Optimale Finanzkontrakte, Investitionspolitik und Wettbewerbskraft: mit ... 8 Tabellen
Gespeichert in:
| 1. Verfasser: | |
|---|---|
| Format: | Abschlussarbeit Buch |
| Sprache: | German |
| Veröffentlicht: |
Heidelberg
Physica-Verlag, ein Unternehmen des Springer-Verlags
[2000]
|
| Schriftenreihe: | Studies in contemporary economics
|
| Schlagworte: | |
| Online-Zugang: | Inhaltsverzeichnis |
| Beschreibung: | XI, 210 Seiten Diagramme |
| ISBN: | 379081248X |
Internformat
MARC
| LEADER | 00000nam a2200000 c 4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | BV012814923 | ||
| 003 | DE-604 | ||
| 005 | 20200925 | ||
| 007 | t | ||
| 008 | 991012s2000 gw |||| m||| 00||| ger d | ||
| 016 | 7 | |a 957334907 |2 DE-101 | |
| 020 | |a 379081248X |c brosch. : DM 85.00, sfr 77.50, S 621.00 |9 3-7908-1248-X | ||
| 035 | |a (OCoLC)237366259 | ||
| 035 | |a (DE-599)BVBBV012814923 | ||
| 040 | |a DE-604 |b ger |e rda | ||
| 041 | 0 | |a ger | |
| 044 | |a gw |c DE | ||
| 049 | |a DE-473 |a DE-1102 |a DE-703 |a DE-20 |a DE-1047 |a DE-12 |a DE-19 |a DE-634 |a DE-83 |a DE-521 | ||
| 084 | |a QP 720 |0 (DE-625)141929: |2 rvk | ||
| 084 | |a QP 715 |0 (DE-625)141928: |2 rvk | ||
| 100 | 1 | |a Hubert, Frank |d 1965- |e Verfasser |0 (DE-588)171627679 |4 aut | |
| 245 | 1 | 0 | |a Optimale Finanzkontrakte, Investitionspolitik und Wettbewerbskraft |b mit ... 8 Tabellen |c Franz Hubert |
| 264 | 1 | |a Heidelberg |b Physica-Verlag, ein Unternehmen des Springer-Verlags |c [2000] | |
| 264 | 4 | |c © 2000 | |
| 300 | |a XI, 210 Seiten |b Diagramme | ||
| 336 | |b txt |2 rdacontent | ||
| 337 | |b n |2 rdamedia | ||
| 338 | |b nc |2 rdacarrier | ||
| 490 | 0 | |a Studies in contemporary economics | |
| 502 | |b Habilitationsschrift |c Freie Universität Berlin |d 1999 | ||
| 650 | 0 | 7 | |a Informationsökonomie |0 (DE-588)4161671-6 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Finanzierung |0 (DE-588)4017182-6 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Finanzierungstheorie |0 (DE-588)4154418-3 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Vertrag |0 (DE-588)4063270-2 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Investitionsverhalten |0 (DE-588)4114046-1 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 655 | 7 | |0 (DE-588)4113937-9 |a Hochschulschrift |2 gnd-content | |
| 689 | 0 | 0 | |a Finanzierung |0 (DE-588)4017182-6 |D s |
| 689 | 0 | 1 | |a Vertrag |0 (DE-588)4063270-2 |D s |
| 689 | 0 | 2 | |a Investitionsverhalten |0 (DE-588)4114046-1 |D s |
| 689 | 0 | 3 | |a Informationsökonomie |0 (DE-588)4161671-6 |D s |
| 689 | 0 | |5 DE-604 | |
| 689 | 1 | 0 | |a Finanzierungstheorie |0 (DE-588)4154418-3 |D s |
| 689 | 1 | 1 | |a Informationsökonomie |0 (DE-588)4161671-6 |D s |
| 689 | 1 | |5 DE-604 | |
| 856 | 4 | 2 | |m HBZ Datenaustausch |q application/pdf |u http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008717098&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |3 Inhaltsverzeichnis |
