Private Equity Secondary Transactions: Chancen und Grenzen des Aufbaus eines institutionalisierten Secondary Market
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| 1. Verfasser: | |
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| Format: | Elektronisch E-Book |
| Sprache: | German |
| Veröffentlicht: |
Wiesbaden
Deutscher Universitätsverlag
2004
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| Ausgabe: | Gabler Edition Wissenschaft |
| Schriftenreihe: | Schriften zum europäischen Management
|
| Schlagworte: | |
| Online-Zugang: | Volltext |
| Beschreibung: | Private Equity-Anlagen sind in der Regel als geschlossene Fonds konzipiert. Secondary Transactions, d.h. der frühzeitige Verkauf von Private Equity-Anteilen, gestalten sich daher kompliziert und sind mit hohen Discounts verbunden. Der Aufbau eines institutionalisierten Zweitmarktes (Secondary Market) käme einer kleinen Revolution gleich. Holger von Daniels untersucht, ob sich durch die Einführung eines institutionalisierten Secondary Market die Komplexität von Secondary Transactions reduzieren lässt, ob Discounts vermieden werden können und sich somit die Illiquidität des Marktes vermindert. Er zeigt eine Reihe von Hindernissen auf, die dem Aufbau eines institutionalisierten Secondary Market entgegenstehen, formuliert aber auf der Basis zahlreicher Interviews und einer Fallstudie Lösungsansätze und konkrete Thesen für den Aufbau eines solchen Marktes. Das resultierende Gestaltungsmodell greift in wesentliche Elemente des bisherigen Private Equity-Geschäftes ein |
| Beschreibung: | 1 Online-Ressource (XVI, 286S. 25 Abb) |
| ISBN: | 9783322817990 9783824481606 |
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| 505 | 0 | |a 1. Problemstellung und Forschungsansatz -- 1.1 Problemstellung und Zielsetzung der Arbeit -- 1.2 Wissenschaftstheoretische Positionierung und Forschungsmethodik -- 1.3 Aufbau der Arbeit -- 2. Private Equity im Kontext von Theorie und Praxis -- 2.1 Definitionen und Abgrenzungen -- 2.2 Private Equity aus Sicht der Finanzierungstheorie -- 2.3 Wertschöpfungskette der Private Equity-Finanzierung -- 2.4 Zusammenfassung der Ergebnisse -- 3. Märkte und Sekundärmärkte -- 3.1 Grundlegende Charakteristika von Märkten -- 3.2 Finanz-, Kapital- und Sekundärmärkte -- 3.3 Handelsverfahren in der Marktmikrostrukturtheorie -- 3.4 Funktionen und Effizienz von Sekundärmärkten -- 3.5 Zusammenfassung der Ergebnisse -- 4. Secondary Transactions und Private Equity-Secondary Market -- 4.1 Methodische Vorbemerkungen -- 4.2 Begriffliche Grundlagen und Abgrenzungen -- 4.3 Motive für Secondary Transactions -- 4.4 Treiber für den Bedarf eines institutionalisierten Secondary Market für Private Equity -- 4.5 Prognose des Potenzials eines institutionalisierten Secondary Market für Private Equity -- 4.6 Zusammenfassung der Ergebnisse -- 5. Aufbau eines institutionalisierten Secondary Market für Private Equity -- 5.1 Vorüberlegungen zur Formulierung der Gestaltungsthesen -- 5.2 Thesen zum Aufbau eines institutionalisierten Secondary Market für Private Equity -- 5.3 Gestaltungsmodell für einen institutionalisierten Secondary Market -- 5.4 Fallstudie New York Private Placement Exchange (NYPPE) -- 5.5 Zusammenfassung der Ergebnisse -- 6. Schlussbetrachtung und Ausblick | |
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| series2 | Schriften zum europäischen Management |
| spelling | Daniels, Holger Verfasser aut Private Equity Secondary Transactions Chancen und Grenzen des Aufbaus eines institutionalisierten Secondary Market von Holger Daniels Gabler Edition Wissenschaft Wiesbaden Deutscher Universitätsverlag 2004 1 Online-Ressource (XVI, 286S. 25 Abb) txt rdacontent c rdamedia cr rdacarrier Schriften zum europäischen Management Private Equity-Anlagen sind in der Regel als geschlossene Fonds konzipiert. Secondary Transactions, d.h. der frühzeitige Verkauf von Private Equity-Anteilen, gestalten sich daher kompliziert und sind mit hohen Discounts verbunden. Der Aufbau eines institutionalisierten Zweitmarktes (Secondary Market) käme einer kleinen Revolution gleich. Holger von Daniels untersucht, ob sich durch die Einführung eines institutionalisierten Secondary Market die Komplexität von Secondary Transactions reduzieren lässt, ob Discounts vermieden werden können und sich somit die Illiquidität des Marktes vermindert. Er zeigt eine Reihe von Hindernissen auf, die dem Aufbau eines institutionalisierten Secondary Market entgegenstehen, formuliert aber auf der Basis zahlreicher Interviews und einer Fallstudie Lösungsansätze und konkrete Thesen