Financial Engineering: Certified Financial Engineer (CFE)
Gespeichert in:
| Format: | Buch |
|---|---|
| Sprache: | German |
| Veröffentlicht: |
Berlin
De Gruyter Oldenbourg
2015
|
| Ausgabe: | 2., überarb. und aktualisierte Aufl. |
| Schlagworte: | |
| Online-Zugang: | Inhaltsverzeichnis |
| Beschreibung: | XLV, 681 S. Ill., graph. Darst. |
| ISBN: | 9783110353037 |
Internformat
MARC
| LEADER | 00000nam a2200000 c 4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | BV041858699 | ||
| 003 | DE-604 | ||
| 005 | 20150211 | ||
| 007 | t | ||
| 008 | 140521s2015 gw ad|| |||| 00||| ger d | ||
| 020 | |a 9783110353037 |9 978-3-11-035303-7 | ||
| 035 | |a (OCoLC)899758217 | ||
| 035 | |a (DE-599)BVBBV041858699 | ||
| 040 | |a DE-604 |b ger |e rakddb | ||
| 041 | 0 | |a ger | |
| 044 | |a gw |c XA-DE-BY | ||
| 049 | |a DE-945 |a DE-523 |a DE-M347 |a DE-12 |a DE-1050 |a DE-19 |a DE-573 | ||
| 082 | 0 | |a 332 |2 22/ger | |
| 084 | |a QK 400 |0 (DE-625)141652: |2 rvk | ||
| 084 | |a QK 600 |0 (DE-625)141666: |2 rvk | ||
| 084 | |a QK 660 |0 (DE-625)141676: |2 rvk | ||
| 084 | |a 330 |2 sdnb | ||
| 245 | 1 | 0 | |a Financial Engineering |b Certified Financial Engineer (CFE) |c Michael Bloss ... |
| 250 | |a 2., überarb. und aktualisierte Aufl. | ||
| 264 | 1 | |a Berlin |b De Gruyter Oldenbourg |c 2015 | |
| 300 | |a XLV, 681 S. |b Ill., graph. Darst. | ||
| 336 | |b txt |2 rdacontent | ||
| 337 | |b n |2 rdamedia | ||
| 338 | |b nc |2 rdacarrier | ||
| 650 | 0 | 7 | |a Financial Engineering |0 (DE-588)4208404-0 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 655 | 7 | |8 1\p |0 (DE-588)4143413-4 |a Aufsatzsammlung |2 gnd-content | |
| 655 | 7 | |8 2\p |0 (DE-588)4123623-3 |a Lehrbuch |2 gnd-content | |
| 689 | 0 | 0 | |a Financial Engineering |0 (DE-588)4208404-0 |D s |
| 689 | 0 | |C b |5 DE-604 | |
| 700 | 1 | |a Bloss, Michael |e Sonstige |0 (DE-588)130179310 |4 oth | |
| 776 | 0 | 8 | |i Erscheint auch als |n Online-Ausgabe |z 978-3-11-039762-8 |
| 856 | 4 | 2 | |m DNB Datenaustausch |q application/pdf |u http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=027302979&sequence=000001&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |3 Inhaltsverzeichnis |
| 883 | 1 | |8 1\p |a cgwrk |d 20201028 |q DE-101 |u https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk | |
| 883 | 1 | |8 2\p |a cgwrk |d 20201028 |q DE-101 |u https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk | |
| 943 | 1 | |a oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-027302979 | |
