Gläubigerschutz in der Kapitalgesellschaft: Krise und Insolvenz im englischen und deutschen Gesellschafts- und Insolvenzrecht
Gespeichert in:
1. Verfasser: | |
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Format: | Abschlussarbeit Buch |
Sprache: | German |
Veröffentlicht: |
Tübingen
Mohr Siebeck
2011
|
Schlagworte: | |
Online-Zugang: | Inhaltsverzeichnis |
Beschreibung: | XXXV, 1016 S. graph. Darst. |
ISBN: | 9783161495083 316149508X |
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INHALTSUEBERSICHT
INHALTSVERZEICHNIS XIII
ABKUERZUNGSVERZEICHNIS XXVII
KAPITEL L: EINLEITUNG L
I. UNTERSUCHUNGSBEDARF L
II. UNTERSUCHUNGSGEGENSTAND 5
III. UNTERSUCHUNGSANSATZ 20
KAPITEL2: METHODE 23
I. EINFUEHRUNG 23
II. PRINZIPAL-AGENTEN MODELL 24
III. RECHTSTECHNIKEN ZUR BEWAELTIGUNG VON PRINZIPAL-AGENTEN KONFLIKTEN 28
IV. STAERKEN UND GRENZEN DES PRINZIPAL-AGENTEN MODELLS 36 V.
GLAEUBIGERINTERESSEN 38
VI. GLAEUBIGERSCHUTZ EX ANTE UND EX POST 65
VII. ZUSAMMENFASSUNG 66
KAPITEL 3: INSOLVENZGRUENDE UND INSOLVENZVERFAHREN 67
I. UEBERBLICK 67
II. ENGLISCHE INSOLVENZGRUENDE 68
III. VERGLEICH MIT DEN DEUTSCHEN INSOLVENZGRUENDEN 79
IV. ENGLISCHE INSOLVENZVERFAHREN 122
V. VERGLEICH MIT DEM DEUTSCHEN INSOLVENZVERFAHREN 210
KAPITEL 4: PFLICHTEN UND HAFTUNG DER GESCHAEFTSLEITER 259
I. AUSGANGSPUNKT 259
II. GESELLSCHAFTSRECHTLICHE PFLICHTEN IN ENGLAND 263
III. VERGLEICH DER GESELLSCHAFTSINTERNEN PFLICHTEN VOR INSOLVENZEINTRITT
300
IV. EXKURS: DISPONIBILITAET DER HAFTUNG WEGEN FEHLERHAFTER
GESCHAEFTSFUEHRUNG 309
IMAGE 2
X INHALTSUEBERSICHT
V. FRAUDULENT TRADING 312
VI. WRONGFUL TRADING 342
VII. VERGLEICH DER PFLICHTEN UND HAFTUNG NACH INSOLVENZEINTRITT 440
VIII. WEITERE HAFTUNGSTATBESTAENDE 555
KAPITEL 5: DISQUALIFIZIERUNG 591
I. EINFUEHRUNG 591
II. GRUNDZUEGE DER DISQUALIFIZIERUNG 593
III. VERGLEICHSGEGENSTAND IM DEUTSCHEN RECHT 610
IV. GLAEUBIGERINTERESSEN 623
V. FUNKTIONALER DETAILVERGLEICH 632
VI. WRONGFUL TRADING UND UNFITNESS WEGEN INSOLVENT TRADING 722 VII.
ERGEBNIS 723
KAPITEL 6: COMPANY INVESTIGATIONS 727
I. EINFUEHRUNG 727
II. INVESTIGATIONS GEM. S. 447 CA 1985 733
III. INSPECTIONS 740
IV. SCHRITTE NACH ABSCHLUSS EINER UNTERSUCHUNG 746
V. WIRKSAMKEIT UND FUNKTIONEN 749
VI. FUNKTIONALE AEQUIVALENTE IM DEUTSCHEN RECHT 754
VII. ERGEBNIS 766
KAPITEL 7: GESELLSCHAFTERHAFTUNG 769
I. EINFUEHRUNG 769
II. HAFTUNGSBESCHRAENKUNG 772
III. FUNKTIONALE DEFINITION DES HAFTUNGSDURCHGRIFFS 777
IV. KEIN HAFTUNGSDURCHGRIFF IM RICHTERRECHT 783
V. KEIN FUNKTIONALER HAFTUNGSDURCHGRIFF IM GESETZESRECHT 810 VI. KEIN
FUNKTIONALER HAFTUNGSDURCHGRIFF IM VERTRETUNGS- UND TREUHANDRECHT 812
VII. KEIN FUNKTIONALER HAFTUNGSDURCHGRIFF IM DELIKTSRECHT 816 VIII.
ERGEBNIS: FUNKTIONALER HAFTUNGSDURCHGRIFF NUR AUFGRUND VERTRAGS 822
IX. VERGLEICH MIT DEM DEUTSCHEN RECHT 825
X. ERGEBNIS 881
KAPITEL 8: ZUSAMMEN- UND WEITERFUEHRUNG 887
I. AUFRISS UND UMRISS 887
II. INFORMATIONSINTERESSE 889
IMAGE 3
INHALTSUEBERSICHT XI
III. TREUHANDINTERESSE 891
IV. KONTROLL- UND MITBESTIMMUNGSINTERESSE 899
V. DIVERSIFIKATIONSINTERESSE 901
VI. INTERESSE AN PRIVATAUTONOMER RECHTSGESTALTUNG 902
VII. INTERESSE AN NIEDRIGEN TRANSAKTIONSKOSTEN 904
VIII. INTERESSE AN FORDERUNGSBEFRIEDIGUNG 905
IX. STRUKTURELLE UNTERSCHIEDE 908
X. ZUSAMMENFASSUNG 918
KAPITEL 9: ERGEBNISSE IN THESENFORM 921
I. METHODE (KAPITEL 2) 921
II. INSOLVENZGRUENDE UND INSOLVENZVERFAHREN (KAPITEL 3) 922 III.
PFLICHTEN UND HAFTUNG DER GESCHAEFTSLEITER (KAPITEL 4) 931 IV.
DISQUALIFIZIERUNG (KAPITEL 5) 939
V. GESAMTSCHAU DES ZWINGENDEN GESCHAEFTSLEITERRECHTS 939 VI. COMPANY
INVESTIGATIONS (KAPITEL 6) 940
VII. GESELLSCHAFTERHAFTUNG (KAPITEL 7) 941
VIII. INSOLVENZANFECHTUNG 945
IX. ZUSAMMEN- UND WEITERFUEHRUNG (KAPITEL 8) 946
LITERATURVERZEICHNIS 951
SACHVERZEICHNIS 997
IMAGE 4
INHALTSVERZEICHNIS
ABKUERZUNGSVERZEICHNIS XXVII
KAPITEL 1: EINLEITUNG L
I. UNTERSUCHUNGSBEDARF L
II. UNTERSUCHUNGSGEGENSTAND 5
1. LIMITED UND GMBH 5
2. GLAEUBIGERSCHUTZ IN KRISE UND INSOLVENZ 8
3. KAPITALAUFBRINGUNG IM RECHTSVERGLEICHENDEN UEBERBLICK 9 A)
MINDESTKAPITAL 9
B) KAPITALAUFBRINGUNG 11
4. KAPITALERHALTUNG IM RECHTSVERGLEICHENDEN AUFRISS 13 A) AUSSCHUETTUNGEN
14
B) INSOLVENZANFAELLIGKEIT 16
5. PUBLIZITAET IM RECHTSVERGLEICHENDEN UEBERBLICK 18
III. UNTERSUCHUNGSANSATZ 20
1. FUNKTIONALER RECHTSVERGLEICH 20
2. GANG DER UNTERSUCHUNG 21
KAPITEL 2: METHODE 23
I. EINFUEHRUNG 23
II. PRINZIPAL-AGENTEN MODELL 24
III. RECHTSTECHNIKEN ZUR BEWAELTIGUNG VON PRINZIPAL-AGENTEN KONFLIKTEN 28
1. KONTROLLE UND INFORMATION DER GLAEUBIGER 30
A) BEGRUENDUNG UND BEENDIGUNG DER GLAEUBIGERSTELLUNG 30 B) BESTELLUNGS-
UND ABBERUFUNGSRECHTE 30
C) ENTSCHEIDUNGSRECHTE 31
D) INFORMATIONSRECHTE 33
2. INTERESSEN UND INFORMATIONSVERHALTEN DER GESCHAEFTSLEITER UND
GESELLSCHAFTER 33
A) ERMESSENSSCHRANKEN 33
B) ANNAEHERUNG DER INTERESSEN 34
C) INFORMATIONSPFLICHTEN 35
3. PRINZIPAL-AGENTEN BEZIEHUNGEN ZWISCHEN GLAEUBIGERN 35 IV. STAERKEN UND
GRENZEN DES PRINZIPAL-AGENTEN MODELLS 36
IMAGE 5
XIV INHALTSVERZEICHNIS
V. GLAEUBIGERINTERESSEN 38
1. EINFUEHRUNG 38
2. EINORDNUNG 40
3. PRIMAERINTERESSE: FORDERUNGSBEFRIEDIGUNG 43
A) GRUNDLAGEN 43
B) VERMEIDUNG VON HAFTUNGSKONKURRENZEN 43
C) FORDERUNGSREALISIERUNG SO WEIT WIE MOEGLICH 44
4. SEKUNDAERINTERESSEN 45
A) INFORMATIONSINTERESSE 45
B) TREUHANDINTERESSE 49
C) KONTROLL- UND MITBESTIMMUNGSINTERESSE 55
D) DIVERSIFIKATIONSINTERESSE 58
E) INTERESSE AN PRIVATAUTONOMER VERTRAGSGESTALTUNG 60 F) INTERESSE AN
NIEDRIGEN TRANSAKTIONSKOSTEN 62
G) VERHAELTNIS DER SEKUNDAERINTERESSEN UNTEREINANDER 64 VI.
