Bid-Ask-Spreads von Aktienoptionen:
Gespeichert in:
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| Format: | Elektronisch E-Book |
| Sprache: | German |
| Veröffentlicht: |
Heidelberg
Physica-Verlag HD
1997
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| Schriftenreihe: | Wirtschaftswissenschaftliche Beiträge
140 |
| Schlagworte: | |
| Online-Zugang: | Volltext |
| Beschreibung: | Es werden die Risiken eines Market-Makers untersucht, die er beim Stellen seines Bid-Ask-Spreads für Aktienoptionen berücksichtigt. Die Aufgabe eines Market-Makers besteht darin, jederzeit verbindlich Angebots- und Nachfragepreise für Marktteilnehmer zu stellen. Schwerpunktmäßig werden die Informationsrisikokosten eines Market-Makers betrachtet. Es wird ein spieltheoretisches Modell entwickelt, um die Höhe des Bid-Ask-Spreads im Gleichgewicht zu charakterisieren. Ferner werden die Einflußfaktoren wie z.B. die Volatilität des Aktienkurses auf den Bid-Ask-Spread analysiert. Anhand von innertäglichen Daten zu Bid- und Askpreisen einiger DTB-Aktienoptionen werden Hypothesen, die aus der komparativen Statik des Bid-Ask-Spread empirisch überprüft |
| Beschreibung: | 1 Online-Ressource (X, 212S. 28 Abb) |
| ISBN: | 9783642470028 9783790810080 |
| DOI: | 10.1007/978-3-642-47002-8 |
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| 505 | 0 | |a 1 Einleitung -- 2 Die Preisbildung von Finanztiteln in Modellen zur Mikrostruktur von Finanzmärkten -- 2.1 Allgemeiner Überblick zu Arbeiten aus der Mikrostruktur -- 2.2 Komponenten zu Bid-Ask-Spreads -- 2.3 Einordnung des eigenen Ansatzes -- 3 Analyse des Spreads von Calloptionen bei einem monopolistischen Market-Maker -- 3.1 Einführung -- 3.2 Modellstruktur -- 3.3 Nachfrageverhalten der Investoren -- 3.4 Bid-Ask-Spread im Gleichgewicht -- 3.5 Einflußfaktoren im Gleichgewicht -- 3.6 Zusammenfassung der Resultate -- 4 Spreadanalyse von Call- und Putoptionen bei einem monopolistischen Market-Maker -- 4.1 Modellstruktur -- 4.2 Anlageverhalten der Investoren -- 4.3 Bid-Ask-Spreads im Gleichgewicht -- 4.4 Komparativ-statische Analyse des Gleichgewichts -- 4.5 Zusammenfassung der Resultate -- 5 Wettbewerb unter Market-Makern -- 5.1 Vollkommener Wettbewerb unter Market-Makern -- 5.2 Oligopolistischer Wettbewerb unter Market-Makern -- 5.3 Zusammenfassung der Resultate -- 6 Empirische Untersuchung -- 6.1 Formulierung von Hypothesen -- 6.2 Empirische Studien zu Bid-Ask-Spreads von Aktienoptionen -- 6.3 Datenbeschreibung -- 6.4 Empirische Überprüfung der Hypothesen -- 6.5 Zusammenfassung der Resultate -- 7 Resümee -- Abbildungsverzeichnis -- Tabellenverzeichnis | |
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| series2 | Wirtschaftswissenschaftliche Beiträge |
| spelling | Braun, Margret Verfasser aut Bid-Ask-Spreads von Aktienoptionen von Margret Braun Heidelberg Physica-Verlag HD 1997 1 Online-Ressource (X, 212S. 28 Abb) txt rdacontent c rdamedia cr rdacarrier Wirtschaftswissenschaftliche Beiträge 140 Es werden die Risiken eines Market-Makers untersucht, die er beim Stellen seines Bid-Ask-Spreads für Aktienoptionen berücksichtigt. Die Aufgabe eines Market-Makers besteht darin, jederzeit verbindlich Angebots- und Nachfragepreise für Marktteilnehmer zu stellen. Schwerpunktmäßig werden die Informationsrisikokosten eines Market-Makers betrachtet. Es wird ein spieltheoretisches Modell entwickelt, um die Höhe des Bid-Ask-Spreads im Gleichgewicht zu charakterisieren. Ferner werden die Einflußfaktoren wie z.B. die Volatilität des Aktienkurses auf den Bid-Ask-Spread analysiert. Anhand von innertäglichen Daten zu Bid- und Askpreisen einiger DTB-Aktienoptionen werden Hypothesen, die aus der komparativen Statik des Bid-Ask-Spread empirisch überprüft 1 Einleitung -- 2 Die Preisbildung von Finanztiteln in Modellen zur Mikrostruktur von Finanzmärkten -- 2.1 Allgemeiner Überblick zu Arbeiten aus der Mikrostruktur -- 2.2 Komponenten zu Bid-Ask-Spreads -- 2.3 Einordnung des eigenen Ansatzes -- 3 Analyse des Spreads von Calloptionen bei einem monopolistischen Market-Maker -- 3.1 Einführung -- 3.2 Modellstruktur -- 3.3 