Bedeutung von Sovereign Credit Ratings für die internationalen Finanzmärkte: eine ökonometrische Bewertung des Informationsgehaltes von Sovereign Credit Ratings
Saved in:
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Thesis Book |
| Language: | German |
| Published: |
Frankfurt am Main [u.a.]
Lang
2009
|
| Series: | Europäische Hochschulschriften 5
3326 |
| Subjects: | |
| Online Access: | Inhaltsverzeichnis |
| Physical Description: | 327 S. graph. Darst. |
| ISBN: | 9783631590966 |
Staff View
MARC
| LEADER | 00000nam a2200000 cb4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | BV035711773 | ||
| 003 | DE-604 | ||
| 005 | 20100512 | ||
| 007 | t | ||
| 008 | 090907s2009 gw d||| m||| 00||| ger d | ||
| 015 | |a 09,N22,0951 |2 dnb | ||
| 015 | |a 09,H09,0339 |2 dnb | ||
| 016 | 7 | |a 994166907 |2 DE-101 | |
| 020 | |a 9783631590966 |c kart. : EUR 56.50 |9 978-3-631-59096-6 | ||
| 024 | 3 | |a 9783631590966 | |
| 035 | |a (OCoLC)551964931 | ||
| 035 | |a (DE-599)DNB994166907 | ||
| 040 | |a DE-604 |b ger |e rakddb | ||
| 041 | 0 | |a ger | |
| 044 | |a gw |c XA-DE-HE |a sz |c XA-CH |a au |c XA-AT | ||
| 049 | |a DE-703 |a DE-355 |a DE-384 |a DE-945 |a DE-19 |a DE-N2 |a DE-12 | ||
| 082 | 0 | |a 332.6323222 | |
| 082 | 0 | |a 332.63232 |2 22/ger | |
| 084 | |a QK 620 |0 (DE-625)141668: |2 rvk | ||
| 084 | |a QK 640 |0 (DE-625)141673: |2 rvk | ||
| 084 | |a 330 |2 sdnb | ||
| 100 | 1 | |a Lubig, Beena |e Verfasser |0 (DE-588)138616558 |4 aut | |
| 245 | 1 | 0 | |a Bedeutung von Sovereign Credit Ratings für die internationalen Finanzmärkte |b eine ökonometrische Bewertung des Informationsgehaltes von Sovereign Credit Ratings |c Beena Lubig |
| 264 | 1 | |a Frankfurt am Main [u.a.] |b Lang |c 2009 | |
| 300 | |a 327 S. |b graph. Darst. | ||
| 336 | |b txt |2 rdacontent | ||
| 337 | |b n |2 rdamedia | ||
| 338 | |b nc |2 rdacarrier | ||
| 490 | 1 | |a Europäische Hochschulschriften : Reihe 5, Volks- und Betriebswirtschaft |v 3326 | |
| 502 | |a Zugl.: Köln, Univ., Diss., 2008 | ||
| 648 | 7 | |a 1994-1998 |2 stw | |
| 650 | 7 | |a Aufstrebende Märkte |2 stw | |
| 650 | 7 | |a Finanzierungstheorie |2 stw | |
| 650 | 7 | |a Finanzmarktkrise |2 stw | |
| 650 | 7 | |a Informationswert |2 stw | |
| 650 | 7 | |a Internationale Anleihe |2 stw | |
| 650 | 7 | |a Internationaler Finanzmarkt |2 stw | |
| 650 | 4 | |a Internationaler Kreditmarkt - Ratingagentur - Staatsanleihe - Ausfallrisiko - Rating - Finanzkrise | |
| 650 | 7 | |a Lateinamerika |2 stw | |
| 650 | 7 | |a Länderrisiko |2 stw | |
| 650 | 7 | |a Ostasien |2 stw | |
| 650 | 7 | |a Risikoprämie |2 stw | |
| 650 | 7 | |a Russland |2 stw | |
| 650 | 7 | |a Schätzung |2 stw | |
| 650 | 0 | 7 | |a Finanzkrise |0 (DE-588)7635855-0 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Ratingagentur |0 (DE-588)4276573-0 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Ausfallrisiko |0 (DE-588)4205942-2 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Internationaler Kreditmarkt |0 (DE-588)4120506-6 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Rating |0 (DE-588)4255219-9 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Staatsanleihe |0 (DE-588)4182638-3 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 655 | 7 | |0 (DE-588)4113937-9 |a Hochschulschrift |2 gnd-content | |
| 689 | 0 | 0 | |a Internationaler Kreditmarkt |0 (DE-588)4120506-6 |D s |
| 689 | 0 | 1 | |a Ratingagentur |0 (DE-588)4276573-0 |D s |
| 689 | 0 | 2 | |a Staatsanleihe |0 (DE-588)4182638-3 |D s |
| 689 | 0 | 3 | |a Ausfallrisiko |0 (DE-588)4205942-2 |D s |
| 689 | 0 | 4 | |a Rating |0 (DE-588)4255219-9 |D s |
| 689 | 0 | 5 | |a Finanzkrise |0 (DE-588)7635855-0 |D s |
| 689 | 0 | |C b |5 DE-604 | |
| 830 | 0 | |a Europäische Hochschulschriften |p 5 |v 3326 |w (DE-604)BV000001798 |9 3326 | |
| 856 | 4 | 2 | |m Digitalisierung UB Regensburg |q application/pdf |u http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=017988693&sequence=000004&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |3 Inhaltsverzeichnis |
| 999 | |a oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-017988693 | ||
Record in the Search Index
| _version_ | 1804139918591524864 |
|---|---|
| adam_text | ____________________________________________________________
