Corporate Governance von Banken: die Bedeutung des Aufsichtsrechts und der Aufsichtsbehörden im Rahmen der Unternehmensführung und -kontrolle bei Kreditinstituten
Gespeichert in:
1. Verfasser: | |
---|---|
Format: | Abschlussarbeit Buch |
Sprache: | German |
Veröffentlicht: |
Frankfurt am Main
PL Academic Research
[2016]
|
Schriftenreihe: | Europäische Hochschulschriften. Reihe II, Rechtswissenschaft
Band 5860 |
Schlagworte: | |
Online-Zugang: | Inhaltsverzeichnis |
Beschreibung: | 321 Seiten |
ISBN: | 9783631675182 3631675186 9783653068689 |
Internformat
MARC
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adam_text | INHALTSVERZEICHNIS
ABKUER ZUNGS
VERZEICHNIS..........................................................................19
§1
EINLEITUNG..........................................................................................21
I) AKTUALITAET DER
THEMATIK...............................................................................21
II) BANKEN, CORPORATE GOVERNANCE UND DIE FINANZKRISE
...............................
25
III) GANG DER U
NTERSUCHUNG...............................................................................30
§2
BEGRIFFSBESTIMMUNGEN....................................................................33
I) BEGRIFF DER BANK IM RAHMEN DER BEARBEITUNG
..........................................
33
II) GESELLSCHAFTSRECHT UND AUFSICHTSRECHT
.......................................................
34
III) CORPORATE GOVERNANCE
.................................................................................
35
1) ENTWICKLUNG DER DISKUSSION UND GRUNDSAETZE
....................................
35
2) BEDEUTUNG DES BEGRIFFS CORPORATE GOVERNANCE
.................................
37
3) ETYMOLOGISCHE HERKUNFT DES BEGRIFFS CORPORATE GOVERNANCE
..........
38
A) FEHLENDE PRAESENZ DES BEGRIFFS CORPORATE
GOVERNANCE IM
GESETZ......................................................................38
B) WOERTLICHE
UEBERSETZUNG....................................................................38
C) WESEN DES BEGRIFFS CORPORATE GOVERNANCE
....................................
39
AA)
USA.........................................................................................39
BB)
DEUTSCHLAND
.........................................................................
40
4) DEFINITION DES BEGRIFFS CORPORATE
GOVERNANCE...................................40
5) DIFFERENZIERUNG ZWISCHEN INTERNER UND EXTERNER GOVERNANCE
.........
44
A) INTERNE CORPORATE
GOVERNANCE........................................................45
B) EXTERNE CORPORATE
GOVERNANCE....................................................... 46
C) INTERNE UND EXTERNE CORPORATE GOVERNANCE ALS SICH
ERGAENZENDES KONZEPT
.......................................................................
47
6) ENTWICKLUNG DER DISKUSSION IM GESELLSCHAFTSRECHT
...........................
47
A) DISKUSSION IN BEZUG AUF DIE
AKTIENGESELLSCHAFT.............................47
B) AUSDEHNUNG DER DISKUSSION AUF ANDERE GESELLSCHAFTSFORMEN
.....
47
7) OEKONOMISCHER HINTERGRUND DER
CORPORATE-GOVERNANCE-DISKUSSION.......................................................50
A) PRINZIPAL-AGENTEN-KONFLIKT ALS URSPRUNG DER
CORPORATE-GOVERNANCE-DISKUSSION.................................................
50
AA) PRINZIPAL-AGENTEN-THEORIE ALS TEIL DER NEUEN
INSTITUTIONENOEKONOMIK..........................................................
51
BB) WAS IST EIN PRINZIPAL-AGENTEN-KONFLIKT?
...............................
51
CC) DIE ENTWICKLUNG DER PRINZIPAL-AGENTEN-THEORIE.................53
DD) PROBLEME, DIE AUS TRENNUNG VON EIGENTUM UND
VERFUEGUNGSMACHT RESULTIEREN
...............................................
