Handbuch Treasury: Praxiswissen für den Geld- und Kapitalmarkt = Treasurer's handbook : financial markets ; a practitioner's guide
Gespeichert in:
| Weitere Verfasser: | , |
|---|---|
| Format: | Buch |
| Sprache: | German English |
| Veröffentlicht: |
Wien
Linde
2011
|
| Schriftenreihe: | Fachbuch Wirtschaft
|
| Schlagworte: | |
| Online-Zugang: | Inhaltstext Inhaltsverzeichnis |
| Beschreibung: | 1283 S. graph. Darst. 246 mm x 173 mm, 1200 g |
| ISBN: | 9783714302011 |
Internformat
MARC
| LEADER | 00000nam a2200000 c 4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | BV037233903 | ||
| 003 | DE-604 | ||
| 005 | 20110311 | ||
| 007 | t| | ||
| 008 | 110217s2011 xx d||| |||| 00||| ger d | ||
| 015 | |a 11,N02 |2 dnb | ||
| 016 | 7 | |a 1009310917 |2 DE-101 | |
| 020 | |a 9783714302011 |c Gb. : EUR 148.00 (DE), EUR 148.00 (AT), sfr 224.00 (freier Pr.) |9 978-3-7143-0201-1 | ||
| 024 | 3 | |a 9783714302011 | |
| 035 | |a (OCoLC)711826980 | ||
| 035 | |a (DE-599)DNB1009310917 | ||
| 040 | |a DE-604 |b ger |e rakddb | ||
| 041 | 0 | |a ger |a eng | |
| 049 | |a DE-92 |a DE-2070s |a DE-1047 |a DE-M347 | ||
| 082 | 0 | |a 332 |2 22/ger | |
| 084 | |a QK 600 |0 (DE-625)141666: |2 rvk | ||
| 084 | |a 330 |2 sdnb | ||
| 245 | 1 | 0 | |a Handbuch Treasury |b Praxiswissen für den Geld- und Kapitalmarkt = Treasurer's handbook : financial markets ; a practitioner's guide |c hrgs. von Hannes Enthofer ; Patrick Haas |
| 246 | 1 | 1 | |a Treasurer's handbook |
| 264 | 1 | |a Wien |b Linde |c 2011 | |
| 300 | |a 1283 S. |b graph. Darst. |c 246 mm x 173 mm, 1200 g | ||
| 336 | |b txt |2 rdacontent | ||
| 337 | |b n |2 rdamedia | ||
| 338 | |b nc |2 rdacarrier | ||
| 490 | 0 | |a Fachbuch Wirtschaft | |
| 650 | 0 | 7 | |a Kreditmarkt |0 (DE-588)4073788-3 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Risikomanagement |0 (DE-588)4121590-4 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Finanzinstrument |0 (DE-588)4461672-7 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 689 | 0 | 0 | |a Kreditmarkt |0 (DE-588)4073788-3 |D s |
| 689 | 0 | 1 | |a Finanzinstrument |0 (DE-588)4461672-7 |D s |
| 689 | 0 | 2 | |a Risikomanagement |0 (DE-588)4121590-4 |D s |
| 689 | 0 | |5 DE-604 | |
| 700 | 1 | |a Enthofer, Hannes |4 edt | |
| 700 | 1 | |a Haas, Patrik |4 edt | |
| 856 | 4 | 2 | |m X:MVB |q text/html |u http://deposit.dnb.de/cgi-bin/dokserv?id=3644471&prov=M&dok_var=1&dok_ext=htm |3 Inhaltstext |
| 856 | 4 | 2 | |m DNB Datenaustausch |q application/pdf |u http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=021147515&sequence=000001&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |3 Inhaltsverzeichnis |
| 943 | 1 | |a oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-021147515 | |
Datensatz im Suchindex
| _version_ | 1823026400051855360 |
|---|---|
| adam_text |
CONTENTS
25 YEARS OF FINANCE TRAINER
PART
THE MONEY MARKET
1.
METHODS OF INTEREST CALCULATION, YIELD CURVE AND QUOTATION 36
1.1. METHODS OF INTEREST CALCULATION 36
1.2. THE YIELD CURVE 44
1.3. INTERPOLATION 46
1.4. QUOTATION 46
1.5. PRACTICE QUESTIONS 50
2.
MONEY MARKET CASH INSTRUMENTS 54
2.1.
OVERVIEW 60
2.2.
INTERBANK-DEPOTGESCHAFTE 60
2.3.
CERTIFICATES OF DEPOSIT (CDS) 66
2.4. ELIGIBLE BILLS 72
2.5.
COMMERCIAL PAPERS (CPS) 74
2.6.
TREASURY BILLS 80
2.7.
PRACTICE QUESTIONS 88
3.
SHORT-TERM INTEREST RATE DERIVATIVES 94
3.1.
FORWARD RATE AGREEMENT (FRA) 94
3.1.1.
TERMINOLOGY 96
3.1.2. HEDGING WITH FRAS 106
3.1.3.
DETERMINATION OF FORWARD INTEREST RATES 108
3.1.3.1.
THE PRINCIPLE OF FORWARD INTEREST RATES 108
3.1.3.2. HIGHEST AND LOWEST FRA PRICE LIMITS
3.1.3.3.
THE FRA FORMULA
3.1.3.4. CALCULATING FRA RATES THROUGH
RATES
3.2. MONEY MARKET FUTURES 122
3.2.1.
CONVENTIONS AND CONTRACT SPECIFICATIONS 122
3.2.2. MAIN MARKETS OF MONEY MARKET FUTURES 128
3.2.3.
EXCHANGE UND CLEARING HOUSE 128
3.2.4. THE MARGIN SYSTEM 130
3.2.5.
FUTURES BASIS 138
3.2.6. COMPARISON: MONEY MARKET FUTURES VS. FRA 144
3.2.7. FUNCTION OF FUTURES FOR PRICING AND HEDGING FRAS 144
3.2.7.1.
CALCULATION
FRAS 144
3.2.7.2. CALCULATION OF IMM FRAS WITH LONGER PERIODS
(FUTURES STRIPS) 146
3.2.7.3.
CALCULATION
FRAS 148
3.2.7.4. STRIP HEDGING 148
3.2.7.5. STACK HEDGING 150
3.2.7.6. STUBS AND TAILS 152
INHALTSVERZEICHNIS
25 JAHRE FINANCE
TEIL
DER GELDMARKT
1.
ZINSBERECHNUNG, ZINSKURVE UND QUOTIERUNGEN 37
1.1. METHODEN DER ZINSBERECHNUNG 37
1.2. DIE ZINSKURVE 45
1.3. INTERPOLATION 47
1.4. QUOTIERUNGEN 47
1.5. WIEDERHOLUNGSFRAGEN 51
2.
IM GELDMARKT 55
2.1.
UBERSICHT 61
2.2.
INTERBANK-DEPOTGESCHAFTE 61
2.3.
OF DEPOSIT (CDS) 67
2.4. WECHSELGESCHAFTE 73
2.5.
COMMERCIAL PAPERS (CPS) 75
2.6.
TREASURY BILLS 81
2.7.
WIEDERHOLUNGSFRAGEN 89
3.
GELDMARKTDERIVATE 95
3.1.
FORWARD RATE AGREEMENT (FRA) 95
3.1.1.
TERMINOLOGIE 97
3.1.2. ANWENDUNG VON FRAS IM HEDGING 107
3.1.3.
ERMITTLUNG VON
109
3.1.3.1.
DAS PRINZIP DER FORWARD-SATZE 109
3.1.3.2. PREISOBERGRENZE UND -UNTERGRENZE
3.1.3.3.
DIE
ERMITTLUNG VON FRA-SATZEN AUS
FORWARD/FORWARD SWAPS
3.2.
123
3.2.1.
USANCEN UND KONTRAKTSPEZIFIKATIONEN 123
3.2.2. DIE WICHTIGSTEN GELDMARKTFUTURE-KONTRAKTE 129
3.2.3.
DIE ROLLEN VON BORSE UND CLEARING HOUSE 129
3.2.4. DAS MARGIN-SYSTEM 131
3.2.5.
FUTURES-BASIS 139
3.2.6. VERGLEICH GELDMARKTFUTURES - FORWARD RATE AGREEMENTS 145
3.2.7. ANWENDUNG VON FUTURES
PRICING UND HEDGING VON FRAS. 145
3.2.7.1.
BERECHNUNG VON
145
3.2.7.2. BERECHNUNG VON
MIT LANGEREN LAUFZEITEN
(FUTURES STRIPS) 147
3.2.7.3.
BERECHNUNG VON
149
3.2.7.4. STRIP HEDGING 149
3.2.7.5. STACK HEDGING 151
3.2.7.6. STUBS UND TAILS 153
3.2.7.7. CALCULATING THE HEDGE RATIO FOR FRA/FUTURES
HEDGE POSITIONS 154
3.2.7.8. SIGNIFICANCE OF CONVEXITY EFFECTS ON FRA/FUTURES
HEGDES 156
3.2.8. SPREAD STRATEGIES 160
3.3.
PRACTICE QUESTIONS 170
REPURCHASE AGREEMENTS (REPOS) 178
4.1.
COMMON DEFINITION 178
4.1.1.
STRUCTURE OF CONTRACT 178
4.1.2.