GLAEUBIGERSCHUTZ EX ANTE UND EX POST 65
VII. ZUSAMMENFASSUNG 66
KAPITEL 3: INSOLVENZGRUENDE UND INSOLVENZVERFAHREN 67
I. UEBERBLICK 67
II. ENGLISCHE INSOLVENZGRUENDE 68
1. INSOLVENCY UND INABILITY TO PAY DEBTS 68
2. CASH FLOW INSOLVENCY 72
3. BALANCE SHEET INSOLVENCY 75
III. VERGLEICH MIT DEN DEUTSCHEN INSOLVENZGRUENDEN 79
1. CASH FLOW INSOLVENCY UND ZAHLUNGSUNFAEHIGKEIT 80
A) DOGMATISCHE UND FUNKTIONALE GEMEINSAMKEITEN 80 B) RECHTSTATSACHEN 82
C) ABWEICHUNGEN VOM OEKONOMISCHEN ILLIQUIDITAETSVERSTAENDNIS 85
AA) WESENTLICHKEIT 85
BB) DAUER 87
CC) EINFORDERUNG 89
D) FUNKTIONALE UNTERSCHIEDE 91
E) NACHWEIS IM VERFAHREN 92
F) ERGEBNIS 94
2. BALANCE SHEET INSOLVENCY UND UEBERSCHULDUNG 96
A) DOGMATISCHE UND FUNKTIONALE GEMEINSAMKEITEN 96 B) FUNKTIONALER
DETAILVERGLEICH 102
AA) GRUNDLAGEN 102
BB) PROGNOSEN 105
CC) RISIKEN DER GLAEUBIGER 106
DD) GESELLSCHAFTERDARLEHEN 109
IMAGE 6
INHALTSVERZEICHNIS XV
EE) UNMITTELBARE VERFAHRENSKOSTEN 1 11
FF) MITTELBARE VERFAHRENSKOSTEN 114
GG) WERTVERFALL BEI VERLUST DER FORTFUEHRUNGSAUSSICHT 116 HH) BEWEISLAST
116
C) ERGEBNIS 117
3. INSOLVENZGRUENDE IM GESAMTSYSTEM DES GLAEUBIGERSCHUTZES 119
IV. ENGLISCHE INSOLVENZVERFAHREN 122
1. COMPANY VOLUNTARY ARRANGEMENT 123
A) VERTRAGLICHE RESTRUKTURIERUNGEN 123
B) VERFAHREN 126
C) GLAEUBIGERSCHUETZENDE FUNKTION 131
D) AUSLOESUNGSZEITPUNKT 131
E) ZWISCHENERGEBNIS 132
2. SCHEME OF ARRANGEMENT 133
A) VERFAHREN 133
B) GLAEUBIGERSCHUETZENDE FUNKTION 137
C) AUSLOESUNGSZEITPUNKT 138
D) ZWISCHENERGEBNIS 138
3. EXKURS: ANREIZE ZUR VERFAHRENSAUSLOESUNG 139
A) KRISEN- UND INSOLVENZVERMEIDUNG 140
B) MORALISCHES RISIKO ZU LASTEN DER GLAEUBIGER 141
C) RECHTLICHE VERHALTENSSTEUERUNG 142
D) ZUSAMMENFASSUNG UND RECHTSTATSACHEN 144
4. ADMINISTRATIVE RECEIVERSHIP 145
A) FLOATING CHARGE UND ADMINISTRATIVE RECEIVERSHIP 145 B) RANGFOLGE DER
GLAEUBIGER IM INSOLVENZVERFAHREN 152 C) GLAEUBIGERSCHUETZENDE FUNKTION 153
D) AUSLOESUNGSZEITPUNKT 156
E) ZWISCHENERGEBNIS 158
5. ADMINISTRATION 159
A) VERFAHREN 159
B) GLAEUBIGERSCHUETZENDE FUNKTION 166
C) AUSLOESUNGSZEITPUNKT 169
AA) UNABLE TO PAY ITS DEBTS 170
BB) LIKELY TO BECOME UNABLE TO PAY ITS DEBTS 172
CC) AUSLOESUNG DURCH DEN INHABER EINER FLOATING CHARGE 174
DD) AUSLOESUNG DURCH DAS GERICHT 176
EE) AUSLOESUNG DURCH DIREKTOREN UND GESELLSCHAFTER 177 D)
ZWISCHENERGEBNIS 178
6. CREDITORS VOLUNTARY WINDING UP 181
A) VERFAHREN 181
IMAGE 7
XVI INHALTSVERZEICHNIS
B) GLAEUBIGERSCHUETZENDE FUNKTION 186
C) AUSLOESUNGSZEITPUNKT 186
D) ZWISCHENERGEBNIS 189
7. COMPULSORY WINDING UP 190
A) VERFAHREN 190
B) GLAEUBIGERSCHUETZENDE FUNKTION 194
C) AUSLOESUNGSZEITPUNKT 195
AA) EROEFFNUNGSGRUENDE 195
BB) ANTRAGSBERECHTIGTE 197
CC) WEITERE VORAUSSETZUNGEN 197
DD) INTERESSEN UND RESSOURCEN DER ANTRAGSTELLER 198 D) ZWISCHENERGEBNIS
202
8. REGISTERLOESCHUNG OHNE ORDNENDES INSOLVENZVERFAHREN 203 A)
LOESCHUNGSVERFAHREN 203
B) AUSSCHALTUNG DES GLAEUBIGERSCHUTZES 204
C) AUSMASS DER GLAEUBIGERGEFAEHRDUNG 205
AA) HUERDEN DER RECHTSORDNUNG 205
BB) WIDERSPRUCHSRECHT DER GLAEUBIGER 207
CC) WIEDEREINTRAGUNG 208
D) ZWISCHENERGEBNIS 209
V. VERGLEICH MIT DEM DEUTSCHEN INSOLVENZVERFAHREN 210
1. AUSRICHTUNG UND VERFAHRENSDURCHFUEHRUNG 210
2. VERFAHRENSDAUER UND ZEITPUNKT DER AUSSCHUETTUNG 213 3.
AUSLOESUNGSZEITPUNKTE 216
A) NORMATIVER VERGLEICH 216
B) FUNKTIONALER VERGLEICH 217
AA) AUSLOESUNGSZEITPUNKTE DER ENGLISCHEN INSOLVENZVERFAHREN 217
BB) VERGLEICH MIT DEN AUSLOESUNGSZEITPUNKTEN DES DEUTSCHEN
INSOLVENZVERFAHRENS 220
(1) GESELLSCHAFTSEXTERNE VERFAHRENSAUSLOESUNG 221 (A) VERGLEICH 221
(B) HANDLUNGSANREIZE 223
(2) GESELLSCHAFTSINTERNE VERFAHRENSAUSLOESUNG 226 (A) GESCHAEFTSLEITER 226
(B) GESELLSCHAFTER 230
(3) ZWISCHENERGEBNIS 233
(4) STATISTISCHE VERIFIZIERUNG 234
4. VERFAHRENSEROEFFNUNG UND MASSELOSIGKEIT 240
5. ZUSAMMENFASSUNG 244
A) UEBERBLICK 244
B) GESELLSCHAFTSEXTERNE VERFAHRENSAUSLOESUNG 245 C) GESELLSCHAFTSINTERNE
VERFAHRENSAUSLOESUNG 246
IMAGE 8
INHALTSVERZEICHNIS XVII
6. VERFAHRENSUMGEHUNG 249
7. ERGEBNIS 255
KAPITEL 4: PFLICHTEN UND HAFTUNG DER GESCHAEFTSLEITER 259
I. AUSGANGSPUNKT 259
II. GESELLSCHAFTSRECHTLICHE PFLICHTEN IN ENGLAND 263
1. DOGMATISCHER ANSATZ 263
2. ZEITPUNKT DES EINGREIFENS 267
A) EINTRITT DER MATERIELLEN INSOLVENZ 267
B) VOR DER MATERIELLEN INSOLVENZ 270
C) UNGEFAEHRDETE SOLVENZ 273
D) SLIDING SCALE 274
3. PFLICHTEN UND SANKTIONEN 275
A) PFLICHTINHALT 275
B) FOLGEN DER PFLICHTVERLETZUNG 277
4. PROZESSUALE DURCHSETZUNG 279
5. FUNKTIONALE ANALYSE DER SPRUCHPRAXIS 286
A) ZEITPUNKT 286
B) ANWENDUNGSBEREICH 287
C) ERGEBNIS 292
6. SANIERUNGSPFLICHTEN 295
A) EINBERUFUNG DER GESELLSCHAFTERVERSAMMLUNG BEI KAPITALVERLUST 295
B) SOLVENZBEOBACHTUNGSPFLICHT 296
C) SANIERUNGSPFLICHT 298
D) ERGEBNIS 299
III. VERGLEICH DER GESELLSCHAFTSINTERNEN PFLICHTEN VOR INSOLVENZEINTRITT
300
1. AUSGANGSLAGE IM ENGLISCHEN RECHT 300
2. VERGLEICH MIT DEM DEUTSCHEN RECHT 300
A) EINBERUFUNGSPFLICHT GEM. §§ 5A ABS. 4, 49 ABS. 3 GMBHG 300
B) INTENSIVIERTE SOLVENZBEOBACHTUNGSPFLICHT 302
C) SANIERUNGSPFLICHTEN 303
D) INSOLVENZVERURSACHUNGSHAFTUNG GEM. § 64 S. 3 GMBHG 304
E) ERGEBNIS 308
IV. EXKURS: DISPONIBILITAET DER HAFTUNG WEGEN FEHLERHAFTER
GESCHAEFTSFUEHRUNG 309
V. FRAUDULENT TRADING 312
1. NORMGESCHICHTE, SYSTEMATIK UND GESETZESTEXT 312
2. NORMADRESSATEN UND GESCHUETZTER PERSONENKREIS 314
A) NORMADRESSATEN 314
IMAGE 9
XVIII INHALTSVERZEICHNIS
B) GESCHUETZTER PERSONENKREIS 319
3. OBJEKTIVER TATBESTAND 321
4. SUBJEKTIVER TATBESTAND 324
5. RECHTSFOLGEN UND RECHTSDURCHSETZUNG 328
6. FUNKTIONALE ANALYSE 332
A) UEBERBLICK 332
B) HAFTUNGSADRESSATEN 333
C) SUBJEKTIVER TATBESTAND UND BEWEISRECHT 334
D) TEILNEHMERHAFTUNG 334
E) PROZESSFINANZIERUNG UND VERFAHRENSRECHT 335
F) RECHTSTATSAECHLICHE BEDEUTUNG DER ZIVILRECHTLICHEN HAFTUNG GEM. S. 213
IA 336
G) RECHTSTATSAECHLICHE BEDEUTUNG DER STRAFRECHTLICHEN HAFTUNG GEM. S. 993
CA 337
H) GLAEUBIGERINTERESSEN 337
7. FUNKTIONALER VERGLEICH 339
VI. WRONGFUL TRADING 342
1. ENTSTEHUNGSGESCHICHTE, NORMTEXT UND REFORMEN 342 2. TATBESTAND 348
A) THE COMPANY HAS GONE INTO INSOLVENT LIQUIDATION , S. 214(2)(A) IA
348
B) NO REASONABLE PROSPECT THAT THE COMPANY WOULD AVOID GOING INTO
INSOLVENT LIQUIDATION , S. 214(2)(B) IA 350
AA) GRUNDLAGEN 350
BB) SORGFALT, S. 214(4) UND (5) IA 351
CC) MOMENT OF TRUTH IM SPIEGEL DER RECHTSPRECHUNG 354 (1) GRUNDLAGEN 354
(2) THE FACTS WHICH A DIRECTOR OF A COMPANY OUGHT TO KNOW OR
ASCERTAIN , S. 214(4) IA 356 (3) OUGHT TO HAVE CONCLUDED THAT THERE WAS
NO REASONABLE PROSPECT , S. 214(2)(B) IA 363
(A) AUSGANGSPUNKT 363
(B) NORMLOGIK 364
(C) NO REASONABLE PROSPECT UND BEURTEILUNGSSPIELRAUM 368
(D) SORGFALT 371
(E) VERFAHRENSRECHT 373
(F) ARGUMENTE AUS DER SPRUCHPRAXIS 374
(G) ZEITSCHIENE: UEBERSCHULDUNG, ZAHLUNGSUNFAEHIGKEIT UND MOMENT OF TRUTH
378
DD) ZWISCHENERGEBNIS 383
IMAGE 10
INHALTSVERZEICHNIS XIX
C) EINWENDUNG GEM. S. 214(3) IA: TOOK EVERY STEP WITH A VIEW TO
MINIMISING THE POTENTIAL LOSS TO THE COMPANY S CREDITORS 384
D) DIRECTOR GEM. S. 214(2)(C) IA 390
AA) GRUNDLAGEN 390
BB) DE FACTO DIRECTOR 394
CC) SHADOW DIRECTOR 400
DD) NON-EXECUTIVE DIRECTORS 408
EE) ZWISCHENERGEBNIS 409
3. RECHTSFOLGEN GEM. S. 214(1) IA 410
A) GRUNDLAGEN 410
B) HAFTUNGSDURCHGRIFF? 413
C) HAFTUNGSHOEHE 414
D) KONKURRENZEN 419
4. RECHTSDURCHSETZUNG UND PROZESSRECHT 421
A) BEWEISLAST 421
B) AKTIVLEGITIMATION UND PROZESSFUEHRUNGSBEFUGNIS 422 C) PERSOENLICHES
KOSTENRISIKO DER LIQUIDATOREN 424
AA) AUSGANGSPUNKT 424
BB) RECHTSLAGE BIS ENDE 2002 425
CC) ERSTE REFORM UND BUCHLER V TALBOT 427
DD) ZWEITE REFORM 429
D) EXTERNE KLAGEFINANZIERUNG 431
AA) INSOLVENZGLAEUBIGER 432
BB) BERATER UND PROZESSFINANZIERER 433
CC) FAZIT 436
E) KLAEGERVORTRAG 437
F) VERJAEHRUNG 438
G) ZWISCHENERGEBNIS 439
VII. VERGLEICH DER PFLICHTEN UND HAFTUNG NACH INSOLVENZEINTRITT 440
1. EINFUEHRUNG 440
A) STRUKTUR DER ANALYSE 440
B) ENGLISCHES RECHT 441
C) DEUTSCHES RECHT 443
AA) UEBERBLICK UND SYSTEMATIK 443
(1) NORMBESTAND 443
(2) INSOLVENZVERSCHLEPPUNGSHAFTUNG GEM. § 823 ABS. 2 BGB, § 15A ABS. L
S. L INSO 443
(3) HAFTUNG WEGEN VERSTOSSES GEGEN DAS ZAHLUNGSVERBOT GEM. § 64 S. L
GMBHG 446
BB) VERGLEICHSGEGENSTAND IM DEUTSCHEN RECHT 450 2. KOMPENSATION UND
PRAEVENTION ALS LEITLINIEN 451
IMAGE 11
XX INHALTSVERZEICHNIS
3. KOMPENSATION 453
A) HAFTUNGSBEGRUENDENDER SACHVERHALT 453
AA) HAFTUNGSAUSLOESENDES VERHALTEN 453
BB) ERFORDERLICHE SORGFALT 456
CC) ZEITPUNKT DER HAFTUNGSANKNUEPFUNG 461
(1) WRONGFUL TRADING UND INSOLVENZVERSCHLEPPUNG 461
(2) PROGNOSEN 468
(3) WEST MERCIA-PFLICHT UND § 64 S. L GMBHG 470 (4) ZWISCHENERGEBNIS 474
DD) EINWILLIGUNG UND VERZICHT 476
EE) MATERIELLE UNTERKAPITALISIERUNG 478
(1) ANFAENGLICHE UNTERKAPITALISIERUNG 481
(2) NACHTRAEGLICHE UNTERKAPITALISIERUNG 483
(3) ZWISCHENERGEBNIS 488
FF) ERGEBNIS 490
B) HAFTUNGSADRESSATEN 492
AA) UEBERBLICK 492
BB) ORDENTLICH BESTELLTE GESCHAEFTSLEITER 494
CC) ZUR UEBERWACHUNG BERUFENE ORGANMITGLIEDER 496 DD) FEHLERHAFT
BESTELLTE GESCHAEFTSLEITER 498
EE) EINFLUSSNAHMEN DURCH GESELLSCHAFTER (NATUERLICHE PERSONEN) 499
FF) KONZERNGESELLSCHAFTEN UND IHRE GESCHAEFTSLEITER 504 GG)