54
(1) INFORMATIONSASYMMETRIE
......................................................
55
(A) *HIDDEN CHARACTERISTICS*
.......................................................
56
(B) *HIDDEN
ACTION*......................................................................
56
(C) *HIDDEN
INFORMATION ............................................................
57
(2) RATIONALE APATHIE
..................................................................
57
EE) MITTEL ZUR AUFLOESUNG DES
PRINZIPAL-AGENTEN-KONFLIKTS.................................................57
FF) ZUSAMMENFASSUNG PRINZIPAL-AGENTEN-KONFLIKT
...................
58
B) AUSRICHTUNG DER
LEITUNGSFUNKTION..................................................58
(1) AUSRICHTUNG AUF DAS AKTIONAERSINTERESSE
(SHAREHOLDER-ANSATZ BZW. AKTIONAERSPRIORITAET).....................59
(2) INTERESSENPLURALISTISCHES MODELL
..........................................
60
(A)
STAKEHOLDER-ANSATZ................................................................60
(B) UNTERNEHMENSINTERESSE
.........................................................
62
(3) VERMITTELNDE
ANSICHT.............................................................63
(4) RELEVANZ DES STREITS BEI BANKGESELLSCHAFTEN
.......................
63
(5) ZUSAMMENFASSUNG
................................................................
64
8)
ZIELSETZUNG...............................................................................................64
9) WEM NUTZT GUTE CORPORATE GOVERNANCE UND IN WELCHER
HINSICHT NUTZT
SIE?..................................................................................66
10) WAS SOLL DIE LEHRE VON DER CORPORATE GOVERNANCE?
..........................
67
11)
ERGEBNIS...................................................................................................
67
§3 SCHAFFUNG EINES CORPORATE-GOVERNANCE-RAHMENS -
RAHMENBEDINGUNGEN UND MECHANISMEN
........................................
69
I)
RAHMENBEDINGUNGEN...................................................................................
69
1) KONTROLLE DURCH AUFGABENTEILUNG
.........................................................
69
2)
TRANSPARENZ................................................................
70
3) REDUKTION DER INFORMATIONSASYMMETRIE
..............................................
71
4) QUALIFIKATION DER AGENTEN
.....................................................................
72
5) ANREIZSTRUKTUREN FUER A GENTEN.................................... 72
II) MECHANISMEN ZUR UEBERWACHUNG UND DURCHSETZUNG
...............................
74
1) INTERNE
KONTROLLE....................................................................................
74
2) EXTERNE
KONTROLLE...................................................................................
74
3) SONDERFALL
RECHNUNGSLEGUNG.................................................................77
III) MARKTKONTROLLE, SELBSTREGULIERUNG UND DIE
ROLLE DES GESETZGEBERS
.................................................................................
77
A) M
ARKT.................................................................................................
78
B) GESETZGEBERISCHE AKTIVITAETEN UND
SELBSTREGULIERUNG....................79
IV)
REGELUNGSEBENE.............................................................................................82
1) GESETZLICHE
REGELUNG..............................................................................82
2) KODIZES ALS AUSPRAEGUNG VON *SOFT LAW*
............................................... 84
A) ALLGEMEIN GUELTIGE KODIZES
...............................................................
87
AA) INTERNATIONALE EBENE - OECD
PRINCIPLES.............................87
BB) NATIONALE
EBENE.....................................................................88
(1) DEUTSCHER CORPORATE GOVERNANCE KODEX (DCGK)
.............
88
(2) PUBLIC CORPORATE GOVERNANCE KODEX
...................................
90
(3) GOVERNANCE KODEX FUER FAMILIENUNTERNEHMEN....................91
B) UNTERNEHMENSINTERNE CORPORATE-GOVERNANCE-GRUNDSAETZE
.........
92
C)
ZWISCHENERGEBNIS.............................................................................
93
3) SATZUNG UND GESCHAEFTSORDNUNG
............................................................
