Der interne Informationsprozess: Durchführung und Kontrolle von Devisengeschäften
Gespeichert in:
| 1. Verfasser: | |
|---|---|
| Format: | Abschlussarbeit Buch |
| Sprache: | German |
| Veröffentlicht: |
Frankfurt am Main
Frankfurt-School-Verl.
2008
|
| Ausgabe: | 1. Aufl. |
| Schriftenreihe: | Banking & finance aktuell
36 |
| Schlagworte: | |
| Online-Zugang: | Inhaltsverzeichnis Klappentext |
| Beschreibung: | XXV, 497 S. graph. Darst. |
| ISBN: | 9783937519654 |
Internformat
MARC
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|---|---|
| adam_text | IV Inhaltsübersicht
Inhaltsübersicht
Vorwort I
Danksagung III
Inhaltsübersicht IV
Inhaltsverzeichnis VII
Tabellenverzeichnis XII
Abbildungsverzeichnis XVI
Formelverzeichnis XX
Abkürzungsverzeichnis XXI
1. Einführung: Ökonomische Methodologie und Ziele I
1.1. Rechtfertigung der Untersuchung 1
1.2. Ziele der Untersuchung 5
1.3. Methodologie der Untersuchung 10
2. Der Devisenmarkt 11
2.1. Einleitung 11
2.2. Kurzer historischer und theoretischer Abriss über den
Devisenmarkt 18
2.3. Statistische Daten über den Devisenmarkt 25
3. Regulatorischer Rahmen der Durchführung der Geschäfte 33
3.1. Einleitung 33
3.2. Normen über die Kontrolle und Abfolge der Handelsgeschäfte
in der Bank 38
3.3. Normen bezogen auf den Abschluss der Kontrakte 58
Inhaltsübersicht
3.4. Die OTC Kontrakte (außerbörsiich): ein Beispiel der ISDA und der Deutsche Rahmenvertrag 59
3.5. Kurzreferenz: Die spanischen Normen 72
3.6. Berechnung der Werte der Finanzprodukte: Referenzen im deutschen Recht 73
3.7. Exkurse 74
4. Organisation der Vorproduktionsprozesse 77
4.1. Einleitung 77
4.2. Die FX Produkte (Devisen) 84
4.3. Die Parameter 94
4.4. Organisation der Handelsabteilung (Trading Department) 103
4.5. Die Portfolien 105
4.6. Exkurse 110
5. Die Durchführung der Devisengeschäfte - Informationsprozess 113
5.1. Einleitung 113
5.2. Durchführung der Devisengeschäfte in dem Spotmarkt 118
5.3. Das Spotgeschäft (Deal) 119
5.4. Analyse des Prozessablaufs für den Fall des Spotgeschäftes 120
5.5. Eigentümlichkeiten des Handelsprozesses im Fall der
Forwards und Swaps 172
5.6. Eigentümlichkeiten des Handelsprozesses im Fall der
Edelmetalle und der Sorten 178
5.7. Eigentümlichkeiten des Handelsprozesses im Fall der OTC
Optionen sowie börsengehandelter Optionen und Futures 187
5.8. Exkurs: Bezug zu den MaH 194
6. Risk Management Systems in dem Devisenhandel 195
6.1. Einleitung 195
6.2. Erklärung der Konzepte 201
6.3. Hauptfunktionen eines Risikomanagementsystems 204
VI Inhaltsübersicht
6.4. Die Praxis in den Risikomanagementsystemen 211
7. Profit and Loss (P L) im Devisenhandel FX 235
7.1. Einleitung 235
7.2. Darstellung der Konzepte 238
7.3. Tägliche Spot P L in der Praxis 241
7.4. Tägliche Forward P L in der Praxis 258
7.5. Die Piain Vanilla Options-P L in der Praxis 284
7.6. Exkurse 308
8. FX (Devisen) Value at Risk 315
8.1. Einleitung 315
8.2. Value at Risk in der Theorie 318
8.3. Value at Risk in der FX (Devisen) Praxis 338
8.4. Exkurs: Clean P L und Backtesting 365
9. Back Office 366
9.1. Einleitung 366
9.2. Funktionen des Back Office 368
9.3. Das Back Office in der Praxis des Devisenhandels 370
10. Schlussbetrachtung und Ausblick 380
10.1. Der komplette Prozess: Beispiel für den Spothandel 380
10.2. Schlussbetrachtung und Ausblick 387
Literatur 393
Bücher, Seminare und andere Dokumente 393
Internetquellen 431
Verzeichnis der Anhänse 449
Inhaltsverzeichnis VII
Inhaltsverzeichnis
Vorwort I
Danksagung III
Inhaltsübersicht IV
Inhaltsverzeichnis VII
Tabellenverzeichnis XII
Abbildungsverzeichnis XVI
Formelverzeichnis XX
Abkürzungsverzeichnis XXI
1. Einführung: Ökonomische Methodologie und Ziele 1
