Das Zinsrisiko deutscher Banken: Quantifizierung und Analyse anhand buchhalterischer Zeitreiheninformationen
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Veröffentlicht: |
Berlin
BWV, Berliner Wiss.-Verl.
2008
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TABELLENVERZEICHNIS 15 ABKUERZUNGS VERZEICHNIS 17 SYMBOLVERZEICHNIS 19 1
EINLEITUNG 23 1.1 MOTIVATION 23 1.2 ZIELE DER ARBEIT 30 1.3 GANG DER
UNTERSUCHUNG 32 2 GRUNDLAGEN 35 2.1 EINFUEHRENDES BEISPIEL ZUM ZINSRISIKO
VON BANKEN 36 2.1.1 AUSGANGSLAGE 36 2.1.2 ZINSUEBERSCHUSSRISIKO 38 2.1.3
BARWERTRISIKO 40 2.2 MASS FUER DAS ZINSRISIKO 42 2.2.1 DEFINITION 42 2.2.2
KOMPONENTEN DER DEFINITION 44 2.2.2.1 BARWERTORIENTIERUNG 15 9
BIBLIOGRAFISCHE INFORMATIONEN HTTP://D-NB.INFO/991771850 DIGITALISIERT
DURCH 10 2.2.2.2 PARALLELVERSCHIEBUNG DER ZINSSTRUKTUR 47 2.2.2.3
BERUECKSICHTIGUNG DER RISIKOTRAGFAEHIGKEIT 48 2.2.2.4
NICHTBERUECKSICHTIGUNG DES ZUKUENFTIGEN GESCHAEFTS . . 49 2.3 EMPIRISCHE
BEFUNDE ZUM ZINSRISIKO DEUTSCHER BANKEN 50 2.3.1 ERGEBNISSE VON
STRESSTESTS 51 2.3.2 ERGEBNISSE DER ZINSRISIKOUMFRAGE 55 2.4
BUCHHALTERISCH ORIENTIERTE ANSAETZE ZUR QUANTIFIZIERUNG 56 2.4.1
MODELLRAHMEN DES BASELER AUSSCHUSSES 57 2.4.2 ECONOMIC VALUE MODEL DER
FEDERAL RESERVE 58 2.4.3 NET PORTFOLIO VALUE MODEL DER OTS 64 2.4.4
WEITERE ANSAETZE 65 2.5 ZWISCHENFAZIT 67 3 MODELL 71 3.1 MASS FUER DAS
ZINSRISIKO 72 3.2 EINFUEHRENDES BEISPIEL 74 3.3 ALLGEMEINER MODELLRAHMEN
82 3.4 ZWISCHENFAZIT 89 4 DATENBASIS 91 4.1 FRISTENGLIEDERUNG 93 4.2
MARKTZINSEN 97 4.3 KUNDENZINSEN 99 4.4 RISIKOTRAGFAEHIGKEIT 102 4.5
BANKINTERN QUANTIFIZIERTES ZINSRISIKO 104 5 EMPIRISCHE ANALYSE 5.1
MODELLSPEZIFIKATION 109 5.1.1 VEREINFACHENDE ANNAHMEN HO 5.1.2
GLEICHUNGSSYSTEM H2 5.1.3 ZIELFUNKTION H6 5.1.3.1 SPEZIFIKATIONEN DER
ZIELFUNKTION 118 11 5.1.3.2 SPEZIFIKATIONEN DER SYNTHETISCHEN BANKEN 122
5.1.3.3 SPEZIFIKATIONEN DER EVALUATIONSMASSE 124 5.1.3.4 ERGEBNISSE 125
5.1.4 KUPONS 128 5.1.5 SPAREINLAGEN 130 5.2 MODELLEVALUATION 135 5.2.1
HYPOTHESE 135 5.2.2 BENCHMARK MODELL 136 5.2.3 EMPIRISCHE ERGEBNISSE 140
5.3 DETERMINANTEN DES ZINSRISIKOS 147 5.3.1 HYPOTHESEN 148 5.3.2
BESTIMMUNG DES UNVERZERRTEN SCHAETZERS FUER DAS ZINSRISIKO . . . 150 5.3.3
EMPIRISCHE ERGEBNISSE 154 5.4 ZWISCHENFAZIT 156 6 SCHLUSSBETRACHTUNG 159
ANHANG 167 A.L TIME SERIES ACCOUNTING-BASED MODEL 168 A.2
SIMULATIONSBASIERTE SPEZIFIKATION DER ZIELFUNKTION 174 A.2.1
SPEZIFIKATIONEN DER ZIELFUNKTION 174 A.2.2 SPEZIFIKATIONEN DER
SYNTHETISCHEN BANKEN 177 A.2.3 SPEZIFIKATIONEN DER EVALUATIONSMASSE 181
A.3 MODIFIED DURATION IM BENCHMARK MODELL 182 LITERATURVERZEICHNIS 183
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