Marktgerechte Bewertung von Optionen:
Saved in:
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Electronic eBook |
| Language: | German |
| Published: |
Wiesbaden
Deutscher Universitätsverlag
2004
|
| Edition: | Gabler Edition Wissenschaft |
| Subjects: | |
| Online Access: | Volltext |
| Item Description: | Zwar revolutionierte die Black/Scholes-Theorie die Optionspreisbewertung, doch belegen empirische Studien, dass sie die Marktpreise gehandelter Optionen nicht vollständig erklären kann. Bernhard Brunner entwickelt ein Konzept zur arbitragefreien und marktgerechten Optionsbewertung, ohne dabei aufwändige numerische Verfahren anzuwenden. Hierzu leitet er aus den Transaktionspreisen liquider Standardoptionen ein implizites äquivalentes Martingalmaß ab. Die ausführliche theoretische Beschreibung des Konzepts wird durch die praktische Umsetzung mit Hilfe einer geeigneten Datenbank ergänzt |
| Physical Description: | 1 Online-Ressource (XXXVI, 321S. 38 Abb) |
| ISBN: | 9783322817242 9783824480708 |
| DOI: | 10.1007/978-3-322-81724-2 |
Staff View
MARC
| LEADER | 00000nmm a2200000zc 4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | BV041605807 | ||
| 003 | DE-604 | ||
| 005 | 00000000000000.0 | ||
| 007 | cr|uuu---uuuuu | ||
| 008 | 140130s2004 |||| o||u| ||||||ger d | ||
| 020 | |a 9783322817242 |c Online |9 978-3-322-81724-2 | ||
| 020 | |a 9783824480708 |c Print |9 978-3-8244-8070-8 | ||
| 024 | 7 | |a 10.1007/978-3-322-81724-2 |2 doi | |
| 035 | |a (OCoLC)863820173 | ||
| 035 | |a (DE-599)BVBBV041605807 | ||
| 040 | |a DE-604 |b ger |e aacr | ||
| 041 | 0 | |a ger | |
| 049 | |a DE-634 |a DE-91 |a DE-92 |a DE-573 |a DE-1102 |a DE-860 |a DE-824 |a DE-703 |a DE-706 | ||
| 082 | 0 | |a 658.152 |2 23 | |
| 082 | 0 | |a 657.8333 |2 23 | |
| 084 | |a WIR 000 |2 stub | ||
| 100 | 1 | |a Brunner, Bernhard |e Verfasser |4 aut | |
| 245 | 1 | 0 | |a Marktgerechte Bewertung von Optionen |c von Bernhard Brunner |
| 250 | |a Gabler Edition Wissenschaft | ||
| 264 | 1 | |a Wiesbaden |b Deutscher Universitätsverlag |c 2004 | |
| 300 | |a 1 Online-Ressource (XXXVI, 321S. 38 Abb) | ||
| 336 | |b txt |2 rdacontent | ||
| 337 | |b c |2 rdamedia | ||
| 338 | |b cr |2 rdacarrier | ||
| 500 | |a Zwar revolutionierte die Black/Scholes-Theorie die Optionspreisbewertung, doch belegen empirische Studien, dass sie die Marktpreise gehandelter Optionen nicht vollständig erklären kann. Bernhard Brunner entwickelt ein Konzept zur arbitragefreien und marktgerechten Optionsbewertung, ohne dabei aufwändige numerische Verfahren anzuwenden. Hierzu leitet er aus den Transaktionspreisen liquider Standardoptionen ein implizites äquivalentes Martingalmaß ab. Die ausführliche theoretische Beschreibung des Konzepts wird durch die praktische Umsetzung mit Hilfe einer geeigneten Datenbank ergänzt | ||
| 505 | 0 | |a 1 Einleitung -- 2 Optionen und deren allgemeine Bewertung -- 2.1 Von der Standardoption bis zu exotischen Optionen -- 2.2 Die Bewertung von Optionen -- 2.3 Diskrepanzen zwischen Marktpreisen und Black/Scholes-Preisen — Der "Smile-Effekt" -- 2.4 Das Prinzip der marktgerechten Optionsbewertung -- 3 Pfadunabhängige Optionen -- 3.1 Die implizite Verteilung -- 3.2 Methoden zur Konstruktion einer impliziten Verteilung -- 3.3 Bewertung von pfadunabhängigen Optionen -- 3.4 Praktische Umsetzung -- 4 Korrelationsabhängige Optionen -- 4.1 Die implizite mehrdimensionale Verteilung -- 4.2 Konstruktion einer impliziten mehrdimensionalen Verteilung -- 4.3 Marktgerechte Bewertung korrelationsabhängiger Optionen -- 4.4 Praktische Umsetzung -- 5 Diskret-pfadabhängige Optionen -- 5.1 Allgemeines Vorgehen -- 5.2 Marktgerechte Bewertungsformeln ausgewählter diskret-pfadabhängiger Optionen -- 5.3 Praktische Umsetzung -- 6 Stetig-pfadabhängige Optionen -- 6.1 Der allgemeine Bewertungsansatz und seine Problematik -- 6.2 Die bedingte risikoneutrale Verteilung -- 6.3 Konstruktion einer bedingten impliziten RND -- 6.4 Preisformeln ausgewählter stetig-pfadabhängiger Optionen -- 6.5 Praktische Umsetzung -- 7 Zusammenfassung -- A Black/Scholes-Preisformeln und -Kennzahlen -- A.1 Europäische Standardoption -- A.1.1 Definitionen -- A.1.2 Optionspreise -- A.1.3 Sensitivitätskennzahlen -- A.2 Einfache Barrier-Optionen -- A.2.1 Definitionen -- A.2.2 Optionspreise -- A.2.3 Sensitivitätskennzahlen -- A.3 Weitere verwendete Black/Scholes-Preisformeln -- A.3.1 Definitionen -- A.3.2 Preisformeln -- A.3.2.1 Pfadunabhängige Optionen -- A.3.2.2 Korrelationsabhängige Optionen -- A.3.2.3 Diskret-pfadabhängige Optionen -- A.3.2.4 Stetig-pfadabhängige Optionen -- B Beweise -- B.1 Beweise für die Gleichungen (3.22), (3.23) und (3.24) -- B.2 Beweis für die Wohldefiniertheit der RND -- B.3 Beweis für die Wohldefiniertheit der bedingten RND -- C Weitere empirische Ergebnisse | |
| 650 | 4 | |a Economics | |
| 650 | 4 | |a Economics/Management Science | |
| 650 | 4 | |a Finance/Investment/Banking | |
| 650 | 4 | |a Operations Research/Decision Theory | |
| 650 | 4 | |a Management | |
| 650 | 4 | |a Wirtschaft | |
| 650 | 0 | 7 | |a Bewertung |0 (DE-588)4006340-9 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Optionspreistheorie |0 (DE-588)4135346-8 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 655 | 7 | |8 1\p |0 (DE-588)4113937-9 |a Hochschulschrift |2 gnd-content | |
| 689 | 0 | 0 | |a Optionspreistheorie |0 (DE-588)4135346-8 |D s |
| 689 | 0 | 1 | |a Bewertung |0 (DE-588)4006340-9 |D s |
| 689 | 0 | |8 2\p |5 DE-604 | |
| 856 | 4 | 0 | |u https://doi.org/10.1007/978-3-322-81724-2 |x Verlag |3 Volltext |
| 912 | |a ZDB-2-SWI |a ZDB-2-BAD | ||
| 940 | 1 | |q ZDB-2-SWI_Archive | |
| 940 | 1 | |q ZDB-2-SWI_2000/2004 | |
| 999 | |a oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-027046941 | ||
| 883 | 1 | |8 1\p |a cgwrk |d 20201028 |q DE-101 |u https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk | |
| 883 | 1 | |8 2\p |a cgwrk |d 20201028 |q DE-101 |u https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk | |
Record in the Search Index
| _version_ | 1804151801519276032 |
|---|---|
| any_adam_object | |
| author | Brunner, Bernhard |
| author_facet | Brunner, Bernhard |
| author_role | aut |
| author_sort | Brunner, Bernhard |
| author_variant | b b bb |
| building | Verbundindex |
| bvnumber | BV041605807 |
| classification_tum | WIR 000 |
| collection | ZDB-2-SWI ZDB-2-BAD |
| contents | 1 Einleitung -- 2 Optionen und deren allgemeine Bewertung -- 2.1 Von der Standardoption bis zu exotischen Optionen -- 2.2 Die Bewertung von Optionen -- 2.3 Diskrepanzen zwischen Marktpreisen und Black/Scholes-Preisen — Der "Smile-Effekt" -- 2.4 Das Prinzip der marktgerechten Optionsbewertung -- 3 Pfadunabhängige Optionen -- 3.1 Die implizite Verteilung -- 3.2 Methoden zur Konstruktion einer impliziten Verteilung -- 3.3 Bewertung von pfadunabhängigen Optionen -- 3.4 Praktische Umsetzung -- 4 Korrelationsabhängige Optionen -- 4.1 Die implizite mehrdimensionale Verteilung -- 4.2 Konstruktion einer impliziten mehrdimensionalen Verteilung -- 4.3 Marktgerechte Bewertung korrelationsabhängiger Optionen -- 4.4 Praktische Umsetzung -- 5 Diskret-pfadabhängige Optionen -- 5.1 Allgemeines Vorgehen -- 5.2 Marktgerechte Bewertungsformeln