1.1. Rechtfertigung der Untersuchung 1
1.2. Ziele der Untersuchung 5
1.3. Methodologie der Untersuchung 10
2. Der Devisenmarkt 11
2.1. Einleitung 11
2.2. Kurzer historischer und theoretischer Abriss über den
Devisenmarkt 18
2.2.1. Historischer Abriss 18
2.2.2. Theoretischer Abriss 22
2.3. Statistische Daten über den Devisenmarkt 25
VIII Inhaltsverzeichnis
3. Regulatorischer Rahmen der Durchführung der Geschäfte 33
3.1. Einleitung 33
3.2. Normen über die Kontrolle und Abfolge der Handelsgeschäfte
in der Bank 38
3.2.1. Internationale Aspekte 38
3.2.2. Deutsche Aspekte und deren spezielle Referenz 40
3.2.2.1. Umfeld der Anwendung und generelle
Erfordernisse 41
3.3. Normen bezogen auf den Abschluss der Kontrakte 58
3.4. Die OTC Kontrakte (außerbörslich): ein Beispiel der ISDA
und der Deutsche Rahmenvertrag 59
3.4.1. Die Bedeutung des Nettings und seine Berechnung 64
3.4.1.1. Beispiel zur Berechnung des Netting nach
deutschem Recht 65
3.4.2. Collateral Agreements 70
3.5. Kurzreferenz: Die spanischen Normen 72
3.6. Berechnung der Werte der Finanzprodukte: Referenzen im
deutschen Recht 73
3.7. Exkurse 74
3.7.1. Exkurs A: Internationale Perspektiven der MaH:
Dokument von KP MG 74
3.7.2. Exkurs B: Erläuterungen zu MaRisk 74
4. Organisation der Vorproduktionsprozesse 77
4.1. Einleitung 77
4.2. Die FX Produkte (Devisen) 84
4.2.1. Gruppen der FX Produkte 85
4.2.1.1. Klassifikation und Definition der FX Optionen
(Devisen) 88
4.2.2. Neue Produkteinführung und Normen 91
4.3. Die Parameter 94
4.4. Organisation der Handelsabteilung (Trading Department) 103
4.5. Die Portfolien 105
Inhaltsverzeichnis IX
4.6. Exkurse 110
4.6.1. Definition der Volatilität HO
4.6.2. IP V/TOTEM als Provider von Marktparametern 110
5. Die Durchführung der Devisengeschäfte - Informationsprozess 113
5.1. Einleitung 113
5.2. Durchführung der Devisengeschäfte in dem Spotmarkt 118
5.3. Das Spotgeschäft (Deal) 119
5.4. Analyse des Prozessablaufs für den Fall des Spotgeschäftes 120
5.4.1. Durchführung der Devisengeschäfte (FX Spot) 120
5.4.2. Der Handelssaal (Trading Floor) 121
5.4.3. Der Handelstisch (Desk) 121
5.4.4. Die Durchführung der Operationen
im Interbankenmarkt 123
5.4.5. Die Durchführung der Operationen per
Broker 124
5.4.6. Die Durchführung der Operationen per
Konversationssystem 129
5.4.7. Die Durchführung der Operationen per
Matchingsystem 136
5.5. Eigentümlichkeiten des Handelsprozesses im Fall der
Forwards und Swaps 172
5.6. Eigentümlichkeiten des Handelsprozesses im Fall der
Edelmetalle und der Sorten 178
5.7. Eigentümlichkeiten des Handelsprozesses im Fall der
OTC Optionen sowie börsengehandelter Optionen und
Futures 187
5.8. Exkurs: Bezug zu den MaH 194
6. Risk Management Systems in dem Devisenhandel 195
6.1. Einleitung 195
6.2. Erklärung der Konzepte 201
6.3. Hauptfunktionen eines Risikomanagementsystems 204
6.4. Die Praxis in den Risikomanagementsystemen 211
Inhaltsverzeichnis
7. Profit and Loss (P L) im Devisenhandel FX 235
7.1. Einleitung 235
7.2. Darstellung der Konzepte 238
7.3. Tägliche Spot P L in der Praxis 241
7.4. Tägliche Forward P L in der Praxis 258
7.5. Die Piain Vanilla Options-P L in der Praxis 284
7.5.1. Ausgewähltes Beispiel für die Analyse 284
7.5.2. Berechnung der Optionspreise 287
7.5.3. Berechnung des Profit und Loss einer Piain
Vanilla Option 297
7.6. Exkurse 308
7.6.1. Exkurs A: (P L Attribution) 308
7.6.2. Exkurs B: Der Product Controller und seine Tätigkeiten 311
7.6.3. Exkurs C: Analysetypen des Devisenhandels pro
Transaktionstyp und pro Risikosektion 312
7.6.4. Exkurs D: Day 1 P L 313
8. FX (Devisen) Value at Risk 315
8.1. Einleitung 315
8.2. Value at Risk in der Theorie 318