LEGAL FRAMEWORK 182
4.1.2.1.
LEGAL STATUS 182
4.1.2.2.
AND RETURN ON COLLATERAL 182
4.1.3.
TYPES OF REPOS REGARDING THE TERM 184
4.1.4. QUOTATION 184
4.2.
APPLICATION OF REPOS 186
4.2.1.
CASH-DRIVEN REPO 186
4.2.2.
SECURITY-DRIVEN REPO 190
4.3.
GENERAL COLLATERAL/SPECIAL COLLATERAL 194
4.3.1.
GENERAL COLLATERAL (GC) 194
4.3.2.
SPECIAL COLLATERAL 198
4.4.
MAIN REPO MARKET PARTICIPANTS 200
4.5.
COLLATERAL MANAGEMENT 202
4.5.1.
INITIAL
202
4.5.2.
VARIATION MARGIN 206
4.5.3.
CUSTODY OF COLLATERAL 212
4.5.4. SUBSTITUTION 214
4.6.
SELL/BUY-BACKS / BUY/SELL-BACKS 216
4.6.1.
COMPARISON CLASSIC REPO VS. SELL/BUY-BACK 218
4.6.2.
CALCULATION OF SELL/BUY-BACKS 220
4.7.
DOCUMENTATION - FRAME CONTRACTS 228
4.8.
RISKS 232
4.9.
SPECIAL TYPES OF REPOS 234
4.10. SYNTHETIC REPO 236
SECURITY LENDING 236
4.12.
PRACTICE QUESTIONS 248
OVERNIGHT INDEX SWAPS
254
5.1.
FUNCTION AND CALCULATION 254
5.2. APPLICATION 258
5.3.
SWAP CONVENTIONS 262
5.4. EONIA SWAP RATES COMPARED TO EURIBOR 266
5.5.
AND FED FUNDS SWAP 266
5.6. FORWARD OIS 268
5.7. PRACTICE QUESTIONS 270
3.2.7.7. ERMITTLUNG DER HEDGE RATIO VON FRAS/FUTURES
HEDGEPOSITIONEN
3.2.7.8. BERUCKSICHTIGUNG VON KONVEXITATSEFFEKTEN BEI
FRAS/FUTURES HEDGES 157
3.2.8. SPREAD-STRATEGIEN 161
3.3.
WIEDERHOLUNGSFRAGEN 171
REPURCHASE AGREEMENTS (REPOS) 179
4.1.
ALLGEMEINES 179
4.1.1.
KONTRAKTSTRUKTUR 179
4.1.2.
RECHTLICHE GRUNDLAGEN 183
4.1.2.1.
RECHTLICHES
183
4.1.2.2. WIRTSCHAFTLICHES EIGENTUM 183
4.1.3.
ARTEN VON REPOS 185
4.1.4. QUOTIERUNG 185
4.2.
ANWENDUNG VON REPOS 187
4.2.1.
REPO ALS WERTPAPIERBESICHERTER KREDIT (CASH-GETRIEBEN)
4.2.2.
REPO ALS WERTPAPIERLEIHE GEGEN CASH
191
4.3.
GENERAL COLLATERAL/SPECIAL COLLATERAL 195
4.3.1.
GENERAL COLLATERAL (GC) 195
4.3.2.
SPECIAL COLLATERAL 199
4.4.
MARKTTEILNEHMER IM REPOMARKT 201
4.5.
COLLATERAL MANAGEMENT 203
4.5.1.
INITIAL MARGIN/HAIRCUT 203
4.5.2.
VARIATION MARGIN 207
4.5.3.
VERWAHRUNG DES COLLATERALS 213
4.5.4. SUBSTITUTION 215
4.6.
SELL/BUY-BACKS / BUY/SELL-BACKS 217
4.6.1.
VERGLEICH KLASSISCHE REPOS VS. SELL/BUY-BACKS 219
4.6.2.
BERECHNUNG VON SELL/BUY-BACKS 221
4.7.
DOKUMENTATION -
229
4.8.
RISIKEN 233
4.9.
VON REPOS 235
4.10. SYNTHETISCHES REPO 237
SECURITY LENDING 237
4.12.
WIEDERHOLUNGSFRAGEN 249
OVERNIGHT INDEX SWAPS (OIS) 255
5.1.
FUNKTIONSWEISE UND BERECHNUNG 255
5.2. ANWENDUNG 259
5.3.
KONVENTIONEN
263
5.4.
IM VERGLEICH
EURIBOR 267
5.5.
TOIS UND FED FUNDS SWAP 267
5.6. FORWARD OIS 269
5.7. WIEDERHOLUNGSFRAGEN 271
PART
II:
THE CAPITAL MARKET
1.
BONDS 278
1.1. THE BOND MARKET 278
1.1.1. DIFFERENT CRITERIA FOR BONDS 280
1.1.2.
EXCURSUS: COMMON BONDS AND THEIR ABBREVIATIONS AND
CONVENTIONS 286
1.1.3. GLOSSARY CAPITAL MARKET 288
1.2. QUOTATION OF BONDS 290
1.3. PRICING OF BONDS 294
1.3.1. INFLUENCING FACTORS 294
1.3.2.
CALCULATION OF BOND PRICES 294
1.3.2.1. GENERAL FORMULA FOR PRICING 296
FORMULA FOR "BULLET" BONDS WITH ANNUAL COUPONS 298
1.3.2.3. EXAMPLES FOR CALCULATION 302
1.3.2.4.
ASSUMPTIONS FOR THE TRADITIONAL BOND FORMULA 310
1.3.2.5.
PRICING WITH THE ZERO CURVE 312
CALCULATION OF PRICE SENSITIVITIES / THE CONCEPT OF DURATION 322
1.4.1. THE SIMPLE DURATION (MACAULAY DURATION) 322
1.4.2.
MODIFIED DURATION 324
1.4.2.1. INFLUENCING FACTORS ON THE MODIFIED DURATION 328
THE ESTIMATION FAILURE OF THE DURATION - THE CONVEXITY. 330
1.5. TYPES OF INTEREST RATES 334
1.6. RATINGS 344
1.6.1. RATING GRADES 344
1.6.2.
CREDIT RATING AND YIELD 346
1.6.3. QUOTATION OF INTEREST RATES 348
1.7. PRACTICE QUESTIONS 358
2.
INTEREST RATE SWAPS 364
2.1.
DEVELOPMENT OF FINANCIAL SWAPS 364
2.2.
INTEREST RATE SWAP (IRS) 368
2.2.1.
TYPES OF INTEREST RATE SWAPS 370
2.2.2. TERMINOLOGY AND CONVENTIONS 370
2.2.3.
APPLICATION 380
2.2.4. PRICING AND MARK TO MARKET REVALUATION OF IRS 390
2.3.
CROSS CURRENCY SWAP 392
2.3.1.
TERMINOLOGY 392
2.3.2. APPLICATION 398
2.4. REVERSAL, CLOSE OUT AND ASSIGNMENT 402
2.5.
PRACTICE QUESTIONS 408
3.
INTEREST RATE OPTIONS 412
3.1.
TERMINOLOGY 412
3.2. CAP 416
3.3.
FLOOR 420
3.4. COLLAR 424
3.5.
FUTURES OPTIONS 426
TEIL II: DER KAPITALMARKT
1.
ANLEIHEN 279
1.1. DER ANLEIHENMARKT 279
1.1.1. UNTERSCHEIDUNGSKRITERIEN
EXKURS: BEKANNTE ANLEIHEN AUS
WELT UND IHRE
UND KONVENTIONEN 287
1.1.3.
GLOSSAR KAPITALMARKT 289
1.2. DIE QUOTIERUNG VON ANLEIHEN 291
1.3. DIE PREISFINDUNG VON ANLEIHEN 295
1.3.1. EINFLUSSFAKTOREN 295
1.3.2.
PREISBERECHNUNG 295
1.3.2.1. ALLGEMEINE FORMEL 297
1.3.2.2.
FORMEL FUR ENDFALLIGE GANZJAHRIGE ANLEIHEN 299
1.3.2.3.
RECHENBEISPIELE 303
1.3.2.4.
ANNAHMEN DER KLASSISCHEN ANLEIHENFORMELN
1.3.2.5.
PRICING MIT DER ZERO-KURVE 313
1.4. BERECHNUNG VON PREISSENSIBILITATEN / KONZEPT DER DURATION 323
1.4.1. DIE EINFACHE DURATION (MACAULAY DURATION) 323
1.4.2.
MODIFIED DURATION (MD) 325
1.4.2.1. EINFLUSSFAKTOREN 329
DER SCHATZFEHLER BEI DER DURATION - DIE KONVEXITAT
1.5. ARTEN VON
335
1.6. RATINGS 345
1.6.1. RATINGSTUFEN 345
1.6.2.
BONITAT UND RENDITE 347
1.6.3.
DIE QUOTIERUNG VON ZINSSATZEN 349
1.7. WIEDERHOLUNGSFRAGEN 359
2.
ZINSSWAPGESCHAFTE 365
2.1.
ENTSTEHUNG VON ZINSSWAPGESCHAFTEN 365
2.2.
ZINSSWAP (INTEREST RATE SWAP - IRS) 369
2.2.1.
ARTEN VON ZINSSWAPS 371
2.2.2.