KREDITINSTITUTE 506
HH) BERATER 508
II) ERGEBNIS 508
JJ) EXKURS: HAFTUNGSDURCHGRIFF? 510
C) HAFTUNGSHOEHE 515
D) BEGUENSTIGTE DER HAFTUNG 518
AA) DOGMATISCHE PERSPEKTIVE 518
BB) FUNKTIONALE PERSPEKTIVE 521
E) GESAMTVERGLEICH DER KOMPENSATIONSFUNKTION 524 AA) ANWENDUNGSBEREICH
525
BB) HAFTUNGSADRESSATEN 525
CC) BEGUENSTIGTE 526
DD) HAFTUNGSHOEHE 526
EE) VERFAHREN 527
FF) BEWEISLAST 528
GG) FINANZIERUNG 530
HH) RECHTSKULTUR 531
II) BESONDERE ANREIZKONSTELLATIONEN 532
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INHALTSVERZEICHNIS XXI
F) HAFTUNGSREALITAET IN DER STATISTIK 534
AA) HAFTUNG DER DIREKTOREN 534
BB) HAFTUNG DER GESCHAEFTSFUEHRER 538
G) ZUSAMMENFASSUNG 541
4. PRAEVENTION 542
A) ANREIZE IM ENGLISCHEN RECHT 543
B) ANREIZE IM DEUTSCHEN RECHT 546
C) ZWECK- VERSUS VERHALTENSORIENTIERTE RECHTSNORMEN 548 D) MASSEARME
INSOLVENZEN 551
E) DURCHSETZUNGSINTENSITAET 552
5. ERGEBNIS 553
VIII. WEITERE HAFTUNGSTATBESTAENDE 555
1. EINFUEHRUNG 555
2. HAFTUNG FUER DIE SCHULDEN EINER PHOENIX COMPANY IM RECHTSVERGLEICH 556
A) EINFUEHRUNG UND NORMTEXTE 556
B) STRAFRECHTLICHE VERBOTSNORM 558
C) ZIVILRECHTLICHE HAFTUNGSNORM 559
D) FUNKTIONALE ANALYSE 560
E) FUNKTIONALER RECHTSVERGLEICH 564
I) ERGEBNIS 566
3. DELIKTSHAFTUNG WEGEN DECEIT IM RECHTSVERGLEICH 566 A) HAFTUNG WEGEN
DECEIT 566
B) FUNKTIONALER RECHTSVERGLEICH 570
4. DELIKTSHAFTUNG WEGEN NEGLIGENT MISREPRESENTATION IM RECHTSVERGLEICH
574
A) HAFTUNG WEGEN NEGLIGENT MISREPRESENTATION 574
B) FUNKTIONALER RECHTSVERGLEICH 578
5. GESAMTSCHAU VON DECEIT UND NEGLIGENT MISREPRESENTATION IM
RECHTSVERGLEICH 582 6. SONSTIGE DELIKTSHAFTUNG IM VERGLEICHENDEN
UEBERBLICK 583 7. HAFTUNG GEGENUEBER DINGLICHEN SICHERUNGSGLAEUBIGERN
UND PRIVILEGIERTEN GLAEUBIGERGRUPPEN 588
KAPITEL 5: DISQUALIFIZIERUNG 591
I. EINFUEHRUNG 591
II. GRUNDZUEGE DER DISQUALIFIZIERUNG 593
1. DISQUALIFIZIERUNGSGRUENDE 593
2. UMFANG UND ZWECK DER DISQUALIFIZIERUNG 599
3. VERFAHREN 601
4. DISQUALIFIZIERUNGSDAUER 603
5. AUSNAHMEERLAUBNIS 607
6. SANKTIONEN UND PUBLIZITAET 608
IMAGE 13
XXII INHALTSVERZEICHNIS
III. VERGLEICHSGEGENSTAND IM DEUTSCHEN RECHT 610
1. CDDA, RICHTERRECHT UND § 6 ABS. 2 GMBHG 610
2. FOKUS: DISQUALIFIZIERUNG UND AUSSCHLUSS GEM. § 6 ABS. 2 S. 2 NR. 2
UND 3 GMBHG 612
3. DISQUALIFIZIERUNG UND AUSSCHLUSS GEM. § 6 ABS. 2 S. 2 NR. 2 UND 3
GMBHG IM VERGLEICHENDEN UEBERBLICK 613 A) ZWECK 613
B) GRUENDE 615
C) RECHTSFOLGEN UND SANKTIONEN 616
D) VERFAHREN 619
4. FUNKTIONALE VERGLEICHBARKEIT UND ERSTE ERGEBNISSE 621 IV.
GLAEUBIGERINTERESSEN 623
1. FORDERUNGSBEFRIEDIGUNGSINTERESSE 623
2. TREUHANDINTERESSE 624
A) SPEZIALPRAEVENTION 624
B) GENERALPRAEVENTION 626
C) FAZIT 628
3. DIVERSIFIZIERUNG 628
4. ANDERE SEKUNDAERINTERESSEN 630
5. NACHTEILE FUER GLAEUBIGER 630
V. FUNKTIONALER DETAILVERGLEICH 632
1. DISQUALIFIZIERUNGS- UND AUSSCHLUSSGRUENDE 632
2. SPEZIELLE DISQUALIFIZIERUNGSGRUENDE 634
A) EINFUEHRUNG 634
B) VERSTOSS GEGEN REGISTERPFLICHTEN, SS. 3 UND 5 CDDA 635 C) VERURTEILUNG
WEGEN FRAUDULENT ODER WRONGFUL TRADING, S. 10 CDDA 637
D) SCHWERER RECHTSBRUCH IM ZUSAMMENHANG MIT KAPITALGESELLSCHAFTEN, SS. 2
UND 4 CDDA 643
E) TABELLARISCHE UEBERSICHT 649
F) ZWISCHENERGEBNIS 650
3. DISQUALIFIZIERUNG WEGEN UNFITNESS 653
A) EINFUEHRUNG 653
B) GRUNDSTRUKTUREN DER UNFITNESS 655
C) FUNKTIONALE PARALLELEN ZWISCHEN SCH L CDDA UND § 6 ABS. 2 S. 2 NR. 3
GMBHG 659
D) UNREDLICHKEIT 666
AA) INSOLVENT TRADING 667
BB) PHOENIX SYNDROM 672
CC) BEFRIEDIGUNG DRAENGENDER GLAEUBIGER 673
DD) UEBERHOEHTE GEHAELTER 674
EE) UNEHRLICHKEIT, BETRUEGEREIEN UND BEMERKENSWERTE UNREDLICHKEIT 675
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INHALTSVERZEICHNIS X X I II
E) INKOMPETENZ 676
F) ZWISCHENERGEBNIS: RECHTSVERGLEICH UND STATISTIK 680 4. CDDA UND § 6
ABS. 2 S. 2 NR. 3 GMBHG IM KONTEXT VON PERSONENGESELLSCHAFTEN 687
5. DISQUALIFIZIERUNG INSOLVENTER NATUERLICHER PERSONEN GEM. S. 11 CDDA IM
VERGLEICH MIT § 6 ABS. 2 S. 2 NR. 3 GMBHG 688
6. AUSSCHLUSSGRUENDE IN § 6 ABS. 2 S. 2 NR. 3 E) GMBHG OHNE ENTSPRECHUNG
IM ENGLISCHEN RECHT 695
7. BERUFS- UND GEWERBEVERBOTE IM VERGLEICH MIT DEN
DISQUALIFIZIERUNGSGRUENDEN 697
A) NORMTEXT 697
B) BERUFS- UND GEWERBEVERBOTE GEM. § 70 STGB 697
C) VERWALTUNGSRECHTLICHE BERUFS- UND GEWERBEVERBOTE 699 D) ERGEBNIS 704
8. ERGEBNIS DES VERGLEICHS DER ENGLISCHEN DISQUALIFIZIERUNGSGRUENDE MIT
DEN DEUTSCHEN AUSSCHLUSSGRUENDEN SAMT STATISTISCHER ABSICHERUNG 704 9.