Datensatz im Suchindex
| _version_ | 1805087929261883392 |
|---|---|
| adam_text |
INHALTSUEBERSICHT
VORWORT ZUR ZWEITEN AUFLAGE V
VORWORT VII
ABKUERZUNGS- UND SYMBOLVERZEICHNIS XXIX
ABBILDUNGSVERZEICHNIS XXXV
TABELLENVERZEICHNIS XLIII
MODUL I GRUNDLAGEN DES FINANCIAL ENGINEERING 1
1 FINANCIAL ENGINEERING - AUFBAU UND KONZEPTION 3
2 REPETITORIUM METHODISCHE GRUNDLAGEN DES FINANCIAL ENGINEERING 19
3 ETHISCHE GRUNDSAETZE FUER EIN ERFOLGREICHES FINANCIAL ENGINEERING 101
MODUL II PLAIN-VANILLA-DERIVATE 115
4 TERMINBOERSEN UND TERMINMAERKTE 117
5 FUTURES
- UNBEDINGTE TERMINGESCHAEFTE 155
6 OPTIONEN
- BEDINGTE TERMINGESCHAEFTE 195
7 DEVISENTERMINGESCHAEFTE UND WARENTERMINGESCHAEFTE 311
MODUL III NON-PLAIN-VANILLA-DERIVATE UND STRUKTUREN 359
8 OTC-DERIVATE UND EXOTISCHE STRUKTUREN 361
9 KREDITDERIVATE 429
10 WETTERDERIVATE 449
11 BOERSENGEHANDELTE INFLATIONSDERIVATE 487
12 VERSICHERUNGSDERIVATE 495
13 REALOPTIONEN 503
HTTP://D-NB.INFO/1046105833
XII
INHALTSUEBERSICHT
MODUL IV ANWENDUNG VON
DERIVATEN UND DEREN
EINSATZ IM FINAN
CIAL ENGINEERING 527
14 DERIVATE ZUR STRUKTURIERUNG KOMPLEXER PORTFOLIOS 529
15 EINSATZ VON DERIVATEN IM FINANCIAL ENGINEERING UND IM FONDS
MANAGEMENT 547
16 DIE WERTPAPIERLEIHE UND DAS REPO-GESCHAEFT 575
17 RISIKOCONTROLLING UND MARGINING 585
SCHLUSSWORT 625
18 APPENDIX 629
LITERATURVERZEICHNIS 665
INDEX 675
INHALTSVERZEICHNIS
VORWORT
ZUR ZWEITEN AUFLAGE V
VORWORT VII
ABKUERZUNGS- UND SYMBOLVERZEICHNIS XXIX
ABBILDUNGSVERZEICHNIS XXXV
TABELLENVERZEICHNIS XLIII
MODUL
I GRUNDLAGEN DES FINANCIAL ENGINEERING 1
1 FINANCIAL ENGINEERING - AUFBAU UND KONZEPTION 3
1.1 WAS BEDEUTET FINANCIAL ENGINEERING? 3
1.2 AUFBAU EINER FINANCIAL-ENGINEERING-EINHEIT 4
1.3 PRODUKTDESKS EINER FINANCIAL-ENGINEERING-EINHEIT . 5
1.4 WELCHE THEORIEN UND MODELLE FLIESSEN IM FINANCIAL
ENGINEERING ZUSAMMEN? 6
1.5 DER FINANCIAL-ENGINEERING-PROZESS 7
1.6 WELCHE MOEGLICHKEITEN EINER EMISSION GIBT ES? 8
1.6.1 PUBLIC OFFERING 9
1.6.2 PRIVATE PLACEMENT 9
1.7 FLOW-PRODUKTE 10
1.8 EMITTENTEN 10
1.9 WELCHES PRODUKT ZU WELCHER ZEIT? 11
1.10 WELCHE ENTWICKLUNG WIRD DAS FINANCIAL ENGINEERING
NEHMEN? 12
2 REPETITORIUM METHODISCHE GRUNDLAGEN DES FINANCIAL
ENGINEERING 19
2.1 EINFUHRUNG IN DIE KLASSISCHE FINANZMATHEMATIK 19
2.1.1 ZINSBERECHNUNG 20
2.1.2 STETIGE UND DISKRETE RENDITEN 20
2.1.3 ABZINSEN UND AUFZINSEN 20
2.1.4 INTERPOLATION VON ZINSSAETZEN 20
XIV
INHALTSVERZEICHNIS
2.1.5 DIE ENDWERTBERECHUNG 21
2.1.6 DER BARWERT 22
2.1.7 BERECHNUNG VON ZERO-ZINSSAETZEN 24
2.1.8 BOOTSTRAPPING - ERMITTLUNG VON ZINSSAETZEN AUS
DER ZERO-KURVE 24
2.2 WAHRSCHEINLICHKEITSTHEORETISCHE GRUNDLAGEN 25
2.2.1 DIE LAPLACE-WAHRSCHEINLICHKEIT 26
2.2.2 DIE FREQUENTISTISCHE WAHRSCHEINLICHKEIT 27
2.2.3 DIE SUBJEKTIVE WAHRSCHEINLICHKEIT 27
2.2.4 DIE BEDINGTE WAHRSCHEINLICHKEIT 28
2.3 STOCHASTISCHE PROZESSE 29
2.3.1 MARKOV-PROZESS 29
2.3.1.1 BROWN'SEHE BEWEGUNG/WIENER-PROZESS . 30
2.3.1.2 ALLGEMEINER WIENER-PROZESS 32
2.3.1.3 AKTIENKURSE ALS PROZESS UND DIE
GEOMETRISCHE BROWNSCHE BEWEGUNG
. 35
2.3.2 LEMMA VON ITOE 37
2.3.3 DIE NORMALVERTEILUNG 39
2.3.4 LOGNORMAL
VERTEILUNG DER AKTIENKURSE 43
2.3.5 COPULA-FUNKTIONEN 46
2.3.6 MARTINGAL 49
2.3.7 RANDOM WALK 49
2.4 KORRELATIONSANALYSE 52
2.4.1 KORRELATION 52
2.4.2 VARIANZ, KOVARIANZ UND
KORRELATIONSKOEFFIZIENTEN 53
2.4.3 DIE DURATION 59
2.4.4 DIE KONVEXITAET 60
2.5 STATISTISCHE KONZEPTE DER WERTPAPIERANALYSE 62
2.5.1 BERECHNUNG DES BETAFAKTORS 62
2.5.2 BEWERTUNG DURCH DUPLIKATION 63
2.6 VALUE AT RISK 64
2.6.1 GRAFISCHE HERLEITUNG 67
2.6.2 ANALYTISCHE MODELLE 68
2.6.3 SIMULATIONSMODELLE 69
2.7 ENTSCHEIDUNGSTHEORETISCHE GRUNDLAGEN UND ANSAETZE . 70
2.7.1 DIE KLASSISCHE ENTSCHEIDUNGSTHEORIE 70
2.7.2 DIE SPIELTHEORIE 71
2.8 WER HAT WELCHE INFORMATION? 72
2.8.1 VOLLSTAENDIGE
INFORMATION 72
2.8.2 VOLLKOMMENE
INFORMATION 72
INHALTSVERZEICHNIS XV
2.8.3 UEBERFUEHRUNG VON SPIELEN MIT UNVOLLSTAENDIGER
INFORMATION IN SPIELE MIT VOLLSTAENDIGER, ABER
UNVOLLKOMMENER INFORMATION 72
2.8.4 UNTERSCHIEDLICHE STRATEGIEN 72
2.8.4.1 REINE UND GEMISCHTE STRATEGIEN 73
2.8.4.2 GLEICHGEWICHTE IN DOMINANTEN STRATEGIEN 73
2.8.4.3 NASH-GLEICHGEWICHT 73
2.8.5 LOESUNGSWEGE AUS BEKANNTEN PROBLEMSITUATIONEN 73
2.8.6 FINANCIAL ENGINEERING UND SPIELTHEORIE 75
2.9 DIE RISIKOSTEUERUNG EINES PORTFOLIOS 76
2.9.1 WELCHE GRUNDFRAGEN STEHEN VOR EINEM JEDEN
HANDELN? 76
2.9.2 WELCHE TYPEN
VON INVESTOREN GIBT ES? 78
2.9.3 WIE GEHEN NEUE INVESTOREN MIT DERIVATEN UM? . 79
2.10 PORTFOLIOTHEORIE 80
2.10.1 DAS PORTFOLIO-SELECTION-MODELL 81
2.10.2 DAS SINGLE-INDEX-MODELL 83
2.10.3 DAS CAPITAL-ASSET-PRICING-MODELL (CAPM) . 84
2.10.3.1 ANNAHMEN DES CAPM 84