93
4) RECHTSPRECHUNG
......................................................................................
94
V)
ERGBEBNIS.......................................................................................................94
§4 B A N K E N
.........................................................................................................
95
I) WAS HEISST
BANK.............................................................................................
95
1)
DEFINITION.................................................................................................95
2) GESCHUETZTER
BEGRIFF.................................................................................96
3) BEGRIFF DES
INSTITUTS.................................................................................97
4) BANKENSYSTEM IN
DEUTSCHLAND..............................................................
98
A) UNIVERSALBANKENSYSTEM
...................................................................
98
AA)
GRUNDSATZ.................................................................................99
BB) EINSCHRAENKUNG DES TRENNBANKENSYSTEMS
............................
99
B)
3-SAEULEN-SYSTEM..............................................................................100
AA) PRIVATE KREDITBANKEN
............................................................
101
BB) OEFFENTLICH-RECHTLICHER
SEKTOR................................................103
(1)
GESCHICHTE.............................................................................103
(2)
STRUKTUR.................................................................................105
(A)
SPARKASSEN............................................................................
105
(AA)
VORSTAND................................................................................107
(BB)
VERWALTUNGSRAT......................................................................
108
(CC)
TRAEGERVERSAMMLUNG..............................................................110
(B) LANDESBANKEN
......................................................................
110
(C) DEKA-BANK (URSPRUENGLICH DGZ UND DEUTSCHE
KOMMUNALBANK)...................................................................112
(3) AUFGABE
................................................................................
112
CC)
GENOSSENSCHAFTSBANKEN.........................................................113
(L)
GESCHICHTE.............................................................................
113
(2)
STRUKTUR..................................................................................114
(A) VOLKS- UND
RAIFFEISENBANKEN...............................................114
(B) GENOSSENSCHAFTLICHE ZENTRALKASSEN
....................................
115
(C) ORGANSCHAFTLICHE AUSGESTALTUNG
..........................................
116
DD) UNTERSCHIEDE DER
BANKENTYPEN...........................................116
II) FUNKTION VON BANKINSTITUTEN
....................................................................
118
III) VORTEILE VON BANKEN
...........
.
.......................................................................120
1) INFORMATIONSVORSPRUNG AUFSEITEN DER
BANK.......................................120
2) SICHERSTELLUNG LANGFRISTIGER FINANZIERUNGSBEZIEHUNGEN
..................
122
IV) BEDEUTUNG FUER DIE GESAMTWIRTSCHAFT
........................................................
122
V) BESONDERHEITEN DES GESCHAEFTSMODELLS BANK
............................................
123
1) UNTERDURCHSCHNITTLICHE
EIGENKAPITALQUOTEN......................................123
A)
URSACHE............................................................................................
124
B)
FOLGE.................................................................................................124
2) FEHLENDER WETTBEWERB DURCH NEUE
WETTBEWERBER............................125
3) FEHLENDER MARKT FUER *CORPORATE CONTROL*
.........................................
125
4)
INTRANSPARENZ........................................................................................
126
A)
URSACHE............................................................................................
126
B) FOLGEN (INSBESONDERE GEFAHR VON *BANKEN-RUNS*)
......................
127
5) SYSTEMISCHES
RISIKO..............................................................................129
A)
URSACHE............................................................................................
130
B)
FOLGE.................................................................................................130
6)
ZWISCHENERGEBNIS.................................................................................131
VI)
SICHERUNGSMECHANISMEN............................................................................131
1) AUFSICHT UND
REGULIERUNG...................................................................131
A)
GESCHICHTE........................................................................................132
B)
AUFSICHTSBEHOERDEN..........................................................................
132
AA) NATIONALE AUFSICHTSBEHOERDEN
..............................................
133
BB) EUROPAEISCHE AUFSICHTSBEHOERDEN
..........................................