8.2.1. Risikokonzept 318
8.2.2. Die Risikotypen im Devisenhandelsgeschäft 321
8.2.3. Risikomessung 329
8.2.4. Die Simulationsmethode (Historische Simulation) 332
8.2.5. Die Simulationsmethode (Monte Carlo Simulation) 336
8.3. Value at Risk in der FX (Devisen) Praxis 338
8.3.1. Value at Risk: Praktisches Beispiel eines
Spotgeschäfts 338
8.3.2. Value at Risk: Praktisches Beispiel eines
Forward 356
8.3.3. Value at Risk: Praktisches Beispiel einer
Piain Vanilla Option 359
8.4. Exkurs: Clean P L und Backtesting 365
Inhaltsverzeichnis XI
9. Back Office 366
9.1. Einleitung 366
9.2. Funktionen des Back Office 368
9.3. Das Back Office in der Praxis des Devisenhandels 370
10. Schlussbetrachtung und Ausblick 380
10.1. Der komplette Prozess: Beispiel für den Spothandel 380
10.2. Schlussbetrachtung und Ausblick 387
Literatur 393
Bücher, Seminare und andere Dokumente 393
Internetquellen 431
Verzeichnis der Anhänge 449
XII Tabellenverzeichnis
Tabellenverzeichnis
Tabelle 2.1: Statistiken FX (Devisen)Basel. Gesamte
Geschäftvolumina im globalen Devisenmarkt.......................26
Tabelle 2.2: Statistiken FX (Devisen) Basel. Volumina und
Volatilität der hauptsächlich gehandelten Devisen................27
Tabelle 2.3: Statistiken FX (Devisen) Basel. Geschäftsvolumina in
Devisen nach Kontrahententyp..............................................28
Tabelle 2.4: Statistiken FX (Devisen) Basel. Verteilung des
Geschäftsvolumens im Devisenmarkt nach Währungen........29
Tabelle 2.5: Statistiken FX (Devisen) Basel. Konzentration in der
Banken industrie.....................................................................30
Tabelle 2.6: Statistiken FX (Devisen) Basel. Devisenmarktumsätze
je Währungspaar....................................................................31
Tabelle 3.1: Historische Entwicklung der deutschen MaH........................40
Tabelle 3.2: MaH Aufgaben des Managements gemäß der
deutschen MaH......................................................................42
Tabelle 3.3: Hauptmerkmale des Deutschen Rahmenvertrags und
derlSDA................................................................................64
Tabelle 3.4: Praxisbeispiel über die Berechnung des Netting (I)...............65
Tabelle 3.5: Praxisbeispiel der Nettingberechnung (II).............................67
Tabelle 4.1: Mögliche Optionstypen in FX (Devisen) Ausübung
und Art der Auszahlung im Fall der Ausübung.....................90
Tabelle 4.2: FX Spotrates von Thomson Reuters......................................96
Tabelle 4.3: Hauptseite in Thomson Reuters Kobra zur Abfrage
u.a. von Devisenmarktdaten...................................................97
Tabelle 4.4: Zinssätze (kurzfristig) von ausgewählten
Devisenkursen 1 .Teil.............................................................98
Tabelle 4.5: Zinssätze (kurzfristig) von ausgewählten
Devisenkursen 2.Teil.............................................................99
Tabellenverzeichnis XIII
Tabelle 4.6: Volatilitäten verschiedener Devisenkurse (currency
pair) 1......................................................................................99
Tabelle 4.7: Volatilitäten verschiedener Devisenkurse (currency
pair) II..................................................................................100
Tabelle 4.8: Volatilitäten verschiedener Devisenkurse (currency
pair) III.................................................................................100
Tabelle 4.9: Thomson Reuters Real-Time Nachrichten über den
Devisenmarkt als Beispiel....................................................101
Tabelle 5.1: Der Devisenmarkt................................................................116