2.10.3.2 KERNAUSSAGEN DES CAPM 85
2.10.3.3 ZUSAMMENFASSUNG DES CAPM 89
2.10.4 ABSCHLIESSENDE WUERDIGUNG DER MODELLE 89
2.11 PROZESS DES PORTFOLIOMANAGEMENTS 89
2.12 MARKTPSYCHOLOGIE UND VERHALTENSOEKONOMIK 91
2.12.1 DIE MARKTPSYCHOLOGIE 91
2.12.2 DIE VERHALTENSOEKONOMIK 92
2.12.3 METHODEN IM BEHAVIOURAL FINANCE 93
2.12.3.1 DAS HERDENVERHALTEN 94
2.12.3.2 DAS GRUPPENDENKEN 95
2.12.4 ABSCHLIESSENDE WUERDIGUNG 96
3 ETHISCHE GRUNDSAETZE FUER EIN ERFOLGREICHES FINANCIAL ENGINEERING 101
3.1 IST ETHIK IN DER FINANCE DURCHSETZBAR? 105
3.2 WAS IST IM FINANCIAL ENGINEERING HINSICHTLICH ETHIK
WICHTIG? 105
3.2.1 DER FINANCIAL ENGINEER ALS KOMPETENTER PARTNER 106
3.2.2 DER FINANCIAL ENGINEER ALS KONKRETER GESTALTER . 106
3.2.3 DER FINANCIAL ENGINEER ALS HUETER DES MACHBAREN 107
3.3 WIE WERDEN ETHISCHE GRUNDSAETZE KONTROLLIERT? 108
3.4 GRUNDSAETZLICHE ETHISCHE ANSAETZE FUER EINEN FINANCIAL
ENGINEER 109
XVI INHALTSVERZEICHNIS
MODUL II PIAIN-VANILLA-DERIVATE 115
4 TERMINBOERSEN UND TERMINMAERKTE 117
4.1 HISTORISCHE ENTWICKLUNG VON TERMINBOERSEN 117
4.2 WAS VERSTEHT MAN UNTER TERMINGESCHAEFTEN? 121
4.3 WARUM SIND DIE MEISTEN DER HEUTE GEHANDELTEN
TERMINGESCHAEFTE STANDARDISIERT? 125
4.4 WELCHE FUNKTIONEN HABEN TERMINBOERSEN? 128
4.5 WER SIND DIE MARKTTEILNEHMER AN TERMINBOERSEN? 129
4.6 WELCHE WEITEREN GRUNDBEGRIFFE WERDEN ZUM VERSTAENDNIS
VON TERMINBOERSEN UND TERMINMAERKTEN BENOETIGT? 131
4.7 WIE SIND TERMINBOERSEN ORGANISIERT? 135
4.8 WIE FUNKTIONIERT EINE COMPUTERBOERSE? 135
4.9 WAS VERSTEHT MAN UNTER DEM MARKET-MAKER-PRINZIP? . 138
4.10 WIE ERFOLGT DER HANDEL AN DER EUREX? 139
4.11 WER REGULIERT TERMINMAERKTE? 141
4.12 WELCHE PRODUKTE KOENNEN GEHANDELT WERDEN? 142
4.13 WAS VERSTEHT MAN UNTER CLEARING? 143
4.14 WELCHE ORDERSPEZIFIKATIONEN GIBT ES? 144
4.15 WELCHE VERFALLSTAGE
GIBT ES AN DER EUREX? 149
5 FUTURES - UNBEDINGTE TERMINGESCHAEFTE 155
5.1 WAS SIND FUTURES? 155
5.2 FUTURES-MAERKTE 157
5.3 FUTURES-HANDEL 157
5.4 GRUNDSTRATEGIEN MIT FUTURES 158
5.5 HEBEL BEI FUTURE-TRANSAKTIONEN 159
5.6 LIEFERVERFAHREN 160
5.7 INDEXFUTURES 161
5.8 ZINSFUTURES 163
5.9 DEVISENFIITURES 165
5.10 COMMODITY FUTURES 166
5.11 FUTURES AUF EINZELWERTE (SINGLE STOCK FUTURES) 167
5.12 MARKTVERFASSUNG BEIM FUTURES-TRADING 168
5.13 WIE ERFOLGT DIE PREISBILDUNG BEI FUTURES? 168
5.14 WIE ERFOLGT DIE PREISBILDUNG BEI ZINSFUTURES? 172
5.15 WAS
VERSTEHT MAN UNTER EINER CTD-ANLEIHE? 175
5.16 WAS VERSTEHT MAN UNTER *FINAL SETTLEMENT"? 177
5.17 WELCHE VERFALLSTERMINE GIBT ES FUER FUTURES? 177
5.18 WELCHE FUTURE-STRATEGIEN GIBT ES? 179
5.18.1 LONG-FUTURE-POSITION 179
5.18.2 SHORT-FUTURE-POSITION 179
5.19 KAUF EINES SPREAD 182
INHALTSVERZEICHNIS XVII
5.20 VERKAUF EINES SPREAD 182
5.21 INTER MARKET SPREAD 183
5.22 INTERKONTRAKT-SPREAD UND INTRAKONTRAKT-SPREAD 184
5.23 CASH-AND-CARRY-ARBITRAGE 184
5.24 ARBITRAGE-STRATEGIEN FUER GELDMARKTFUTURES (EURIBOR) . 186
5.25 HEDGES 187
5.26 BETA-HEDGE MITTELS EINES INDEXFIITURES 188
5.27 WARUM WERDEN HEDGES MITTELS FUTURES DURCHGEFUEHRT? . . 189
5.28 HEDGING MIT ZINSFUTURES 189
6 OPTIONEN - BEDINGTE TERMINGESCHAEFTE 195
6.1 WAS SIND OPTIONEN? 195
6.2 WORIN
UNTERSCHEIDEN SICH OPTIONEN? 198
6.3 OPTIONSHANDEL 200
6.4 WAS SIND WEEKLY OPTIONS? 202
6.5 WAS SIND LOW EXERCISE PRICE OPTIONS? 203
6.6 DAS CLOSING EINES TERMINGESCHAEFTES 204
6.7 WAS IST EIN ROLL-OVER? 205
6.8 PREISBILDUNG VON OPTIONEN 206
6.9 WIE ERFOLGT DIE PREISBILDUNG VON OPTIONEN IN DER
THEORIE? 206
6.9.1 DER INNERE WERT (INTRINSIC VALUE) 207
6.9.2 DER ZEITWERT (TIME VALUE) 208
6.10 VORZEITIGE AUSUEBUNG VON OPTIONEN 213
6.11 WELCHE EINFLUSSFAKTOREN WIRKEN AUF DEN OPTIONSPREIS? . . 214
6.11.1 DER KURS DES UNDERLYINGS 214
6.11.2 DIE VOLATILITAET 214
6.11.2.1 HISTORISCHE VOLATILITAET 215
6.11.2.2 IMPLIZITE VOLATILITAET 216
6.11.2.3 DAS NEWTON-VERFAHREN 218
6.11.2.4 VOLATILITAETSBEZIEHUNGEN 218
6.11.3 DER MARKTZINS 219
6.11.4 DIVIDENDENAUSZAHLUNGEN 220
6.11.5 RESTLAUFZEIT 220
6.11.6 EINFLUSS VON KAPITALMASSNAHMEN 220
6.11.6.1 FUSIONEN UND UEBERNAHMEN 221
6.11.6.2 SONDERDIVIDENDEN 222
6.11.6.3 BARAUSGLEICH BEI KAPITALMASSNAHMEN . 222
6.12 GREEKS - SENSITIVITAETEN VON OPTIONSPREISEN 222
6.12.1 DELTA 223
6.12.2 GAMMA 225
6.12.3 RHO 226
XVIII
INHALTSVERZEICHNIS
6.12.4 THETA 227
6.12.5 VEGA 228
6.12.6 DIE ABLEITUNG DER GREEKS AUS DER
BLACK-SCHOLES-FORMEL 231
6.13 WAS VERSTEHT MAN UNTER DER PUT-CALL-PARITAET? 234
6.13.1 DIE PUT-CALL-PARITAETSGLEICHUNG 234
6.13.2 DARSTELLUNG DER PUT-CALL-BEZIEHUNG MITTELS
EINES DUPLIKATIONSANSATZES 236
6.14 WIE WIRD DER OPTIONSPREIS NACH DEM
BLACK-SCHOLES-MODELL BESTIMMT? 236
6.14.1 ANNAHMEN DES BLACK-SCHOLES-MODELLS 237