UND USANCEN 371
2.2.3.
ANWENDUNG 381
2.2.4. PRICING UND MARK-TO-MARKET-BEWERTUNG VON ZINSSWAPS 391
2.3.
CROSS CURRENCY SWAP 393
2.3.1.
TERMINOLOGIE 393
2.3.2. ANWENDUNG 399
2.4. REVERSAL, CLOSE OUT UND ASSIGNMENT 403
2.5.
WIEDERHOLUNGSFRAGEN 409
3.
3.1.
TERMINOLOGIE
3.2. ZINSOBERGRENZE (CAP)
3.3.
ZINSUNTERGRENZE (FLOOR) 421
3.4. COLLAR 425
3.5.
OPTIONEN AUF FUTURES 427
3.6. BOND OPTIONS 430
3.7. SWAPTIONS 434
3.8.
PRACTICE QUESTIONS 442
PART
FOREIGN EXCHANGE & OPTIONS
1.
FX SPOT 452
1.1. MARKET CONVENTIONS 452
1.2. CROSS RATES 470
1.3. CURRENCY CODES 474
1.4. PRACTICE QUESTIONS 478
2.
FX OUTRIGHTS AND FX SWAPS 482
2.1.
FX FORWARD OUTRIGHTS 482
2.1.1.
CONVENTIONS AND TERMINOLOGY 482
2.1.2. COMPUTING OUTRIGHT RATES 486
2.1.3.
QUOTATION OF OUTRIGHT RATES 492
2.1.4. CROSS RATES OF OUTRIGHTS 504
2.1.5.
TIME OPTIONS 506
2.1.5.1.
PRICING OF TIME OPTIONS 506
2.1.5.2. REMAINING RISK FOR TIME OPTIONS 508
2.1.6. NON-DELIVERABLE FORWARDS (NDF) 508
2.1.6.1.
TERMINOLOGY 508
2.1.6.2. RISKS
NDF 512
2.2.
SWAPS 514
2.2.1.
514
2.2.2. QUOTATION OF FX SWAPS 516
2.2.3.
MARK TO MARKET OF FX SWAPS 518
2.2.4. RESIDUAL FX RISK OF FX SWAPS (FX TAIL) 520
2.2.5.
EFFECTS OF THE SPOT BASIS ON FX SWAPS 524
2.2.6. MATCHED AND MISMATCHED PRINCIPAL FX SWAPS 526
2.2.7.
SWAPS 528
2.2.8.
SHORT DATED FX SWAPS - FX DEALS FOR VALUE PRIOR TO SPOT 532
2.2.9. EXCURSUS: SYNTHETIC AGREEMENT FOR FORWARD EXCHANGE
(SAFE) 538
2.3.
APPLICATIONS OF FX OUTRIGHTS AND FX SWAPS '. 538
2.3.1.
USING FX SWAPS FOR HEDGING AN OUTRIGHT DEAL 538
2.3.2. ARBITRAGE BETWEEN DEPOSITS AND FX SWAPS 542
2.3.3.
COMPUTING THE INTEREST RATE FROM SPOT AND FORWARD RATE 544
2.3.4. PROLONGATION
FX FORWARD DEALS 548
2.4. PRACTICE QUESTIONS 558
3.
OPTIONS 564
3.1.
OPTIONS 564
3.1.1.
TERMINOLOGY 566
3.1.2. THE FOUR BASIC POSITIONS 568
3.1.2.1.
CALL 570
3.1.2.2. SHORT CALL 570
3.6. BOND-OPTIONEN
3.7. SWAPTIONS 435
3.8.
WIEDERHOLUNGSFRAGEN 443
TEIL
FOREIGN EXCHANGE & OPTIONEN
1.
KASSADEVISENMARKT (FX SPOT) 453
1.1. USANCEN 453
1.2. CROSS RATES 471
1.3. WAHRUNGSCODES 475
1.4. WIEDERHOLUNGSFRAGEN 479
2.
DEVISENTERMINGESCHAFTE UND DEVISENSWAPS 483
2.1.
DEVISENTERMINGESCHAFT (FX OUTRIGHT) 483
2.1.1.
USANCEN 483
2.1.2. PREISBERECHNUNG 487
2.1.3.
QUOTIERUNG VON TERMINKURSEN 493
2.1.4. TERMINQUOTIERUNGEN VON CROSS-KURSEN 505
2.1.5.
TERMINGESCHAFTE MIT LAUFZEITOPTION (TIME OPTIONS) 507
2.1.5.1.
PRICING VON TERMINGESCHAFTEN MIT LAUFZEITOPTION 507
RESTRISIKEN BEI TERMINGESCHAFTEN MIT LAUFZEITOPTION 509
2.1.6. NON-DELIVERABLE FORWARD (NDF) 509
2.1.6.1.
USANCEN 509
2.1.6.2. RISIKEN 513
2.2.
DEVISENSWAP (FX-SWAP) 515
2.2.1.
USANCEN 515
2.2.2. QUOTIERUNG
2.2.3.
MARK-TO-MARKET-BEWERTUNG 519
2.2.4. FX-RISIKO BEI DEVISENSWAPS
521
2.2.5.
AUSWIRKUNG DER KASSABASIS AUF DEVISENSWAPS 525
2.2.6. MATCHED UND MISMATCHED PRINCIPAL FX-SWAPS 527
2.2.7.
SWAPS 529
2.2.8.
KURZE DEVISENSWAPS - KASSAGESCHAFTE MIT VALUTA
VOR DEM SPOTDATUM 533
2.2.9.
SYNTHETIC AGREEMENT FOR FORWARD EXCHANGE (SAFE). 539
2.3.
539
2.3.1.
DER DEVISENSWAP ALS ABSICHERUNG VON TERMINGESCHAFTEN 539
2.3.2. ARBITRAGE ZWISCHEN DEPOTS UND TERMINGESCHAFTEN 543
2.3.3.
BERECHNUNG DES ZINSSATZES AUS KASSA- UND TERMINKURS 545
2.3.4. PROLONGATION VON TERMINGESCHAFTEN 549
2.4. WIEDERHOLUNGSFRAGEN 559
3.
DEVISENOPTIONEN 565
3.1.
DEVISENOPTIONEN (FX-OPTIONEN) 565
3.1.1.
TERMINOLOGIE 567
3.1.2. DIE VIER GRUNDPOSITIONEN 569
3.1.2.1.
CALL 571
3.1.2.2. SHORT CALL 571
3.1.2.3.
PUT 570
3.1.2.4. SHORT PUT 570
3.1.2.5. APPLICATION OF OPTIONS 570
3.1.3.
EXOTIC OPTIONS 574
3.1.3.1.
ASIAN OPTION (AVERAGE RATE OPTION, ARO) 574
3.1.3.2. COMPOUND OPTION 574
3.1.3.3.
BARRIER OPTIONS (TRIGGER OPTIONS) 574
3.1.3.4. DIGITAL OPTIONS 578
3.1.4. THE OPTION PREMIUM 578
3.1.5.
PROFI T AND LOSS PROFILES 584
3.1.5.1.
CALL 584
3.1.5.2. PUT 588
3.1.6. STRATEGIES 592
3.1.6.1.
STRADDLE 592
3.1.6.2. STRANGLE 592
3.1.6.3.
BUTTERFLY 594
3.1.6.4. SPREAD 594
3.1.7. OPTION PRICING MODELS 598
3.1.8. CALL/PUT-PARITY 600
3.2. RISK FACTORS 604
3.2.1.
DELTA AND DELTA HEDGING 606
3.2.2. GAMMA 608
3.2.3.
THETA 610
3.2.4. VEGA (KAPPA) 610
3.2.5.
EPSILON (RHO) 612
3.3.
SKEW AND RISK REVERSAL 614
3.3.1.
THE YYSKEW" OF IMPLIED VOLATILITY (YYSMILE CURVE")
3.3.2. RISK REVERSAL 616
3.4. PRACTICE QUESTIONS 624
PART IV: THE SETTLEMENT PROCESS
1.
INTRODUCTION 636
1.1. THE IMPORTANCE OF OPERATIONAL RISK 636
1.2. GENERAL PROVISIONS TO LIMIT OPERATIONAL RISK 636
1.3. BACK OFFICE DUTIES 640
1.4. THE OPERATIONAL FLOW OF AN FX DEAL 640
1.5. PRACTICE QUESTIONS 644
2.
DEAL CAPTURE 646
2.1.
TASK DESCRIPTION 646
2.2.
BEST PRACTICES - DEAL CAPTURE 648
2.3.
EXCURSUS: THE SOCIETY FOR WORLD-WIDE-INTERBANK FINANCIAL
TELECOMMUNICATIONS
652
2.4. PRACTICE QUESTIONS 666
3.
CONFIRMATION PROCESS 670
3.1.
TASK DESCRIPTION 670
3.1.2.3.
PUT 571
3.1.2.4. SHORT PUT 571
3.1.2.5. ANWENDUNG VON OPTIONEN 571
3.1.3.
EXOTISCHE OPTIONEN 575
3.1.3.1.
ASIAN OPTION (AVERAGE RATE OPTION) 575
3.1.3.2. COMPOUND OPTION 575
3.1.3.3.
BARRIER OPTIONEN (TRIGGER OPTIONEN) 575
3.1.3.4. DIGITALE OPTIONEN 579
3.1.4. DIE OPTIONSPRAMIE 579
3.1.5.
