS
(GMFS)
.
33
-
E-GELD
.
34
-
STABLECOINS
.
36
-
KOMPLEMENTAERWAEHRUNGEN
.
39
2.5
WETTBEWERBER
AUF
BASISEBENE:
UNGEDECKTE
KRYPTO
WAEHRUNGEN
UND
UNGEDECKTE
KOMPLEMENTAERWAEHRUNGEN
.
41
3.
DOMINANTES
GELD.
DAS
GIRALGELDREGIME
DER
BANKEN
.
43
3.1
DOMINANTE
WAEHRUNG
UND
DOMINANTES
GELD
.
43
3.2
BANKENGELD
ALS
DOMINANTES
GELD.
ZENTRALBANKGELD
ALS
NACH
GEORDNETE
RESERVE,
ZENTRALBANK
ALS
AUXILIARORGAN
DER
BANKEN
.
45
3.3
MONETAERER
KONTROLLVERLUST.
NIEDERGANG
DES
BARGELDS
UND
DER
OPERATIV
BENOETIGTEN
BASIS
AN
ZENTRALBANKRESERVEN
.
47
8
INHALTSVERZEICHNIS
4.
BANKENGELDBASIERTE
ENTWICKLUNGEN
IM
PRIVATEN
FINANZSEKTOR
.
51
4.1
INFLATIONS
UND
ZINSWENDE
UM
1980
.
51
4.2
BIP-UEBERPROPORTIONALE
AUSWEITUNG
DES
BANKKREDITS
UND
DES
BANKENGELDS
.
53
4.3
DISINFLATION
TROTZ
BIP-UEBERSCHIESSENDER
GELDMENGEN
AUSWEITUNG
.
54
4.4
DIE
HEMISPHAEREN
DER
FINANZWIRTSCHAFT:
BIP-FINANZEN
UND
NICHT-BIP-FINANZEN.
VERBRAUCHERPREISINFLATION
UND
ASSETINFLATION
.
55
4.5
DAS
GEGENSTUECK
ZUM
,
KREDITGELD
4
:
BANKVERBINDLICHKEITEN
UND
SCHULDEN
.
61
4.6
WENIGER
ARBEITSEINKOMMEN,
MEHR
FINANZEINKOMMEN,
MEHR
UNGLEICHHEIT
.
62
4.7
MONETAERER
UND
INTERMEDIAERER
KREDIT.
ZAHLUNGS
UND
FINANZINTERMEDIATION
.
63
4.8
WIEDERKEHRENDES
FINANZMARKTVERSAGEN
.
67
5.
DIE
STAATLICHE
GELDHOHEIT
UND
DAS
BANKENGELD
ALS
PARA-STAATLICHES
FIATGELD
.
71
6.
MONETAERE
ZEITENWENDEN
.
77
6.1
TIDENWECHSEL
IN
DER
ZUSAMMENSETZUNG
DES
GELDANGEBOTS.
WIE
FLUT
UND
EBBE
.
77
6.2
1660ER
BIS
1
840ER:
AUFSTIEG
DES
UNREGULIERTEN
PAPIERGELDS,
EINSETZENDER
BEDEUTUNGSRUECKGANG
DES
MUENZGELDS
.
79
6.3
1840ER
BIS
UM
1910:
AUFSTIEG
DER
NATIONALEN
ZENTRALBANKNOTEN,
NIEDERGANG
DES
UNREGULIERTEN
PAPIERGELDS
.
83
6.4
UM
1880
BIS
UM
2010:
AUFSTIEG
DES
BANKENGELDS
ALS
GIRALGELD,
NIEDERGANG
DES
BARGELDS
.
85
6.5
AB
DEN
2020ERN:
AUFSTIEG
DES
DIGITALEN
ZENTRALBANKGELDS
(CBDC)
UND
GEGEBENENFALLS
STABLECOINS,
EINSETZENDER
RUECKGANG
DER
DOMINANZ
DES
BANKENGELDS
.
88
INHALTSVERZEICHNIS
9
7.
NEUZUSAMMENSETZUNG
DES
GELDANGEBOTS
.
91
7.1
DIE
ZUKUNFT
DES
GELDES
IST
DIGITAL
.
91
7.2
DIE
AUSSICHTEN
DER
VERSCHIEDENEN
GELDARTEN
.
99
7.3
DAS
DIGITALE
ZENTRALBANKENGELD
BEGINNT
SEINEN
AUFSTIEG
.
100
7.4
DAS
ZEITALTER
DES
BANKENGELDS
HAT
SEINEN
HOEHEPUNKT
UEBERSCHRITTEN
.
106
7.5
DIGITALE
TOKENS
VON
BANKEN?
.
109
7.6
WAS
WIRD
AUS
DEN
BISHERIGEN
ZENTRALBANKRESERVEN?
.
112
7.7
BARGELD
-
AUF
DEM
WEG
INS
GELDMUSEUM
.