6.14.2 DIE BLACK-SCHOLES-FORMEL 238
6.14.3 HERLEITUNG DER BLACK-SCHOLES-FORMEL 239
6.14.4 DAS BLACK-SCHOLES-MERTON-MODELL 239
6.14.5 HERLEITUNG DER DIFFERENTIALGLEICHUNG NACH
BLACK-SCHOLES-MERTON 243
6.15 WIE WIRD DER OPTIONSPREIS NACH DEM BINOMIALMODELL
BESTIMMT? 245
6.15.1 GRUNDVORAUSSETZUNGEN DES BINOMIALMODELLS . . 246
6.15.2 AUFBAU EINES TREES 247
6.15.3 UMSETZUNG DES BINOMIALMODELLS 248
6.16 KRITIK AN DEN MODELLEN 252
6.17 MONTE-CARLO-SIMULATION 255
6.18 HANDELBARE OPTIONSPREISE 256
6.19 STRATEGIEN MIT OPTIONEN 258
6.19.1 WAS BEINHALTEN DIE VIER GRUNDSTRATEGIEN
IM OPTIONSGESCHAEFT (PIAIN VANILLA)? 258
6.19.2 DIE STRATEGIE LONG CALL 259
6.19.3 DIE STRATEGIE SHORT CALL 261
6.19.4 DIE STRATEGIE LONG PUT 264
6.19.5 DIE STRATEGIE SHORT PUT 265
6.20 WIE ERFOLGT EIN HEDGING MIT OPTIONEN? 267
6.20.1 DER DELTA-HEDGE 268
6.20.2 DER PROTECTIVE PUT 269
6.20.3 PORTFOLIO INSURANCE MIT CALLS 270
6.20.4 BETA-HEDGE 270
6.21 WELCHE OPTIONSKOMBINATIONEN SIND GAENGIG? 271
6.21.1 STRADDLE 271
6.21.1.1 LONG STRADDLE 271
6.21.1.2 SHORT STRADDLE 273
6.21.1.2.1 STRAPS 274
6.21.1.2.2 STRIPS 274
INHALTSVERZEICHNIS
XIX
6.21.2 STRANGLE 274
6.21.2.1 LONG STRANGLE 274
6.21.2.2 SHORT STRANGLE 275
6.21.3 SPREADS 276
6.22 PIAIN-VANILLA-OPTIONSSTRATEGIEN IM UEBERBLICK 279
6.22.1 STRATEGIEN FUER EINE POSITIVE MARKTEINSTELLUNG . . 279
6.22.2 STRATEGIEN FUER EINE NEUTRALE MARKTEINSTELLUNG . . 280
6.22.3 STRATEGIEN FUER EINE NEGATIVE MARKTEINSTELLUNG . . 280
6.22.4 STRATEGIEN FUER EINE VOLATILE MARKTEINSTELLUNG . . 281
6.23 KOMPLEXE OPTIONSSTRATEGIEN UND DEREN AUFBAU 282
6.23.1 BUTTERFLY 282
6.23.2 CONDOR 284
6.23.3 RATIO SPREAD 284
6.23.3.1 RATIO CALL SPREAD 285
6.23.3.2 RATIO PUT SPREAD 285
6.23.4 BACK SPREAD 286
6.23.4.1 BACK SPREAD CALL 286
6.23.4.2 BACK SPREAD PUT 286
6.23.5 BOX-STRATEGIEN 286
6.23.5.1 LONG BOX 287
6.23.5.2 SHORT BOX 287
6.23.6 TIME SPREAD ODER CALENDER SPREAD 288
6.23.6.1 BULL CALENDER SPREAD 288
6.23.6.2 BEAR CALENDER SPREAD 289
6.23.7 LONG-RISK-REVERSAL 289
6.23.8 SHORT-RISK-REVERSAL 289
6.24 WIE ERFOLGT EIN STRATEGIEAUFBAU MIT OPTIONEN? 291
6.25 OPTIONEN AUF FUTURES, SYNTHETISCHE TERMINGESCHAEFTE &
KOMBINATIONEN 295
6.25.1 WIE SIND OPTIONEN AUF FUTURES AUFGEBAUT
UND STRUKTURIERT? 296
6.25.2 WAS VERSTEHT MAN UNTER DER
FUTURE-STYLE-METHODE? 296
6.25.3 WIE BEWERTET MAN OPTIONEN AUF FUTURES
MIT DEM BLACK-76-MODELL? 297
6.25.4 WELCHE STRATEGIEN WERDEN MIT OPTIONEN AUF
FUTURES VERFOLGT? 299
6.26 WAS VERSTEHT MAN UNTER SYNTHETISCHEN
TERMINMARKTPOSITIONEN? 302
6.27 WELCHE KOMBINATIONEN UND VERKETTUNGSGESCHAEFTE
WERDEN IN DER PRAXIS EINGESETZT? 303
XX INHALTSVERZEICHNIS
7 DEVISENTERMINGESCHAEFTE UND WARENTERMINGESCHAEFTE 311
7.1 ENTWICKLUNG DES DEVISENHANDELS 311
7.2 GRUNDSAETZLICHES ZUM DEVISENHANDEL 312
7.3 DAS WAEHRUNGSRISIKO 314
7.4 WIRTSCHAFTLICHE EINFLUSSFAKTOREN DER
WAEHRUNGSPREISBILDUNG 315
7.5 DEVISENKASSAGESCHAEFT 315
7.6 WAS SIND DEVISENTERMINGESCHAEFTE? 316
7.7 DEVISENTERMINGESCHAEFTE UEBER DIE BANKEN 317
7.8 BERECHNUNG DES TERMINKURSES 319
7.9 BERECHNUNG DES TERMINKURSES UEBER DEN SWAP-SATZ . 320
7.10 DEVISENTERMINGESCHAEFTE UEBER DIE BOERSEN 320
7.11 CROSS RATE 321
7.12 DEVISENHAENDLER HABEN EINE EIGENE SPRACHE 321
7.13 TOBIN-STEUER 323
7.14 WAS SIND DEVISENOPTIONEN (CURRENCY OPTIONS)? 323
7.15 DIE PREISFINDUNG BEI DEVISENOPTIONEN NACH
GARMAN-KOHLHAGEN 324
7.16 WAS SIND DEVISENFUTURES? 325
7.16.1 PREISBILDUNG VON DEVISENFUTURES 327
7.16.2 EINSATZMOEGLICHKEITEN VON DEVISENFUTURES . 327
7.16.3 GRUNDINTENTIONEN EINES INVESTORS 328
7.16.3.1 HEDGING 328
7.16.3.2 SPEKULATION 328
7.16.3.3 SPEKULATION AUF SPREADS BZW.
WAEHRUNGSPAARE 329
7.17 NDF - NON DELIVERABLE FORWARD 329
7.18 WARENTERMINGESCHAEFTE VS. WARENKASSAGESCHAEFTE 331
7.19 WARENTERMINFUTURES 332
7.19.1 OPENING, CLOSING UND SETTLEMENT 332
7.19.2 ANWENDUNG DER VERSCHIEDENEN SETTLEMENTS . . . 333
7.19.3 AUF WELCHE WAREN
KOENNEN TERMINGESCHAEFTE
ABGESCHLOSSEN WERDEN? 335
7.20 ABSCHLUSS VON WARENTERMINGESCHAEFTEN 336
7.21 WANN SOLLTE EIN INVESTOR WARENTERMINGESCHAEFTE
ABSCHLIESSEN? 337
7.22 ENTWICKLUNGEN UND AUSBLICK 338
7.23 WIE KOMMT BEI WARENTERMINFUTURES DIE PREISBILDUNG
ZUSTANDE? 339
7.24 COMMODITY-FUTURE-PREISE 339
7.25 WORIN
LIEGT DIE PROBLEMATIK EINER CONTANGO-NOTIERUNG? . 343
7.26 FUTURE-HANDEL 344
INHALTSVERZEICHNIS XXI
7.27 LAGERUNGSMOEGLICHKEITEN 344
7.28 WELCHE FAKTOREN KOENNEN DIE PREISBILDUNG BEEINFLUSSEN? . 345
7.29 STRATEGIEN IM BEREICH WARENTERMINGESCHAEFTE 347
7.29.1 HEDGING MIT WARENTERMININSTRUMENTEN 347
7.29.2 SPEKULATION MIT WARENTERMININSTRUMENTEN . . . 348
7.29.3 ARBITRAGE MIT WARENTERMININSTRUMENTEN 349
7.29.4 SPREAD MIT WARENTERMINGESCHAEFTEN 349