ŢI
Inhaltsverzeichnis
Abkürzungsverzeichnis..........................................................................................17
Abbildungsverzeichnis...........................................................................................19
Tabellenverzeichnis................................................................................................23
Einfuhrung und Zielsetzung der Arbeit.................................................................25
1 Ausgangspunkt der Untersuchung..................................................................25
2 Fragestellung und Zielsetzung der Arbeit........................................................26
3 Gang der Untersuchung....................................................................................28
Erster Teil:
Sovereign credit ratings
im Kontext der Intemationalisierung
der Finanzmärkte................................................................................31
1 Institutionelle Rahmenbedingungen von
sovereign credit ratings
und
ihre Bedeutung für die internationalen Finanzmärkte....................................32
1.1 Definition und Abgrenzung zentraler Begriffe..................................................32
1.1.1 Definition von Rating.....................................................................................................32
1.1.2 Abgrenzung von
sovereign credit rating.......................................................................
33
1.1.3 Beschreibung eines Zahlungsausfalls (default) und Formen der
Schuldenentlastung......................................................................................................35
1.2 Institutionelle Rahmenbedingungen durch internationale Rating-
Agenturen............................................................................................................38
1.2.1 Historische Entwicklung der Rating-Agenturen............................................................38
1.2.2 Rating-Symbole und ihre Bedeutung............................................................................41
1.2.2.1 Rating-Symbole für den kurzfristigen Bereich.................................................42
1.2.2.2 Rating-Symbole für den langfristigen Bereich.................................................43
1.2.3 Typisierter Rating-Prozess und mögliche Rating-Anpassungen..................................43
1.2.3.1 Ablaufeines typisierten Rating-Prozesses......................................................43
1.2.3.2 Mögliche Rating-Anpassungen........................................................................45
1.2.4 Marktstellung und Reputation der Rating-Agenturen....................................................47
1.3 Grundlagen von
sovereign credit ratings
und deren Bedeutung für die
internationalen Finanzmärkte.............................................................................51
1.3.1 Historische Entwicklung der
sovereign credit ratings...................................................
51
1.3.2 Ausprägungen von
sovereign
creda
ratings
.................................................................52
1.3.2.1
Sovereign ceiling
.............................................................................................52
1.3.2.2
Unsolicited Ratings
..........................................................................................56
1.3.2.3 SpöRatings.....................................................................................................57
1.3.3 Risikofaktoren bei der Vergabe von
sovereign credit ratings
.......................................58
1.3.3.1 Wirtschaftliche Risikofaktoren.........................................................................59
1.3.3.2 Politische Risikofaktoren.................................................................................67
1.3.3.3 Soziale Risikofaktoren.....................................................................................71
12
1.3.4 Nutzen von
sovereign credit ratings
für die Marktteilnehmer auf den
internationalen Finanzmärkten.....................................................................................72
1.3.4.1 Qualitätsanforderungen an
sovereign credit ratings........................................