134
(1) DIE EUROPAEISCHE
BANKENUNION............................................134
(2) DAS EUROPAEISCHE FINANZAUFSICHTSSYSTEM............................134
(A) DIE EUROPAEISCHE BANKAUFSICHTSBEHOERDE (EBA)
...................
135
(B) DIE EZB ALS AUFSICHTSBEHOERDE
............................................
136
CC) ZUSAMMENFASSUNG
................................................................
137
C) AUFGABE
............................................................................................
137
AA) SOLVENZ- UND LIQUIDITAETSAUFSICHT
.........................................
139
BB) MARKTAUFSICHT
........................................................................
140
D)
REGULIERUNG.....................................................................................
140
E) RECHTFERTIGUNG FUER AUFSICHT UND
REGULIERUNG..............................141
F)
DURCHSETZUNGSMECHANISMEN..........................................................142
2)
SICHERUNGSSYSTEME...............................................................................
142
A)
EINLAGENSICHERUNG...........................................................................
143
AA) FUNKTION
................................................................................
144
BB)
STRUKTUR.................................................................................
145
CC)
KRITIK......................................................................................146
B) ZENTRALBANK (*LENDER OF LAST RESORT*)
..............................................
147
C) WIRKUNG DER
SICHERUNGSSYSTEME...................................................148
VII)
ERGEBNIS........................................................................................................148
§5 A N A LY SE D ER P RIN ZIP AL-A G EN TEN -K O N FLIK TE IN B A N K E
N
....
151
I) ANTEILSEIGNER, MANAGEMENT UND GLAEUBIGER
(INSBESONDERE
EINLEGER)...............................................................................151
1)
ANTEILSEIGNER........................................................................................
151
A) PRIVATINSTITUTE
.................................................................................
152
B)
GENOSSENSCHAFTSBANKEN..................................................................
153
C) OEFFENTLICH-RECHTLICHE
INSTITUTE........................................................ 153
D) EINFLUSS DER BESONDERHEITEN DER
BANKEN AUF DIE
ANTEILSEIGNER.........................................................
154
2) MANAGEMENT (INSBESONDERE GESCHAEFTSLEITER)
.....................................
155
3)
EINLEGER...................................................................................................156
A) WER IST
EINLEGER?.............................................................................156
B) INTERESSEN DER
EINLEGER...................................................................
158
4)
AUFSICHTSBEHOERDEN................................................................................160
5)
ZUSAMMENFASSUNG................................................................................161
II) PRINZIPAL-AGENTEN-KONFLIKTE IN
BANKINSTITUTEN.......................................161
1) ANTEILSEIGNER UND MANAGER IN BANKEN
..............................................
162
2) ANTEILSEIGNER UND
EINLEGER..................................................................164
3) MANAGEMENT UND
EINLEGER...................................................................167
III)
ZWISCHENERGEBNIS.......................................................................................
169
IV) KONSEQUENZEN FUER DIE DISKUSSION DER
CORPORATE GOVERNANCE VON BANKEN
.........................................................
169
V)
ERGEBNIS.............................................................................
170
§6 QUELLEN ZUR CORPORATE GOVERNANCE VON BANKEN
IM UE B E RB LIC K
.............................................................................................171
I) BASLER AUSSCHUSS FUER
BANKENAUFSICHT.......................................................171
1) INSTITUTION BASLER
AUSSCHUSS...............................................................173
2)
INTENTION................................................................................................
174
3) INHALT DER *PRINCIPLES FOR ENHANCING CORPORATE GOVERNANCE*,
JULY 2015 (4.
VERSION)............................................................................175
4)
UMSETZUNG.............................................................................................177
5)
KRITIK......................................................................................................
178
6)
ERGEBNIS.................................................................................................
179
II) EUROPAEISCHES
GEMEINSCHAFTSRECHT.............................................................
179
1) GRUENBUCH CORPORATE GOVERNANCE IN FINANZINSTITUTEN UND
VERGUETUNGSPOLITIK
.................................................................................
180
A)
DOKUMENTE......................................................................................181
B)
ZIEL...................................................................................................
