Asset backed securities: ein Cash-flow-Modell
Saved in:
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Book |
| Language: | German |
| Published: |
Sternenfels
Verl. Wiss. und Praxis
2006
|
| Edition: | 2. Aufl. |
| Series: | Stiftung Kreditwirtschaft: Studienreihe der Stiftung Kreditwirtschaft an der Universität Hohenheim
28 |
| Subjects: | |
| Online Access: | Inhaltsverzeichnis |
| Physical Description: | 129 S. graph. Darst. |
| ISBN: | 3896732161 |
Staff View
MARC
| LEADER | 00000nam a2200000 cb4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | BV017772031 | ||
| 003 | DE-604 | ||
| 005 | 20060529 | ||
| 007 | t | ||
| 008 | 040113s2006 gw d||| |||| 00||| ger d | ||
| 020 | |a 3896732161 |9 3-89673-216-1 | ||
| 035 | |a (OCoLC)179990201 | ||
| 035 | |a (DE-599)BVBBV017772031 | ||
| 040 | |a DE-604 |b ger |e rakddb | ||
| 041 | 0 | |a ger | |
| 044 | |a gw |c DE | ||
| 049 | |a DE-1049 |a DE-355 |a DE-859 |a DE-20 |a DE-M347 |a DE-N2 |a DE-1102 |a DE-92 | ||
| 084 | |a QK 320 |0 (DE-625)141644: |2 rvk | ||
| 084 | |a QP 750 |0 (DE-625)141933: |2 rvk | ||
| 100 | 1 | |a Lindtner, Armin |e Verfasser |4 aut | |
| 245 | 1 | 0 | |a Asset backed securities |b ein Cash-flow-Modell |c Armin Lindtner |
| 250 | |a 2. Aufl. | ||
| 264 | 1 | |a Sternenfels |b Verl. Wiss. und Praxis |c 2006 | |
| 300 | |a 129 S. |b graph. Darst. | ||
| 336 | |b txt |2 rdacontent | ||
| 337 | |b n |2 rdamedia | ||
| 338 | |b nc |2 rdacarrier | ||
| 490 | 1 | |a Stiftung Kreditwirtschaft: Studienreihe der Stiftung Kreditwirtschaft an der Universität Hohenheim |v 28 | |
| 650 | 0 | 7 | |a Cashflow |0 (DE-588)4136230-5 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Asset-Backed Security |0 (DE-588)4343344-3 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Investment Banking |0 (DE-588)4200159-6 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 689 | 0 | 0 | |a Investment Banking |0 (DE-588)4200159-6 |D s |
| 689 | 0 | 1 | |a Asset-Backed Security |0 (DE-588)4343344-3 |D s |
| 689 | 0 | 2 | |a Cashflow |0 (DE-588)4136230-5 |D s |
| 689 | 0 | |8 1\p |5 DE-604 | |
| 830 | 0 | |a Stiftung Kreditwirtschaft: Studienreihe der Stiftung Kreditwirtschaft an der Universität Hohenheim |v 28 |w (DE-604)BV000900011 |9 28 | |
| 856 | 4 | 2 | |m Digitalisierung UBRegensburg |q application/pdf |u http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=010673704&sequence=000001&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |3 Inhaltsverzeichnis |
| 999 | |a oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-010673704 | ||
| 883 | 1 | |8 1\p |a cgwrk |d 20201028 |q DE-101 |u https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk | |
Record in the Search Index
| _version_ | 1804130477385187330 |
|---|---|
| adam_text | Inhaltsverzeichnis
INHALTSVERZEICHNIS
1 EINLEITUNG............................................................................................12
.,1 Problemstellung und Zielsetzung................................................12
1.2 Allgemeine Vorbemerkungen und Abgrenzung.........................13
1.2.1 Das
1.2.2
1.2.3 Abgrenzung der
1.3 Aufbau der Arbeit.......................................................................17
2 AUFBAU UND ELEMENTE VON CDO TRANSAKTIONEN...........19
2.1 Definition, Abgrenzung und Marktentwicklung.........................19
2.1.1 Definition....................................................................................19
2.1.2 Abgrenzung unterschiedlicher Transaktionen.............................20
2.1.2.1 Intention.....................................................................................20
2.1.2.2 Bewertung..................................................................................23
2.1.3 Marktentwicklung.......................................................................25
2.2 Struktur und Parteien einer CDO Transaktion............................30
2.2.1 Typische Struktur einer CDO.....................................................30
2.2.2 Beteiligte Parteien.......................................................................32
3 STRUKTUR UND EINFLUßGRÖßEN DER ZAHLUNGSSTRÖME
EINER CDO TRANSAKTION................................................................36
3.1 Struktur der