7.30 KORRELATIONSMATRIX DER ROHSTOFFE 349
7.31 KOMBINATIONEN VON DEVISEN-UND
WARTENTERMINGESCHAEFTEN 350
7.32 STRATEGIEN MIT DEVISENTERMINGESCHAEFTEN 352
7.32.1 ABSICHERUNGSSTRATEGIEN 352
7.32.2 SPEKULATIONSSTRATEGIEN 352
MODUL
III NON-PLAIN-VANILLA-DERIVATE UND
STRUKTUREN 359
8 OTC-DERIVATE UND EXOTISCHE STRUKTUREN 361
8.1 DERIVATE, WELCHE NICHT AN DER BOERSE GEHANDELT WERDEN . . 361
8.1.1 OTC-DERIVATE ALS *FLEXIBLE OPTIONS/FUTURES"
AN DER EUREX 362
8.1.2 CAPS, FLOORS UND COLLARS 363
8.1.2.1 CAPS 363
8.1.2.2 CAPLETS 365
8.1.2.3 FLOOR 366
8.1.2.4 FLOORLETS 366
8.1.2.5 BEWERTUNG VON CAPLETS UND FLOORLETS . . . . 366
8.1.2.6 COLLAR 367
8.1.3 WAS IST EIN FORWARD? 368
8.1.4 WAS IST EIN SWAP? 370
8.1.4.1 WAS BEINHALTET EIN SWAP? 370
8.1.4.2 SWAP-ARTEN UND DEREN AUFBAU 371
8.1.4.2.1 ZINSSWAP (INTEREST RATE SWAP) 372
8.1.4.2.2 CONSTANT MATURITY SWAP (CMS) . 373
8.1.4.2.3 WAEHRUNGSSWAP 374
8.1.4.2.4 AKTIENINDEXSWAP 374
8.1.4.2.5 DIVIDENDENSWAP 374
8.1.4.2.6 FORWARD SWAP 375
8.1.4.2.7 ROHWARENSWAP 375
8.1.4.2.8 DER ASSETSWAP 377
8.1.4.3 SWAP-HANDEL 378
8.1.4.4 BEWERTUNG VON SWAPS 378
8.1.4.5 VARIABLE ZINSSAETZE IN SWAPS 380
XXII
INHALTSVERZEICHNIS
8.1.4.6 ANWENDUNG VON SWAPS 381
8.1.4.7 BEISPIELE FUER SWAPS 382
8.1.4.7.1 INFLATIONSSWAPS 382
8.1.4.7.1.1 INFLATION PAYER SWAP 382
8.1.4.7.1.1.1 FUNKTIONSWEISE DES INFLATION
PAYER SWAPS 383
8.1.4.7.1.1.2 ZAHLUNGSSTROEME DES INFLATION
PAYER SWAPS 384
8.1.4.7.1.2 INFLATION RECEIVER SWAP 384
8.1.4.7.1.2.1 FUNKTIONSWEISE DES INFLATION
RECEIVER SWAPS 384
8.1.4.7.1.2.2 ZAHLUNGSSTROEME DES INFLATION
RECEIVER SWAPS 385
8.1.4.7.2 EXPRESS SWAP EURO/TRY 387
8.1.4.7.3 SECOND CHANCE SWAP 391
8.1.4.7.4 CALLABLE RANGE ACCRUAL SWAP 394
8.1.4.7.5 FX LINKED KNOCKOUT SWAP 395
8.1.4.7.6 STEP-DOWN SWAP 397
8.1.4.8 SWAP CONFIRMATION 400
8.1.5 WAS SIND SWAPTIONS? 401
8.1.5.1 RECEIVER ODER PAYER SWAPTION 403
8.1.5.2 BEWERTUNG VON SWAPTIONS 403
8.1.5.3 SETTLEMENT EINER SWAPTION 404
8.1.6 WAS SIND EXOTISCHE OPTIONEN? 406
8.1.6.1 WELCHE EXOTISCHEN OPTIONEN GIBT ES? . 407
8.1.6.2 ARTEN VON EXOTISCHEN OPTIONEN 408
8.1.6.2.1 BARRIER-OPTIONEN 408
8.1.6.2.2 DIGITALE OPTIONEN 411
8.1.6.2.3 RANGE-OPTIONEN 412
8.1.6.2.4 BERMUDA-OPTIONEN 412
8.1.6.2.5 CHOOSER-OPTIONEN 412
8.1.6.2.6 COMPOUND-OPTIONEN 413
8.1.6.2.7 WINDOW-OPTIONEN 413
8.1.6.2.8 QUANTO-OPTIONEN 413
8.1.6.2.9 RAINBOW-OPTIONEN 415
8.1.6.2.10 BASKET-OPTIONEN 416
8.1.6.2.11 LOOKBACK-OPTIONEN 417
8.1.6.2.12 CLIQUET-OPTIONEN UND LADDER-OPTIONEN 417
8.1.6.2.13 SPREAD-OPTIONEN UND
OUTPERFORMANCE-OPTIONEN 418
8.1.6.2.14 SHOUT-OPTIONEN 418
INHALTSVERZEICHNIS
XXIII
8.1.6.2.15 OPTIONEN MIT AUFGESCHOBENER
PRAEMIENZAHLUNG - BOSTON-OPTIONEN . . 418
8.1.6.2.16 MULTI-FAKTOR-OPTIONEN 419
8.1.6.2.17 EXCHANGE-OPTIONEN 419
8.1.6.2.18 ASIATISCHE OPTIONEN (AVERAGE-OPTIONEN) 419
9 KREDITDERIVATE 429
9.1 WOZU DIENEN KREDITDERIVATE? 429
9.2 WAS IST EIN KREDIT? 429
9.3 WELCHE ARTEN VON KREDITDERIVATEN GIBT ES? 430
9.3.1 KLASSISCHE KREDITDERIVATE 430
9.3.2 MODERNE KREDITDERIVATE 432
9.4 BEWERTUNG VON KREDITDERIVATEN (CDS) 434
9.5 CDS - EIN INSTRUMENT ZUR BEURTEILUNG VON
MARKTSITUATIONEN 436
9.6 WAS SIND VERBRIEFTE KREDITDERIVATE? 439
9.7 PROBLEME AM VERBRIEFUNGSMARKT NACH DER
FINANZKRISE 2007 442
9.8 KOMPLEXITAET DER INSTRUMENTE 443
9.9 WELCHE PROBLEME HAT ES IM ZUGE DER FINANZKRISE BEI
KREDITDERIVATEN GEGEBEN? 444
10 WETTERDERIVATE 449
10.1 GRUNDLAGEN WETTERDERIVATE 449
10.2 INFORMATIONEN ZU BASISWERTEN BEI WETTERDERIVATEN . 450
10.2.1 DEGREE-DAY-INDIZES 452
10.2.2 HEATING DEGREE DAYS (HDD) & COOLING
DEGREE DAYS (CDD) 452
10.2.3 GRADTAGESZAHLENINDEX (GTZ) 455
10.3 AUSGESTALTUNGSFORMEN VON WETTERDERIVATEN 456
10.4 BEDINGTE WETTERDERIVATE 457
10.4.1 ABSICHERUNG MIT EINER CALL-OPTION 458
10.4.2 ABSICHERUNG MIT EINER PUT-OPTION 462
10.5 UNBEDINGTE WETTERDERIVATE: SWAPS UND FUTURES 466
10.5.1 BEISPIELSWAP ZWISCHEN EINER EISDIELE UND
EINEM AUSLANDSSREISEBUERO 467
10.5.2 FUTURE FUER EIN BAHNUNTERNEHMEN AUF DEN HDD . 470
10.6 BEWERTUNG VON WETTERDERIVATEN 472
10.7 GRUENDE FUER DAS SCHEITERN VON BLACK-SCHOLES BEI
WETTERDERIVATEN 472
10.8 BURN-ANALYSE ODER BURNING-COST-METHODE 473
10.9 INDEX VALUE SIMULATION METHOD (IVSM) 475
10.10 DAILY-SIMULATION-METHOD (DSM) 476
XXIV
INHALTSVERZEICHNIS
10.11 HANDEL MIT WETTERDERIVATEN ALL
10.11.1 DIE ERSTEN TRANSAKTIONEN MIT WETTERDERIVATEN . . 477
10.11.2 DIE MAERKTE FUER WETTERDERIVATE ALL
10.11.2.1 CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE (CME) . . . 477
10.11.2.2 LONDON INTERNATIONAL FINANCIAL FUTURES AND
OPTIONS EXCHANGE (LIFFE) 478
10.11.2.3 DEUTSCHE BOERSE AG 479
10.11.2.4 EUREX 479