GEWINN- UND VERLUSTPROFILE 585
3.1.5.1.
CALL 585
3.1.5.2. PUT 589
3.1.6. STRATEGIEN 593
3.1.6.1.
STRADDLE 593
3.1.6.2. STRANGLE 593
3.1.6.3.
BUTTERFLY 595
3.1.6.4. SPREAD 595
3.1.7.
599
3.1.8.
601
3.2. RISIKOKENNZAHLEN 605
3.2.1.
DELTA UND DELTA HEDGING 606
3.2.2. GAMMA 609
3.2.3.
THETA
3.2.4. VEGA (KAPPA)
3.2.5.
EPSILON (RHO) 613
3.3.
SKEW UND RISK REVERSAL 615
3.3.1.
DER YYSKEW" DER IMPLIZITEN VOLATILITAT (YYSMILE CURVE")
3.3.2. RISK REVERSAL 617
3.4. WIEDERHOLUNGSFRAGEN 625
TEIL IV: DER
GRUNDLAGEN 637
1.1. DIE BEDEUTUNG DES OPERATIONALEN RISIKOS 637
1.2.
ZUR BEGRENZUNG DES OPERATIONALEN RISIKOS 637
1.3. DIE AUFGABEN DES BACKOFFICE 641
1.4. DER OPERATIONALE ABLAUF
EINES
FX-GESCHAFTES 641
1.5. WIEDERHOLUNGSFRAGEN 645
DER
647
2.1.
AUFGABEN DES GESCHAFTSERFASSUNGSPROZESSES 647
2.2.
ANFORDERUNGEN AN DEN GESCHAFTSERFASSUNGSPROZESS 649
2.3.
EXKURS: DIE SOCIETY FOR WORLDWIDE INTERBANK FINANCIAL
TELECOMMUNICATION (S.W.I.F.T.) 653
2.4. WIEDERHOLUNGSFRAGEN 667
DER
3.1.
AUFGABEN DES BESTATIGUNGSPROZESSES 671
3.2. BEST PRACTICES - CONFIRMATION PROCESS 672
3.3.
PRACTICE QUESTIONS 678
NETTING 682
4.1.
TASK DESCRIPTION 682
4.2.
BEST PRACTICES -NETTING 688
4.3.
MAIN NETTING SERVICES 690
4.4.
PRACTICE QUESTIONS 694
CLEARING AND SETTLEMENT IN PAYMENT SYSTEMS 700
5.1.
TASK DESCRIPTION 700
5.1.1.
CLEARING HOUSES 702
5.1.2. RISKS IN CLEARING AND PAYMENT SYSTEMS 702
5.1.3.
NET PAYMENT SYSTEMS IN THE EURO 708
5.2. BEST PRACTICES - CLEARING AND SETTLEMENT 712
5.3.
SETTLEMENT OF SECURITIES 716
5.4. CROSS-BORDER PAYMENT SYSTEMS 716
5.5.
PRACTICE QUESTIONS 728
RECONCILIATION OF NOSTRO ACCOUNTS 734
6.1.
TASK DESCRIPTION 734
6.2. BEST PRACTICES
NOSTRO RECONCILIATION 734
6.3.
PRACTICE QUESTIONS 738
ACCOUNTING AND FINANCIAL CONTROL 742
7.1.
TASK DESCRIPTION 742
7.2. BEST PRACTICES - ACCOUNTING AND FINANCIAL CONTROL 742
7.3.
PRACTICE QUESTIONS 746
MONEY LAUNDERING 748
8.1.
MEASURES AGAINST MONEY LAUNDERING 748
8.2. PRACTICE QUESTIONS 754
EXAMPLES FOR SETTLEMENT RISK 758
9.1.
THE FAILURE
BANKHAUS HERSTATT 758
9.2.
OF CREDIT AND COMMERCIAL
758
9.3.
BARINGS CRISIS 760
9.4. PRACTICE QUESTIONS 760
PART
V:
THE MODEL CODE - INTERNATIONAL CODE OF CONDUCT FOR FINANCIAL MARKETS
GENERAL FACTS ABOUT THE MODEL CODE 766
1.1. HISTORY
AIMS 766
1.2. SCOPE 766
1.3. DOCUMENTATION 766
1.4. KEY ASPECTS OF INTERNAL SURVEILLANCE OF TRADING ACTIVITIES 770
1.5. MINIMUM REQUIREMENTS FOR FX DEALS 772
1.6. PRACTICE QUESTIONS 776
BUSINESS HOURS 780
2.1.
AFTER HOURS/24 HOURS AND OFF-PREMISES DEALING 780
3.2. ANFORDERUNGEN AN DEN BESTATIGUNGSPROZESS 673
3.3.
WIEDERHOLUNGSFRAGEN 679
4.
NETTING 683
4.1.
AUFGABEN DES NETTINGS 683
4.2.
ANFORDERUNGEN AN DAS NETTING 689
4.3.
DIE WICHTIGSTEN NETTINGDIENSTE 691
4.4.
WIEDERHOLUNGSFRAGEN 695
5. CLEARING UND SETTLEMENT IN ZAHLUNGSSYSTEMEN 701
5.1.
AUFGABEN DES CLEARING UND SETTLEMENT 701
5.1.1.
CLEARINGHAUSER 703
5.1.2. RISIKO IM CLEARING UND ZAHLUNGSVERKEHR 703
5.1.3.
NETTOZAHLUNGSSYSTEME IM EURORAUM 709
5.2. ANFORDERUNGEN AN DAS CLEARING UND SETTLEMENT
5.3.
DAS SETTLEMENT VON WERTPAPIERGESCHAFTEN 717
5.4.
ZAHLUNGSVERKEHR 717
5.5.
WIEDERHOLUNGSFRAGEN 729
6. ABGLEICH (RECONCILIATION) DER NOSTROKONTEN 735
6.1.
AUFGABEN DER RECONCILIATION 735
6.2. ANFORDERUNGEN AN DIE RECONCILIATION 735
6.3.
WIEDERHOLUNGSFRAGEN 739
7. BUCHHALTUNG 743
7.1.
AUFGABEN DER BUCHHALTUNG 743
7.2. ANFORDERUNGEN AN DIE BUCHHALTUNG 743
7.3.
WIEDERHOLUNGSFRAGEN 747
8.
749
8.1.
GEGEN GELDWASCHE 749
8.2. WIEDERHOLUNGSFRAGEN 755
9. BEISPIELE FUR SETTLEMENTRISIKO 759
9.1.
ZUSAMMENBRUCH DES BANKHAUSES HERSTATT 759
9.2. BANK
CREDIT AND COMMERCIAL INTERNATIONAL (BCCI) 759
9.3.
BARINGS-KRISE 761
9.4. WIEDERHOLUNGSFRAGEN 761
TEIL V:
DER MODEL CODE - INTERNATIONALER VERHALTENSKODEX
DIE FINANZMARKTE
1.
ALLGEMEINES
MODEL CODE 767
1.1. ENTWICKLUNG UND
767
1.2. WIRKUNGSBEREICH 767
1.3. DOKUMENTATION 767
PRUFUNGSSCHWERPUNKTE DER INTERNEN REVISION FUR HANDELSAKTIVITATEN
1.5. MINDESTANFORDERUNGEN AN DAS BETREIBEN VON HANDELSGESCHAFTEN 773
1.6. WIEDERHOLUNGSFRAGEN 777
2.
HANDELSZEITEN 781
HANDEL
DER REGULAREN GESCHAFTSZEITEN BZW.
781
2.2.
MARKET OPENING AND CLOSING 780
2.3.
NEW BANK HOLIDAYS/SPECIAL HOLIDAYS/MARKET DISRUPTION 780
2.4. STOP-LOSS ORDERS 782
2.5.
POSITION PARKING 782
2.6.
MARKET DISRUPTION 782
2.7.
PRACTICE QUESTIONS 784
3.
PERSONAL CONDUCT ISSUES 788
3.1.
DRUGS AND ABUSED SUBSTANCES 788
3.2. ENTERTAINMENT AND GIFTS 788
3.3.
GAMBLING/BETTING BETWEEN MARKET PARTICIPANTS 788
3.4. MONEY LAUNDERING/KNOW YOUR COUNTERPARTY 788
3.5.
FRAUD 790
3.6. DEALING FOR PERSONAL ACCOUNT 790
3.7. CONFIDENTIALITY 790
3.8.
MISINFORMATION AND RUMOURS 792
3.9. PRACTICE QUESTIONS 794
4.
BACK OFFICE, PAYMENTS AND CONFIRMATIONS 798
4.1.
BACK OFFICE LOCATION AND SEGREGATION OF DUTIES/REPORTING 798
4.2.
WRITTEN CONFIRMATIONS 798
4.3.
VERBAL DEAL CHECKS 800
4.4.
PAYMENTS AND SETTLEMENT INSTRUCTIONS 800
4.5.
NETTING 802
4.6.
PRACTICE QUESTIONS 804
5. DISPUTES, DIFFERENCES, MEDIATION, COMPLIANCE 808
5.1.
DISPUTES AND MEDIATION 808
5.2. DIFFERENCES BETWEEN PRINCIPALS 808
5.3.