VERFAHRENSRECHTLICHE EFFEKTIVITAET 710
A) EINFUEHRUNG 710
B) GRUNDLAGEN DES DISQUALIFIZIERUNGSVERFAHRENS 710 C) KENNTNISERLANGUNG
DER DISQUALIFICATION UNIT 711
D) DURCHFUEHRUNG DES DISQUALIFIZIERUNGSVERFAHRENS 713 E) ENTSCHEIDUNG
DURCH DAS GERICHT 715
F) VERFAHRENSEFFEKTIVITAET DER AUSSCHLUSSGRUENDE DES GMBHG 715
10. SPEZIAL- UND GENERALPRAEVENTION 716
A) GRUNDLAGEN 716
B) UMFANG DER DISQUALIFIZIERUNG BZW. AMTSUNFAEHIGKEIT UND SANKTIONEN 717
C) UMGEHUNGSSCHUTZ 718
D) BEKANNTHEIT UNTER DIREKTOREN UND GESCHAEFTSFUEHRERN 721 VI. WRONGFUL
TRADING UND UNFITNESS WEGEN INSOLVENT TRADING 722 VII. ERGEBNIS 723
KAPITEL 6: COMPANY INVESTIGATIONS 727
I. EINFUEHRUNG 727
II. INVESTIGATIONS GEM. S. 447 CA 1985 733
1. EINFUEHRUNG UND RECHTSTATSACHEN 733
2. VERFAHRENSEROEFFNUNG UND UNTERSUCHUNGSGRUENDE 734 3.
EINGRIFFSBEFUGNISSE UND VERFAHRENSDURCHFUEHRUNG 737 III. INSPECTIONS 740
1. EINFUEHRUNG UND RECHTSTATSACHEN 740
IMAGE 15
XXIV INHALTSVERZEICHNIS
2. VERFAHRENSEROEFFNUNG UND UNTERSUCHUNGSGRUENDE 741 3.
EINGRIFFSBEFUGNISSE UND VERFAHRENSDURCHFUEHRUNG 743 IV. SCHRITTE NACH
ABSCHLUSS EINER UNTERSUCHUNG 746
V. WIRKSAMKEIT UND FUNKTIONEN 749
1. WIRKSAMKEIT 749
2. RECHTSDURCHSETZUNG 750
3. VERTRAUEN IN DIE MISSBRAUCHSBEKAEMPFUNG 752
4. INFORMATION 753
VI. FUNKTIONALE AEQUIVALENTE IM DEUTSCHEN RECHT 754
1. ANSATZ 754
2. STRAFVERFOLGUNG 755
3. AMTSLOESCHUNG UND AUFLOESUNG 760
4. GEWERBEAUFSICHT 765
VII. ERGEBNIS 766
KAPITEL 7: GESELLSCHAFTERHAFTUNG 769
I. EINFUEHRUNG 769
II. HAFTUNGSBESCHRAENKUNG 772
III. FUNKTIONALE DEFINITION DES HAFTUNGSDURCHGRIFFS 777
1. BEDARF NACH EINEM FUNKTIONALEN VERSTAENDNIS DES HAFTUNGSDURCHGRIFFS
777
2. FUNKTIONALE DEFINITION DES HAFTUNGSDURCHGRIFFS 778 IV. KEIN
HAFTUNGSDURCHGRIFF IM RICHTERRECHT 783
1. THESEN UND GANG DER UNTERSUCHUNG 783
2. SALOMON V SALOMON - BEREITS ZU ANFANG DAS ENDE DES
HAFTUNGSDURCHGRIFFS 785
3. ADAMS V CAPE - KEIN ERLEICHTERTER HAFTUNGSDURCHGRIFF FUER
DELIKTSGLAEUBIGER UND IM KONZERN 792
4. KEIN HAFTUNGSDURCHGRIFF WEGEN MATERIELLER UNTERKAPITALISIERUNG 801
5. CREASEY V BREACHWOOD MOTORS LTD - ZWEI VERPASSTE CHANCEN 802
6. DURCHGRIFF ALLENTHALBEN - BLOSS KEIN ECHTER HAFTUNGSDURCHGRIFF 806
7. NEUERE RECHTSPRECHUNG ZUM HAFTUNGSDURCHGRIFF SEIT ADAMS V CAPE 808
V. KEIN FUNKTIONALER HAFTUNGSDURCHGRIFF IM GESETZESRECHT 810 VI. KEIN
FUNKTIONALER HAFTUNGSDURCHGRIFF IM VERTRETUNGS- UND TREUHANDRECHT 812
VII. KEIN FUNKTIONALER HAFTUNGSDURCHGRIFF IM DELIKTSRECHT 816 VIII.
ERGEBNIS: FUNKTIONALER HAFTUNGSDURCHGRIFF NUR AUFGRUND VERTRAGS 822
IX. VERGLEICH MIT DEM DEUTSCHEN RECHT 825
IMAGE 16
INHALTSVERZEICHNIS XXV
1. FRAGESTELLUNG 825
2. PRAEZISIERUNG DER DEFINITION DES FUNKTIONALEN HAFTUNGSDURCHGRIFFS UND
ABSCHICHTUNG VON HAFTUNGSNORMEN 826
3. VERMOEGENSVERMISCHUNG 829
4. EXISTENZVERNICHTUNG 832
5. MATERIELLE UNTERKAPITALISIERUNG 838
6. WEITERE FAELLE SITTENWIDRIGER GLAEUBIGERSCHAEDIGUNG 839 7. UEBERLASSEN
DER GESCHAEFTSFUEHRUNG AN AMTSUNFAEHIGE PERSONEN 842
8. INSOLVENZVERSCHLEPPUNG BEI FUEHRUNGSLOSIGKEIT 846
9. TEILNAHME AN DER INSOLVENZVERSCHLEPPUNG 850
10. FEHLINFORMATION DER GLAEUBIGER 852
11. AUSFALLHAFTUNG DER MITGESELLSCHAFTER 855
12. EIGENKAPITALERSATZ 859
13. GESELLSCHAFTERDARLEHEN 866
14. GESELLSCHAFTERSICHERHEITEN IM FUNKTIONALEN VERGLEICH 869 A)
GRUNDLAGEN 869
B) STATISTISCHE BEFUNDE FUER DEUTSCHLAND UND ENGLAND 870 C) FUNKTIONALE
ANALYSE UND VERGLEICH 876
X. ERGEBNIS 881
KAPITEL 8: ZUSAMMEN- UND WEITERFUEHRUNG 887
I. AUFRISS UND UMRISS 887
II. INFORMATIONSINTERESSE 889
III. TREUHANDINTERESSE 891
1. VERMOEGENSVERSCHIEBUNGEN 892
2. INSOLVENZVERSCHLEPPUNG UND SPEKULATIONEN ZU LASTEN DER GLAEUBIGER 895
3. HERBEIFUEHRUNG MASSELOSER INSOLVENZEN 897
4. BEVORZUGUNG EINZELNER GLAEUBIGER 898
5. ZUSAMMENFUEHRUNG 899
IV. KONTROLL- UND MITBESTIMMUNGSINTERESSE 899
V. DIVERSIFIKATIONSINTERESSE 901
VI. INTERESSE AN PRIVATAUTONOMER RECHTSGESTALTUNG 902
VII. INTERESSE AN NIEDRIGEN TRANSAKTIONSKOSTEN 904
VIII. INTERESSE AN FORDERUNGSBEFRIEDIGUNG 905
IX. STRUKTURELLE UNTERSCHIEDE 908
1. BEDEUTUNG UND FOLGEN PRIVATER ORDNUNG 908
2. RULES VERSUS STANDARDS 911
3. PRAEVENTION UND KOMPENSATION 913
4. PERSPEKTIVE DES PRINZIPAL-AGENTEN MODELLS 914
X. ZUSAMMENFASSUNG 918
IMAGE 17
XXVI INHALTSVERZEICHNIS
KAPITEL 9: ERGEBNISSE IN THESENFORM 921
I. METHODE (KAPITEL 2) 921
II. INSOLVENZGRUENDE UND INSOLVENZVERFAHREN (KAPITEL 3) 922
III. PFLICHTEN UND HAFTUNG DER GESCHAEFTSLEITER (KAPITEL 4) 931 IV.
DISQUALIFIZIERUNG (KAPITEL 5) 939
V. GESAMTSCHAU DES ZWINGENDEN GESCHAEFTSLEITERRECHTS 939
VI. COMPANY INVESTIGATIONS (KAPITEL 6) 940
VII. GESELLSCHAFTERHAFTUNG (KAPITEL 7) 941
VIII. INSOLVENZANFECHTUNG 945
IX. ZUSAMMEN- UND WEITERFUEHRUNG (KAPITEL 8) 946
LITERATURVERZEICHNIS 951
SACHVERZEICHNIS 997
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INHALTSUEBERSICHT
INHALTSVERZEICHNIS XIII
ABKUERZUNGSVERZEICHNIS XXVII
KAPITEL L: EINLEITUNG L
I. UNTERSUCHUNGSBEDARF L