72
1.3.4.2 Nutzen von
sovereign credit ratings
für den Emittenten..................................76
1.3.4.3 Nutzen von
sovereign credit ratings
für die Investoren....................................77
1.3.5 Das Zinsspread-Modell zur Risiko-/ Rendite-Bewertung von
sovereign credit
ratings
...........................................................................................................................78
2 Internationalisierung der Finanzmärkte als Akzelerator für
Finanzkrisen.......................................................................................................82
2.1 Einflussfaktoren für die Internationalisierung und Transformation der
globalen Finanzmarkte.......................................................................................82
2.2 Bewertung und Konsequenzen aus der Internationalisierung der
Finanzmarkte.......................................................................................................87
3 Coniao/iofi-Effekte: Transmissionsmechanismen von Finanzkrisen.............88
3.1 Definition und Abgrenzung von coniag/on-Effekten........................................88
3.2 Transmissionsmechanismen von Finanzkrisen durch
contagJon-Effekte................................................................................................90
3.2.1 Monsun- und
Avftwer-Effekte (contagion
i. w.
S.)
.......................................................91
3.2.1.1 Monsun-Effebkte.............................................................................................91
3.2.1.2 Spfflover-Effekte...............................................................................................92
3.2.2 Reines
contagion (contagion
i. e. S.)
............................................................................94
3.3 Kritische Betrachtung.........................................................................................96
Zweiter Teil:
Sovereign credit ratings
im Kontext der modernen
Finanzierungstheorie........................................................................99
1
Sovereign credit ratings
im Kontext der neoklassischen
Finanzierungstheorie.......................................................................................101
1.1 Grundlagen der neoklassischen Finanzierungstheorie.................................101
1.2
Sovereign
crem
ratings
und die Informationseffizienzthese
nach Fama (1970)...............................................................................................102
1.2.1 Theoretische Grundlagen der Informationseffizienzthese nach Fama (1970)............102
1.2.2 Empirische Relevanz des
sovereign
credi
ratings
nach Fama(1970)......................106
1.3 Einfluss der
sovereign credit ratings
aui die Kapitalkosten.........................110
1.3.1 Theoretische Grundlagen des
capital
asset prickig
modeUCAPM)..........................HO
1.3.2 Zusammenhang zwischen
sovereign credit ratings
und dem Betafaktor
einer Staatsanleihe.....................................................................................................113
1.4 Unvereinbarkeit von
sovereign credit ratings
und neoklassischer
Finanzierungstheorie..............................___________.._______.......................116
1.5 Erklärungsansatze für die Unvereinbarkeit von
sovereign credit rating»
und neoklassischer Finanzierungstheorie......................................................117
1.5.1 Mangelnde ÄquWistanz der
sovereign credit ratings
..................................................117
1.5.2 Divergierende Definitionen der Risikomaße...............................................................119
1.5.3 Marktunvollkommenheiten aufgrund von Artogerestriktionen...................................122
___________________________________________________________________13
2
Sovereign credit ratings
im Kontext der neoinstitutionalistischen
Finanzierungstheorie.......................................................................................
12S
2.1 Erklärung des
sovereign credit ratings
durch die
neoinstitutionalistische
Finanzierungstheorie...................................______126
2.2
Legitimation
von Rating-Agenturen durch die Principal-Agent-Theorie.......127
2.2.1 Grundlagen der Principal-Agent-Theorie....................................................................127
2.2.2 Mögliche Konsequenzen aus Principal-Agent-Problemen:
adverse-selection
und Marktversagen........................................................................129
2.2.3 Maßnahmen zur Behebung der
adverse-selection
Problematik.................................130
2.3 Reduzierung der Principal-Agent-Problematik mittels
sovereign credit ratings
....................................................................................132
2.3.1
Sovereign credit ratings
als
instrument
zur Reduzierung von
Informationsasymmetrien...........................................................................................132