Tabelle 5.2: Die Aktivitäten des Front Office..........................................117
Tabelle 5.3: Quotierungsform an dem Devisenmarkt (EUR/USD
per 2. Quartal 2002).............................................................119
Tabelle 5.4: Dealing mit Spot Matching (elektronischer Broker)
von Thomson Reuters, Beispiel eines Bildschirms..............143
Tabelle 5.5: Teilansicht Bildschirm Thomson Reuters Sicht auf den
aktuellen Wechselkurs.........................................................144
Tabelle 5.6: Teilansicht Matching (anonym) coutes grid von
Thomson Reuters dealing 3000............................................148
Tabelle 5.7: Teilbildschirm Thomson Reuters (aktiven Märkte).............149
Tabelle 5.8: Teilbildschirm der Matching Deals in Thomson
Reuters 3000........................................................................149
Tabelle 5.9: Teilbildschirm Ticket Editor von Thomson Reuters
Dealing 3000........................................................................152
Tabelle 5.10: Spotmarkt Thomson Reuters Matching...............................154
Tabelle 5.11: Prozess für den Händler der an Thomson Reuters
Matching als Market Maker teilnimmt................................155
Tabelle 5.12: Prozess für den Händler der am Markt als Aggressor
teilnimmt..............................................................................156
Tabelle 5.13: Geschäfte generiert durch eine Operation des Typs
market maker1......................................................................161
XIV Tabellenverzeichnis
Tabelle 5.14: Geschäfte generiert durch Operationen des Typs
Aggressor ............................................................................162
Tabelle 5.15: Standardbeträge gehandelt durch das elektronische
Handelssystem EBS.............................................................167
Tabelle 5.16: Bildschirm von EBS © ICAP, 2007....................................168
Tabelle 5.17: Dealing 3000 Forwards Matching Grid...............................177
Tabelle 5.18: Beispiele von Kauf- und Verkaufpreisen von
Edelmetallen und Goldwährungen.......................................178
Tabelle 5.19: Masseinheiten für Goldbarren..............................................184
Tabelle 5.20: Beispiel für Kauf- und Verkaufpreise einer Bank für
körperliche Devisen.............................................................186
Tabelle 5.21: Automatischer Broker von Tradition Financial
Services................................................................................189
Tabelle 5.22: ICOR Angebot handelbarer Optionen..................................190
Tabelle 7.1: Anfangspositionen zum ersten Januar 2003.........................244
Tabelle 7.2: P L (GuV) Spot zum ersten Januar 2003...........................244
Tabelle 7.3: Spotgeschäfte durchgeführt am 2. Januar 2003...................247
Tabelle 7.4: Positionen durch den Kauf von Devisen am Beispiel
der Spotgeschäfte.................................................................250
Tabelle 7.5: Positionen durch den Verkauf von Devisen am
Beispiel der Spotgeschäfte...................................................251
Tabelle 7.6: Gesamtposition am Beispiel der Spotgeschäfte...................252
Tabelle 7.7: Nettopositionen durch Kauf-Verkauf der Devisen am
Beispiel der Spotgeschäfte...................................................253
Tabelle 7.8: Technische Sicht der täglichen P L Berechnung am
Beispiel der Spotgeschäfte (I)..............................................254
Tabelle 7.9: Technische Sicht der täglichen P L Berechnung am
