Kommunales Zins- und Schuldenmanagement: Einsatz von Zinsinstrumenten in den Städten und Gemeinden
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Format: | Buch |
Sprache: | German |
Veröffentlicht: |
München
FinanzBuch-Verl.
2010
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Ausgabe: | 1. Aufl. |
Schriftenreihe: | Higher education
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adam_text | INHALTSVERZEICHNIS ABBILDUNGSVERZEICHNIS 9 TABELLENVERZEICHNIS 11
VORWORT 13 A EINLEITUNG 17 A.L STRUKTUR DES LEITFADENS 17 A.2 ZUR
VERORTUNG DES THEMAS: WAS IST SCHULDENMANAGEMENT? 18 B KREDITE 23 B.L
SYSTEMATIK DER AKTIONSPARAMETER 23 B.L.L GRUNDLAGEN 23 B.L.2
VERRECHNUNGSREGELUNGEN 24 B.1.3 ZAHLUNGSREGELUNGEN 25 B.1.4 DER
EFFEKTIVZINSSATZ 28 B.1.5 ZUSAMMENFASSUNG 32 B.1.6 BEISPIEL 33 B.2 DIE
ZINSBINDUNGSENTSCHEIDUNG 35 B.2.1 ERSCHEINUNG UND PROBLEM 35 B.2.2
ZINSBINDUNG UND ZINSSCHWANKUNG 36 B.2.2.1 RISIKO 37 B.2.2.2 ERWARTETER
ZINSAUFWAND 41 B.2.3 ZINSBINDUNG UND ZINSSTRUKTUR 42 B.2.3.1 RISIKO 43
B.2.3.2 ERWARTETER ZINSAUFWAND 44 B.2.4 ZUSAMMENFASSUNG: REGELN ZUR
ZINSBINDUNG 46 B.3 RISIKEN IM SCHULDENPORTFOLIO 48 B.3.1
RISIKOIDENTIFIKATION 48 B.3.1.1 AUSWAHL DER RISIKODEFINITION 48 B.3.1.2
RISIKOMESSUNG 54 B.3.1.2.1 ALLGEMEINES ZINSRISIKO 54 B.3.1.2.2
SPEZIFISCHES ZINSRISIKO 60 B.3.2 STEUERUNGSMASSNAHMEN OHNE DERIVATE 60
B.3.2.1 GRUNDLAGEN 60 BIBLIOGRAFISCHE INFORMATIONEN
HTTP://D-NB.INFO/994175361 DIGITALISIERT DURCH 6 INHALTSVERZEICHNIS R322
ZAHLUNGSSTROMORIENTIERTE STEUERUNG 64 B.3.2.3 BARWERTORIENTIERTE
STEUERUNG 70 B.3.2.3.1 KONZEPT 70 B.3.2.3.2 KRITIK 72 B.4 VALUE AT RISK
(VAR) UND CASHFLOW AT RISK (CFAR) 74 B.4.1 GRUNDLAGENSKIZZE DES VAR 74
B.4.2 BEISPIELDARSTELLUNG DES VAR FUER SCHULDENPORTFOLIEN 79 B.4.3 CASH
FLOW AT RISK 82 B.4.4 KRITIK AM VALUE AT RISK 83 C ZINSDERIVATE 85 C.I
EINFUEHRUNG 85 C. 1.1 KONSTRUKTIONSPRINZIPIEN - WIE FUNKTIO- NIEREN
ZINSDERIVATE? 85 CL.2 EXEMPLARIK - DIE WICHTIGSTEN ZINSDERIVATE. 89
C.L.2.1 FORWARD/FRA 89 C.L.2.2 (ZINS-)SWAP 94 C.L.2.3 CAP 94 C.L.2.4