2.3.2 Übertragung von Informationen mittels
signalling
und
screening
...............................134
2.3.3 Schaffung von Anreizsystemen..................................................................................137
2.3.4 Bnschränkung von Sanktionsmöglichkeiten..............................................................138
2.4 Entstehung von Principal-Agent-Problemen aufgrund von Rating-
Agenturen..........................................................................................................139
2.4.1 Principal-Agent-Beziehung zwischen Kapitalgeber und Rating-Agentur....................140
2.4.2 Principal-Agent-Beziehung zwischen Kapitalnehmer und Rating-Agentur.................143
3 Zusammenfassung und Bewertung des
sovereign credit ratings
aus
theoretischer Sicht...........................................................................................144
Dritter Teil: Finanzkrisen in
Emerging Markets -
Verhalten der Rating-Agenturen und Verlauf des Zinsspreads ....147
1 Strukturelle Probleme bei der Integration von
Emerging Markets
in die Weltfinanzordnung................................................................................148
2 Finanzkrisen in Lateinamerika........................................................................150
2.1 Finanzkrise in Mexiko (1994): Verhalten der Rating-Agenturen
und Verlauf des Zinsspreads...........................................................................150
2.2 Finanzkrise in Brasilien (1999): Verhalten der Rating-Agenturen
und Verlauf des Zinsspreads____..................................................................153
2.3 Finanzkrise in Argentinien (2001): Verhalten der Rating-Agenturen und
Verlauf des Zinsspreads...................................................................................158
2.4 Contagion-Ettekte in Lateinamerika................................................................161
3 Finanzkrise in Ostasien...................................................................................163
3.1 Finanzkrise in Ostasien (1897)_________________________....................163
3.2 Verhalten der Rating-Agenturen und Verlauf des Zinsspreads.....................166
3.2.1 Thailand......................................................................................................................168
3.2.2 Indonesien..................................................................................................................171
3.2.3 Malaysia......................................................................................................................173
3.2.4 Philippinen..................................................................................................................175
3.2.5 Südkorea....................................................................................................................176
3.3 Contagion-Effekte in Ostasien.........................................................................179
и
_____________________________________
4 Finanzkrise in Russland..................................................................................181
4.1 Finanzkrise in Russland (1998): Verhalten der Rating-Agenturen und
Verlauf des Zinsspreads...................................................................................181
4.2
Contogton-Effekte
in
Russland........................................................................185
5
Zusammenfassung und qualitative Bewertung des Verhaltens von
Rating-Agenturen.............................................................................................187
Vierter Teil: Empirische und ökonometrische Untersuchung zum
Informationsgehalt von
sovereign credit ratings
für die
internationalen Finanzmärkte.........................................................189
1 Empirische Studien zum Informationsgehalt von
sovereign credit
ratings
und Ableitung von Hypothesen..........................................................190
1.1 Literaturüberblick relevanter Studien..............................................................190
1.2 Ableitung von Hypothesen zum Informationsgehalt von
sovereign
crecUt
ratings
.....................................................................................................194
2 Untersuchungsumfang der Ereignisstudie und methodologische
Vorgehensweise...............................................................................................196
2.1 Definition des Ereignisses................................................................................197
2.2 Selektionskriterien zur Bestimmung des Untersuchungsumfangs...............198
2.3 Zeitliche und sachliche Abgrenzung des Ereignisses...................................199
2.4 Methodik zur Berechnung von normalen und abnormalen Renditen............203
3 Ergebnisse der empirischen und ökonometrischen Untersuchung zum
Informationsgehalt von
sovereign credit ratings
für die Teilnehmer der