113
7.8
DIE
AUSSICHTEN
UNGEDECKTER
KRYPTOWAEHRUNGEN
.
116
7.9
BITCOIN
UND
ETHER
.
118
7.10
WENN
SCHON:
STABLECOINS
.
120
7.11
POTENZIELLE
PROBLEME
AUCH
MIT
STABLECOINS
.
121
7.12
STABLECOINS
IN
KONKURRENZ
ZU
BANKENGELD
UND
ZENTRALBANKGELD
.
123
7.13
ZUR
KOEXISTENZ
UND
KONKURRENZ
STAATLICHER
UND
PRIVATER
ZAHLUNGSMITTEL
IM
GEMISCHTEN
GELDSYSTEM
-
EIN
UNGUTES
GEMISCH
.
125
8.
CBDC-DESIGNPRINZIPIEN
.
129
8.1
CBDC
BEDEUTET
GELDSYSTEMWANDEL,
NICHT
NUR
EFFIZIENTEREN
ZAHLUNGSVERKEHR
.
129
8.2
WELCHE
SYSTEMARCHITEKTUR
FUER
DIGITALES
ZENTRALBANKGELD?
.
130
8.3
ANGESTREBTE
ZIELE
UND
ERWARTETE
VORTEILE
.
133
8.4
DISINTERMEDIATION,
SUBSTITUTION
UND
DIE
WETTBEWERBLICHE
KOEXISTENZ
VON
CBDC
UND
BANKENGELD
.
137
8.5
FOLGERUNGEN
FUER
CBDC-DESIGNPRINZIPIEN
VOR
DEM
HINTERGRUND
DER
GELDARTEN-SUBSTITUTION
.
140
-
CBDC-EMISSION
GEMAESS
MARKTNACHFRAGE
.
140
-
CBDC
ALS
UNBESCHRAENKT
ZUGAENGLICHES
UND
NUTZBARES
GESETZLICHES
ZAHLUNGSMITTEL
.
141
-
HABENZINS
AUF
CBDC?
.
143
-
KEIN
NEGATIVZINS
.
145
10
INHALTSVERZEICHNIS
-
CBDC
ALS
,
GUTES
GELD
'
,
BANKENGELD
ALS
SCHLECHTES
GELD".
EIN
PARITAETSPROBLEM?
.
147
-
ABBAU
DER
STAATLICHEN
STUETZUNG
VON
NICHT-GESETZLICHEN
ZAHLUNGSMITTELN
.
150
8.6
BANKRUN
-
EIN
PROBLEM
VON
CBDC
ODER
DES
BANKENGELDS?
WEITERE
FOLGERUNGEN
FUER
CBDC-DESIGNPRINZIPIEN
.
151
8.7
INUMLAUFBRINGUNG
VON
CBDC
.
154
8.8
DECKUNGSPRINZIPIEN
FUER
STABLECOINS
UND
ANDERE
GELDARTEN
DRITTER
STUFE
157
9.
ZENTRALBANKEN
UND
GELDPOLITIK
UNTER
CBDC-BEDINGUNGEN
.
165
9.1
AUFGABEN
DER
ZENTRALBANKEN
UND
DER
GELDPOLITIK
.
165
9.2
BANK
DER
BANKEN?
BANK
DES
STAATES?
.
167
9.3
INSTITUTIONELLES
ARRANGEMENT
ZWISCHEN
MONETAEREN,
FISKALISCHEN
UND
KREDITAEREN
FUNKTIONEN
.
169
9.4
FRAGE
DER
REGELGEBUNDENHEIT
DER
GELDPOLITIK
.
176
9.5
BEZUGSGROESSEN
UND
REGELINSTRUMENTE
EINER
RESPONSIVEN
GELDPOLITIK
.
178
9.6
MONETAERE
STAATSFINANZIERUNG,
NEUTRALISIERUNG
DER
STAATSSCHULDEN
.
181
9.7
GELDSCHOEPFUNG
JENSEITS
DER
FALSCHEN
IDENTITAET
VON
GELD
UND
KREDIT
.
187
-
HELIKOPTERGELD
-
WIE
SOLL
DAS
GEHEN?
.
187
-
WAS
BUCHHALTERISCH-BILANZIELL
SCHON
LANGE NICHT
MEHR
STIMMT
.
188
-
,
SCHULDENGELD
4
DAS VERMEINTLICH
KEINE
GELDSCHULD
BEGRUENDET
.190
-
BASISGELD
ALS
EINE
ART
VON
EIGENKAPITAL
ODER
SOZIALEM
KAPITAL
.
192
-
TRENNUNG
EINES
WAEHRUNGSREGISTERS
VON
DEN
BANKGESCHAEFTEN
DER
ZENTRALBANK
.
194
-
AENDERUNGEN
IN
DEN
BILANZEN
VON
ZENTRALBANK
UND
BANKEN
.
199
LITERATUR
.
203
STICHWORTREGISTER
.
225 |
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