3.1.1
3.1.2
3.2 Einflußgrößen der Zahlungsströme und ihre Bedeutung............39
3.2.1 Statische Faktoren.......................................................................39
3.2.1.1 Gebühren....................................................................................40
3.2.1.2
3.2.1.3 Ramp-Up Zeitraum....................................................................41
3.2.1.4 Reihenfolge der Zahlungen........................................................42
3.2.1.5 Zins-und Tilgung.......................................................................49
3.2.1.6 Optionsrechte.............................................................................50
3.2.2 Dynamische Faktoren.................................................................52
3.2.2.1 Ausfallrate..................................................................................52
3.2.2.2 Ausfallzeitpunkt.........................................................................59
3.2.2.3 Verwertungserlöse......................................................................60
3.2.2.4 Dauer bis zur Rückgewinnung...................................................63
3.2.2.5 Berücksichtigung vorzeitiger Tilgungen....................................64
Inhaltsverzeichnis
4 ADRESSATEN UND IHRE INFORMATIONSINTERESSEN............67
4.1 Adressaten eines
4.2 Informationsinteressen der Adressaten.......................................67
4.2.1 Das Risiko einer CDO Transaktion.............................................68
4.2.1.1 Der Risikobegriff........................................................................68
4.2.1.2 Einzelrisiken einer CDO Transaktion........................................69
4.2.1.3 Adressatenspezifische Betrachtung des Risikos.........................71
4.2.1.3.1
4.2.1.3.2 Bereitsteller von zusätzlicher Bonität.............................73
4.2.1.3.3 Investor...........................................................................73
4.2.1.3.4 Ratingagentur.................................................................76
4.2.1.4 Der Rating Ansatz für
für die Ermittlung des Poolrisikos...............................................79
4.2.2 Rendite einer CDO Transaktion..................................................82
4.3 Leistungsanforderungen an ein
4.3.1 Anforderungen aus dem Pool der Schuldtitel.............................84
4.3.2 Anforderungen aus der Struktur der Transaktion........................85
4.3.3 Anforderungen aus der Emission der Obligationen....................85
5 ERFASSUNG UND ANALYSE DER ZAHLUNGSSTRÖME
IM
5.1 Grundlagen..................................................................................87
5.2 Eingabe.......................................................................................88
5.2.1 Aus Investorensicht.....................................................................88
5.2.2 Aus Originatorensicht.................................................................89
5.2.3 Eingabe des Szenarios..;..............................................................90
5.3 Verarbeitung...............................................................................91
5.3.1 Die Berechnung des
5.3.2 Die Berechnung des
5.3.3 Auswirkungen der
5.3.4 Weitere Berechnungen................................................................95
5.4 Ausgabe......................................................................................96
5.5 Analyse der Zahlungsströme.......................................................96
5.5.1 Grundlagen der Analyse..............................................................96
5.5.2 Mögliche Analyseziele................................................................97
5.5.3 Beurteilung der Analyse..............................................................97
6 SCHLUßBETRACHTUNG......................................................................99
|
| any_adam_object | 1 |
| author | Lindtner, Armin |
| author_facet | Lindtner, Armin |
| author_role | aut |
| author_sort | Lindtner, Armin |
| author_variant | a l al |
| building | Verbundindex |
| bvnumber | BV017772031 |
| classification_rvk | QK 320 QP 750 |
| ctrlnum | (OCoLC)179990201 (DE-599)BVBBV017772031 |