ausgewählter diskret-pfadabhängiger Optionen -- 5.3 Praktische Umsetzung -- 6 Stetig-pfadabhängige Optionen -- 6.1 Der allgemeine Bewertungsansatz und seine Problematik -- 6.2 Die bedingte risikoneutrale Verteilung -- 6.3 Konstruktion einer bedingten impliziten RND -- 6.4 Preisformeln ausgewählter stetig-pfadabhängiger Optionen -- 6.5 Praktische Umsetzung -- 7 Zusammenfassung -- A Black/Scholes-Preisformeln und -Kennzahlen -- A.1 Europäische Standardoption -- A.1.1 Definitionen -- A.1.2 Optionspreise -- A.1.3 Sensitivitätskennzahlen -- A.2 Einfache Barrier-Optionen -- A.2.1 Definitionen -- A.2.2 Optionspreise -- A.2.3 Sensitivitätskennzahlen -- A.3 Weitere verwendete Black/Scholes-Preisformeln -- A.3.1 Definitionen -- A.3.2 Preisformeln -- A.3.2.1 Pfadunabhängige Optionen -- A.3.2.2 Korrelationsabhängige Optionen -- A.3.2.3 Diskret-pfadabhängige Optionen -- A.3.2.4 Stetig-pfadabhängige Optionen -- B Beweise -- B.1 Beweise für die Gleichungen (3.22), (3.23) und (3.24) -- B.2 Beweis für die Wohldefiniertheit der RND -- B.3 Beweis für die Wohldefiniertheit der bedingten RND -- C Weitere empirische Ergebnisse |
| ctrlnum | (OCoLC)863820173 (DE-599)BVBBV041605807 |
| dewey-full | 658.152 657.8333 |
| dewey-hundreds | 600 - Technology (Applied sciences) |
| dewey-ones | 658 - General management 657 - Accounting |
| dewey-raw | 658.152 657.8333 |
| dewey-search | 658.152 657.8333 |
| dewey-sort | 3658.152 |
| dewey-tens | 650 - Management and auxiliary services |
| discipline | Wirtschaftswissenschaften |
| doi_str_mv | 10.1007/978-3-322-81724-2 |
| edition | Gabler Edition Wissenschaft |
| format | Electronic eBook |
| fullrecord | <?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?><collection xmlns="http://www.loc.gov/MARC21/slim"><record><leader>04590nmm a2200565zc 4500</leader><controlfield tag="001">BV041605807</controlfield><controlfield tag="003">DE-604</controlfield><controlfield tag="005">00000000000000.0</controlfield><controlfield tag="007">cr|uuu---uuuuu</controlfield><controlfield tag="008">140130s2004 |||| o||u| ||||||ger d</controlfield><datafield tag="020" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">9783322817242</subfield><subfield code="c">Online</subfield><subfield code="9">978-3-322-81724-2</subfield></datafield><datafield tag="020" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">9783824480708</subfield><subfield code="c">Print</subfield><subfield code="9">978-3-8244-8070-8</subfield></datafield><datafield tag="024" ind1="7" ind2=" "><subfield code="a">10.1007/978-3-322-81724-2</subfield><subfield code="2">doi</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(OCoLC)863820173</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(DE-599)BVBBV041605807</subfield></datafield><datafield tag="040" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-604</subfield><subfield code="b">ger</subfield><subfield code="e">aacr</subfield></datafield><datafield tag="041" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">ger</subfield></datafield><datafield tag="049" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-634</subfield><subfield code="a">DE-91</subfield><subfield code="a">DE-92</subfield><subfield code="a">DE-573</subfield><subfield code="a">DE-1102</subfield><subfield code="a">DE-860</subfield><subfield code="a">DE-824</subfield><subfield code="a">DE-703</subfield><subfield code="a">DE-706</subfield></datafield><datafield tag="082" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">658.152</subfield><subfield code="2">23</subfield></datafield><datafield