10.12 DIE MARKTTEILNEHMER IM MARKT FUER WETTERDERIVATE . 480
10.12.1 DIE ENDVERBRAUCHER 480
10.12.2 DIE HAENDLER 481
10.12.3 MARKET MAKER 481
10.12.4 BROKER 482
10.12.5 INVESTOREN 482
11 BOERSENGEHANDELTE INFLATIONSDERIVATE 487
11.1 DAS AKTIONSBASIERENDE MARKTMODELL FUER DIE
EURO-INFLATIONS-FUTURES 487
11.2 WARUM WERDEN INFLATIONSDERIVATE AN TERMINBOERSEN
GEHANDELT? 488
11.3 WIESO IST EIN INFLATIONSDERIVAT FUER DAS
PORTFOLIOMANAGEMENT VON BEDEUTUNG? 489
11.4 WIE WIRD DER PREIS FUER DEN EURO-INFLATIONS-FUTURE
BERECHNET? 489
12 VERSICHERUNGSDERIVATE 495
12.1 WAS SIND VERSICHERUNGSDERIVATE? 495
12.2 WARUM UND DURCH WEN WERDEN DIESE GEHANDELT? 495
12.3 CATBONDS 497
13 REALOPTIONEN 503
13.1 WAS SIND REALOPTIONEN? 504
13.2 WIE LASSEN SICH REALOPTIONEN KLASSIFIZIEREN? 505
13.3 REALOPTIONEN UND FINANZOPTIONEN 507
13.4 BEWERTUNG VON REALOPTIONEN 508
13.5 REALOPTIONSBEWERTUNG IN DER PRAXIS 509
13.6 LASSEN SICH REALOPTIONEN IN DER PRAXIS EINSETZEN? . 517
MODUL IV ANWENDUNG VON DERIVATEN UND DEREN EINSATZ
IM FINANCIAL ENGINEERING 527
14 DERIVATE ZUR STRUKTURIERUNG KOMPLEXER PORTFOLIOS 529
14.1 WAS IST AVERAGING
UND PYRAMIDING? 529
INHALTSVERZEICHNIS
XXV
14.2 WARUM SOLLTE MAN POSITIONSERWEITERUNGEN UEBERHAUPT
VORNEHMEN? 531
14.2.1 GEWINNERWEITERUNG 531
14.2.2 POSITIONSMANAGEMENT BEI GEGEN DEN INVESTOR
LAUFENDEN INVESTITIONEN 532
14.3 WAS IST EIN ROLL-OVER? 534
14.3.1 ROLL-OVER BEI EINER GEGENLAEUFIGEN
MARKTENTWICKLUNG 534
14.3.2 VORBEUGEN
GEGEN EINE VORZEITIGE ERFUELLUNG . . . 535
14.3.3 VERLAENGERN VON POSITIONEN, DIE FUER DEN INVESTOR
LAUFEN 536
14.3.4 CROSS-ROLL-OVER 537
14.4 KOMBINATIONEN 537
14.5 POSITIONSMANAGEMENT VON SWAPS UND ANDEREN
OTC-DERIVATEN 538
14.6 DER SCHLUESSEL ZUM ERFOLG IST DIE LIQUIDITAET! 539
14.7 PORTFOLIOAUFBAU 540
15 EINSATZ VON DERIVATEN IM FINANCIAL ENGINEERING UND IM
FONDSMANAGEMENT 547
15.1 UEBERLEGUNGEN BEIM DESIGN VON NEUEN PRODUKTEN . 548
15.2 GRUNDLAGENKOMPONENTE ZEROBOND 549
15.3 FINANCIAL-ENGINEERING-PRODUKTE UND DEREN AUFBAU . 550
15.3.1 DAS DISCOUNTZERTIFIKAT 550
15.3.2 REVERSE CONVERTIBLES 552
15.3.3 DAS BONUSZERTIFIKAT 554
15.3.4 HEBELPRODUKTE 555
15.3.5 OPTIONSSCHEINE 557
15.3.6 STRUKTURIERTE FINANZPRODUKTE MIT ZINSOPTIONEN . 557
15.3.6.1 SINGLE-PUTABLE-BONDS 558
15.3.6.2 SINGLE-CALLABLE-BONDS 559
15.3.6.3 MEHRFACH KUENDBARE ANLEIHEN 559
15.3.6.3.1 MULTI-CALLABLE-BONDS 560
15.3.6.3.2 MULTI-PUTABLE-BONDS 560
15.3.6.4 REVERSE FLOATER 560
15.3.6.5 LEVERAGED FLOATER 561
15.3.7 HOCHSTRUKTURIERTE FINANZPRODUKTE 562
15.3.7.1 INFLATIONSANLEIHE 563
15.3.7.2 ZERTIFIKATE MIT SIMULATIONSBASIERENDEM
HINTERGRUND 564
15.3.7.3 EXCHANGE TRADED FUND (ETF) 564
15.4 EINSATZ VON DERIVATEN IM FONDSMANAGEMENT 565
XXVI
INHALTSVERZEICHNIS
15.4.1 STRATEGIEN FUER DEN EINSATZ VON DERIVATEN
IM PORTFOLIOMANAGEMENT EINES FONDS 566
15.4.1.1 CALL-VOLATILITY-TRADE 566
15.4.1.2 PUT-VOLATILITY-TRADE 566
15.4.1.3 COMBO VS. LONG UNDERLYING 566
15.4.1.4 PUT SPREAD VS. UNDERLYING 567
15.4.1.5 CONVERSION VS. UNDERLYING 568
15.4.2 WARUM WERDEN DIESE STRATEGIEN IM
PORTFOLIOMANAGEMENT EINES FONDS EINGESETZT? . . 570
16 DIE WERTPAPIERLEIHE UND DAS REPO-GESCHAEFT 575
16.1 DIE WERTPAPIERLEIHE 575
16.2 WELCHE GRUENDE GIBT ES FUER EIN WERTPAPIERLEIHEGESCHAEFT? . 576
16.3 DAS REPO-GESCHAEFT 578
16.4 WIE ERFOLGT DIE PREISBERECHNUNG FUER EIN REPO-GESCHAEFT? . 578
16.5 WARUM WIRD EIN HAIRCUT BERECHNET? 579
16.6 WIE HAT SICH IN DEN VERGANGENEN JAHREN DAS AUSSTEHENDE
VOLUMEN AUF
EUREX
-REPO VERAENDERT? 580
17 RISIKOCONTROLLING UND MARGINING 585
17.1 GRUNDLAGEN DES RISIKOCONTROLLINGS 585
17.1.1 MARISK ALS GRUNDLAGE DES RISIKOCONTROLLINGS . . 587
17.1.2 RISIKOCONTROLLING VON
WEALTH-MANAGEMENT-KUNDEN 590
17.1.3 RISIKOCONTROLLING VON
FINANCIAL-ENGINEERING-ABTEILUNGEN 591
17.2 UNVORHERSEHBARE MARKTEREIGNISSE - SCHWARZE SCHWAENE . 592
17.3 WAS IST MARGINING? 596
17.4 WAS IST DAS RISK BASED MARGINING? 598
17.5 WARUM MUSS MAN EINE MARGIN STELLEN UND WIE WIRD
DIESE BERECHNET? 598
17.6 WELCHE MARGIN-ARTEN GIBT ES? 599
17.6.1 PREMIUM MARGIN 599
17.6.2 ADDITIONAL MARGIN 601
17.6.3 VARIATION
MARGIN 601
17.6.4 FUTURE SPREAD MARGIN 602
17.7 MARGIN BEI OPTIONEN 602
17.7.1 LONG-POSITIONEN 602
17.7.2 SHORT-POSITIONEN 602
17.8 MARGIN WAEHREND DER ZEITDIFFERENZ DER BELIEFERUNG . 604
17.9 MARGIN BEI FUTURES 605
17.10 MARGIN BEI FUTURE-STYLE-OPTIONEN 607
INHALTSVERZEICHNIS
XXVII
17.11 WIE ERFOLGT DIE MARGIN-BERECHNUNG
FUER OPTIONSPOSITIONEN? 607
17.12 BERECHNUNG DER GLATTSTELLUNGSKOSTEN 608
17.13 SICHERUNG DER MARGIN-VERPFLICHTUNG 608
17.14 DER SETTLEMENT-PREIS 609
17.15 WAS IST EIN MARGIN CALL? 609
17.16 WIE LAEUFT DIE ZWANGSLIQUIDATION AUS BANK- ODER
BROKERSICHT? 611