II. UNTERSUCHUNGSGEGENSTAND 5
III. UNTERSUCHUNGSANSATZ 20
KAPITEL2: METHODE 23
I. EINFUEHRUNG 23
II. PRINZIPAL-AGENTEN MODELL 24
III. RECHTSTECHNIKEN ZUR BEWAELTIGUNG VON PRINZIPAL-AGENTEN KONFLIKTEN 28
IV. STAERKEN UND GRENZEN DES PRINZIPAL-AGENTEN MODELLS 36 V.
GLAEUBIGERINTERESSEN 38
VI. GLAEUBIGERSCHUTZ EX ANTE UND EX POST 65
VII. ZUSAMMENFASSUNG 66
KAPITEL 3: INSOLVENZGRUENDE UND INSOLVENZVERFAHREN 67
I. UEBERBLICK 67
II. ENGLISCHE INSOLVENZGRUENDE 68
III. VERGLEICH MIT DEN DEUTSCHEN INSOLVENZGRUENDEN 79
IV. ENGLISCHE INSOLVENZVERFAHREN 122
V. VERGLEICH MIT DEM DEUTSCHEN INSOLVENZVERFAHREN 210
KAPITEL 4: PFLICHTEN UND HAFTUNG DER GESCHAEFTSLEITER 259
I. AUSGANGSPUNKT 259
II. GESELLSCHAFTSRECHTLICHE PFLICHTEN IN ENGLAND 263
III. VERGLEICH DER GESELLSCHAFTSINTERNEN PFLICHTEN VOR INSOLVENZEINTRITT
300
IV. EXKURS: DISPONIBILITAET DER HAFTUNG WEGEN FEHLERHAFTER
GESCHAEFTSFUEHRUNG 309
IMAGE 2
X INHALTSUEBERSICHT
V. FRAUDULENT TRADING 312
VI. WRONGFUL TRADING 342
VII. VERGLEICH DER PFLICHTEN UND HAFTUNG NACH INSOLVENZEINTRITT 440
VIII. WEITERE HAFTUNGSTATBESTAENDE 555
KAPITEL 5: DISQUALIFIZIERUNG 591
I. EINFUEHRUNG 591
II. GRUNDZUEGE DER DISQUALIFIZIERUNG 593
III. VERGLEICHSGEGENSTAND IM DEUTSCHEN RECHT 610
IV. GLAEUBIGERINTERESSEN 623
V. FUNKTIONALER DETAILVERGLEICH 632
VI. WRONGFUL TRADING UND UNFITNESS WEGEN INSOLVENT TRADING 722 VII.
ERGEBNIS 723
KAPITEL 6: COMPANY INVESTIGATIONS 727
I. EINFUEHRUNG 727
II. INVESTIGATIONS GEM. S. 447 CA 1985 733
III. INSPECTIONS 740
IV. SCHRITTE NACH ABSCHLUSS EINER UNTERSUCHUNG 746
V. WIRKSAMKEIT UND FUNKTIONEN 749
VI. FUNKTIONALE AEQUIVALENTE IM DEUTSCHEN RECHT 754
VII. ERGEBNIS 766
KAPITEL 7: GESELLSCHAFTERHAFTUNG 769
I. EINFUEHRUNG 769
II. HAFTUNGSBESCHRAENKUNG 772
III. FUNKTIONALE DEFINITION DES HAFTUNGSDURCHGRIFFS 777
IV. KEIN HAFTUNGSDURCHGRIFF IM RICHTERRECHT 783
V. KEIN FUNKTIONALER HAFTUNGSDURCHGRIFF IM GESETZESRECHT 810 VI. KEIN
FUNKTIONALER HAFTUNGSDURCHGRIFF IM VERTRETUNGS- UND TREUHANDRECHT 812
VII. KEIN FUNKTIONALER HAFTUNGSDURCHGRIFF IM DELIKTSRECHT 816 VIII.
ERGEBNIS: FUNKTIONALER HAFTUNGSDURCHGRIFF NUR AUFGRUND VERTRAGS 822
IX. VERGLEICH MIT DEM DEUTSCHEN RECHT 825
X. ERGEBNIS 881
KAPITEL 8: ZUSAMMEN- UND WEITERFUEHRUNG 887
I. AUFRISS UND UMRISS 887
II. INFORMATIONSINTERESSE 889
IMAGE 3
INHALTSUEBERSICHT XI
III. TREUHANDINTERESSE 891
IV. KONTROLL- UND MITBESTIMMUNGSINTERESSE 899
V. DIVERSIFIKATIONSINTERESSE 901
VI. INTERESSE AN PRIVATAUTONOMER RECHTSGESTALTUNG 902
VII. INTERESSE AN NIEDRIGEN TRANSAKTIONSKOSTEN 904
VIII. INTERESSE AN FORDERUNGSBEFRIEDIGUNG 905
IX. STRUKTURELLE UNTERSCHIEDE 908
X. ZUSAMMENFASSUNG 918
KAPITEL 9: ERGEBNISSE IN THESENFORM 921
I. METHODE (KAPITEL 2) 921
II. INSOLVENZGRUENDE UND INSOLVENZVERFAHREN (KAPITEL 3) 922 III.
PFLICHTEN UND HAFTUNG DER GESCHAEFTSLEITER (KAPITEL 4) 931 IV.
DISQUALIFIZIERUNG (KAPITEL 5) 939
V. GESAMTSCHAU DES ZWINGENDEN GESCHAEFTSLEITERRECHTS 939 VI. COMPANY
INVESTIGATIONS (KAPITEL 6) 940
VII. GESELLSCHAFTERHAFTUNG (KAPITEL 7) 941
VIII. INSOLVENZANFECHTUNG 945
IX. ZUSAMMEN- UND WEITERFUEHRUNG (KAPITEL 8) 946
LITERATURVERZEICHNIS 951
SACHVERZEICHNIS 997
IMAGE 4
INHALTSVERZEICHNIS
ABKUERZUNGSVERZEICHNIS XXVII
KAPITEL 1: EINLEITUNG L
I. UNTERSUCHUNGSBEDARF L
II. UNTERSUCHUNGSGEGENSTAND 5
1. LIMITED UND GMBH 5
2. GLAEUBIGERSCHUTZ IN KRISE UND INSOLVENZ 8
3. KAPITALAUFBRINGUNG IM RECHTSVERGLEICHENDEN UEBERBLICK 9 A)
MINDESTKAPITAL 9
B) KAPITALAUFBRINGUNG 11
4. KAPITALERHALTUNG IM RECHTSVERGLEICHENDEN AUFRISS 13 A) AUSSCHUETTUNGEN
14
B) INSOLVENZANFAELLIGKEIT 16
5. PUBLIZITAET IM RECHTSVERGLEICHENDEN UEBERBLICK 18
III. UNTERSUCHUNGSANSATZ 20
1. FUNKTIONALER RECHTSVERGLEICH 20
2. GANG DER UNTERSUCHUNG 21
KAPITEL 2: METHODE 23
I. EINFUEHRUNG 23
II. PRINZIPAL-AGENTEN MODELL 24
III. RECHTSTECHNIKEN ZUR BEWAELTIGUNG VON PRINZIPAL-AGENTEN KONFLIKTEN 28
1. KONTROLLE UND INFORMATION DER GLAEUBIGER 30
A) BEGRUENDUNG UND BEENDIGUNG DER GLAEUBIGERSTELLUNG 30 B) BESTELLUNGS-
UND ABBERUFUNGSRECHTE 30
C) ENTSCHEIDUNGSRECHTE 31
D) INFORMATIONSRECHTE 33
2. INTERESSEN UND INFORMATIONSVERHALTEN DER GESCHAEFTSLEITER UND
GESELLSCHAFTER 33
A) ERMESSENSSCHRANKEN 33
B) ANNAEHERUNG DER INTERESSEN 34
C) INFORMATIONSPFLICHTEN 35
3. PRINZIPAL-AGENTEN BEZIEHUNGEN ZWISCHEN GLAEUBIGERN 35 IV. STAERKEN UND
GRENZEN DES PRINZIPAL-AGENTEN MODELLS 36
IMAGE 5
XIV INHALTSVERZEICHNIS
V. GLAEUBIGERINTERESSEN 38
1. EINFUEHRUNG 38
2. EINORDNUNG 40
3. PRIMAERINTERESSE: FORDERUNGSBEFRIEDIGUNG 43
A) GRUNDLAGEN 43
B) VERMEIDUNG VON HAFTUNGSKONKURRENZEN 43
C) FORDERUNGSREALISIERUNG SO WEIT WIE MOEGLICH 44
4. SEKUNDAERINTERESSEN 45
A) INFORMATIONSINTERESSE 45
B) TREUHANDINTERESSE 49
C) KONTROLL- UND MITBESTIMMUNGSINTERESSE 55
D) DIVERSIFIKATIONSINTERESSE 58
E) INTERESSE AN PRIVATAUTONOMER VERTRAGSGESTALTUNG 60 F) INTERESSE AN
NIEDRIGEN TRANSAKTIONSKOSTEN 62
G) VERHAELTNIS DER SEKUNDAERINTERESSEN UNTEREINANDER 64 VI.