tag="082" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">657.8333</subfield><subfield code="2">23</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">WIR 000</subfield><subfield code="2">stub</subfield></datafield><datafield tag="100" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Brunner, Bernhard</subfield><subfield code="e">Verfasser</subfield><subfield code="4">aut</subfield></datafield><datafield tag="245" ind1="1" ind2="0"><subfield code="a">Marktgerechte Bewertung von Optionen</subfield><subfield code="c">von Bernhard Brunner</subfield></datafield><datafield tag="250" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">Gabler Edition Wissenschaft</subfield></datafield><datafield tag="264" ind1=" " ind2="1"><subfield code="a">Wiesbaden</subfield><subfield code="b">Deutscher Universitätsverlag</subfield><subfield code="c">2004</subfield></datafield><datafield tag="300" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">1 Online-Ressource (XXXVI, 321S. 38 Abb)</subfield></datafield><datafield tag="336" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">txt</subfield><subfield code="2">rdacontent</subfield></datafield><datafield tag="337" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">c</subfield><subfield code="2">rdamedia</subfield></datafield><datafield tag="338" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">cr</subfield><subfield code="2">rdacarrier</subfield></datafield><datafield tag="500" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">Zwar revolutionierte die Black/Scholes-Theorie die Optionspreisbewertung, doch belegen empirische Studien, dass sie die Marktpreise gehandelter Optionen nicht vollständig erklären kann. Bernhard Brunner entwickelt ein Konzept zur arbitragefreien und marktgerechten Optionsbewertung, ohne dabei aufwändige numerische Verfahren anzuwenden. Hierzu leitet er aus den Transaktionspreisen liquider Standardoptionen ein implizites äquivalentes Martingalmaß ab. Die ausführliche theoretische Beschreibung des Konzepts wird durch die praktische Umsetzung mit Hilfe einer geeigneten Datenbank ergänzt</subfield></datafield><datafield tag="505" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">1 Einleitung -- 2 Optionen und deren allgemeine Bewertung -- 2.1 Von der Standardoption bis zu exotischen Optionen -- 2.2 Die Bewertung von Optionen -- 2.3 Diskrepanzen zwischen Marktpreisen und Black/Scholes-Preisen — Der "Smile-Effekt" -- 2.4 Das Prinzip der marktgerechten Optionsbewertung -- 3 Pfadunabhängige Optionen -- 3.1 Die implizite Verteilung -- 3.2 Methoden zur Konstruktion einer impliziten Verteilung -- 3.3 Bewertung von pfadunabhängigen Optionen -- 3.4 Praktische Umsetzung -- 4 Korrelationsabhängige Optionen -- 4.1 Die implizite mehrdimensionale Verteilung -- 4.2 Konstruktion einer impliziten mehrdimensionalen Verteilung -- 4.3 Marktgerechte Bewertung korrelationsabhängiger Optionen -- 4.4 Praktische Umsetzung -- 5 Diskret-pfadabhängige Optionen -- 5.1 Allgemeines Vorgehen -- 5.2 Marktgerechte Bewertungsformeln ausgewählter diskret-pfadabhängiger Optionen -- 5.3 Praktische Umsetzung -- 6 Stetig-pfadabhängige Optionen -- 6.1 Der allgemeine Bewertungsansatz und seine Problematik -- 6.2 Die bedingte risikoneutrale Verteilung -- 6.3 Konstruktion einer bedingten impliziten RND -- 6.4 Preisformeln ausgewählter stetig-pfadabhängiger Optionen -- 6.5 Praktische Umsetzung -- 7 Zusammenfassung -- A Black/Scholes-Preisformeln und -Kennzahlen -- A.1 Europäische Standardoption -- A.1.1 Definitionen -- A.1.2 Optionspreise -- A.1.3 Sensitivitätskennzahlen -- A.2 Einfache Barrier-Optionen -- A.2.1 Definitionen -- A.2.2 Optionspreise -- A.2.3 Sensitivitätskennzahlen -- A.3 Weitere verwendete Black/Scholes-Preisformeln -- A.3.1 Definitionen -- A.3.2 Preisformeln -- A.3.2.1 Pfadunabhängige Optionen -- A.3.2.2 Korrelationsabhängige Optionen -- A.3.2.3 Diskret-pfadabhängige Optionen -- A.3.2.4 Stetig-pfadabhängige Optionen -- B Beweise -- B.1 Beweise für die Gleichungen (3.22), (3.23) und (3.24) -- B.2 Beweis für die Wohldefiniertheit der RND -- B.3 Beweis für die Wohldefiniertheit der bedingten RND -- C Weitere empirische Ergebnisse</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="4"><subfield code="a">Economics</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="4"><subfield code="a">Economics/Management Science</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="4"><subfield code="a">Finance/Investment/Banking</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="4"><subfield code="a">Operations Research/Decision Theory</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="4"><subfield code="a">Management</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="4"><subfield code="a">Wirtschaft</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Bewertung</subfield><subfield code="0">(DE-588)4006340-9</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Optionspreistheorie</subfield><subfield code="0">(DE-588)4135346-8</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="655" ind1=" " ind2="7"><subfield code="8">1\p</subfield><subfield code="0">(DE-588)4113937-9</subfield><subfield code="a">Hochschulschrift</subfield><subfield code="2">gnd-content</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="0"><subfield code="a">Optionspreistheorie</subfield><subfield code="0">(DE-588)4135346-8</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="1"><subfield code="a">Bewertung</subfield><subfield code="0">(DE-588)4006340-9</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2=" "><subfield code="8">2\p</subfield><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="856" ind1="4" ind2="0"><subfield code="u">https://doi.org/10.1007/978-3-322-81724-2</subfield><subfield code="x">Verlag</subfield><subfield code="3">Volltext</subfield></datafield><datafield tag="912" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">ZDB-2-SWI</subfield><subfield code="a">ZDB-2-BAD</subfield></datafield><datafield tag="940" ind1="1" ind2=" "><subfield code="q">ZDB-2-SWI_Archive</subfield></datafield><datafield tag="940" ind1="1" ind2=" "><subfield code="q">ZDB-2-SWI_2000/2004</subfield></datafield><datafield tag="999" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-027046941</subfield></datafield><datafield tag="883" ind1="1" ind2=" "><subfield code="8">1\p</subfield><subfield code="a">cgwrk</subfield><subfield code="d">20201028</subfield><subfield code="q">DE-101</subfield><subfield code="u">https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk</subfield></datafield><datafield tag="883" ind1="1" ind2=" "><subfield code="8">2\p</subfield><subfield code="a">cgwrk</subfield><subfield code="d">20201028</subfield><subfield code="q">DE-101</subfield><subfield code="u">https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk</subfield></datafield></record></collection> |
| genre | 1\p (DE-588)4113937-9 Hochschulschrift gnd-content |
| genre_facet | Hochschulschrift |
| id | DE-604.BV041605807 |
| illustrated | Not Illustrated |
| indexdate | 2024-07-10T01:00:35Z |
| institution | BVB |
| isbn | 9783322817242 9783824480708 |
| language | German |
| oai_aleph_id | oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-027046941 |
| oclc_num | 863820173 |