internationalen Finanzmärkte.........................................................................209
3.1 Ergebnisse für den gesamten Untersuchungsumfang: Lateinamerika,
Ostasten und Russland.....................................................................................210
3.2 Ergebnisse für die Finanzkrisen in Lateinamerika.........................................21
б
3.2.1 Gesamtergebnisse für Lateinamerika.........................................................................215
3.2.2 Ergebnisse für Mexiko................................................................................................219
3.2.2.1 Beschreibung des Untersuchungsumfangs für Mexiko.................................219
3.2.2.2 Kritische Bewertung der Ergebnisse für Mexiko............................................220
3.2.3 Ergebnisse für Brasilien..............................................................................................223
3.2.3.1 Beschreibung des Untersuchungsumfangs für Brasilien...............................223
3.2.3.2 Kritische Bewertung der Ergebnfese für Brasilien..........................................224
3.2.4 Ergebnisse für Argentinien.........................................................................................228
3.2.4.1 Beschreibung des Untersuchungsumfangs für Argentinien..........................228
3.2.4.2 Kritische Bewertung der Ergebnisse für Argentinien.....................................228
___________________________________________________________________15
3.3 Ergebnisse für die Finanzkrise in Ostasien....................................................231
3.3.1 Gesamtergebnisse für Ostasien.................................................................................231
3.3.2 Ergebnisse für Thailand..............................................................................................237
3.3.2.1 Beschreibung des Untersuchungsumfangs für Thailand...............................237
3.3.2.2 Kritische Bewertung der Ergebnisse für Thailand..........................................237
3.3.3 Ergebnisse für Indonesien..........................................................................................243
3.3.3.1 Beschreibung des Untersuchungsumfangs für Indonesien...........................243
3.3.3.2 Kritische Bewertung der Ergebnisse für Indonesien......................................243
3.3.4 Ergebnisse für Malaysia..............................................................................................245
3.3.4.1 Beschreibung des Untersuchungsumfangs für Malaysia..............................245
3.3.4.2 Kritische Bewertung der Ergebnisse für Malaysia.........................................246
3.3.5 Ergebnisse für die Philippinen....................................................................................249
3.3.5.1 Beschreibung des Untersuchungsumfangs für die Philippinen.....................249
3.3.5.2 Kritische Bewertung der Ergebnisse für die Philippinen................................249
3.3.6 Ergebnisse für Südkorea............................................................................................252
3.3.6.1 Beschreibung des Untersuchungsumfangs für Südkorea.............................252
3.3.6.2 Kritische Bewertung der Ergebnisse für Südkorea........................................253
3.4 Ergebnisse für Russland..................................................................................258
3.4.1 Beschreibung des Untersuchungsumfangs für Russland..........................................258
3.4.2 Kritische Bewertung der Ergebnisse für Russland.....................................................258
4 Zusammenfassung der Untersuchungsergebnisse......................................263
Ergebnisse und Implikationen für die Wissenschaft..........................................269
Anhang...................................................................................................................273
Literaturverzeichnis...............................................................................................297
|
| any_adam_object | 1 |
| author | Lubig, Beena |
| author_GND | (DE-588)138616558 |
| author_facet | Lubig, Beena |
| author_role | aut |
| author_sort | Lubig, Beena |
| author_variant | b l bl |
| building | Verbundindex |
| bvnumber | BV035711773 |
| classification_rvk | QK 620 QK 640 |
| ctrlnum | (OCoLC)551964931 (DE-599)DNB994166907 |
| dewey-full | 332.6323222 332.63232 |
| dewey-hundreds | 300 - Social sciences |
| dewey-ones | 332 - Financial economics |
| dewey-raw | 332.6323222 332.63232 |
| dewey-search | 332.6323222 332.63232 |
| dewey-sort | 3332.6323222 |
| dewey-tens | 330 - Economics |
| discipline | Wirtschaftswissenschaften |
| era | 1994-1998 stw |
| era_facet | 1994-1998 |
| format | Thesis Book |