Beispiel der Spotgeschäfte (II).............................................255
Tabelle 7.10: Technische Sicht der täglichen P L Berechnung am
Beispiel der Spotgeschäfte (III)...........................................256
Tabellenverzeichnis XV
Tabelle 7.11: Daten der FX Forwardtransaktion........................................259
Tabelle 7.12: Kalender des Monats Januar 2003.......................................263
Tabelle 7.13: Präsentation der Ergebnisse der P L Berechnung
eines FX Forward korrespondierend zu der
Gesamtperiode der Analyse.................................................269
Tabelle 7.14: Zahlenmäßige P L Ergebnisse des FX Forward Deals......276
Tabelle 7.15: Kalender des Monats Januar 2003 zur Erklärung des
Beispiels FX Forward..........................................................280
Tabelle 7.16: Transaktionsdaten der Piain Vanilla Devisenoption............284
Tabelle 7.17: Kalender des Monats Dezember 2003 zur Erklärung
des Beispiels der Piain Vanilla Devisenoption....................285
Tabelle 7.18: Basisdaten für die Preisberechnung einer Piain Vanilla
Option..................................................................................288
Tabelle 7.19: Berechnung der Tage bis zum Verfall der Option: Fall
der Volatilität.......................................................................289
Tabelle 7.20: Berechnung der Tage bis zum Verfall der Option: Fall
der Zinssätze........................................................................289
Tabelle 7.21: Schrittweise Berechnung des Optionspreises (Teil I) .........290
Tabelle 7.22: Schrittweise Berechnung des Optionspreises (Teil II).........291
Tabelle 7.23: Schrittweise Berechnung des Optionspreises (Teil III).......292
Tabelle 7.24: Schrittweise Berechnung des Optionspreises (Teil IV).......293
Tabelle 7.25: Schrittweise Berechnung des Optionspreises (Teil V).........295
Tabelle 7.26: Schrittweise Berechnung des Optionspreises (Teil VI)......296
Tabelle 7.27: Berechnung des Profit and Loss der Piain Vanilla
Option..................................................................................306
Tabelle 7.28: Ergebnisse des Profit and Loss der Piain Vanilla
Option..................................................................................307
XVI Abbildungsverzeichnis
Abbildungsverzeichnis
Abbildung 2.1: Das marktwirtschaftliche System als Subsystem in
dem globalen System der sozialen Organisation 12
Abbildung 2.2: Das Finanzsystem unter dem marktwirtschaftlichen
System 13
Abbildung 2.3: Produktionsprozess der Devisengeschäfte 16
Abbildung 3.1: Darstellung des rechtlichen Rahmens der
Vorproduktionsprozesse 34
Abbildung 3.2: Interner juristischer Prozess in einer deutschen Bank
bei Vertragsabschluss mit einem Neukunden 58
Abbildung 4.1: Interne und externe Faktoren des
Organisationsprozesses der Devisengeschäfte 77
Abbildung 4.2: Aktivitäten der Vorproduktionsprozesse 78
Abbildung 4.3: Die Vorproduktionsprozesse als Hauptelemente vor
Beginn der Produktion 80
Abbildung 4.4: Produktionsprozess Front Office 81
Abbildung 4.5: Der komplette Produktionsprozess 82
Abbildung 4.6: Ergebnisschema mit den Phasen des
Informationsprozesses vorgesehen für die
Einführung eines neuen Produktes 93
Abbildung 4.7: Organigramm der Devisenhandelsabteilung einer
Bank 104
Abbildung 4.8: Einführung eines neuen Portfolios/Portfoliostruktur
oder deren Modifizierung/Restrukturierung 107
Abbildung 4.9: Organisation der Portfolien für die Gruppe der
Optionen 108
Abbildung 4.10: Organisation der Sales Portfolios (International) 109
Abbildung 5.1: Lokalisierung des Tradings in dem gesamten
Produktionsprozess der Devisengeschäfte 114