DIFFERENCES WITH BROKERS AND USE OF "POINTS" 810
5.4. COMPLIANCE AND COMPLAINTS 812
5.5.
PRACTICE QUESTIONS 812
6. AUTHORISATION, DOCUMENTATION, TELEPHONE TAPING 816
6.1.
AUTHORISATION AND RESPONSIBILITY FOR DEALING 816
6.2. TERMS AND DOCUMENTATION 816
6.3.
QUALIFYING AND PRELIMINARY DEALING PROCEDURE 818
6.4. TELEPHONE TAPING 818
6.5.
USE OF MOBILE DEVICES FOR TRANSACTING BUSINESS 818
6.6. PRACTICE QUESTIONS 820
7. BROKERS AND BROKERAGE 824
7.1.
ROLE OF BROKERS AND DEALER/BROKER RELATIONSHIP 824
7.2.
824
7.3.
ELECTRONIC BROKING 824
7.4. PASSING OF NAMES BY BROKERS 826
7.5.
NAME
BY BROKERS 828
7.6. PRACTICE QUESTIONS 830
8. DEALING PRACTICE 834
8.1.
DEALING AT NON-CURRENT RATES 834
2.2.
ENDE DER HANDELSWOCHE 781
2.3.
NEUE BANKFEIERTAGE/SPEZIELLE FEIERTAGE/MARKTSTORUNGEN 781
2.4. STOP-LOSS-ORDERS 783
2.5.
POSITION PARKING 783
2.6.
783
2.7.
WIEDERHOLUNGSFRAGEN 785
3.
PERSONLICHES VERHALTEN 789
3.1.
VERBOTENE SUBSTANZEN 789
3.2. BEWIRTUNG UND GESCHENKANNAHME 789
3.3.
GLIICKSSPIELE UND WETTEN 789
3.4. GELDWASCHE 789
3.5.
BETRUG 791
3.6. HANDEL AUF EIGENE RECHNUNG 791
3.7. VERTRAULICHKEIT 791
3.8.
UND GERIICHTE 793
3.9. WIEDERHOLUNGSFRAGEN 795
4.
BACKOFFICE, ZAHLUNGEN UND BESTATIGUNGEN 799
4.1.
SITZ DES BACKOFFICE, FUNKTIONSTRENNUNG, BERICHTSLINIEN 799
4.2.
SCHRIFTLICHES
799
4.3.
BESTATIGUNGSVERFAHREN 801
4.4.
ZAHLUNGS- UND ABWICKLUNGSINSTRUKTIONEN 801
4.5.
NETTING 803
4.6.
WIEDERHOLUNGSFRAGEN 805
5. DIFFERENZEN, VERMITTLUNG,
809
5.1.
KONFLIKTE UND VERMITTLUNG 809
5.2. DIFFERENZEN ZWISCHEN
809
5.3.
DIFFERENZEN MIT BROKERN UND ANWENDUNG VON PUNKTESYSTEMEN
5.4.
UND BESCHWERDEN 813
5.5.
WIEDERHOLUNGSFRAGEN 813
6. AUTORISIERUNG, DOKUMENTATION, TELEFONAUFZEICHNUNGEN 817
6.1.
AUTORISIERUNG UND VERANTWORTUNG FUR HANDELSAKTIVITATEN
6.2. VERTRAGSBEDINGUNGEN UND DOKUMENTATION 817
6.3.
QUALIFIZIERTE GESCHAFTSBEDINGUNGEN 819
6.4.
819
6.5.
VERWENDUNG MOBILER ENDGERATE BEI TRANSAKTIONEN 819
6.6. WIEDERHOLUNGSFRAGEN 821
7. BROKER UND PROVISIONEN 825
DIE
DER BROKER UND DAS VERHALTNIS ZWISCHEN HANDLER UND
825
7.2.
825
7.3.
ELEKTRONISCHES BROKING 825
7.4. WEITERGABE VON
DURCH BROKER 827
7.5.
ERSATZ/TAUSCH VON NAMEN DURCH BROKER (SWITCHING) 829
7.6. WIEDERHOLUNGSFRAGEN 831
8. HANDELSPRAXIS 835
8.1.
HANDEL ZU
KURSEN 835
8.2. CONSUMMATION OF A DEAL 834
8.3.
DEALING QUOTATIONS - FIRMNESS, QUALIFICATION, REFERENCE 836
8.4. DEALING WITH UNIDENTIFIED PRINCIPALS 838
8.5. INTERNET/ONLINE TRADING 838
8.6. PRACTICE QUESTIONS 840
9. DEALING PRACTICE FOR SPECIFIC TRANSACTIONS 844
9.1.
DEALS USING A "CONNECTED BROKER" 844
9.2. ASSIGNMENT AND TRANSFER 844
9.3.
REPOS AND STOCK LENDING 844
9.4. PRACTICE QUESTIONS 846
10.
GUIDELINES FOR RISK MANAGEMENT 848
GENERAL RISK MANAGEMENT PRINCIPLES FOR DEALING BUSINESS 848
GUIDELINES FOR DEALING WITH CORPORATE/COMMERCIAL CLIENTS 852
11.
MARKET TERMINOLOGY AND DEFINITIONS 856
MARKET TERMINOLOGY FOR FX AND MONEY MARKET TRANSACTIONS 856
TERMINOLOGY RELATING TO DEALING PERIODS AND
862
11.3.
PRACTICE QUESTIONS 864
PART
VI:
RISK MANAGEMENT
1.
TYPES OF RISK TRADING 874
1.1. OVERVIEW 874
1.2. CREDIT RISK 874
1.3. MARKET RISK 880
1.4. LIQUIDITY RISK 890
1.5. OPERATIONAL RISKS 890
1.6. PRACTICE QUESTIONS 894
2.
RISK MEASUREMENT METHODS 898
2.1.
MARKET RISK 898
2.1.1.
GAP METHOD 900
2.1.2. DURATION APPROACH 904
2.1.3.
PRESENT VALUE OF
A
BASIS POINT 914
2.1.4. KEY RATE DURATION (SCENARIO ANALYSIS) 918
2.1.5.
MODERN RISK MANAGEMENT METHODS
926
2.1.6. EXCURSUS: PROBABILITY THEORY 926
EXCURSUS: RISKMETRICS AND THE SPREADING OF THE VAR CONCEPT 962
2.1.8.
GARCH METHOD 964
2.2.
CREDIT RISK 968
2.2.1.
CREDIT VALUE AT RISK (CVAR) 968
2.2.2. EXCURSUS: NETTING 970
2.2.3.
EXCURSUS: CENTRAL CLEARING COUNTERPARTY 978
2.3.
PRACTICE QUESTIONS 984
3.
LIMITS 988
3.1.
CREDIT RISK LIMITS 988
3.2. MARKET RISK LIMITS 990
3.3.
PRACTICE QUESTIONS 996
8.2.
EINES GESCHAFTS 835
8.3.
FESTE QUOTIERUNG,
REFERENZ 837
8.4. HANDEL MIT NICHT-IDENTIFIZIERTEN PERSONEN 839
8.5. INTERNET/ONLINE-HANDEL 839
8.6. WIEDERHOLUNGSFRAGEN 841
9. HANDELSPRAXIS FUR SPEZIELLE TRANSAKTIONEN 845
9.1.
GESCHAFTE
YYVERBUNDENE BROKER" 845
9.2. ABTRETUNGEN UND UBERTRAGUNGEN 845
9.3.
REPOS UND WERTPAPIERLEIHE 845
9.4. WIEDERHOLUNGSFRAGEN 847
10.
RICHTLINIEN
RISIKOMANAGEMENT 849
ALLGEMEINE REGELN ZUM RISIKOMANAGEMENT BEI
849
10.2.
REGELN FUR GESCHAFTSABSCHLUSSE MIT
BZW. GESCHAFTSKUNDEN 853
11.
MARKTTERMINOLOGIE UND
857
11.1.
TERMINOLOGIE BEI
MM-TRANSAKTIONEN 857
VALUTA- UND LAUFZEITBESTIMMUNGEN 863
WIEDERHOLUNGSFRAGEN 865
VI:
RISIKOMANAGEMENT
1.
RISIKOARTEN IM HANDEL 875
1.1.
875
1.2. KREDITRISIKO 875
1.3. MARKTRISIKEN 881
1.4. LIQUIDITATSRISIKO 891
1.5. OPERATIONALE RISIKEN 891
1.6. WIEDERHOLUNGSFRAGEN 895
2.
METHODEN ZUR RISIKOMESSUNG 899
2.1.
MARKTRISIKO 899
2.1.1.
GAP-METHODE 901
2.1.2. DURATIONSANSATZ 905
2.1.3.
PRESENT VALUE OF A BASIS POINT 915
2.1.4. KEY RATE DURATION (SZENARIO-ANALYSE) 919
2.1.5.
MODERNE RISIKOMANAGEMENTMETHODEN (VAR-ANSATZE) 927
2.1.6. EXKURS: WAHRSCHEINLICHKEITSTHEORIE 927
EXKURS: RISKMETRICS UND DIE VERBREITUNG DES VAR-ANSATZES. 963
2.1.8.
GARCH-METHODE 965
2.2.
KREDITRISIKO 969
2.2.1.
CREDIT VALUE AT RISK (CVAR) 969
2.2.2. EXKURS: NETTING 971
2.2.3.