für den Aufbau eines solchen Marktes. Das resultierende Gestaltungsmodell greift in wesentliche Elemente des bisherigen Private Equity-Geschäftes ein 1. Problemstellung und Forschungsansatz -- 1.1 Problemstellung und Zielsetzung der Arbeit -- 1.2 Wissenschaftstheoretische Positionierung und Forschungsmethodik -- 1.3 Aufbau der Arbeit -- 2. Private Equity im Kontext von Theorie und Praxis -- 2.1 Definitionen und Abgrenzungen -- 2.2 Private Equity aus Sicht der Finanzierungstheorie -- 2.3 Wertschöpfungskette der Private Equity-Finanzierung -- 2.4 Zusammenfassung der Ergebnisse -- 3. Märkte und Sekundärmärkte -- 3.1 Grundlegende Charakteristika von Märkten -- 3.2 Finanz-, Kapital- und Sekundärmärkte -- 3.3 Handelsverfahren in der Marktmikrostrukturtheorie -- 3.4 Funktionen und Effizienz von Sekundärmärkten -- 3.5 Zusammenfassung der Ergebnisse -- 4. Secondary Transactions und Private Equity-Secondary Market -- 4.1 Methodische Vorbemerkungen -- 4.2 Begriffliche Grundlagen und Abgrenzungen -- 4.3 Motive für Secondary Transactions -- 4.4 Treiber für den Bedarf eines institutionalisierten Secondary Market für Private Equity -- 4.5 Prognose des Potenzials eines institutionalisierten Secondary Market für Private Equity -- 4.6 Zusammenfassung der Ergebnisse -- 5. Aufbau eines institutionalisierten Secondary Market für Private Equity -- 5.1 Vorüberlegungen zur Formulierung der Gestaltungsthesen -- 5.2 Thesen zum Aufbau eines institutionalisierten Secondary Market für Private Equity -- 5.3 Gestaltungsmodell für einen institutionalisierten Secondary Market -- 5.4 Fallstudie New York Private Placement Exchange (NYPPE) -- 5.5 Zusammenfassung der Ergebnisse -- 6. Schlussbetrachtung und Ausblick Economics Economics/Management Science Finance/Investment/Banking Management Wirtschaft Private Equity (DE-588)7594875-8 gnd rswk-swf Sekundärmarkt (DE-588)4277088-9 gnd rswk-swf Risikokapital (DE-588)4124067-4 gnd rswk-swf Mikrostrukturtheorie Kapitalmarkttheorie (DE-588)4508395-2 gnd rswk-swf 1\p (DE-588)4113937-9 Hochschulschrift gnd-content Private Equity (DE-588)7594875-8 s Sekundärmarkt (DE-588)4277088-9 s Mikrostrukturtheorie Kapitalmarkttheorie (DE-588)4508395-2 s 2\p DE-604 Risikokapital (DE-588)4124067-4 s 3\p DE-604 https://doi.org/10.1007/978-3-322-81799-0 Verlag Volltext 1\p cgwrk 20201028 DE-101 https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk 2\p cgwrk 20201028 DE-101 https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk 3\p cgwrk 20201028 DE-101 https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk |
| spellingShingle | Daniels, Holger Private Equity Secondary Transactions Chancen und Grenzen des Aufbaus eines institutionalisierten Secondary Market 1. Problemstellung und Forschungsansatz -- 1.1 Problemstellung und Zielsetzung der Arbeit -- 1.2 Wissenschaftstheoretische Positionierung und Forschungsmethodik -- 1.3 Aufbau der Arbeit -- 2. Private Equity im Kontext von Theorie und Praxis -- 2.1 Definitionen und Abgrenzungen -- 2.2 Private Equity aus Sicht der Finanzierungstheorie -- 2.3 Wertschöpfungskette der Private Equity-Finanzierung -- 2.4 Zusammenfassung der Ergebnisse -- 3. Märkte und Sekundärmärkte -- 3.1 Grundlegende Charakteristika von Märkten -- 3.2 Finanz-, Kapital- und Sekundärmärkte -- 3.3 Handelsverfahren in der Marktmikrostrukturtheorie -- 3.4 Funktionen und Effizienz von Sekundärmärkten -- 3.5 Zusammenfassung der Ergebnisse -- 4. Secondary Transactions und Private Equity-Secondary Market -- 4.1 Methodische Vorbemerkungen -- 4.2 Begriffliche Grundlagen und Abgrenzungen -- 4.3 Motive für Secondary Transactions -- 4.4 Treiber für den Bedarf eines institutionalisierten Secondary Market für Private Equity -- 4.5 Prognose des Potenzials eines institutionalisierten Secondary Market für Private Equity -- 4.6 Zusammenfassung der Ergebnisse -- 5. Aufbau eines institutionalisierten Secondary Market für Private Equity -- 5.1 Vorüberlegungen zur Formulierung der Gestaltungsthesen -- 5.2 Thesen zum Aufbau eines institutionalisierten Secondary Market für Private Equity -- 5.3 Gestaltungsmodell für einen institutionalisierten Secondary Market -- 5.4 Fallstudie New York Private Placement Exchange (NYPPE) -- 5.5 Zusammenfassung der Ergebnisse -- 6. Schlussbetrachtung und Ausblick Economics Economics/Management Science Finance/Investment/Banking Management Wirtschaft Private Equity (DE-588)7594875-8 gnd Sekundärmarkt (DE-588)4277088-9 gnd Risikokapital (DE-588)4124067-4 gnd Mikrostrukturtheorie Kapitalmarkttheorie (DE-588)4508395-2 gnd |
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