Nachfrageverhalten der Investoren -- 3.4 Bid-Ask-Spread im Gleichgewicht -- 3.5 Einflußfaktoren im Gleichgewicht -- 3.6 Zusammenfassung der Resultate -- 4 Spreadanalyse von Call- und Putoptionen bei einem monopolistischen Market-Maker -- 4.1 Modellstruktur -- 4.2 Anlageverhalten der Investoren -- 4.3 Bid-Ask-Spreads im Gleichgewicht -- 4.4 Komparativ-statische Analyse des Gleichgewichts -- 4.5 Zusammenfassung der Resultate -- 5 Wettbewerb unter Market-Makern -- 5.1 Vollkommener Wettbewerb unter Market-Makern -- 5.2 Oligopolistischer Wettbewerb unter Market-Makern -- 5.3 Zusammenfassung der Resultate -- 6 Empirische Untersuchung -- 6.1 Formulierung von Hypothesen -- 6.2 Empirische Studien zu Bid-Ask-Spreads von Aktienoptionen -- 6.3 Datenbeschreibung -- 6.4 Empirische Überprüfung der Hypothesen -- 6.5 Zusammenfassung der Resultate -- 7 Resümee -- Abbildungsverzeichnis -- Tabellenverzeichnis Economics Economics/Management Science Finance/Investment/Banking Management Wirtschaft Aktienkurs (DE-588)4141736-7 gnd rswk-swf Aktienoptionshandel (DE-588)4134691-9 gnd rswk-swf Spread (DE-588)4265331-9 gnd rswk-swf Kursbildung (DE-588)4261795-9 gnd rswk-swf Aktienoption (DE-588)4120856-0 gnd rswk-swf Geldkurs (DE-588)4352678-0 gnd rswk-swf Optionspreistheorie (DE-588)4135346-8 gnd rswk-swf Mathematisches Modell (DE-588)4114528-8 gnd rswk-swf Market maker (DE-588)4326197-8 gnd rswk-swf Briefkurs (DE-588)4352680-9 gnd rswk-swf 1\p (DE-588)4113937-9 Hochschulschrift gnd-content Aktienoptionshandel (DE-588)4134691-9 s Optionspreistheorie (DE-588)4135346-8 s Market maker (DE-588)4326197-8 s Geldkurs (DE-588)4352678-0 s Spread (DE-588)4265331-9 s Briefkurs (DE-588)4352680-9 s 2\p DE-604 Aktienoption (DE-588)4120856-0 s Aktienkurs (DE-588)4141736-7 s Kursbildung (DE-588)4261795-9 s Mathematisches Modell (DE-588)4114528-8 s 3\p DE-604 4\p DE-604 https://doi.org/10.1007/978-3-642-47002-8 Verlag Volltext 1\p cgwrk 20201028 DE-101 https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk 2\p cgwrk 20201028 DE-101 https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk 3\p cgwrk 20201028 DE-101 https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk 4\p cgwrk 20201028 DE-101 https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk |
| spellingShingle | Braun, Margret Bid-Ask-Spreads von Aktienoptionen 1 Einleitung -- 2 Die Preisbildung von Finanztiteln in Modellen zur Mikrostruktur von Finanzmärkten -- 2.1 Allgemeiner Überblick zu Arbeiten aus der Mikrostruktur -- 2.2 Komponenten zu Bid-Ask-Spreads -- 2.3 Einordnung des eigenen Ansatzes -- 3 Analyse des Spreads von Calloptionen bei einem monopolistischen Market-Maker -- 3.1 Einführung -- 3.2 Modellstruktur -- 3.3 Nachfrageverhalten der Investoren -- 3.4 Bid-Ask-Spread im Gleichgewicht -- 3.5 Einflußfaktoren im Gleichgewicht -- 3.6 Zusammenfassung der Resultate -- 4 Spreadanalyse von Call- und Putoptionen bei einem monopolistischen Market-Maker -- 4.1 Modellstruktur -- 4.2 Anlageverhalten der Investoren -- 4.3 Bid-Ask-Spreads im Gleichgewicht -- 4.4 Komparativ-statische Analyse des Gleichgewichts -- 4.5 Zusammenfassung der Resultate -- 5 Wettbewerb unter Market-Makern -- 5.1 Vollkommener Wettbewerb unter Market-Makern -- 5.2 Oligopolistischer Wettbewerb unter Market-Makern -- 5.3 Zusammenfassung der Resultate -- 6 Empirische Untersuchung -- 6.1 Formulierung von Hypothesen -- 6.2 Empirische Studien zu Bid-Ask-Spreads von Aktienoptionen -- 6.3 Datenbeschreibung -- 6.4 Empirische Überprüfung der Hypothesen -- 6.5 Zusammenfassung der Resultate -- 7 Resümee -- Abbildungsverzeichnis -- Tabellenverzeichnis Economics Economics/Management Science Finance/Investment/Banking Management Wirtschaft Aktienkurs (DE-588)4141736-7 gnd Aktienoptionshandel (DE-588)4134691-9 gnd Spread (DE-588)4265331-9 gnd Kursbildung (DE-588)4261795-9 gnd Aktienoption (DE-588)4120856-0 gnd Geldkurs (DE-588)4352678-0 gnd Optionspreistheorie (DE-588)4135346-8 gnd Mathematisches Modell (DE-588)4114528-8 gnd Market maker (DE-588)4326197-8 gnd Briefkurs (DE-588)4352680-9 gnd |
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