FLOOR/COLLAR 95 C.L.2.5 SWAPTION 96 C. 1.3 LEISTUNGSVERMOEGEN - WAS
KOENNEN ZINSDERIVATE? 97 C.2 DERIVATEEINSATZ IM SCHULDENMANAGEMENT.. 102
C.2.1 RISIKOGESTALTUNG 102 C.2.1.1 VORBEMERKUNG 102 C.2.1.2
RISIKOMINIMIERUNG 104 C.2.1.2.1 GRUNDLEGENDES 104 C.2.1.2.2
GLEICHVERTEILUNG KUENFTIGER ZAHLUNGSLASTEN . 107 C.2.1.2.3 ANDERER
INTERTEMPORALER TRANSFER VON ZAHLUNGSLASTEN 111 C.2.2
ZINSKOSTENOPTIMIERUNG 112 C.2.2.1 PROGNOSEFREIE OPTIMIERUNG 112 C.2.2.2
OPTIMIERUNG NACH ZINSMEINUNG 118 C.2.2.2.1 ENTSCHEIDUNGSFELDER 118
C.2.2.2.2 ENTSCHEIDUNGFALLSTUDIE 121 C.2.2.2.2.1 AUSGANGSLAGE (STAND:
ANFANG MAERZ 2008).. 121 C.2.2.2.2.2 MOEGLICHKEITEN DER UMGESTALTUNG 122
C.2.2.2. VON FORWARD-DARLEHEN/FRAS 183 INHALTSVERZEICHNIS 7 C.2.3
ZINSBINDUNGSSTRATEGIEN MIT ZINSOPTIONEN... 125 C.2.3.1 ZINSSICHERUNG
FESTVERZINSLICHER STRATEGIEN DURCH FORWARD CAPS 126 C.2.3.2
VARIABELVERZINSLICHE STRATEGIEN MIT STANDARD CAPS 128 C.2.4 ZUR
VERWENDUNG EXOTISCHER ZINSDERIVATE... 140 C.2.4.1 EINFUEHRUNG 140 C.2.4.2
KONTRAKTSPEZIFIKATION 142 C.2.4.3 QUANTITATIVE ANALYSE 144 C.2.4.4
QUALITATIVE ANALYSE 147 C.2.4.4.1 RISIKOWIRKUNG 147 C.2.4.4.2
ERFOLGSVORAUSSETZUNGEN 148 C.2.4.5 ERGEBNIS 149 C.2.5
DERIVATECONTROLLING 150 C.3 BEPREISUNG VON DERIVATANGEBOTEN 152 C.3.1
BEGUTACHTUNG EINES FALLBEISPIELS AUS DER DERIVATEPRAXIS 152 C.3.1.1
BEURTEILUNG DER FINANZWIRTSCHAFTLICHEN STRUKTUR 153 C.3.1.2
PREISWUERDIGKEIT DER PRAEMIE 157 C.4 RECHTLICHE ASPEKTE 160 C.4.1
VORBEMERKUNG 160 C.4.2 KRITERIEN 161 C.4.2.1 KONNEXITAET 161 C.4.2.2
SPEKULATIONSVERBOT 162 C.4.2.3 RISIKOMINDERUNG 163 C.4.2.4
KONDITIONENVERBESSERUNG 163 C.4.2.5 KRITERIENBEZUEGE 164 D RESUEMEE 167 E
ANHANG 169 E.L LITERATUREMPFEHLUNGEN 169 E.2 DERIVATEERLASSE 170 E.2.1
NORDRHEIN-WESTFALEN: STELLUNGNAHME DER REGIERUNG 170 E.2.2 ABDRUCK
BAYERN-ERLASS 173 E.2.3 UEBERSICHT ZENTRALER TEXTPASSAGEN 180 E.2.4
UEBERSICHT VON TEXTPASSAGEN ZUM GEBRAUCH E.3.2
RENTENBARWERTFAKTOREN-TABELLE 186 8 INHALTSVERZEICHNIS E.3
FINANZMATHEMATISCHE TABELLEN 185 E.3.1 ABZINSUNGSFAKTOREN-TABELLE 185
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