17.17 CLEARING VON OTC-DERIVATEN 612
SCHLUSSWORT 625
18 APPENDIX 629
KLASSISCHE PRUEFUNGSFRAGEN UND AUFGABEN 629
GLOSSAR 645
TABELLE DER STANDARDNORMALVERTEILUNG 655
BONITAETSBEWERTUNG 656
RENDITE UND RATING IM KONTEXT 657
INTERNETADRESSEN 659
TERMINBOERSEN WELTWEIT UND IHRE WEBADRESSEN 660
UEBER DIE AUTOREN 664
LITERATURVERZEICHNIS 665
INDEX 675 |
| any_adam_object | 1 |
| author_GND | (DE-588)130179310 |
| building | Verbundindex |
| bvnumber | BV041858699 |
| classification_rvk | QK 400 QK 600 QK 660 |
| ctrlnum | (OCoLC)899758217 (DE-599)BVBBV041858699 |
| dewey-full | 332 |
| dewey-hundreds | 300 - Social sciences |
| dewey-ones | 332 - Financial economics |
| dewey-raw | 332 |
| dewey-search | 332 |
| dewey-sort | 3332 |
| dewey-tens | 330 - Economics |
| discipline | Wirtschaftswissenschaften |
| edition | 2., überarb. und aktualisierte Aufl. |
| format | Book |
| fullrecord | <?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?><collection xmlns="http://www.loc.gov/MARC21/slim"><record><leader>00000nam a2200000 c 4500</leader><controlfield tag="001">BV041858699</controlfield><controlfield tag="003">DE-604</controlfield><controlfield tag="005">20150211</controlfield><controlfield tag="007">t</controlfield><controlfield tag="008">140521s2015 gw ad|| |||| 00||| ger d</controlfield><datafield tag="020" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">9783110353037</subfield><subfield code="9">978-3-11-035303-7</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(OCoLC)899758217</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(DE-599)BVBBV041858699</subfield></datafield><datafield tag="040" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-604</subfield><subfield code="b">ger</subfield><subfield code="e">rakddb</subfield></datafield><datafield tag="041" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">ger</subfield></datafield><datafield tag="044" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">gw</subfield><subfield code="c">XA-DE-BY</subfield></datafield><datafield tag="049" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-945</subfield><subfield code="a">DE-523</subfield><subfield code="a">DE-M347</subfield><subfield code="a">DE-12</subfield><subfield code="a">DE-1050</subfield><subfield code="a">DE-19</subfield><subfield code="a">DE-573</subfield></datafield><datafield tag="082" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">332</subfield><subfield code="2">22/ger</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QK 400</subfield><subfield code="0">(DE-625)141652:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QK 600</subfield><subfield code="0">(DE-625)141666:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QK 660</subfield><subfield code="0">(DE-625)141676:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">330</subfield><subfield code="2">sdnb</subfield></datafield><datafield tag="245" ind1="1" ind2="0"><subfield code="a">Financial Engineering</subfield><subfield code="b">Certified Financial Engineer (CFE)</subfield><subfield code="c">Michael Bloss ...</subfield></datafield><datafield tag="250" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">2., überarb. und aktualisierte Aufl.</subfield></datafield><datafield tag="264" ind1=" " ind2="1"><subfield code="a">Berlin</subfield><subfield code="b">De Gruyter Oldenbourg</subfield><subfield code="c">2015</subfield></datafield><datafield tag="300" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">XLV, 681 S.</subfield><subfield code="b">Ill., graph. Darst.</subfield></datafield><datafield tag="336" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">txt</subfield><subfield code="2">rdacontent</subfield></datafield><datafield tag="337" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">n</subfield><subfield code="2">rdamedia</subfield></datafield><datafield tag="338" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">nc</subfield><subfield code="2">rdacarrier</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Financial Engineering</subfield><subfield code="0">(DE-588)4208404-0</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="655" ind1=" " ind2="7"><subfield code="8">1\p</subfield><subfield code="0">(DE-588)4143413-4</subfield><subfield code="a">Aufsatzsammlung</subfield><subfield code="2">gnd-content</subfield></datafield><datafield tag="655" ind1=" " ind2="7"><subfield code="8">2\p</subfield><subfield code="0">(DE-588)4123623-3</subfield><subfield code="a">Lehrbuch</subfield><subfield code="2">gnd-content</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="0"><subfield