GLAEUBIGERSCHUTZ EX ANTE UND EX POST 65
VII. ZUSAMMENFASSUNG 66
KAPITEL 3: INSOLVENZGRUENDE UND INSOLVENZVERFAHREN 67
I. UEBERBLICK 67
II. ENGLISCHE INSOLVENZGRUENDE 68
1. INSOLVENCY UND INABILITY TO PAY DEBTS 68
2. CASH FLOW INSOLVENCY 72
3. BALANCE SHEET INSOLVENCY 75
III. VERGLEICH MIT DEN DEUTSCHEN INSOLVENZGRUENDEN 79
1. CASH FLOW INSOLVENCY UND ZAHLUNGSUNFAEHIGKEIT 80
A) DOGMATISCHE UND FUNKTIONALE GEMEINSAMKEITEN 80 B) RECHTSTATSACHEN 82
C) ABWEICHUNGEN VOM OEKONOMISCHEN ILLIQUIDITAETSVERSTAENDNIS 85
AA) WESENTLICHKEIT 85
BB) DAUER 87
CC) EINFORDERUNG 89
D) FUNKTIONALE UNTERSCHIEDE 91
E) NACHWEIS IM VERFAHREN 92
F) ERGEBNIS 94
2. BALANCE SHEET INSOLVENCY UND UEBERSCHULDUNG 96
A) DOGMATISCHE UND FUNKTIONALE GEMEINSAMKEITEN 96 B) FUNKTIONALER
DETAILVERGLEICH 102
AA) GRUNDLAGEN 102
BB) PROGNOSEN 105
CC) RISIKEN DER GLAEUBIGER 106
DD) GESELLSCHAFTERDARLEHEN 109
IMAGE 6
INHALTSVERZEICHNIS XV
EE) UNMITTELBARE VERFAHRENSKOSTEN 1 11
FF) MITTELBARE VERFAHRENSKOSTEN 114
GG) WERTVERFALL BEI VERLUST DER FORTFUEHRUNGSAUSSICHT 116 HH) BEWEISLAST
116
C) ERGEBNIS 117
3. INSOLVENZGRUENDE IM GESAMTSYSTEM DES GLAEUBIGERSCHUTZES 119
IV. ENGLISCHE INSOLVENZVERFAHREN 122
1. COMPANY VOLUNTARY ARRANGEMENT 123
A) VERTRAGLICHE RESTRUKTURIERUNGEN 123
B) VERFAHREN 126
C) GLAEUBIGERSCHUETZENDE FUNKTION 131
D) AUSLOESUNGSZEITPUNKT 131
E) ZWISCHENERGEBNIS 132
2. SCHEME OF ARRANGEMENT 133
A) VERFAHREN 133
B) GLAEUBIGERSCHUETZENDE FUNKTION 137
C) AUSLOESUNGSZEITPUNKT 138
D) ZWISCHENERGEBNIS 138
3. EXKURS: ANREIZE ZUR VERFAHRENSAUSLOESUNG 139
A) KRISEN- UND INSOLVENZVERMEIDUNG 140
B) MORALISCHES RISIKO ZU LASTEN DER GLAEUBIGER 141
C) RECHTLICHE VERHALTENSSTEUERUNG 142
D) ZUSAMMENFASSUNG UND RECHTSTATSACHEN 144
4. ADMINISTRATIVE RECEIVERSHIP 145
A) FLOATING CHARGE UND ADMINISTRATIVE RECEIVERSHIP 145 B) RANGFOLGE DER
GLAEUBIGER IM INSOLVENZVERFAHREN 152 C) GLAEUBIGERSCHUETZENDE FUNKTION 153
D) AUSLOESUNGSZEITPUNKT 156
E) ZWISCHENERGEBNIS 158
5. ADMINISTRATION 159
A) VERFAHREN 159
B) GLAEUBIGERSCHUETZENDE FUNKTION 166
C) AUSLOESUNGSZEITPUNKT 169
AA) UNABLE TO PAY ITS DEBTS 170
BB) LIKELY TO BECOME UNABLE TO PAY ITS DEBTS 172
CC) AUSLOESUNG DURCH DEN INHABER EINER FLOATING CHARGE 174
DD) AUSLOESUNG DURCH DAS GERICHT 176
EE) AUSLOESUNG DURCH DIREKTOREN UND GESELLSCHAFTER 177 D)
ZWISCHENERGEBNIS 178
6. CREDITORS' VOLUNTARY WINDING UP 181
A) VERFAHREN 181
IMAGE 7
XVI INHALTSVERZEICHNIS
B) GLAEUBIGERSCHUETZENDE FUNKTION 186
C) AUSLOESUNGSZEITPUNKT 186
D) ZWISCHENERGEBNIS 189
7. COMPULSORY WINDING UP 190
A) VERFAHREN 190
B) GLAEUBIGERSCHUETZENDE FUNKTION 194
C) AUSLOESUNGSZEITPUNKT 195
AA) EROEFFNUNGSGRUENDE 195
BB) ANTRAGSBERECHTIGTE 197
CC) WEITERE VORAUSSETZUNGEN 197
DD) INTERESSEN UND RESSOURCEN DER ANTRAGSTELLER 198 D) ZWISCHENERGEBNIS
202
8. REGISTERLOESCHUNG OHNE ORDNENDES INSOLVENZVERFAHREN 203 A)
LOESCHUNGSVERFAHREN 203
B) AUSSCHALTUNG DES GLAEUBIGERSCHUTZES 204
C) AUSMASS DER GLAEUBIGERGEFAEHRDUNG 205
AA) HUERDEN DER RECHTSORDNUNG 205
BB) WIDERSPRUCHSRECHT DER GLAEUBIGER 207
CC) WIEDEREINTRAGUNG 208
D) ZWISCHENERGEBNIS 209
V. VERGLEICH MIT DEM DEUTSCHEN INSOLVENZVERFAHREN 210
1. AUSRICHTUNG UND VERFAHRENSDURCHFUEHRUNG 210
2. VERFAHRENSDAUER UND ZEITPUNKT DER AUSSCHUETTUNG 213 3.
AUSLOESUNGSZEITPUNKTE 216
A) NORMATIVER VERGLEICH 216
B) FUNKTIONALER VERGLEICH 217
AA) AUSLOESUNGSZEITPUNKTE DER ENGLISCHEN INSOLVENZVERFAHREN 217
BB) VERGLEICH MIT DEN AUSLOESUNGSZEITPUNKTEN DES DEUTSCHEN
INSOLVENZVERFAHRENS 220
(1) GESELLSCHAFTSEXTERNE VERFAHRENSAUSLOESUNG 221 (A) VERGLEICH 221
(B) HANDLUNGSANREIZE 223
(2) GESELLSCHAFTSINTERNE VERFAHRENSAUSLOESUNG 226 (A) GESCHAEFTSLEITER 226
(B) GESELLSCHAFTER 230
(3) ZWISCHENERGEBNIS 233
(4) STATISTISCHE VERIFIZIERUNG 234
4. VERFAHRENSEROEFFNUNG UND MASSELOSIGKEIT 240
5. ZUSAMMENFASSUNG 244
A) UEBERBLICK 244
B) GESELLSCHAFTSEXTERNE VERFAHRENSAUSLOESUNG 245 C) GESELLSCHAFTSINTERNE
VERFAHRENSAUSLOESUNG 246
IMAGE 8
INHALTSVERZEICHNIS XVII
6. VERFAHRENSUMGEHUNG 249
7. ERGEBNIS 255
KAPITEL 4: PFLICHTEN UND HAFTUNG DER GESCHAEFTSLEITER 259
I. AUSGANGSPUNKT 259
II. GESELLSCHAFTSRECHTLICHE PFLICHTEN IN ENGLAND 263
1. DOGMATISCHER ANSATZ 263
2. ZEITPUNKT DES EINGREIFENS 267
A) EINTRITT DER MATERIELLEN INSOLVENZ 267
B) VOR DER MATERIELLEN INSOLVENZ 270
C) UNGEFAEHRDETE SOLVENZ 273
D) SLIDING SCALE 274
3. PFLICHTEN UND SANKTIONEN 275
A) PFLICHTINHALT 275
B) FOLGEN DER PFLICHTVERLETZUNG 277
4. PROZESSUALE DURCHSETZUNG 279
5. FUNKTIONALE ANALYSE DER SPRUCHPRAXIS 286
A) ZEITPUNKT 286
B) ANWENDUNGSBEREICH 287
C) ERGEBNIS 292
6. SANIERUNGSPFLICHTEN 295
A) EINBERUFUNG DER GESELLSCHAFTERVERSAMMLUNG BEI KAPITALVERLUST 295
B) SOLVENZBEOBACHTUNGSPFLICHT 296
C) SANIERUNGSPFLICHT 298
D) ERGEBNIS 299
III. VERGLEICH DER GESELLSCHAFTSINTERNEN PFLICHTEN VOR INSOLVENZEINTRITT
300
1. AUSGANGSLAGE IM ENGLISCHEN RECHT 300
2. VERGLEICH MIT DEM DEUTSCHEN RECHT 300
A) EINBERUFUNGSPFLICHT GEM. §§ 5A ABS. 4, 49 ABS. 3 GMBHG 300
B) INTENSIVIERTE SOLVENZBEOBACHTUNGSPFLICHT 302
C) SANIERUNGSPFLICHTEN 303
D) INSOLVENZVERURSACHUNGSHAFTUNG GEM. § 64 S. 3 GMBHG 304
E) ERGEBNIS 308
IV. EXKURS: DISPONIBILITAET DER HAFTUNG WEGEN FEHLERHAFTER
GESCHAEFTSFUEHRUNG 309
V. FRAUDULENT TRADING 312
1. NORMGESCHICHTE, SYSTEMATIK UND GESETZESTEXT 312
2. NORMADRESSATEN UND GESCHUETZTER PERSONENKREIS 314
A) NORMADRESSATEN 314
IMAGE 9
XVIII INHALTSVERZEICHNIS
B) GESCHUETZTER PERSONENKREIS 319
3. OBJEKTIVER TATBESTAND 321
4. SUBJEKTIVER TATBESTAND 324
5. RECHTSFOLGEN UND RECHTSDURCHSETZUNG 328
6. FUNKTIONALE ANALYSE 332
A) UEBERBLICK 332
B) HAFTUNGSADRESSATEN 333
C) SUBJEKTIVER TATBESTAND UND BEWEISRECHT 334
D) TEILNEHMERHAFTUNG 334
E) PROZESSFINANZIERUNG UND VERFAHRENSRECHT 335
F) RECHTSTATSAECHLICHE BEDEUTUNG DER ZIVILRECHTLICHEN HAFTUNG GEM. S. 213
IA 336
G) RECHTSTATSAECHLICHE BEDEUTUNG DER STRAFRECHTLICHEN HAFTUNG GEM. S. 993
CA 337
H) GLAEUBIGERINTERESSEN 337
7. FUNKTIONALER VERGLEICH 339
VI. WRONGFUL TRADING 342
1. ENTSTEHUNGSGESCHICHTE, NORMTEXT UND REFORMEN 342 2. TATBESTAND 348
A) "THE COMPANY HAS GONE INTO INSOLVENT LIQUIDATION", S. 214(2)(A) IA
348
B) "NO REASONABLE PROSPECT THAT THE COMPANY WOULD AVOID GOING INTO
INSOLVENT LIQUIDATION", S. 214(2)(B) IA 350
AA) GRUNDLAGEN 350
BB) SORGFALT, S. 214(4) UND (5) IA 351
CC) MOMENT OF TRUTH IM SPIEGEL DER RECHTSPRECHUNG 354 (1) GRUNDLAGEN 354
(2) "THE FACTS WHICH A DIRECTOR OF A COMPANY OUGHT TO KNOW OR
ASCERTAIN", S. 214(4) IA 356 (3) "OUGHT TO HAVE CONCLUDED THAT THERE WAS
NO REASONABLE PROSPECT", S. 214(2)(B) IA 363
(A) AUSGANGSPUNKT 363
(B) NORMLOGIK 364
(C) "NO REASONABLE PROSPECT" UND BEURTEILUNGSSPIELRAUM 368
(D) SORGFALT 371
(E) VERFAHRENSRECHT 373
(F) ARGUMENTE AUS DER SPRUCHPRAXIS 374
(G) ZEITSCHIENE: UEBERSCHULDUNG, ZAHLUNGSUNFAEHIGKEIT UND MOMENT OF TRUTH
378
DD) ZWISCHENERGEBNIS 383
IMAGE 10
INHALTSVERZEICHNIS XIX
C) EINWENDUNG GEM. S. 214(3) IA: "TOOK EVERY STEP WITH A VIEW TO
MINIMISING THE POTENTIAL LOSS TO THE COMPANY'S CREDITORS" 384
D) "DIRECTOR" GEM. S. 214(2)(C) IA 390
AA) GRUNDLAGEN 390
BB) DE FACTO DIRECTOR 394
CC) SHADOW DIRECTOR 400
DD) NON-EXECUTIVE DIRECTORS 408
EE) ZWISCHENERGEBNIS 409
3. RECHTSFOLGEN GEM. S. 214(1) IA 410
A) GRUNDLAGEN 410
B) HAFTUNGSDURCHGRIFF? 413
C) HAFTUNGSHOEHE 414
D) KONKURRENZEN 419
4. RECHTSDURCHSETZUNG UND PROZESSRECHT 421
A) BEWEISLAST 421
B) AKTIVLEGITIMATION UND PROZESSFUEHRUNGSBEFUGNIS 422 C) PERSOENLICHES
KOSTENRISIKO DER LIQUIDATOREN 424
AA) AUSGANGSPUNKT 424
BB) RECHTSLAGE BIS ENDE 2002 425
CC) ERSTE REFORM UND BUCHLER V TALBOT 427
DD) ZWEITE REFORM 429
D) EXTERNE KLAGEFINANZIERUNG 431
AA) INSOLVENZGLAEUBIGER 432
BB) BERATER UND PROZESSFINANZIERER 433
CC) FAZIT 436
E) KLAEGERVORTRAG 437
F) VERJAEHRUNG 438
G) ZWISCHENERGEBNIS 439
VII. VERGLEICH DER PFLICHTEN UND HAFTUNG NACH INSOLVENZEINTRITT 440
1. EINFUEHRUNG 440
A) STRUKTUR DER ANALYSE 440
B) ENGLISCHES RECHT 441
C) DEUTSCHES RECHT 443
AA) UEBERBLICK UND SYSTEMATIK 443
(1) NORMBESTAND 443
(2) INSOLVENZVERSCHLEPPUNGSHAFTUNG GEM. § 823 ABS. 2 BGB, § 15A ABS. L
S. L INSO 443
(3) HAFTUNG WEGEN VERSTOSSES GEGEN DAS ZAHLUNGSVERBOT GEM. § 64 S. L
GMBHG 446
BB) VERGLEICHSGEGENSTAND IM DEUTSCHEN RECHT 450 2. KOMPENSATION UND
PRAEVENTION ALS LEITLINIEN 451
IMAGE 11
XX INHALTSVERZEICHNIS
3. KOMPENSATION 453
A) HAFTUNGSBEGRUENDENDER SACHVERHALT 453
AA) HAFTUNGSAUSLOESENDES VERHALTEN 453
BB) ERFORDERLICHE SORGFALT 456
CC) ZEITPUNKT DER HAFTUNGSANKNUEPFUNG 461
(1) WRONGFUL TRADING UND INSOLVENZVERSCHLEPPUNG 461
(2) PROGNOSEN 468
(3) WEST MERCIA-PFLICHT UND § 64 S. L GMBHG 470 (4) ZWISCHENERGEBNIS 474
DD) EINWILLIGUNG UND VERZICHT 476
EE) MATERIELLE UNTERKAPITALISIERUNG 478
(1) ANFAENGLICHE UNTERKAPITALISIERUNG 481
(2) NACHTRAEGLICHE UNTERKAPITALISIERUNG 483
(3) ZWISCHENERGEBNIS 488
FF) ERGEBNIS 490
B) HAFTUNGSADRESSATEN 492
AA) UEBERBLICK 492
BB) ORDENTLICH BESTELLTE GESCHAEFTSLEITER 494
CC) ZUR UEBERWACHUNG BERUFENE ORGANMITGLIEDER 496 DD) FEHLERHAFT
BESTELLTE GESCHAEFTSLEITER 498
EE) EINFLUSSNAHMEN DURCH GESELLSCHAFTER (NATUERLICHE PERSONEN) 499
FF) KONZERNGESELLSCHAFTEN UND IHRE GESCHAEFTSLEITER 504 GG)