Abbildung 5.2: Entwicklung eines Handelsgeschäfts am Spotmarkt 118
Abbildungsverzeichnis XVII
Abbildung 5.3: Der Prozess der Durchführung eines Spotgeschäfts
durch traditionelle Broker 128
Abbildung 5.4: Prozess des Deals vom Abschluss bis zur Eingabe in
das Risikocontrollingsystem 131
Abbildung 5.5: Prozess der Durchführung des Deals durch die
Konversation 133
Abbildung 5.6: Automatisches Ticket generiert durch ein
Konversationssystem als Teil des Verkaufs 134
Abbildung 5.7: Automatisches Ticket generiert durch ein
Konversationssystem als Teil des Kaufs 135
Abbildung 5.8: Spot und Forward Matching Matrix (Mindestbeträge
im Matching) 163
Abbildung 5.9: Sicht auf die Gesamtheit zur Durchführung eines
Spotgeschäftes 171
Abbildung 5.10: Konversation wegen eines Spotgeschäfts 179
Abbildung 5.11: Konversation wegen eines Platinswaps 180
Abbildung 5.12: Konversation wegen einer Piain Vanilla Option auf
Gold 182
Abbildung 5.13: Thomson Reuters ICOR Bildschirm 191
Abbildung 6.1: Produktionsprozess der Devisenhandelsgeschäfte 196
Abbildung 6.2: KondoH- Screen mit den Portfoliostrukturen 213
Abbildung 6.3: Kondor + Screen für ein Geschäftsbeispiel 214
Abbildung 6.4: Erstes Hauptmenü in MX3 nach dem Einloggen in
das System 219
Abbildung 6.5: Das Market Data Menü in MX3 (Devisenhandel) 220
Abbildung 6.6: Das Reporting Menü in MX3 222
Abbildung 6.7: Das Reporting Menü in MX3: P L Reporting 223
Abbildung 6.8: Das Reporting Menü in MX3: Analysis of P L 227
Abbildung 6.9: Das Reporting Menü in MX3: Processing 228
XVIII Abbildungsverzeichnis
Abbildung 6.10: Das Reporting Menü in MX3: Trade Query Maske 229
Abbildung 6.11: Hauptmaske einer Spot/Forward Transaktion in
MX3 232
Abbildung 6.12: Hauptmaske zur Transaktion einer Piain Vanilla
Option in MX3 233
Abbildung 7.1: Produktionsprozess der Devisenhandelsgeschäfte,
Profit and Loss 236
Abbildung 7.2: Screenshot von Thomson Reuters Top News 310
Abbildung 8.1: Produktionsprozess der Devisengeschäfte Value at
Risk 317
Abbildung 8.2: Die Phasen des Risikomanagements 321
Abbildung 8.3: Risikotypen 323
Abbildung 8.4: Formen der Risikomessung 329
Abbildung 8.5: VaR Matrix mit den Wechselkursmarktdaten 340
Abbildung 8.6: VaR Matrix mit den Marktdaten der Zinssätze USD 341
Abbildung 8.7: VaR Matrix mit den Marktdaten der Zinssätze EUR 342
Abbildung 8.8: VaR Matrix mit den Ergebnissen der Wechselkurse
wenn man die prozentualen Veränderungen
anwendet 346
Abbildung 8.9: VaR Matrix mit den Ergebnissen der Zinssätze USD
für den Fall des Spot 349
Abbildung 8.10: VaR Matrix mit den Ergebnissen der Zinssätze
EUR für den Fall des Spot 351
Abbildung 8.11: VaR Matrix mit den totalen Ergebnissen der Value
at Risk Berechnung in EUR für den Fall des Spot 353
Abbildung 8.12: VaR Spot graphische Darstellung aller Werte 354
Abbildung 8.13: VaR zusammenfassende Darstellung der Prozesse
zur Berechnung des Var für den Fall des Spot 355
Abbildung 8.14: VaR Matrix mit den totalen Ergebnissen des Value
at Risk in EUR für den Fall des Forward 357
Abbildungsverzeichnis XIX
Abbildung 8.15: VaR Forward graphische Darstellung aller
Ergebnisse 358
Abbildung 8.16: VaR Matrix mit den Ergebnissen der prozentualen
Veränderungen für den Fall der Piain Vanilla Option 361
Abbildung 8.17: VaR Matrix mit den Ergebnissen der Anwendung
der prozentualen Veränderungen der Volatilität zu
der Basisvolatilität (22.04.04) für den Fall der Piain
Vanilla Option 362
Abbildung 8.18: VaR Matrix mit den totalen Ergebnissen des Value
at Risk für den Fall der Piain Vanilla Option 363
Abbildung 8.19: VaR Option graphische Darstellung von allen
Werten 364
Abbildung 9.1: Produktionsprozess der Devisenhandelsgeschäfte.
