Kommunales Schuldenmanagement: 2 Von den Zinsderivaten zum Vorschlag einer MaRiskKomm
Gespeichert in:
Hauptverfasser: | , |
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Format: | Buch |
Sprache: | German |
Veröffentlicht: |
Stuttgart
Dt. Sparkassenverl.
2014
|
Ausgabe: | 1. Aufl. |
Schriftenreihe: | Wissenschaft für die Praxis
1, Forschung ; 24 |
Online-Zugang: | Inhaltsverzeichnis |
Beschreibung: | 166 S. graph. Darst. 25 cm |
ISBN: | 9783093029394 |
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INHALT
ABKUERZUNGSVERZEICHNIS 11
SYMBOLVERZEICHNIS 12
1 AUSGEWAEHLTE DERIVATE ZUR ZINSSICHERUNG UND OPTIMIERUNG 15
1.1 SYMMETRISCHE ZINSDERIVATE 15
1.1.1 PLAIN-VANILLA ZINSSWAP 15
1.1.2 FORWARD-ZINSSWAP 22
1.1.3 ZINS-DOPPELSWAP 24
1.1.4 WAEHRUNGSSWAP 26
1.1.5 CONSTANT MATURITY SWAP 31
1.2 ASYMMETRISCHE ZINSDERIVATE 36
1.2.1 SWAPTION 36
1.2.2 CAP 39
1.2.3 FLOOR. . . . 42
1.2.4 COLLAR 44
1.3 STRUKTURIERTE ZINSDERIVATE 47
1.3.1 SWAP MIT KUENDIGUNGSRECHT 47
1.3.2 SWAP MIT DIGITALBEDINGUNG 49
1.3.3 CHF-PLUSSWAP 53
1.3.4 STUFENSWAP 56
2 MODELLE ZUR BEWERTUNG VON ZINSDERIVATEN 66
2.1 DAS ANALYTISCHE BLACK-MODELL 66
2.2 KLASSE DER NO ARBITRAGE-MODELLE 70
2.3 HULL-WHITE-MODELL 74
3 MODELLE ZUR ERZEUGUNG VON ZINSSZENARIEN IM RISIKOMANAGEMENT 77
3.1 KLASSE DER GLEICHGEWICHTSMODELLE ZUR FORTSCHREIBUNG DER
ZINSSTRUKTURKURVE 77
3.2 KAIMAN-FILTER ZUR SCHAETZUNG DER MODELLPARAMETER 80
3.3 EIN-FAKTOR-GLEICHGEWICHTSMODELLE 82
3.3.1 ANSATZ VON VASICEK 82
3.3.2 ANSATZ VON COX, INGERSOLL UND ROSS 98
3.4 ZWEI-FAKTOR-GLEICHGEWICHTSMODELLE 107
3.4.1 ANSATZ VON VASICEK 107
3.4.2 ANSATZ VON COX, INGERSOLL UND ROSS 115
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INHALTSVERZEICHNIS
4 EINBETTUNG DES KOMMUNALEN SCHULDENMANAGEMENTS IN EIN QUALITATIVES
RISIKOMANAGEMENT 123
4.1 ENTWICKLUNG EINER MARISKKOMM ALS RAHMENRICHTLINIE 123
4.2 INSTITUTIONELLE VORAUSSETZUNGEN 129
4.2.1 INTERNE REGELUNGEN 129
4.2.2 BETEILIGTE PERSONENGRUPPEN 130
4.2.3 ANGEMESSENE INFORMATIONSSYSTEME 132
4.2.4 TRENNUNG VON GESCHAEFTSBEREICHEN 134
4.2.5 UEBERGEORDNETE REGELUNGEN 136
4.3 KOMMUNALWIRTSCHAFTLICH ANGEMESSENE FINANZIERUNGS- UND
STRUKTURIERUNGSINSTRUMENTE 138
4.3.1 STRATEGIEANSAETZE 138
4.3.2 AUSWAHL DER STRUKTURIERUNGSINSTRUMENTE 142
4.3.3 GESTALTUNG DER PARAMETER DER EINGESETZTEN INSTRUMENTE 144
4.4 UMSETZUNG DES RENDITE-/RISIKO-KALKUELS 150
4.4.1 ERFOLGSMESSUNG DES KOMMUNALEN SCHULDENMANAGEMENTS 150
4.4.2 AUSGESTALTUNG KOMMUNALER RISIKOMANAGEMENTSYSTEME 151
LITERATURVERZEICHNIS
1
159
STICHWORTVERZEICHNIS 165
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