181
C)
INHALT................................................................................................183
D)
STELLUNGNAHME................................................................................
185
2) KAPITALADAEQUANZRICHTLINIE (*CRD IV*) UND VERORDNUNG ZUR
KAPITALADAEQUANZRICHTLINIE
(*CRR*)......................................................186
3) EBA GUIDELINES ON INTERNAL GOVERNANCE OF 27. SEPTEMBER
2011 AND GUIDELINES ON THE ASSESSMENT OF THE SUITABILITY OF
MEMBERS OF THE MANAGEMENT BODY AND KEY FUNCTION HOLDERS
OF 22. NOVEMBER
2012...........................................................................
189
A)
INSTITUTION.........................................................................................189
B)
INHALT................................................................................................
189
C) DURCHSETZUNG
..................................................................................
190
III) NATIONALES
RECHT..........................................................................................
191
1) RECHTSFORMSPEZIFISCHE REGELUNGEN DURCH GESELLSCHAFTSRECHT
........
191
2) AUFSICHTSRECHTLICHE VORGABEN
.............................................................
191
A)
KWG.................................................................................................
194
AA) ANFORDERUNGEN AN DAS VERWALTUNGS- UND
AUFSICHTSORGAN, § 25D
KWG................................................196
BB) BESTELLUNG EINES SONDERBEAUFTRAGTEN, § 45C KWG.............199
CC) ORDNUNGSGEMAESSE GESCHAEFTSORGANISATION,
§ 25A
KWG............................................................................200
DD) OFFENLEGUNGSPFLICHT, § 26A KWG
........................................
202
EE)
ZWISCHENERGEBNIS................................................................
203
B) VERLAUTBARUNGEN DER BAFIN - INSBESONDERE
MARISK.....................204
C)
ZUSAMMENFASSUNG..........................................................................
207
IV) UNTERNEHMENSINTERNE VORGABEN ZUR
CORPORATE
GOVERNANCE................................................................................207
V)
ERGEBNIS........................................................................................................
208
§7 STAATLICHE AUFSICHT, REGULIERUNG UND
CORPORATE GOVERNANCE
.........................................................................
211
I)
BESTANDSAUFNAHME......................................................................................
211
II) THEORIEN ZUM VERHAELTNIS VON CORPORATE
GOVERNANCE UND
AUFSICHT...........................................................................
214
1)
SUBSTITUTIONSTHEORIE..............................................................................214
2) ERGAENZUNGSTHEORIE (COMPLEMENTARITY HYPOTHESIS)
..........................
215
3) (NEU-)BEWERTUNG
..................................................................................
216
A) UNTERSCHIED: INTENTION UND ZIEL DER GESETZGEBUNG
.....................
216
B) UNTERSCHIED: DURCHSETZUNG DER
NORMEN.......................................218
AA) FUNKTION UND WIRKUNG DER AUFSICHTSBEHOERDEN
.................
219
BB) BEFUGNIS- UND FUNKTIONSERWEITERUNG DER
AUFSICHTSBEHOERDE.................................................................220
CC) DIE AUFSICHTSBEHOERDE ALS STAKEHOLDER
................................
221
C)
ZWISCHENERGEBNIS...........................................................................223
4)
ERGEBNIS................................................................................................224
III) SYSTEMATISCHE TEILUNG DER CORPORATE GOVERNANCE
.................................
224
1) *EQUITY GOVERNANCE*
........................................................... 225
2) *DEBT
GOVERNANCE*................................................................................226
3)
ERGEBNIS.................................................................................................
226
IV) KONSEQUENZEN UND AUSWIRKUNGEN AUFSICHTSRECHTLICHER
VORGABEN ZUR CORPORATE GOVERNANCE
.......................................................
227
1) AUSWIRKUNGEN AUF DIE
HAFTUNGSVERFASSUNG.......................................227
2) BEWERTUNG DER ENTWICKLUNG DER VERLAGERUNG VON CORPORATE-
GOVERNANCE-ELEMENTEN INS
AUFSICHTSRECHT........................................229
A) ENTSTEHUNG EINES *BANKGESELLSCHAFTSRECHTS*?