| fullrecord | <?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?><collection xmlns="http://www.loc.gov/MARC21/slim"><record><leader>03156nam a2200757 cb4500</leader><controlfield tag="001">BV035711773</controlfield><controlfield tag="003">DE-604</controlfield><controlfield tag="005">20100512 </controlfield><controlfield tag="007">t</controlfield><controlfield tag="008">090907s2009 gw d||| m||| 00||| ger d</controlfield><datafield tag="015" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">09,N22,0951</subfield><subfield code="2">dnb</subfield></datafield><datafield tag="015" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">09,H09,0339</subfield><subfield code="2">dnb</subfield></datafield><datafield tag="016" ind1="7" ind2=" "><subfield code="a">994166907</subfield><subfield code="2">DE-101</subfield></datafield><datafield tag="020" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">9783631590966</subfield><subfield code="c">kart. : EUR 56.50</subfield><subfield code="9">978-3-631-59096-6</subfield></datafield><datafield tag="024" ind1="3" ind2=" "><subfield code="a">9783631590966</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(OCoLC)551964931</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(DE-599)DNB994166907</subfield></datafield><datafield tag="040" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-604</subfield><subfield code="b">ger</subfield><subfield code="e">rakddb</subfield></datafield><datafield tag="041" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">ger</subfield></datafield><datafield tag="044" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">gw</subfield><subfield code="c">XA-DE-HE</subfield><subfield code="a">sz</subfield><subfield code="c">XA-CH</subfield><subfield code="a">au</subfield><subfield code="c">XA-AT</subfield></datafield><datafield tag="049" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-703</subfield><subfield code="a">DE-355</subfield><subfield code="a">DE-384</subfield><subfield code="a">DE-945</subfield><subfield code="a">DE-19</subfield><subfield code="a">DE-N2</subfield><subfield code="a">DE-12</subfield></datafield><datafield tag="082" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">332.6323222</subfield></datafield><datafield tag="082" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">332.63232</subfield><subfield code="2">22/ger</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QK 620</subfield><subfield code="0">(DE-625)141668:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QK 640</subfield><subfield code="0">(DE-625)141673:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">330</subfield><subfield code="2">sdnb</subfield></datafield><datafield tag="100" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Lubig, Beena</subfield><subfield code="e">Verfasser</subfield><subfield code="0">(DE-588)138616558</subfield><subfield code="4">aut</subfield></datafield><datafield tag="245" ind1="1" ind2="0"><subfield code="a">Bedeutung von Sovereign Credit Ratings für die internationalen Finanzmärkte</subfield><subfield code="b">eine ökonometrische Bewertung des Informationsgehaltes von Sovereign Credit Ratings</subfield><subfield code="c">Beena Lubig</subfield></datafield><datafield tag="264" ind1=" " ind2="1"><subfield code="a">Frankfurt am Main [u.a.]</subfield><subfield code="b">Lang</subfield><subfield code="c">2009</subfield></datafield><datafield tag="300" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">327 S.</subfield><subfield code="b">graph. Darst.</subfield></datafield><datafield tag="336" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">txt</subfield><subfield code="2">rdacontent</subfield></datafield><datafield tag="337" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">n</subfield><subfield code="2">rdamedia</subfield></datafield><datafield tag="338" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">nc</subfield><subfield code="2">rdacarrier</subfield></datafield><datafield tag="490" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Europäische Hochschulschriften : Reihe 5, Volks- und Betriebswirtschaft</subfield><subfield code="v">3326</subfield></datafield><datafield tag="502" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">Zugl.: Köln, Univ., Diss., 2008</subfield></datafield><datafield tag="648" ind1=" " ind2="7"><subfield code="a">1994-1998</subfield><subfield code="2">stw</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="7"><subfield code="a">Aufstrebende Märkte</subfield><subfield code="2">stw</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="7"><subfield code="a">Finanzierungstheorie</subfield><subfield code="2">stw</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="7"><subfield code="a">Finanzmarktkrise</subfield><subfield code="2">stw</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="7"><subfield code="a">Informationswert</subfield><subfield code="2">stw</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="7"><subfield code="a">Internationale Anleihe</subfield><subfield