KREDITINSTITUTE 506
HH) BERATER 508
II) ERGEBNIS 508
JJ) EXKURS: HAFTUNGSDURCHGRIFF? 510
C) HAFTUNGSHOEHE 515
D) BEGUENSTIGTE DER HAFTUNG 518
AA) DOGMATISCHE PERSPEKTIVE 518
BB) FUNKTIONALE PERSPEKTIVE 521
E) GESAMTVERGLEICH DER KOMPENSATIONSFUNKTION 524 AA) ANWENDUNGSBEREICH
525
BB) HAFTUNGSADRESSATEN 525
CC) BEGUENSTIGTE 526
DD) HAFTUNGSHOEHE 526
EE) VERFAHREN 527
FF) BEWEISLAST 528
GG) FINANZIERUNG 530
HH) RECHTSKULTUR 531
II) BESONDERE ANREIZKONSTELLATIONEN 532
IMAGE 12
INHALTSVERZEICHNIS XXI
F) HAFTUNGSREALITAET IN DER STATISTIK 534
AA) HAFTUNG DER DIREKTOREN 534
BB) HAFTUNG DER GESCHAEFTSFUEHRER 538
G) ZUSAMMENFASSUNG 541
4. PRAEVENTION 542
A) ANREIZE IM ENGLISCHEN RECHT 543
B) ANREIZE IM DEUTSCHEN RECHT 546
C) ZWECK- VERSUS VERHALTENSORIENTIERTE RECHTSNORMEN 548 D) MASSEARME
INSOLVENZEN 551
E) DURCHSETZUNGSINTENSITAET 552
5. ERGEBNIS 553
VIII. WEITERE HAFTUNGSTATBESTAENDE 555
1. EINFUEHRUNG 555
2. HAFTUNG FUER DIE SCHULDEN EINER PHOENIX COMPANY IM RECHTSVERGLEICH 556
A) EINFUEHRUNG UND NORMTEXTE 556
B) STRAFRECHTLICHE VERBOTSNORM 558
C) ZIVILRECHTLICHE HAFTUNGSNORM 559
D) FUNKTIONALE ANALYSE 560
E) FUNKTIONALER RECHTSVERGLEICH 564
I) ERGEBNIS 566
3. DELIKTSHAFTUNG WEGEN DECEIT IM RECHTSVERGLEICH 566 A) HAFTUNG WEGEN
DECEIT 566
B) FUNKTIONALER RECHTSVERGLEICH 570
4. DELIKTSHAFTUNG WEGEN NEGLIGENT MISREPRESENTATION IM RECHTSVERGLEICH
574
A) HAFTUNG WEGEN NEGLIGENT MISREPRESENTATION 574
B) FUNKTIONALER RECHTSVERGLEICH 578
5. GESAMTSCHAU VON DECEIT UND NEGLIGENT MISREPRESENTATION IM
RECHTSVERGLEICH 582 6. SONSTIGE DELIKTSHAFTUNG IM VERGLEICHENDEN
UEBERBLICK 583 7. HAFTUNG GEGENUEBER DINGLICHEN SICHERUNGSGLAEUBIGERN
UND PRIVILEGIERTEN GLAEUBIGERGRUPPEN 588
KAPITEL 5: DISQUALIFIZIERUNG 591
I. EINFUEHRUNG 591
II. GRUNDZUEGE DER DISQUALIFIZIERUNG 593
1. DISQUALIFIZIERUNGSGRUENDE 593
2. UMFANG UND ZWECK DER DISQUALIFIZIERUNG 599
3. VERFAHREN 601
4. DISQUALIFIZIERUNGSDAUER 603
5. AUSNAHMEERLAUBNIS 607
6. SANKTIONEN UND PUBLIZITAET 608
IMAGE 13
XXII INHALTSVERZEICHNIS
III. VERGLEICHSGEGENSTAND IM DEUTSCHEN RECHT 610
1. CDDA, RICHTERRECHT UND § 6 ABS. 2 GMBHG 610
2. FOKUS: DISQUALIFIZIERUNG UND AUSSCHLUSS GEM. § 6 ABS. 2 S. 2 NR. 2
UND 3 GMBHG 612
3. DISQUALIFIZIERUNG UND AUSSCHLUSS GEM. § 6 ABS. 2 S. 2 NR. 2 UND 3
GMBHG IM VERGLEICHENDEN UEBERBLICK 613 A) ZWECK 613
B) GRUENDE 615
C) RECHTSFOLGEN UND SANKTIONEN 616
D) VERFAHREN 619
4. FUNKTIONALE VERGLEICHBARKEIT UND ERSTE ERGEBNISSE 621 IV.
GLAEUBIGERINTERESSEN 623
1. FORDERUNGSBEFRIEDIGUNGSINTERESSE 623
2. TREUHANDINTERESSE 624
A) SPEZIALPRAEVENTION 624
B) GENERALPRAEVENTION 626
C) FAZIT 628
3. DIVERSIFIZIERUNG 628
4. ANDERE SEKUNDAERINTERESSEN 630
5. NACHTEILE FUER GLAEUBIGER 630
V. FUNKTIONALER DETAILVERGLEICH 632
1. DISQUALIFIZIERUNGS- UND AUSSCHLUSSGRUENDE 632
2. SPEZIELLE DISQUALIFIZIERUNGSGRUENDE 634
A) EINFUEHRUNG 634
B) VERSTOSS GEGEN REGISTERPFLICHTEN, SS. 3 UND 5 CDDA 635 C) VERURTEILUNG
WEGEN FRAUDULENT ODER WRONGFUL TRADING, S. 10 CDDA 637
D) SCHWERER RECHTSBRUCH IM ZUSAMMENHANG MIT KAPITALGESELLSCHAFTEN, SS. 2
UND 4 CDDA 643
E) TABELLARISCHE UEBERSICHT 649
F) ZWISCHENERGEBNIS 650
3. DISQUALIFIZIERUNG WEGEN UNFITNESS 653
A) EINFUEHRUNG 653
B) GRUNDSTRUKTUREN DER UNFITNESS 655
C) FUNKTIONALE PARALLELEN ZWISCHEN SCH L CDDA UND § 6 ABS. 2 S. 2 NR. 3
GMBHG 659
D) UNREDLICHKEIT 666
AA) INSOLVENT TRADING 667
BB) PHOENIX SYNDROM 672
CC) BEFRIEDIGUNG DRAENGENDER GLAEUBIGER 673
DD) UEBERHOEHTE GEHAELTER 674
EE) UNEHRLICHKEIT, BETRUEGEREIEN UND BEMERKENSWERTE UNREDLICHKEIT 675
IMAGE 14
INHALTSVERZEICHNIS X X I II
E) INKOMPETENZ 676
F) ZWISCHENERGEBNIS: RECHTSVERGLEICH UND STATISTIK 680 4. CDDA UND § 6
ABS. 2 S. 2 NR. 3 GMBHG IM KONTEXT VON PERSONENGESELLSCHAFTEN 687
5. DISQUALIFIZIERUNG INSOLVENTER NATUERLICHER PERSONEN GEM. S. 11 CDDA IM
VERGLEICH MIT § 6 ABS. 2 S. 2 NR. 3 GMBHG 688
6. AUSSCHLUSSGRUENDE IN § 6 ABS. 2 S. 2 NR. 3 E) GMBHG OHNE ENTSPRECHUNG
IM ENGLISCHEN RECHT 695
7. BERUFS- UND GEWERBEVERBOTE IM VERGLEICH MIT DEN
DISQUALIFIZIERUNGSGRUENDEN 697
A) NORMTEXT 697
B) BERUFS- UND GEWERBEVERBOTE GEM. § 70 STGB 697
C) VERWALTUNGSRECHTLICHE BERUFS- UND GEWERBEVERBOTE 699 D) ERGEBNIS 704
8. ERGEBNIS DES VERGLEICHS DER ENGLISCHEN DISQUALIFIZIERUNGSGRUENDE MIT
DEN DEUTSCHEN AUSSCHLUSSGRUENDEN SAMT STATISTISCHER ABSICHERUNG 704 9.
VERFAHRENSRECHTLICHE EFFEKTIVITAET 710
A) EINFUEHRUNG 710
B) GRUNDLAGEN DES DISQUALIFIZIERUNGSVERFAHRENS 710 C) KENNTNISERLANGUNG
DER DISQUALIFICATION UNIT 711
D) DURCHFUEHRUNG DES DISQUALIFIZIERUNGSVERFAHRENS 713 E) ENTSCHEIDUNG