..............................
229
B) VEREINBARKEIT DER ENTWICKLUNG MIT DEM KONZEPT
CORPORATE GOVERNANCE
...................................................................
231
C)
STELLUNGNAHME................................................................................
232
3) DIE WEITERENTWICKLUNG DER BANKENSPEZIFISCHEN
CORPORATE
GOVERNANCE.........................................................................
234
A)
AUSBLICK...........................................................................................234
B)
GEFAHREN..........................................................................................
235
AA) SCHAFFUNG EINER *BANK FUER DIE AUFSICHT*
.............................
235
BB) GRENZEN DER
AUFSICHT............................................................236
CC)
KOMPETENZVERLAGERUNG........................................................
236
DD) *AUSHEBELUNG* DER KLASSISCHEN
CORPORATE
GOVERNANCE.........................................................238
C) SCHLUSSFOLGERUNG
............................................................................
238
V)
ERGEBNIS........................................................................................................240
§8 STAERKUNG DER CORPORATE GOVERNANCE DURCH *SOFT LAW* -
B A N K E N K O D E X
............................................................................................
243
I) DIE IDEE EINES BANKENKODEX WIRD GEBOREN
..............................................
243
II)
VORBILDER.......................................................................................................
244
1)
NIEDERLANDE............................................................................................
244
2)
SCHWEIZ...................................................................................................246
3)
IRLAND......................................................................................................
247
4)
ZWISCHENERGEBNIS.................................................................................250
III) BRAUCHEN WIR EINEN BANKENKODEX?
..........................................................
251
1) ERFORDERLICHKEIT EINES
KODEX............................................................... 251
A) BRANCHENSPEZIFISCHER ANKNUEPFUNGSPUNKT
....................................
252
B) NUTZEN EINES
BANKENKODEX............................................................253
AA) INFORMATIONSFUNKTION
............................................................
255
(1)
ANTEILSEIGNER..........................................................................255
(2) KUNDEN, INSBESONDERE EINLEGER
..........................................
256
(3)
AUFSICHTSBEHOERDE.................................................................
257
(4)
ZWISCHENERGEBNIS................................................................
258
BB)
ORDNUNGSFUNKTION.................................................................258
2) EUROPAEISCHER ODER NATIONALER
KODEX..................................................260
3) ENTWICKLER EINES BANKENKODEX
...........................................................
261
A)
AUFSICHTSBEHOERDEN..........................................................................
261
B) INTERESSENVERTRETUNGEN DER INSTITUTE (BANKENVERBAENDE)
.............
262
C) UNABHAENGIGE, GEMISCHT BESETZTE
KOMMISSION..............................263
4) MECHANISMEN ZUR DURCHSETZUNG
........................................................
264
A) *COMPLY OR EXPLAIN*
.......................................................................
264
B)
VEROEFFENTLICHUNG..............................................................................267
C)
UEBERWACHUNG..................................................................................
268
AA) AUFSICHTSBEHOERDE
..................................................................
268
BB) UNABHAENGIGE, GEMISCHT BESETZE KOMMISSION
.....................
269
CC) UMFANG DER
UEBERPRUEFUNG......................................................270
DD)
SANKTIONEN............................................................................270
EE) EINFUEHRUNG EINES AMPELSYSTEMS
.......................................
271
D) VERHAELTNIS ZUM DCGK
....................................................................
273
E)
ZWISCHENERGEBNIS...........................................................................274
5) KOSTEN EINES
BANKENKODEX..................................................................274
6) HINWEISE ZUM INHALT EINES BANKENKODEX
...........................................
275
7)
ERGEBNIS.................................................................................................
275
§9 GESAMTERGEBNIS
...............................................................................
277
LITERATURVERZEICHNIS...............................................................................281
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