Back Office 367
Abbildung 9.2: Das Back Office und seine Funktionen in dem
Produktionsprozess der Devisenhandelsgeschäfte 372
Abbildung 9.3: Das Back Office. Prozess der Überprüfung und
Bestätigung 374
Abbildung 10.1: Der komplette Prozess (Teil I). Vorprozess Fall:
Spot Deal 381
Abbildung 10.2: Der komplette Prozess (Teil II). Vorprozess Fall:
Spot Deal 382
Abbildung 10.3: Der komplette Prozess (Teil III). Hauptprozess Fall:
Spot Deal 383
Abbildung 10.4: Der komplette Prozess (Teil IV). Nachprozess Fall:
Spot Deal 384
Abbildung 10.5: Der komplette Prozess (Teil V). Nachprozess Fall:
Spot Deal 385
Abbildung 10.6: Der komplette Prozess (Teil VI). Nachprozess Fall:
Spot Deal 386
XX Formelverzeichnis
Formelverzeichnis
Formel 3.1: Berechnung des Insolvenzrisikos 66
Formel 3.2: Formel aus dem Grundsatz I 69
Formel 7.1: Eurokonvertierung 245
Formel 7.2: Formel zur Ermittlung der Forward P L 260
Das vorliegende Buch beschäftigt sich mit den wichtigen internen Prozessen der Information, Durch¬
führung und Kontrolle von Devisengeschäften. Es wird zum ersten Mal ein kompletter Bankproduktions-
prozess zusammenhängend dargestellt. Jedes Kapitel untersucht einen Teil des Gesamtprozesses.
Die Analyse wird sehr praxisnah durchgeführt. Begonnen wird mit dem Vorproduktionsprozess, wobei
sowohl auf regulatonsche Aspekte Bezug genommen wird als auch auf die interne Aufbau- und Ablauf-
organisation einer Bank. Anschließend wird der Leser in die Welt des Devisenhandels eingeführt.
Der Prozess endet jedoch nicht mit dem Geschäftsabschluss, sondern dazu gehören ebenfalls die
tägliche Vorbereitung sowie die Auswertung der Geschäfte. Darunter ist der Transfer der Geschäfte
in die entsprechenden Systeme und deren Analyse aus der täglichen GuV- und Risikoperspektive zu
verstehen. Auch hierbei wird viel Wert auf den Praxisbezug gelegt, wozu auch die Tätigkeiten des
Back Office zählen. Das Buch findet seinen Abschluss in einer zusammenhängenden illustrierten Dar¬
stellung des gesamten Prozesses. Auf diese Weise erhält sowohl der interessierte Laie als auch der
Student wie der langjährige Praktiker einen Gesamtüberblick über den vollständigen Produktions-
prozess des Devisenhandels einer Bank.
Die Autorin Dr. Maria de
la O
Hervas
Zurita
absolvierte nach dem Abitur ein fünfjähriges Volks-/
Betriebswirtschafts-Studium mit dem Schwerpunkt Betriebswirtschaft an der Universität C.E.U. Luis
/ives in Madrid, Spanien, das sie mit dem Titel
Licenciada abschloss.
Anschließend studierte sie
:wei Jahre an der Hochschule für Bankwirtschaft in Frankfurt am Main (heutige Frankfurt
School
}f
Finance
& Management), wo sie den Titel Betriebswirtin erwarb. Daneben promovierte sie an der
Jniversität C.E.U. San Pablo über das Thema der Durchführung und Kontrolle von Devisengeschäften.
>eit April 1998 ist sie bei einer deutschen Universalbank in Frankfurt am Main beschäftigt, zunächst
η
der Market-Risk-Abteilung, anschließend in der Product-Control-Gruppe. Dort spezialisierte sie sich
iuf den Bereich Devisenhandel, den sie heute verantwortet. Darüber hinaus ist sie für die Frankfurt
>chool als Dozentin in mehreren Studiengängen im Fach „Quantitative Methoden tätig.
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