DURCH DAS GERICHT 715
F) VERFAHRENSEFFEKTIVITAET DER AUSSCHLUSSGRUENDE DES GMBHG 715
10. SPEZIAL- UND GENERALPRAEVENTION 716
A) GRUNDLAGEN 716
B) UMFANG DER DISQUALIFIZIERUNG BZW. AMTSUNFAEHIGKEIT UND SANKTIONEN 717
C) UMGEHUNGSSCHUTZ 718
D) BEKANNTHEIT UNTER DIREKTOREN UND GESCHAEFTSFUEHRERN 721 VI. WRONGFUL
TRADING UND UNFITNESS WEGEN INSOLVENT TRADING 722 VII. ERGEBNIS 723
KAPITEL 6: COMPANY INVESTIGATIONS 727
I. EINFUEHRUNG 727
II. INVESTIGATIONS GEM. S. 447 CA 1985 733
1. EINFUEHRUNG UND RECHTSTATSACHEN 733
2. VERFAHRENSEROEFFNUNG UND UNTERSUCHUNGSGRUENDE 734 3.
EINGRIFFSBEFUGNISSE UND VERFAHRENSDURCHFUEHRUNG 737 III. INSPECTIONS 740
1. EINFUEHRUNG UND RECHTSTATSACHEN 740
IMAGE 15
XXIV INHALTSVERZEICHNIS
2. VERFAHRENSEROEFFNUNG UND UNTERSUCHUNGSGRUENDE 741 3.
EINGRIFFSBEFUGNISSE UND VERFAHRENSDURCHFUEHRUNG 743 IV. SCHRITTE NACH
ABSCHLUSS EINER UNTERSUCHUNG 746
V. WIRKSAMKEIT UND FUNKTIONEN 749
1. WIRKSAMKEIT 749
2. RECHTSDURCHSETZUNG 750
3. VERTRAUEN IN DIE MISSBRAUCHSBEKAEMPFUNG 752
4. INFORMATION 753
VI. FUNKTIONALE AEQUIVALENTE IM DEUTSCHEN RECHT 754
1. ANSATZ 754
2. STRAFVERFOLGUNG 755
3. AMTSLOESCHUNG UND AUFLOESUNG 760
4. GEWERBEAUFSICHT 765
VII. ERGEBNIS 766
KAPITEL 7: GESELLSCHAFTERHAFTUNG 769
I. EINFUEHRUNG 769
II. HAFTUNGSBESCHRAENKUNG 772
III. FUNKTIONALE DEFINITION DES HAFTUNGSDURCHGRIFFS 777
1. BEDARF NACH EINEM FUNKTIONALEN VERSTAENDNIS DES HAFTUNGSDURCHGRIFFS
777
2. FUNKTIONALE DEFINITION DES HAFTUNGSDURCHGRIFFS 778 IV. KEIN
HAFTUNGSDURCHGRIFF IM RICHTERRECHT 783
1. THESEN UND GANG DER UNTERSUCHUNG 783
2. SALOMON V SALOMON - BEREITS ZU ANFANG DAS ENDE DES
HAFTUNGSDURCHGRIFFS 785
3. ADAMS V CAPE - KEIN ERLEICHTERTER HAFTUNGSDURCHGRIFF FUER
DELIKTSGLAEUBIGER UND IM KONZERN 792
4. KEIN HAFTUNGSDURCHGRIFF WEGEN MATERIELLER UNTERKAPITALISIERUNG 801
5. CREASEY V BREACHWOOD MOTORS LTD - ZWEI VERPASSTE CHANCEN 802
6. DURCHGRIFF ALLENTHALBEN - BLOSS KEIN ECHTER HAFTUNGSDURCHGRIFF 806
7. NEUERE RECHTSPRECHUNG ZUM HAFTUNGSDURCHGRIFF SEIT ADAMS V CAPE 808
V. KEIN FUNKTIONALER HAFTUNGSDURCHGRIFF IM GESETZESRECHT 810 VI. KEIN
FUNKTIONALER HAFTUNGSDURCHGRIFF IM VERTRETUNGS- UND TREUHANDRECHT 812
VII. KEIN FUNKTIONALER HAFTUNGSDURCHGRIFF IM DELIKTSRECHT 816 VIII.
ERGEBNIS: FUNKTIONALER HAFTUNGSDURCHGRIFF NUR AUFGRUND VERTRAGS 822
IX. VERGLEICH MIT DEM DEUTSCHEN RECHT 825
IMAGE 16
INHALTSVERZEICHNIS XXV
1. FRAGESTELLUNG 825
2. PRAEZISIERUNG DER DEFINITION DES FUNKTIONALEN HAFTUNGSDURCHGRIFFS UND
ABSCHICHTUNG VON HAFTUNGSNORMEN 826
3. VERMOEGENSVERMISCHUNG 829
4. EXISTENZVERNICHTUNG 832
5. MATERIELLE UNTERKAPITALISIERUNG 838
6. WEITERE FAELLE SITTENWIDRIGER GLAEUBIGERSCHAEDIGUNG 839 7. UEBERLASSEN
DER GESCHAEFTSFUEHRUNG AN AMTSUNFAEHIGE PERSONEN 842
8. INSOLVENZVERSCHLEPPUNG BEI FUEHRUNGSLOSIGKEIT 846
9. TEILNAHME AN DER INSOLVENZVERSCHLEPPUNG 850
10. FEHLINFORMATION DER GLAEUBIGER 852
11. AUSFALLHAFTUNG DER MITGESELLSCHAFTER 855
12. EIGENKAPITALERSATZ 859
13. GESELLSCHAFTERDARLEHEN 866
14. GESELLSCHAFTERSICHERHEITEN IM FUNKTIONALEN VERGLEICH 869 A)
GRUNDLAGEN 869
B) STATISTISCHE BEFUNDE FUER DEUTSCHLAND UND ENGLAND 870 C) FUNKTIONALE
ANALYSE UND VERGLEICH 876
X. ERGEBNIS 881
KAPITEL 8: ZUSAMMEN- UND WEITERFUEHRUNG 887
I. AUFRISS UND UMRISS 887
II. INFORMATIONSINTERESSE 889
III. TREUHANDINTERESSE 891
1. VERMOEGENSVERSCHIEBUNGEN 892
2. INSOLVENZVERSCHLEPPUNG UND SPEKULATIONEN ZU LASTEN DER GLAEUBIGER 895
3. HERBEIFUEHRUNG MASSELOSER INSOLVENZEN 897
4. BEVORZUGUNG EINZELNER GLAEUBIGER 898
5. ZUSAMMENFUEHRUNG 899
IV. KONTROLL- UND MITBESTIMMUNGSINTERESSE 899
V. DIVERSIFIKATIONSINTERESSE 901
VI. INTERESSE AN PRIVATAUTONOMER RECHTSGESTALTUNG 902
VII. INTERESSE AN NIEDRIGEN TRANSAKTIONSKOSTEN 904
VIII. INTERESSE AN FORDERUNGSBEFRIEDIGUNG 905
IX. STRUKTURELLE UNTERSCHIEDE 908
1. BEDEUTUNG UND FOLGEN PRIVATER ORDNUNG 908
2. RULES VERSUS STANDARDS 911
3. PRAEVENTION UND KOMPENSATION 913
4. PERSPEKTIVE DES PRINZIPAL-AGENTEN MODELLS 914
X. ZUSAMMENFASSUNG 918
IMAGE 17
XXVI INHALTSVERZEICHNIS
KAPITEL 9: ERGEBNISSE IN THESENFORM 921
I. METHODE (KAPITEL 2) 921
II. INSOLVENZGRUENDE UND INSOLVENZVERFAHREN (KAPITEL 3) 922
III. PFLICHTEN UND HAFTUNG DER GESCHAEFTSLEITER (KAPITEL 4) 931 IV.
DISQUALIFIZIERUNG (KAPITEL 5) 939
V. GESAMTSCHAU DES ZWINGENDEN GESCHAEFTSLEITERRECHTS 939
VI. COMPANY INVESTIGATIONS (KAPITEL 6) 940
VII. GESELLSCHAFTERHAFTUNG (KAPITEL 7) 941
VIII. INSOLVENZANFECHTUNG 945
IX. ZUSAMMEN- UND WEITERFUEHRUNG (KAPITEL 8) 946
LITERATURVERZEICHNIS 951
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