| discipline | Wirtschaftswissenschaften |
| edition | 2. Aufl. |
| format | Book |
| fullrecord | <?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?><collection xmlns="http://www.loc.gov/MARC21/slim"><record><leader>01916nam a2200433 cb4500</leader><controlfield tag="001">BV017772031</controlfield><controlfield tag="003">DE-604</controlfield><controlfield tag="005">20060529 </controlfield><controlfield tag="007">t</controlfield><controlfield tag="008">040113s2006 gw d||| |||| 00||| ger d</controlfield><datafield tag="020" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">3896732161</subfield><subfield code="9">3-89673-216-1</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(OCoLC)179990201</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(DE-599)BVBBV017772031</subfield></datafield><datafield tag="040" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-604</subfield><subfield code="b">ger</subfield><subfield code="e">rakddb</subfield></datafield><datafield tag="041" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">ger</subfield></datafield><datafield tag="044" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">gw</subfield><subfield code="c">DE</subfield></datafield><datafield tag="049" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-1049</subfield><subfield code="a">DE-355</subfield><subfield code="a">DE-859</subfield><subfield code="a">DE-20</subfield><subfield code="a">DE-M347</subfield><subfield code="a">DE-N2</subfield><subfield code="a">DE-1102</subfield><subfield code="a">DE-92</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QK 320</subfield><subfield code="0">(DE-625)141644:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QP 750</subfield><subfield code="0">(DE-625)141933:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="100" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Lindtner, Armin</subfield><subfield code="e">Verfasser</subfield><subfield code="4">aut</subfield></datafield><datafield tag="245" ind1="1" ind2="0"><subfield code="a">Asset backed securities</subfield><subfield code="b">ein Cash-flow-Modell</subfield><subfield code="c">Armin Lindtner</subfield></datafield><datafield tag="250" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">2. Aufl.</subfield></datafield><datafield tag="264" ind1=" " ind2="1"><subfield code="a">Sternenfels</subfield><subfield code="b">Verl. Wiss. und Praxis</subfield><subfield code="c">2006</subfield></datafield><datafield tag="300" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">129 S.</subfield><subfield code="b">graph. Darst.</subfield></datafield><datafield tag="336" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">txt</subfield><subfield code="2">rdacontent</subfield></datafield><datafield tag="337" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">n</subfield><subfield code="2">rdamedia</subfield></datafield><datafield tag="338" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">nc</subfield><subfield code="2">rdacarrier</subfield></datafield><datafield tag="490" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Stiftung Kreditwirtschaft: Studienreihe der Stiftung Kreditwirtschaft an der Universität Hohenheim</subfield><subfield code="v">28</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Cashflow</subfield><subfield code="0">(DE-588)4136230-5</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Asset-Backed Security</subfield><subfield code="0">(DE-588)4343344-3</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Investment Banking</subfield><subfield code="0">(DE-588)4200159-6</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="0"><subfield code="a">Investment Banking</subfield><subfield code="0">(DE-588)4200159-6</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="1"><subfield code="a">Asset-Backed Security</subfield><subfield code="0">(DE-588)4343344-3</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="2"><subfield code="a">Cashflow</subfield><subfield code="0">(DE-588)4136230-5</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2=" "><subfield code="8">1\p</subfield><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="830" ind1=" " ind2="0"><subfield code="a">Stiftung Kreditwirtschaft: Studienreihe der