EXKURS: CENTRAL CLEARING COUNTERPARTY (CCP) 979
2.3.
WIEDERHOLUNGSFRAGEN 985
3.
989
3.1.
989
3.2.
991
3.3.
WIEDERHOLUNGSFRAGEN 997
4.
BASEL II 998
4.1.
THE HISTORY OF BASEL II 998
4.2.
BASICS AND PRINCIPLES 1002
4.3.
CAPITAL REQUIREMENTS FOR CREDIT RISK 1008
4.4.
PRACTICE QUESTIONS 1032
5. THE CAPITAL ADEQUACY DIRECTIVE (CAD) 1038
5.1.
DETERMINING THE EQUITY COVER AND THE USE OF EQUITY 1040
5.2. DETERMINATION OF THE CREDIT RISK (CAPITAL ADEQUACY DIRECTIVE) 1042
5.2.1.
COUNTERPARTY WEIGHTING 1042
5.2.2. RISK FACTORS 1044
5.2.3.
EXCURSUS: NETTING AND NOVATION 1050
5.2.4. SETTLEMENT RISKS AND DELIVERY RISKS ON TRADING STOCK 1052
5.2.5. EXCURSUS: LARGE LOAN LIMITS 1052
5.3.
METHODS TO DETERMINE THE MARKET RISK 1054
5.3.1.
FX RISK - STANDARD METHOD 1054
5.3.2. INTEREST RATE RISK - THE STANDARD APPROACH 1054
5.3.3.
STOCK (PRICE) RISK 1056
5.4. PRACTICE QUESTIONS 1060
PART
VII:
CENTRAL BANKS, FUNDAMENTAL ANALYSIS
AND TECHNICAL ANALYSIS
1.
CENTRAL BANKS 1068
1.1. EXCURSUS: HISTORY OF FOREIGN EXCHANGE AND MONEY MARKETS 1068
1.1.1. THE GOLD STANDARD (1880-1914) 1068
1.1.2.
PERIOD
1068
1.1.3.
(1944-1970). 1070
1.1.4.
THE COLLAPSE OF THE FIXED EXCHANGE RATE SYSTEM (1971-1973). 1070
1.1.5.
THE MONETARY SYSTEM SINCE 1973 1072
1.1.6.
THE EUROPEAN MONETARY SYSTEM (EMS) 1072
1.1.7.
TABLE OF HISTORIC DEVELOPMENT 1074
1.2. BANK FOR INTERNATIONAL SETTLEMENTS (BIS) 1074
1.2.1. THE BUSINESS POLICY OF THE BIS 1076
1.3. THE EUROPEAN MONETARY UNION (EMU) 1078
1.3.1. TASKS AND PURPOSES
EMU 1078
1.3.2.
CONVERGENCE CRITERIA 1078
1.3.3.
MEMBERS OF EUROPEAN MONETARY UNION 1080
1.3.4.
STABILITY AND GROWTH PACT 1082
1.4. THE EUROPEAN SYSTEM OF CENTRAL BANKS (ESCB) 1082
1.4.1. TASKS OF THE ESCB 1082
1.4.2.
DECISION-MAKING BODIES
ESCB 1084
1.5. MECHANISMS OF INTERVENTIONS OF CENTRAL BANKS - INSTRUMENTS AND
TECHNIQUES 1084
1.5.1. MONETARY RESERVES POLICY 1084
1.5.2.
POLICY OF REFINANCING 1086
1.5.3.
MINIMUM RESERVE POLICY 1090
4.
BASEL II 999
4.1.
DIE GESCHICHTE VON BASEL II 999
4.2.
GRUNDLAGEN UND PRINZIPIEN VON BASEL II 1003
4.3.
EIGENMITTELUNTERLEGUNG
KREDITRISIKO 1009
4.4.
WIEDERHOLUNGSFRAGEN
5.
DIE KAPITALADAQUANZRICHTLINIE (KAR) 1039
5.1.
EIGENKAPITALERMITTLUNG UND -VERWENDUNG 1041
5.2. ERMITTLUNG DES KREDITRISIKOS 1043
5.2.1.
1043
5.2.2. RISIKOWERT 1045
5.2.3.
EXKURS: NETTING UND NOVATION 1051
5.2.4. ABWICKLUNGS- UND LIEFERRISIKO AUS GESCHAFTEN DES
HANDELSBESTANDES 1053
5.2.5. EXKURS:
1053
5.3.
METHODEN ZUR BESTIMMUNG DES MARKTRISIKOS 1055
5.3.1.
WAHRUNGSRISIKO - STANDARDANSATZ 1055
5.3.2. STANDARDANSATZ 1055
5.3.3.
AKTIENRISIKO 1057
5.4. WIEDERHOLUNGSFRAGEN
TEIL
VII:
NOTENBANKEN,
ANALYSE UND TECHNISCHE ANALYSE
1.
NOTENBANKEN 1069
1.1. EXKURS: DIE GESCHICHTE DER GELD- UND
1069
1.1.1.
1069
1.1.2.
DIE ZWISCHENKRIEGSZEIT (1918-1939) 1069
1.1.3.
DER GOLDDEVISENSTANDARD -
1.1.4.
ZUSAMMENBRUCH DES SYSTEMS FESTER WECHSELKURSE (1971-1973) 1071
1.1.5.
DIE WAHRUNGSORDNUNG SEIT 1973 1073
1.1.6.
DAS EUROPAISCHE
(EWS) 1073
1.1.7.
TABELLARISCHE UBERSICHT 1075
1.2. DIE BANK FUR INTERNATIONALEN ZAHLUNGSAUSGLEICH
1075
1.2.1. DIE GESCHAFTSPOLITIK DER BIZ 1077
1.3. DIE
(WWU) 1079
1.3.1. AUFGABEN UND
DER WWU 1079
1.3.2.
KONVERGENZKRITERIEN
1.3.3.
MITGLIEDER DER WAHRUNGSUNION 1081
1.3.4.
UND
1083
1.4. DAS EUROPAISCHE SYSTEM DER ZENTRALBANKEN (ESZB) 1083
1.4.1. AUFGABEN DES ESZB 1083
1.4.2.
ORGANE DES ESZB 1085
INTERVENTIONSMECHANISMUS DER NOTENBANKEN - INSTRUMENTE UND
TECHNIKEN 1085
1.5.1. WAHRUNGSRESERVEPOLITIK 1085
1.5.2.
REFINANZIERUNGSPOLITIK
1.5.3.
MINDESTRESERVEPOLITIK 1091
1.5.4.
OPEN MARKET POLICY 1094
1.5.5.
FX TRANSACTIONS 1096
1.5.6.
BILATERAL PROCEDURES 1098
RELEVANT CHARACTERISTICS OF IMPORTANT INTERNATIONAL CENTRAL BANKS
LEGEND 1100
1.6.1. ORGANS WITH AUTHORITY OVER MONETARY POLICY
1.6.2.
MAIN PURPOSES AND OBJECTIVES
1.6.3. GOVERNMENTAL INFLUENCE
1.6.4.
FISCAL AND MONETARY OBJECTIVES
1.6.5.
INSTRUMENTS TO CONTROL THE MONEY MARKET (WITHOUT MINIMUM
RESERVE)
1.7. PRACTICE QUESTIONS
2.
FUNDAMENTAL ANALYSIS
2.1.
EXCURSUS: BALANCE OF PAYMENTS AND SUB-BALANCES
2.2.
OVERVIEW
2.3.
MONOCAUSAL MODELS
2.3.1.
PURCHASING POWER PARITY THEORY
2.3.2. INTEREST RATE PARITY THEORY
2.4. INTEGRATED MODELS
2.4.1.
TRADITIONAL MODELS 1128
2.4.2. KEYNESIAN MODEL
2.4.3.
MONETARY APPROACH
2.4.4. ASSET MARKET APPROACH 1130
2.4.5.
NEW MODELS
2.5.
MEASURES OF NATIONAL INCOME AND OUTPUT
2.5.1.
ECONOMIC INDICATORS
2.6.
PRACTICE QUESTIONS
3.
TECHNICAL ANALYSIS
3.1.
OVERVIEW
3.2. CHART ANALYSIS 1148
3.2.1.
LINE CHART
3.2.2. BAR CHARTS 1150
3.2.3.
TREND LINES AND TREND CHANNELS 1152
3.2.4. RESISTANCE AND SUPPORT LEVELS
3.2.5.
CHART PATTERNS 1156
3.2.6. POINT& FIGURE CHART 1158
3.2.7. CANDLE CHARTS 1162
3.2.8. ELLIOTT WAVE THEORY 1166
3.2.9.
ANGLES 1170
3.3.
NUMERICAL MODELS
3.3.1.
TREND CHASING SYSTEMS 1172
3.3.2. ANTI-CYCLICAL SYSTEMS
3.3.3.
TIME SERIES ANALYSIS 1182
3.3.4. INNOVATIVE APPROACHES
3.3.5.
PATTERN RECOGNITION
3.4. PRACTICE QUESTIONS 1190
1.5.4.
1095
1.5.5.
DEVISENMARKTTRANSAKTIONEN 1097
1.5.6.