code="a">Financial Engineering</subfield><subfield code="0">(DE-588)4208404-0</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2=" "><subfield code="C">b</subfield><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="700" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Bloss, Michael</subfield><subfield code="e">Sonstige</subfield><subfield code="0">(DE-588)130179310</subfield><subfield code="4">oth</subfield></datafield><datafield tag="776" ind1="0" ind2="8"><subfield code="i">Erscheint auch als</subfield><subfield code="n">Online-Ausgabe</subfield><subfield code="z">978-3-11-039762-8</subfield></datafield><datafield tag="856" ind1="4" ind2="2"><subfield code="m">DNB Datenaustausch</subfield><subfield code="q">application/pdf</subfield><subfield code="u">http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=027302979&sequence=000001&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA</subfield><subfield code="3">Inhaltsverzeichnis</subfield></datafield><datafield tag="883" ind1="1" ind2=" "><subfield code="8">1\p</subfield><subfield code="a">cgwrk</subfield><subfield code="d">20201028</subfield><subfield code="q">DE-101</subfield><subfield code="u">https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk</subfield></datafield><datafield tag="883" ind1="1" ind2=" "><subfield code="8">2\p</subfield><subfield code="a">cgwrk</subfield><subfield code="d">20201028</subfield><subfield code="q">DE-101</subfield><subfield code="u">https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk</subfield></datafield><datafield tag="943" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-027302979</subfield></datafield></record></collection> |
| genre | 1\p (DE-588)4143413-4 Aufsatzsammlung gnd-content 2\p (DE-588)4123623-3 Lehrbuch gnd-content |
| genre_facet | Aufsatzsammlung Lehrbuch |
| id | DE-604.BV041858699 |
| illustrated | Illustrated |
| indexdate | 2024-07-20T08:59:56Z |
| institution | BVB |
| isbn | 9783110353037 |
| language | German |
| oai_aleph_id | oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-027302979 |
| oclc_num | 899758217 |
| open_access_boolean | |
| owner | DE-945 DE-523 DE-M347 DE-12 DE-1050 DE-19 DE-BY-UBM DE-573 |
| owner_facet | DE-945 DE-523 DE-M347 DE-12 DE-1050 DE-19 DE-BY-UBM DE-573 |
| physical | XLV, 681 S. Ill., graph. Darst. |
| publishDate | 2015 |
| publishDateSearch | 2015 |
| publishDateSort | 2015 |
| publisher | De Gruyter Oldenbourg |
| record_format | marc |
| spelling | Financial Engineering Certified Financial Engineer (CFE) Michael Bloss ... 2., überarb. und aktualisierte Aufl. Berlin De Gruyter Oldenbourg 2015 XLV, 681 S. Ill., graph. Darst. txt rdacontent n rdamedia nc rdacarrier Financial Engineering (DE-588)4208404-0 gnd rswk-swf 1\p (DE-588)4143413-4 Aufsatzsammlung gnd-content 2\p (DE-588)4123623-3 Lehrbuch gnd-content Financial Engineering (DE-588)4208404-0 s b DE-604 Bloss, Michael Sonstige (DE-588)130179310 oth Erscheint auch als Online-Ausgabe 978-3-11-039762-8 DNB Datenaustausch application/pdf http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=027302979&sequence=000001&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA Inhaltsverzeichnis 1\p cgwrk 20201028 DE-101 https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk 2\p cgwrk 20201028 DE-101 https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk |
| spellingShingle | Financial Engineering Certified Financial Engineer (CFE) Financial Engineering (DE-588)4208404-0 gnd |
| subject_GND | (DE-588)4208404-0 (DE-588)4143413-4 (DE-588)4123623-3 |
| title | Financial Engineering Certified Financial Engineer (CFE) |
| title_auth | Financial Engineering Certified Financial Engineer (CFE) |
| title_exact_search | Financial Engineering Certified Financial Engineer (CFE) |
| title_full | Financial Engineering Certified Financial Engineer (CFE) Michael Bloss ... |
| title_fullStr | Financial Engineering Certified Financial Engineer (CFE) Michael Bloss ... |
| title_full_unstemmed | Financial Engineering Certified Financial Engineer (CFE) Michael Bloss ... |
| title_short | Financial Engineering |
| title_sort | financial engineering certified financial engineer cfe |
| title_sub | Certified Financial Engineer (CFE) |
| topic | Financial Engineering (DE-588)4208404-0 gnd |
| topic_facet | Financial Engineering Aufsatzsammlung Lehrbuch |
| url | http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=027302979&sequence=000001&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |
| work_keys_str_mv | AT blossmichael financialengineeringcertifiedfinancialengineercfe |