Stiftung Kreditwirtschaft an der Universität Hohenheim</subfield><subfield code="v">28</subfield><subfield code="w">(DE-604)BV000900011</subfield><subfield code="9">28</subfield></datafield><datafield tag="856" ind1="4" ind2="2"><subfield code="m">Digitalisierung UBRegensburg</subfield><subfield code="q">application/pdf</subfield><subfield code="u">http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=010673704&sequence=000001&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA</subfield><subfield code="3">Inhaltsverzeichnis</subfield></datafield><datafield tag="999" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-010673704</subfield></datafield><datafield tag="883" ind1="1" ind2=" "><subfield code="8">1\p</subfield><subfield code="a">cgwrk</subfield><subfield code="d">20201028</subfield><subfield code="q">DE-101</subfield><subfield code="u">https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk</subfield></datafield></record></collection> |
| id | DE-604.BV017772031 |
| illustrated | Illustrated |
| indexdate | 2024-07-09T19:21:39Z |
| institution | BVB |
| isbn | 3896732161 |
| language | German |
| oai_aleph_id | oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-010673704 |
| oclc_num | 179990201 |
| open_access_boolean | |
| owner | DE-1049 DE-355 DE-BY-UBR DE-859 DE-20 DE-M347 DE-N2 DE-1102 DE-92 |
| owner_facet | DE-1049 DE-355 DE-BY-UBR DE-859 DE-20 DE-M347 DE-N2 DE-1102 DE-92 |
| physical | 129 S. graph. Darst. |
| publishDate | 2006 |
| publishDateSearch | 2006 |
| publishDateSort | 2006 |
| publisher | Verl. Wiss. und Praxis |
| record_format | marc |
| series | Stiftung Kreditwirtschaft: Studienreihe der Stiftung Kreditwirtschaft an der Universität Hohenheim |
| series2 | Stiftung Kreditwirtschaft: Studienreihe der Stiftung Kreditwirtschaft an der Universität Hohenheim |
| spelling | Lindtner, Armin Verfasser aut Asset backed securities ein Cash-flow-Modell Armin Lindtner 2. Aufl. Sternenfels Verl. Wiss. und Praxis 2006 129 S. graph. Darst. txt rdacontent n rdamedia nc rdacarrier Stiftung Kreditwirtschaft: Studienreihe der Stiftung Kreditwirtschaft an der Universität Hohenheim 28 Cashflow (DE-588)4136230-5 gnd rswk-swf Asset-Backed Security (DE-588)4343344-3 gnd rswk-swf Investment Banking (DE-588)4200159-6 gnd rswk-swf Investment Banking (DE-588)4200159-6 s Asset-Backed Security (DE-588)4343344-3 s Cashflow (DE-588)4136230-5 s 1\p DE-604 Stiftung Kreditwirtschaft: Studienreihe der Stiftung Kreditwirtschaft an der Universität Hohenheim 28 (DE-604)BV000900011 28 Digitalisierung UBRegensburg application/pdf http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=010673704&sequence=000001&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA Inhaltsverzeichnis 1\p cgwrk 20201028 DE-101 https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk |
| spellingShingle | Lindtner, Armin Asset backed securities ein Cash-flow-Modell Stiftung Kreditwirtschaft: Studienreihe der Stiftung Kreditwirtschaft an der Universität Hohenheim Cashflow (DE-588)4136230-5 gnd Asset-Backed Security (DE-588)4343344-3 gnd Investment Banking (DE-588)4200159-6 gnd |
| subject_GND | (DE-588)4136230-5 (DE-588)4343344-3 (DE-588)4200159-6 |
| title | Asset backed securities ein Cash-flow-Modell |
| title_auth | Asset backed securities ein Cash-flow-Modell |
| title_exact_search | Asset backed securities ein Cash-flow-Modell |
| title_full | Asset backed securities ein Cash-flow-Modell Armin Lindtner |
| title_fullStr | Asset backed securities ein Cash-flow-Modell Armin Lindtner |
| title_full_unstemmed | Asset backed securities ein Cash-flow-Modell Armin Lindtner |
| title_short | Asset backed securities |
| title_sort | asset backed securities ein cash flow modell |
| title_sub | ein Cash-flow-Modell |
| topic | Cashflow (DE-588)4136230-5 gnd Asset-Backed Security (DE-588)4343344-3 gnd Investment Banking (DE-588)4200159-6 gnd |
| topic_facet | Cashflow Asset-Backed Security Investment Banking |
| url | http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=010673704&sequence=000001&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |
| volume_link | (DE-604)BV000900011 |
| work_keys_str_mv | AT lindtnerarmin assetbackedsecuritieseincashflowmodell |