BILATERALE GESCHAFTE 1099
MARKTRELEVANTE MERKMALE WICHTIGER INTERNATIONALER NOTENBANKEN
1.6.1. ORGANE MIT WAHRUNGSPOLITISCHER ENTSCHEIDUNGSBEFUGNIS
1.6.2.
HAUPTAUFGABEN UND
1.6.3.
STAATLICHER EINFLUSS
1.6.4.
GELD- UND WAHRUNGSPOLITISCHE ZIELE
1.6.5.
ZUR STEUERUNG DES GELDMARKTES
1.7. WIEDERHOLUNGSFRAGEN
2.
ANALYSE
2.1.
EXKURS: ZAHLUNGSBILANZ UND TEILBILANZEN
2.2.
UBERSICHT 1125
2.3.
MONOKAUSALE ERKLARUNGSANSATZE
2.3.1.
KAUFKRAFTPARITATENTHEORIE
2.3.2. ZINSPARITATENTHEORIE
2.4. INTEGRIERTE MODELLE
2.4.1.
TRADITIONELLE
2.4.2. KEYNESIANISCHES MODELL
2.4.3.
MONETARER ANSATZ
2.4.4. FINANZMARKTANSATZ (ASSET MARKET APPROACH)
2.4.5.
NEUERE ANSATZE
2.5.
VOLKSWIRTSCHAFTLICHE KENNZAHLEN ;.
2.5.1.
INDIKATOREN
2.6.
WIEDERHOLUNGSFRAGEN
3.
TECHNISCHE ANALYSE
3.1.
UBERSICHT 1147
3.2. KLASSISCHE CHARTANALYSE
3.2.1.
LINIENCHART
3.2.2. BALKENCHART
3.2.3.
UND TRENDKANALE
3.2.4. WIDERSTANDS- UND UNTERSTUTZUNGSLINIEN
3.2.5.
3.2.6. POINT & FIGURE-CHART
3.2.7. CANDLE CHARTS 1163
3.2.8.
3.2.9.
(GANN ANGLES)
3.3.
MATHEMATISCHE VERFAHREN
3.3.1.
TRENDFOLGESYSTEME
3.3.2. ANTIZYKLISCHE SYSTEME
3.3.3.
ZEITREIHENANALYSE
3.3.4. INNOVATIVE VERFAHREN
3.3.5.
MUSTERERKENNUNG
3.4. WIEDERHOLUNGSFRAGEN
PART
VIII:
ANNEX
1.
FORMULARY 1200
1.1. FINANCIAL MATHEMATICS 1200
1.1.1. CALCULATING SIMPLE INTEREST 1200
1.1.2.
AVERAGE INTEREST 1200
1.1.3. CALCULATING COMPOUND INTEREST (EFFECTIVE INTEREST) 1202
1.1.4.
CALCULATING THE PRESENT VALUE (FOR TERMS
1
YEAR) 1204
1.1.5.
CALCULATING THE PRESENT VALUE (FOR TERMS
1
YEAR) 1204
1.1.6.
CALCULATING THE FUTURE VALUE (FOR TERMS
1
YEAR) 1204
1.1.7.
CALCULATING THE FUTURE VALUE (FOR TERMS
1
YEAR) 1206
1.1.8.
INTEREST CALCULATION WITH PV AND FV (FOR TERMS
1
YEAR)
1.1.9.
INTEREST CALCULATION WITH PV AND FV (FOR TERMS
1
YEAR) 1208
1.1.10.
CONVERSION FROM MONEY MARKET BASIS TO BOND BASIS AND
VICE VERSA 1208
CONVERSION
PAYMENTS INTO EFFECTIVE
INTEREST RATE 1210
CONVERSION OF ANNUAL INTO
INTEREST PAYMENTS
ZERO INTEREST RATE CALCULATION (FROM YIELD TO MATURITY RATES) 1212
1.2. MONEY MARKET CALCULATIONS 1212
1.2.1. FUTURE VALUE OF
A
CD 1212
1.2.2.
SECONDARY MARKET PRICE FOR INSTRUMENTS ON A YIELD-BASE (CD). 1212
SECONDARY MARKET PRICE FOR DISCOUNT INSTRUMENTS ON A YIELD-BASE
SECONDARY MARKET PRICE FOR DISCOUNT INSTRUMENTS ON A
DISCOUNT-BASE 1214
1.2.5.
CONVERSION DISCOUNT RATE/TRUE YIELD 1214
1.3. CAPITAL MARKET CALCULATIONS 1214
1.3.1. DIRTY PRICE BOND 1214
1.3.2.
DURATION 1216
1.3.3. MODIFIED DURATION 1216
1.4. FORWARD RATES - FORWARD RATE AGREEMENT 1216
1.4.1. CALCULATING FORWARD RATES (FOR TERMS
1
YEAR) 1216
1.4.2.
CALCULATING FORWARD RATES (FOR TERMS
1
YEAR) 1218
1.4.3. FRA SETTLEMENT PAYMENT 1218
1.5. BOND MARKET CALCULATIONS 1220
1.5.1. BOND PRICE CALCULATION (ON COUPON DATE) 1220
1.6. FX CALCULATIONS 1220
1.6.1. CALCULATING SWAP POINTS FROM INTEREST RATES 1220
1.6.2.
CALCULATING INTEREST RATES FROM SWAP POINTS (OUTRIGHT) 1222
1.6.3. CALL PUT PARITY 1222
1.7. STATISTICS 1222
1.7.1. ESTIMATED STANDARD DEVIATION 1222
2.
GUIDE PROGRAMMING HP-CALCULATOR 1226
3.
SOLUTION TO PRACTICE QUESTIONS 1230
ANHANG
1.
FORMELSAMMLUNG 1201
1.1. FINANZMATHEMATIK 1201
1.1.1. EINFACHE ZINSBERECHNUNG 1201
1.1.2.
BERECHNUNG DER DURCHSCHNITTSZINSEN 1201
1.1.3.
BERECHNUNG DER
VON
1.1.4.
BERECHNUNG DES BARWERTES (UNTERJAHRIG) 1205
1.1.5.
BERECHNUNG DES BARWERTES (UBERJAHRIG) 1205
1.1.6.
BERECHNUNG DES ENDWERTES (UNTERJAHRIG) 1205
1.1.7.
BERECHNUNG DES ENDWERTES
1207
1.1.8.
BERECHNUNG DES ZINSSATZES AUS BARWERT UND ENDWERT
(UNTERJAHRIG) 1207
BERECHNUNG DES ZINSSATZES AUS BARWERT UND ENDWERT
1209
1.1.10.
UMRECHNUNG GELDMARKTBASIS/KAPITALMARKTBASIS 1209
UMRECHNUNG VON UNTERJAHRIGEN IN GANZJAHRIGE ZINSZAHLUNGEN .
1.1.12.
UMRECHNUNG VON GANZJAHRIGEN IN UNTERJAHRIGE ZINSZAHLUNGEN .
1.1.13.
ZERO-ZINSBERECHNUNG (AUS
1213
1.2. BERECHNUNGEN FUR DEN GELDMARKT 1213
1.2.1. ENDWERT EINES CERTIFICATES OF DEPOSIT 1213
1.2.2.
FUR INSTRUMENTE AUF RENDITEBASIS 1213
SEKUNDARMARKTERLOS FUR DISKONTINSTRUMENTE AUF RENDITEBASIS
1.2.4.
SEKUNDARMARKTERLOS FUR DISKONTINSTRUMENTE AUF DISKONTBASIS 1215
1.2.5.
UMRECHNUNG DISKONTSATZ/EFFEKTIVZINSSATZ 1215
1.3. BERECHNUNGEN FUR DEN KAPITALMARKT 1215
1.3.1. DIRTY PRICE BOND 1215
1.3.2.
DURATION 1217
1.3.3.
MODIFIED DURATION 1217
1.4.
- FORWARD RATE AGREEMENT 1217
1.4.1. BERECHNUNG VON FORWARD-SATZEN (UNTERJAHRIG) 1217
1.4.2.
BERECHNUNG VON FORWARD-SATZEN
1219
1.4.3.
AUSGLEICHSZAHLUNG FORWARD RATE AGREEMENT 1219
1.5. BERECHNUNGEN FUR DEN ANLEIHEMARKT 1221
1.5.1. BERECHNUNG ANLEIHEPREIS (AM KUPONTAG) 1221
1.6. BERECHNUNGEN FUR DEN FX-MARKT 1221
1.6.1. BERECHNUNG DER SWAPPUNKTE AUS ZINSSATZEN
1.6.2.
BERECHNUNG DER ZINSEN AUS SWAPSATZEN (TERMINKURSE) 1223
1.6.3.
1223
1.7. STATISTIK 1223
1.7.1. GESCHATZTE STANDARDABWEICHUNG 1223
2.
ANLEITUNG PROGRAMMIERUNG HP-RECHNER 1227
3.