code="2">stw</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="7"><subfield code="a">Internationaler Finanzmarkt</subfield><subfield code="2">stw</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="4"><subfield code="a">Internationaler Kreditmarkt - Ratingagentur - Staatsanleihe - Ausfallrisiko - Rating - Finanzkrise</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="7"><subfield code="a">Lateinamerika</subfield><subfield code="2">stw</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="7"><subfield code="a">Länderrisiko</subfield><subfield code="2">stw</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="7"><subfield code="a">Ostasien</subfield><subfield code="2">stw</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="7"><subfield code="a">Risikoprämie</subfield><subfield code="2">stw</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="7"><subfield code="a">Russland</subfield><subfield code="2">stw</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="7"><subfield code="a">Schätzung</subfield><subfield code="2">stw</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Finanzkrise</subfield><subfield code="0">(DE-588)7635855-0</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Ratingagentur</subfield><subfield code="0">(DE-588)4276573-0</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Ausfallrisiko</subfield><subfield code="0">(DE-588)4205942-2</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Internationaler Kreditmarkt</subfield><subfield code="0">(DE-588)4120506-6</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Rating</subfield><subfield code="0">(DE-588)4255219-9</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Staatsanleihe</subfield><subfield code="0">(DE-588)4182638-3</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="655" ind1=" " ind2="7"><subfield code="0">(DE-588)4113937-9</subfield><subfield code="a">Hochschulschrift</subfield><subfield code="2">gnd-content</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="0"><subfield code="a">Internationaler Kreditmarkt</subfield><subfield code="0">(DE-588)4120506-6</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="1"><subfield code="a">Ratingagentur</subfield><subfield code="0">(DE-588)4276573-0</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="2"><subfield code="a">Staatsanleihe</subfield><subfield code="0">(DE-588)4182638-3</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="3"><subfield code="a">Ausfallrisiko</subfield><subfield code="0">(DE-588)4205942-2</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="4"><subfield code="a">Rating</subfield><subfield code="0">(DE-588)4255219-9</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="5"><subfield code="a">Finanzkrise</subfield><subfield code="0">(DE-588)7635855-0</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2=" "><subfield code="C">b</subfield><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="830" ind1=" " ind2="0"><subfield code="a">Europäische Hochschulschriften </subfield><subfield code="p">5</subfield><subfield code="v">3326</subfield><subfield code="w">(DE-604)BV000001798</subfield><subfield code="9">3326</subfield></datafield><datafield tag="856" ind1="4" ind2="2"><subfield code="m">Digitalisierung UB Regensburg</subfield><subfield code="q">application/pdf</subfield><subfield code="u">http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=017988693&sequence=000004&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA</subfield><subfield code="3">Inhaltsverzeichnis</subfield></datafield><datafield tag="999" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-017988693</subfield></datafield></record></collection> |
| genre | (DE-588)4113937-9 Hochschulschrift gnd-content |
| genre_facet | Hochschulschrift |
| id | DE-604.BV035711773 |
| illustrated | Illustrated |
| indexdate | 2024-07-09T21:51:43Z |
| institution | BVB |
| isbn | 9783631590966 |
| language | German |
| oai_aleph_id | oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-017988693 |
| oclc_num | 551964931 |
| open_access_boolean | |
| owner | DE-703 DE-355 DE-BY-UBR DE-384 DE-945 DE-19 DE-BY-UBM DE-N2 DE-12 |
| owner_facet | DE-703 DE-355 DE-BY-UBR DE-384 DE-945 DE-19 DE-BY-UBM DE-N2 DE-12 |
| physical | 327 S. graph. Darst. |
| publishDate | 2009 |
| publishDateSearch | 2009 |
| publishDateSort | 2009 |
| publisher | Lang |
| record_format | marc |
| series | Europäische Hochschulschriften 5 |
| series2 | Europäische Hochschulschriften : Reihe 5, Volks- und Betriebswirtschaft |
