Alternative Bewertungskonventionen im Rahmen der Feuer- und Feuer-Betriebsunterbrechungsversicherung:
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Veröffentlicht: |
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1999
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Seite
1. Einleitung 1
1.1. Problemstellung 1
1.2. Der Schadenbegriff 3
1.3. Gang der Untersuchung 6
2. Grundlegung 8
2.1. Auswirkungen von Schadenereignissen auf Unter 8
nehmungen
2.2. Versicherungsvertragsabschluß als 14
Entscheidungsproblem
2.2.1. Grundmodell der Entscheidungstheorie 14
2.2.2. Das zweidimensionale Bewertungserfordernis 17
2.3. Kategorien des Wertbegriffes 21
2.4. Bedeutung von Wertkonventionen für den 28
Abschluß eines Versicherungsvertrages
2.5. Anforderungen an Wertkonventionen im Rahmen 30
eines Versicherungsvertragsverhältnisses
2.5.1. Bedarfsgerechtheit 30
2.5.2. Moral Hazard 31
2.5.3. Eindeutigkeit 32
2.5.4. Wirtschaftlichkeit 34
2.5.5. Verhältnis der Anforderungen an 35
Wertkonventionen zueinander
2.6. Veränderung der zukünftigen Zahlungsströme 36
nach Eintritt eines Schadenereignisses
2.6.1. Investitionsrechnung als Ansatz zur 36
Aufstellung einer Wertkonvention
2.6.2. Methoden der Investitionsrechnung 38
2.6.3. Kapitalwertrechnung als themenrelevante 40
Methode
2.6.3.1. Ermittlung des Kapitalwertes einer 40
Investition
Seite
2.6.3.2. Der Kapitalwert als adäquater Bewer 42
tungsansatz im Rahmen eines Versiche
rungsvertragsverhä1tni sses
3. Aufbau einer Bewertungskonvention für Schaden 46
ereignisse mit Hilfe der Investitionsrechnung
3.1. Verfahren zur Festlegung einer Bewertungs 46
konvention
3.1.1. Zweck der Bewertung 46
3.1.2. Das System der Versicherungsformen 47
3.1.3. Bewertung als Vorstufe zur Festlegung der 48
Entschädigungsleistung
3.2. Modellentwicklung 50
3.2.1. Ziele des Modells 50
3.2.2. Schaden als Minderung des Kapitalwertes 52
3.2.2.1. Grundmodell bei einmaliger Investition 52
3.2.2.1.1. Prämissen 52
3.2.2.1.2. Totalschadensituation 53
3.2.2.1.3. Partialschadensituation 59
3.2.2.1.4. Zwischenergebnis 60
3.2.2.2. Betrieb auf Dauer 63
3.2.2.3. Permanente Veränderung der künftigen 66
Zahlungsströme durch ein Schaden¬
ereignis
3.2.3. Kapitalwertdifferenz als Grundlage der 67
Entschädigungsleistung des Versicherers
3.2.4. Problembereiche des Modells und ihre 67
Lösungsansätze
3.2.4.1. Allgemeines 67
3.2.4.2. Der Kalkulationszinssatz 68
3.2.4.3. Unsicherheit der Daten 73
3.2.4.4. Technischer Fortschritt 81
Seite
3.2.4.5. Das Interdependehzproblem 85
3.2.4.6. Zwischenergebnis 91
3.3. Beurteilung des Bewertungsmodells 95
3.3.1. Erfüllungsgrad der Postulate für 95
Wertkonventionen
3.3.2. Möglichkeiten der Prämienkalkulation 100
durch den Versicherer
4. Bewertungskonventionen der aktuellen Praxis in 106
Deutschland
4.1. Allgemeine Vorbemerkungen 106
4.2. Bewertung von Sachsubstanzschäden 110
4.2.1. Möglichkeiten der zu vereinbarenden 110
Normwerte
4.2.1.1. Neuwert 110
4.2.1.2. Zeitwert 112
4.2.1.3. Verkaufswert 113
4.2.2. Berücksichtigung zeitlicher Aspekte 114
des Versicherungswertes
4.2.3. Weitere vertragliche Instrumente zur 122
Vermeidung der Unterversicherung
4.3. Bewertung von Betriebsunterbrechungsschäden 123
4.3.1. Allgemeine Vorbemerkungen zum 123
Versicherungswert
4.3.2. Bestimmungsgrößen zur Ermittlung des 127
Versicherungswertes
4.4. Bewertung zusätzlicher Aufwandsströme nach 130
Eintritt eines Schadenereignisses
4.5. Ausgewählte Problembereiche derzeit 133
gültiger Wertkonventionen
4.5.1. Berücksichtigung des Bereicherungs 133
Verbotes
4.5.1.1. Neuwertnorm in der Feuerversicherung 133
Seite
4.5.1.2. Zusammentreffen von Verkaufspreis 137
klausel und BU Versicherung
4.5.2. Einbeziehung von Abschreibungen in die 140
Schadenbewertung der Betriebsunter¬
brechungsversicherung
4.5.3. Entschädigungsgrenzen im Rahmen der 143
Betriebsunterbrechungsversicherung
4.6. Beurteilung der aktuellen Bewertungspraxis 145
auf Grundlage der Postulate für Wert¬
konventionen
4.7. Zwischenergebnis 152
5. Praxisorientierter Lösungsvorschlag zur künftigen 156
Verbesserung der Bewertung von Schadenereignissen
5.1. Berücksichtigung betriebswirtschaftlich 156
theoretischer Anforderungen und Notwendigkeit
der operationalen Handhabung
5.2. Elemente des Lösungsansatzes 157
5.2.1. Aufhebung der Trennung in der Bewertung 157
von Sachsubstanz und Betriebsunter¬
brechungsschäden
5.2.2. Aufspaltung der Elemente zur Ermittlung 160
des Kapitalwertverlustes
5.2.3. Anwendung alternativer Versicherungsformen 162
5.2.3.1. Vorbemerkungen 162
5.2.3.2. Ersatz des Verlustes künftiger Ein 164
nahmeüberschüsse
5.2.3.3. Ersatz des entgangenen Liquidations 169
erlöses
5.2.3.4. Ersatz der remanenten Kosten während 171
der Dauer der Betriebsunterbrechung
5.2.3.5. Ertragszuwächse durch schadenbeding 173
tes Vorziehen der Ersatzinvestition
Seite
5.2.3.6. Ersatz zusätzlicher schadenbedingter 177
Aufwandströme
5.2.4. Abrechnungsmodelle zur Berücksichtigung 179
der Probleme der ex ante Quantifizierung
von EinfluBfaktoren auf die Elemente der
Zahlungsreihe
5.2.5. Einführung nachfragegerechter Selbst 187
beteiligungen
5.3. Beurteilung des Lösungsansatzes auf Grundlage 191
der Postulate für Wertkonventionen
6. Ergebnis und Schlußbetrachtung 198
ANHANG
Beispielrechnung I II
Symbolverzeichnis III V
Abkürzungsverzeichnis (Zeitschriften) VI
Literaturverzeichnis VII XXIX
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