LOSUNG ZU DEN WIEDERHOLUNGSFRAGEN 1231 |
| any_adam_object | 1 |
| author2 | Enthofer, Hannes Haas, Patrik |
| author2_role | edt edt |
| author2_variant | h e he p h ph |
| author_facet | Enthofer, Hannes Haas, Patrik |
| building | Verbundindex |
| bvnumber | BV037233903 |
| classification_rvk | QK 600 |
| ctrlnum | (OCoLC)711826980 (DE-599)DNB1009310917 |
| dewey-full | 332 |
| dewey-hundreds | 300 - Social sciences |
| dewey-ones | 332 - Financial economics |
| dewey-raw | 332 |
| dewey-search | 332 |
| dewey-sort | 3332 |
| dewey-tens | 330 - Economics |
| discipline | Wirtschaftswissenschaften |
| format | Book |
| fullrecord | <?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?><collection xmlns="http://www.loc.gov/MARC21/slim"><record><leader>00000nam a2200000 c 4500</leader><controlfield tag="001">BV037233903</controlfield><controlfield tag="003">DE-604</controlfield><controlfield tag="005">20110311</controlfield><controlfield tag="007">t|</controlfield><controlfield tag="008">110217s2011 xx d||| |||| 00||| ger d</controlfield><datafield tag="015" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">11,N02</subfield><subfield code="2">dnb</subfield></datafield><datafield tag="016" ind1="7" ind2=" "><subfield code="a">1009310917</subfield><subfield code="2">DE-101</subfield></datafield><datafield tag="020" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">9783714302011</subfield><subfield code="c">Gb. : EUR 148.00 (DE), EUR 148.00 (AT), sfr 224.00 (freier Pr.)</subfield><subfield code="9">978-3-7143-0201-1</subfield></datafield><datafield tag="024" ind1="3" ind2=" "><subfield code="a">9783714302011</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(OCoLC)711826980</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(DE-599)DNB1009310917</subfield></datafield><datafield tag="040" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-604</subfield><subfield code="b">ger</subfield><subfield code="e">rakddb</subfield></datafield><datafield tag="041" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">ger</subfield><subfield code="a">eng</subfield></datafield><datafield tag="049" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-92</subfield><subfield code="a">DE-2070s</subfield><subfield code="a">DE-1047</subfield><subfield code="a">DE-M347</subfield></datafield><datafield tag="082" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">332</subfield><subfield code="2">22/ger</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QK 600</subfield><subfield code="0">(DE-625)141666:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">330</subfield><subfield code="2">sdnb</subfield></datafield><datafield tag="245" ind1="1" ind2="0"><subfield code="a">Handbuch Treasury</subfield><subfield code="b">Praxiswissen für den Geld- und Kapitalmarkt = Treasurer's handbook : financial markets ; a practitioner's guide</subfield><subfield code="c">hrgs. von Hannes Enthofer ; Patrick Haas</subfield></datafield><datafield tag="246" ind1="1" ind2="1"><subfield code="a">Treasurer's handbook</subfield></datafield><datafield tag="264" ind1=" " ind2="1"><subfield code="a">Wien</subfield><subfield code="b">Linde</subfield><subfield code="c">2011</subfield></datafield><datafield tag="300" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">1283 S.</subfield><subfield code="b">graph. Darst.</subfield><subfield code="c">246 mm x 173 mm, 1200 g</subfield></datafield><datafield tag="336" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">txt</subfield><subfield code="2">rdacontent</subfield></datafield><datafield tag="337" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">n</subfield><subfield code="2">rdamedia</subfield></datafield><datafield tag="338" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">nc</subfield><subfield code="2">rdacarrier</subfield></datafield><datafield tag="490" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">Fachbuch Wirtschaft</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Kreditmarkt</subfield><subfield code="0">(DE-588)4073788-3</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Risikomanagement</subfield><subfield code="0">(DE-588)4121590-4</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Finanzinstrument</subfield><subfield code="0">(DE-588)4461672-7</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="0"><subfield code="a">Kreditmarkt</subfield><subfield code="0">(DE-588)4073788-3</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="1"><subfield code="a">Finanzinstrument</subfield><subfield code="0">(DE-588)4461672-7</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="2"><subfield code="a">Risikomanagement</subfield><subfield code="0">(DE-588)4121590-4</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2=" "><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="700" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Enthofer, Hannes</subfield><subfield code="4">edt</subfield></datafield><datafield tag="700" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Haas, Patrik</subfield><subfield code="4">edt</subfield></datafield><datafield tag="856" ind1="4" ind2="2"><subfield code="m">X:MVB</subfield><subfield code="q">text/html</subfield><subfield code="u">http://deposit.dnb.de/cgi-bin/dokserv?id=3644471&prov=M&dok_var=1&dok_ext=htm</subfield><subfield code="3">Inhaltstext</subfield></datafield><datafield tag="856" ind1="4" ind2="2"><subfield code="m">DNB Datenaustausch</subfield><subfield code="q">application/pdf</subfield><subfield code="u">http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=021147515&sequence=000001&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA</subfield><subfield code="3">Inhaltsverzeichnis</subfield></datafield><datafield tag="943" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-021147515</subfield></datafield></record></collection> |
| id | DE-604.BV037233903 |
| illustrated | Illustrated |
| indexdate | 2025-02-03T09:04:15Z |
| institution | BVB |
| isbn | 9783714302011 |
| language | German English |
| oai_aleph_id | oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-021147515 |
| oclc_num | 711826980 |
| open_access_boolean | |
| owner | DE-92 DE-2070s DE-1047 DE-M347 |
| owner_facet | DE-92 DE-2070s DE-1047 DE-M347 |
| physical | 1283 S. graph. Darst. 246 mm x 173 mm, 1200 g |
| publishDate | 2011 |
| publishDateSearch | 2011 |
| publishDateSort | 2011 |
| publisher | Linde |
| record_format | marc |
| series2 | Fachbuch Wirtschaft |
| spelling | Handbuch Treasury Praxiswissen für den Geld- und Kapitalmarkt = Treasurer's handbook : financial markets ; a practitioner's guide hrgs. von Hannes Enthofer ; Patrick Haas Treasurer's handbook Wien Linde 2011 1283 S. graph. Darst. 246 mm x 173 mm, 1200 g txt rdacontent n rdamedia nc rdacarrier Fachbuch Wirtschaft Kreditmarkt (DE-588)4073788-3 gnd rswk-swf Risikomanagement (DE-588)4121590-4 gnd rswk-swf Finanzinstrument (DE-588)4461672-7 gnd rswk-swf Kreditmarkt (DE-588)4073788-3 s Finanzinstrument (DE-588)4461672-7 s Risikomanagement (DE-588)4121590-4 s DE-604 Enthofer, Hannes edt Haas, Patrik edt X:MVB text/html http://deposit.dnb.de/cgi-bin/dokserv?id=3644471&prov=M&dok_var=1&dok_ext=htm Inhaltstext DNB Datenaustausch application/pdf http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=021147515&sequence=000001&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA Inhaltsverzeichnis |
| spellingShingle | Handbuch Treasury Praxiswissen für den Geld- und Kapitalmarkt = Treasurer's handbook : financial markets ; a practitioner's guide Kreditmarkt (DE-588)4073788-3 gnd Risikomanagement (DE-588)4121590-4 gnd Finanzinstrument (DE-588)4461672-7 gnd |
| subject_GND | (DE-588)4073788-3 (DE-588)4121590-4 (DE-588)4461672-7 |
| title | Handbuch Treasury Praxiswissen für den Geld- und Kapitalmarkt = Treasurer's handbook : financial markets ; a practitioner's guide |
| title_alt | Treasurer's handbook |
| title_auth | Handbuch Treasury Praxiswissen für den Geld- und Kapitalmarkt = Treasurer's handbook : financial markets ; a practitioner's guide |
| title_exact_search | Handbuch Treasury Praxiswissen für den Geld- und Kapitalmarkt = Treasurer's handbook : financial markets ; a practitioner's guide |
| title_full | Handbuch Treasury Praxiswissen für den Geld- und Kapitalmarkt = Treasurer's handbook : financial markets ; a practitioner's guide hrgs. von Hannes Enthofer ; Patrick Haas |
| title_fullStr | Handbuch Treasury Praxiswissen für den Geld- und Kapitalmarkt = Treasurer's handbook : financial markets ; a practitioner's guide hrgs. von Hannes Enthofer ; Patrick Haas |
| title_full_unstemmed | Handbuch Treasury Praxiswissen für den Geld- und Kapitalmarkt = Treasurer's handbook : financial markets ; a practitioner's guide hrgs. von Hannes Enthofer ; Patrick Haas |
| title_short | Handbuch Treasury |
| title_sort | handbuch treasury praxiswissen fur den geld und kapitalmarkt treasurer s handbook financial markets a practitioner s guide |
| title_sub | Praxiswissen für den Geld- und Kapitalmarkt = Treasurer's handbook : financial markets ; a practitioner's guide |
| topic | Kreditmarkt (DE-588)4073788-3 gnd Risikomanagement (DE-588)4121590-4 gnd Finanzinstrument (DE-588)4461672-7 gnd |
| topic_facet | Kreditmarkt Risikomanagement Finanzinstrument |
| url | http://deposit.dnb.de/cgi-bin/dokserv?id=3644471&prov=M&dok_var=1&dok_ext=htm http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=021147515&sequence=000001&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |
| work_keys_str_mv | AT enthoferhannes handbuchtreasurypraxiswissenfurdengeldundkapitalmarkttreasurershandbookfinancialmarketsapractitionersguide AT haaspatrik handbuchtreasurypraxiswissenfurdengeldundkapitalmarkttreasurershandbookfinancialmarketsapractitionersguide AT enthoferhannes treasurershandbook AT haaspatrik treasurershandbook |