| open_access_boolean | |
| owner | DE-634 DE-91 DE-BY-TUM DE-92 DE-573 DE-1102 DE-860 DE-824 DE-703 DE-706 |
| owner_facet | DE-634 DE-91 DE-BY-TUM DE-92 DE-573 DE-1102 DE-860 DE-824 DE-703 DE-706 |
| physical | 1 Online-Ressource (XXXVI, 321S. 38 Abb) |
| psigel | ZDB-2-SWI ZDB-2-BAD ZDB-2-SWI_Archive ZDB-2-SWI_2000/2004 |
| publishDate | 2004 |
| publishDateSearch | 2004 |
| publishDateSort | 2004 |
| publisher | Deutscher Universitätsverlag |
| record_format | marc |
| spelling | Brunner, Bernhard Verfasser aut Marktgerechte Bewertung von Optionen von Bernhard Brunner Gabler Edition Wissenschaft Wiesbaden Deutscher Universitätsverlag 2004 1 Online-Ressource (XXXVI, 321S. 38 Abb) txt rdacontent c rdamedia cr rdacarrier Zwar revolutionierte die Black/Scholes-Theorie die Optionspreisbewertung, doch belegen empirische Studien, dass sie die Marktpreise gehandelter Optionen nicht vollständig erklären kann. Bernhard Brunner entwickelt ein Konzept zur arbitragefreien und marktgerechten Optionsbewertung, ohne dabei aufwändige numerische Verfahren anzuwenden. Hierzu leitet er aus den Transaktionspreisen liquider Standardoptionen ein implizites äquivalentes Martingalmaß ab. Die ausführliche theoretische Beschreibung des Konzepts wird durch die praktische Umsetzung mit Hilfe einer geeigneten Datenbank ergänzt 1 Einleitung -- 2 Optionen und deren allgemeine Bewertung -- 2.1 Von der Standardoption bis zu exotischen Optionen -- 2.2 Die Bewertung von Optionen -- 2.3 Diskrepanzen zwischen Marktpreisen und Black/Scholes-Preisen — Der "Smile-Effekt" -- 2.4 Das Prinzip der marktgerechten Optionsbewertung -- 3 Pfadunabhängige Optionen -- 3.1 Die implizite Verteilung -- 3.2 Methoden zur Konstruktion einer impliziten Verteilung -- 3.3 Bewertung von pfadunabhängigen Optionen -- 3.4 Praktische Umsetzung -- 4 Korrelationsabhängige Optionen -- 4.1 Die implizite mehrdimensionale Verteilung -- 4.2 Konstruktion einer impliziten mehrdimensionalen Verteilung -- 4.3 Marktgerechte Bewertung korrelationsabhängiger Optionen -- 4.4 Praktische Umsetzung -- 5 Diskret-pfadabhängige Optionen -- 5.1 Allgemeines Vorgehen -- 5.2 Marktgerechte Bewertungsformeln ausgewählter diskret-pfadabhängiger Optionen -- 5.3 Praktische Umsetzung -- 6 Stetig-pfadabhängige Optionen -- 6.1 Der allgemeine Bewertungsansatz und seine Problematik -- 6.2 Die bedingte risikoneutrale Verteilung -- 6.3 Konstruktion einer bedingten impliziten RND -- 6.4 Preisformeln ausgewählter stetig-pfadabhängiger Optionen -- 6.5 Praktische Umsetzung -- 7 Zusammenfassung -- A Black/Scholes-Preisformeln und -Kennzahlen -- A.1 Europäische Standardoption -- A.1.1 Definitionen -- A.1.2 Optionspreise -- A.1.3 Sensitivitätskennzahlen -- A.2 Einfache Barrier-Optionen -- A.2.1 Definitionen -- A.2.2 Optionspreise -- A.2.3 Sensitivitätskennzahlen -- A.3 Weitere verwendete Black/Scholes-Preisformeln -- A.3.1 Definitionen -- A.3.2 Preisformeln -- A.3.2.1 Pfadunabhängige Optionen -- A.3.2.2 Korrelationsabhängige Optionen -- A.3.2.3 Diskret-pfadabhängige Optionen -- A.3.2.4 Stetig-pfadabhängige Optionen -- B Beweise -- B.1 Beweise für die Gleichungen (3.22), (3.23) und (3.24) -- B.2 Beweis für die Wohldefiniertheit der RND -- B.3 Beweis für die Wohldefiniertheit der bedingten RND -- C Weitere empirische Ergebnisse Economics Economics/Management Science Finance/Investment/Banking Operations Research/Decision Theory Management Wirtschaft Bewertung (DE-588)4006340-9 gnd rswk-swf Optionspreistheorie (DE-588)4135346-8 gnd rswk-swf 1\p (DE-588)4113937-9 Hochschulschrift gnd-content Optionspreistheorie (DE-588)4135346-8 s Bewertung (DE-588)4006340-9 s 2\p DE-604 https://doi.org/10.1007/978-3-322-81724-2 Verlag Volltext 1\p cgwrk 20201028 DE-101 https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk 2\p cgwrk 20201028 DE-101 https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk |
| spellingShingle | Brunner, Bernhard Marktgerechte Bewertung von Optionen 1 Einleitung -- 2 Optionen und deren allgemeine Bewertung -- 2.1 Von der Standardoption bis zu exotischen Optionen -- 2.2 Die Bewertung von Optionen -- 2.3 Diskrepanzen zwischen Marktpreisen und Black/Scholes-Preisen — Der "Smile-Effekt" -- 2.4 Das Prinzip der marktgerechten Optionsbewertung -- 3 Pfadunabhängige Optionen -- 3.1 Die implizite Verteilung -- 3.2 Methoden zur Konstruktion einer impliziten Verteilung -- 3.3 Bewertung von pfadunabhängigen Optionen -- 3.4 Praktische Umsetzung -- 4 Korrelationsabhängige Optionen -- 4.1 Die implizite mehrdimensionale Verteilung -- 4.2 Konstruktion einer impliziten mehrdimensionalen Verteilung -- 4.3 Marktgerechte Bewertung korrelationsabhängiger Optionen -- 4.4 Praktische Umsetzung -- 5 Diskret-pfadabhängige Optionen -- 5.1 Allgemeines Vorgehen -- 5.2 Marktgerechte Bewertungsformeln ausgewählter diskret-pfadabhängiger Optionen -- 5.3 Praktische Umsetzung -- 6 Stetig-pfadabhängige Optionen -- 6.1 Der allgemeine Bewertungsansatz und seine Problematik -- 6.2 Die bedingte risikoneutrale Verteilung -- 6.3 Konstruktion einer bedingten impliziten RND -- 6.4 Preisformeln ausgewählter stetig-pfadabhängiger Optionen -- 6.5 Praktische Umsetzung -- 7 Zusammenfassung -- A Black/Scholes-Preisformeln und -Kennzahlen -- A.1 Europäische Standardoption -- A.1.1 Definitionen -- A.1.2 Optionspreise -- A.1.3 Sensitivitätskennzahlen -- A.2 Einfache Barrier-Optionen -- A.2.1 Definitionen -- A.2.2 Optionspreise -- A.2.3 Sensitivitätskennzahlen -- A.3 Weitere verwendete Black/Scholes-Preisformeln -- A.3.1 Definitionen -- A.3.2 Preisformeln -- A.3.2.1 Pfadunabhängige Optionen -- A.3.2.2 Korrelationsabhängige Optionen -- A.3.2.3 Diskret-pfadabhängige Optionen -- A.3.2.4 Stetig-pfadabhängige Optionen -- B Beweise -- B.1 Beweise für die Gleichungen (3.22), (3.23) und (3.24) -- B.2 Beweis für die Wohldefiniertheit der RND -- B.3 Beweis für die Wohldefiniertheit der bedingten RND -- C Weitere empirische Ergebnisse Economics Economics/Management Science Finance/Investment/Banking Operations Research/Decision Theory Management Wirtschaft Bewertung (DE-588)4006340-9 gnd Optionspreistheorie (DE-588)4135346-8 gnd |
| subject_GND | (DE-588)4006340-9 (DE-588)4135346-8 (DE-588)4113937-9 |
| title | Marktgerechte Bewertung von Optionen |
| title_auth | Marktgerechte Bewertung von Optionen |
| title_exact_search | Marktgerechte Bewertung von Optionen |
| title_full | Marktgerechte Bewertung von Optionen von Bernhard Brunner |
| title_fullStr | Marktgerechte Bewertung von Optionen von Bernhard Brunner |
| title_full_unstemmed | Marktgerechte Bewertung von Optionen von Bernhard Brunner |
| title_short | Marktgerechte Bewertung von Optionen |
| title_sort | marktgerechte bewertung von optionen |
| topic | Economics Economics/Management Science Finance/Investment/Banking Operations Research/Decision Theory Management Wirtschaft Bewertung (DE-588)4006340-9 gnd Optionspreistheorie (DE-588)4135346-8 gnd |
| topic_facet | Economics Economics/Management Science Finance/Investment/Banking Operations Research/Decision Theory Management Wirtschaft Bewertung Optionspreistheorie Hochschulschrift |
| url | https://doi.org/10.1007/978-3-322-81724-2 |
| work_keys_str_mv | AT brunnerbernhard marktgerechtebewertungvonoptionen |