| spelling | Lubig, Beena Verfasser (DE-588)138616558 aut Bedeutung von Sovereign Credit Ratings für die internationalen Finanzmärkte eine ökonometrische Bewertung des Informationsgehaltes von Sovereign Credit Ratings Beena Lubig Frankfurt am Main [u.a.] Lang 2009 327 S. graph. Darst. txt rdacontent n rdamedia nc rdacarrier Europäische Hochschulschriften : Reihe 5, Volks- und Betriebswirtschaft 3326 Zugl.: Köln, Univ., Diss., 2008 1994-1998 stw Aufstrebende Märkte stw Finanzierungstheorie stw Finanzmarktkrise stw Informationswert stw Internationale Anleihe stw Internationaler Finanzmarkt stw Internationaler Kreditmarkt - Ratingagentur - Staatsanleihe - Ausfallrisiko - Rating - Finanzkrise Lateinamerika stw Länderrisiko stw Ostasien stw Risikoprämie stw Russland stw Schätzung stw Finanzkrise (DE-588)7635855-0 gnd rswk-swf Ratingagentur (DE-588)4276573-0 gnd rswk-swf Ausfallrisiko (DE-588)4205942-2 gnd rswk-swf Internationaler Kreditmarkt (DE-588)4120506-6 gnd rswk-swf Rating (DE-588)4255219-9 gnd rswk-swf Staatsanleihe (DE-588)4182638-3 gnd rswk-swf (DE-588)4113937-9 Hochschulschrift gnd-content Internationaler Kreditmarkt (DE-588)4120506-6 s Ratingagentur (DE-588)4276573-0 s Staatsanleihe (DE-588)4182638-3 s Ausfallrisiko (DE-588)4205942-2 s Rating (DE-588)4255219-9 s Finanzkrise (DE-588)7635855-0 s b DE-604 Europäische Hochschulschriften 5 3326 (DE-604)BV000001798 3326 Digitalisierung UB Regensburg application/pdf http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=017988693&sequence=000004&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA Inhaltsverzeichnis |
| spellingShingle | Lubig, Beena Bedeutung von Sovereign Credit Ratings für die internationalen Finanzmärkte eine ökonometrische Bewertung des Informationsgehaltes von Sovereign Credit Ratings Europäische Hochschulschriften 5 Aufstrebende Märkte stw Finanzierungstheorie stw Finanzmarktkrise stw Informationswert stw Internationale Anleihe stw Internationaler Finanzmarkt stw Internationaler Kreditmarkt - Ratingagentur - Staatsanleihe - Ausfallrisiko - Rating - Finanzkrise Lateinamerika stw Länderrisiko stw Ostasien stw Risikoprämie stw Russland stw Schätzung stw Finanzkrise (DE-588)7635855-0 gnd Ratingagentur (DE-588)4276573-0 gnd Ausfallrisiko (DE-588)4205942-2 gnd Internationaler Kreditmarkt (DE-588)4120506-6 gnd Rating (DE-588)4255219-9 gnd Staatsanleihe (DE-588)4182638-3 gnd |
| subject_GND | (DE-588)7635855-0 (DE-588)4276573-0 (DE-588)4205942-2 (DE-588)4120506-6 (DE-588)4255219-9 (DE-588)4182638-3 (DE-588)4113937-9 |
| title | Bedeutung von Sovereign Credit Ratings für die internationalen Finanzmärkte eine ökonometrische Bewertung des Informationsgehaltes von Sovereign Credit Ratings |
| title_auth | Bedeutung von Sovereign Credit Ratings für die internationalen Finanzmärkte eine ökonometrische Bewertung des Informationsgehaltes von Sovereign Credit Ratings |
| title_exact_search | Bedeutung von Sovereign Credit Ratings für die internationalen Finanzmärkte eine ökonometrische Bewertung des Informationsgehaltes von Sovereign Credit Ratings |
| title_full | Bedeutung von Sovereign Credit Ratings für die internationalen Finanzmärkte eine ökonometrische Bewertung des Informationsgehaltes von Sovereign Credit Ratings Beena Lubig |
| title_fullStr | Bedeutung von Sovereign Credit Ratings für die internationalen Finanzmärkte eine ökonometrische Bewertung des Informationsgehaltes von Sovereign Credit Ratings Beena Lubig |
| title_full_unstemmed | Bedeutung von Sovereign Credit Ratings für die internationalen Finanzmärkte eine ökonometrische Bewertung des Informationsgehaltes von Sovereign Credit Ratings Beena Lubig |
| title_short | Bedeutung von Sovereign Credit Ratings für die internationalen Finanzmärkte |
| title_sort | bedeutung von sovereign credit ratings fur die internationalen finanzmarkte eine okonometrische bewertung des informationsgehaltes von sovereign credit ratings |
| title_sub | eine ökonometrische Bewertung des Informationsgehaltes von Sovereign Credit Ratings |
| topic | Aufstrebende Märkte stw Finanzierungstheorie stw Finanzmarktkrise stw Informationswert stw Internationale Anleihe stw Internationaler Finanzmarkt stw Internationaler Kreditmarkt - Ratingagentur - Staatsanleihe - Ausfallrisiko - Rating - Finanzkrise Lateinamerika stw Länderrisiko stw Ostasien stw Risikoprämie stw Russland stw Schätzung stw Finanzkrise (DE-588)7635855-0 gnd Ratingagentur (DE-588)4276573-0 gnd Ausfallrisiko (DE-588)4205942-2 gnd Internationaler Kreditmarkt (DE-588)4120506-6 gnd Rating (DE-588)4255219-9 gnd Staatsanleihe (DE-588)4182638-3 gnd |
| topic_facet | Aufstrebende Märkte Finanzierungstheorie Finanzmarktkrise Informationswert Internationale Anleihe Internationaler Finanzmarkt Internationaler Kreditmarkt - Ratingagentur - Staatsanleihe - Ausfallrisiko - Rating - Finanzkrise Lateinamerika Länderrisiko Ostasien Risikoprämie Russland Schätzung Finanzkrise Ratingagentur Ausfallrisiko Internationaler Kreditmarkt Rating Staatsanleihe Hochschulschrift |
| url | http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=017988693&sequence=000004&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |
| volume_link | (DE-604)BV000001798 |
| work_keys_str_mv | AT lubigbeena bedeutungvonsovereigncreditratingsfurdieinternationalenfinanzmarkteeineokonometrischebewertungdesinformationsgehaltesvonsovereigncreditratings |