| 999 | |a oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-008717098 | ||
Datensatz im Suchindex
| _version_ | 1804127488934150144 |
|---|---|
| adam_text | Inhaltsverzeichnis
Einleitung 1
1. Einführungsbeispiel und Fragestellung 7
1.1 Einleitung 7
1.2 Shareholder Value bei General Dynamics 8
1.2.1 Ausgangslage 8
1.2.2 Anreizsystem 9
1.2.3 Strategie 12
1.2.4 General Dynamics im Branchenvergleich 14
1.3 Ansatzpunkte für eine Theorie der Unternehmensfinanzierung 17
1.3.1 Anreizwirkungen finanzieller Arrangements 17
1.3.2 Investitions und Wettbewerbsverhalten 22
2. Optimale anreizkompatible Finanzierungsverträge 25
2.1 Die Grundstruktur des Finanzierungsproblems 25
2.1.1 Der externe Finanzierungsbedarf 26
2.1.2 Das Anreizproblem 28
2.1.3 Aneigungskosten 31
2.1.4 Wahl von Entscheidungsträgern und Einschränkung
von Verhaltensspielräumen 32
2.1.5 Instrumente und Zielkonflikte des Finanzierungsver¬
trages 35
2.2 Sanktionen und Kontrollen 39
2.2.1 Das Modell 39
2.2.2 Optimalität von Kredit und Beteiligungsfinanzierung 41
2.2.3 Der Verschuldungsgrad 46
2.3 Verhaltensineffizienz und aktive Finanziers 48
2.3.1 Das Modell 48
2.3.2 Das Finanzierungsproblem 49
2.3.3 Ineffizientes Firmenverhalten 52
2.3.4 Zustandsabhängige Interventionen 57
2.4 Kostenträchtige Zustandsverifikation 59
2.4.1 Das Modell 60
2.4.2 Die Finanzierungsinstrumente 61
X Inhaltsverzeichnis
2.4.3 Die Kapitalstruktur 64
2.5 Robuste Eigenschaften anreizkompatibler Finanzierungsver¬
träge I 66
2.6 Beweise 70
3. Risikoaversion und Ex ante Informationsasymmetrie 77
3.1 Einleitung 77
3.2 Risikoaversion des Entscheidungsträgers 78
3.2.1 Sanktionen bei Risikoaversion 80
3.2.2 Anreize und Risikoaversion 81
3.2.3 Risikoaversion im Verifikationsmodell 83
3.3 Selbstselektion und Signalisierung 86
3.3.1 Einleitung 86
3.3.2 Monopolistische Selektion, Signalisierung und Wettbe
werb öö
3.3.3 Signalisierung und Selektion durch Kapitalstruktur .. 95
3.3.4 Signalisierung bei Risikoaversion und illiquidem Ver¬
mögen 100
3.4 Entscheidung unter Unsicherheit 103
3.4.1 Leistungsanreize 103
3.4.2 Risikoanreiz 104
3.5 Robuste Eigenschaften anreizkompatibler Finanzierungsver¬
trage II 106
3.5.1 Risikoaversion 106
3.5.2 Varianten des Informationsproblems 107
3.6 Beweise 109
4. Agency Kosten und Investitionen 115
4.1 Einleitung 115
4.2 Der Balance Sheet Channel 120
4.2.1 Die populäre Hypothese 120
4.2.2 Empirische Evidenz 122
4.3 Investitionen bei optimalen Finanzierungsverträgen 125
4.3.1 Marginale Investoren 125
4.3.2 Optimale Investition bei Agency Kosten 126
4.4 Investitionen in Signalierungsmodellen 135
4.4.1 Marginale Investoren 135
4.4.2 Signalisierung durch Investitionsvolumen 138
4.5 Schlußbemerkung 141
4.6 Beweise 145
5. Finanzkraft und Wettbewerb 149
5.1 Einleitung 149
5.2 Selbstbindung durch Kapitalstruktur 152
5.2.1 Der Selbstbindungsmechanismus 153
Inhaltsverzeichnis XI
5.2.2 Die strategische Interaktion 154
5.2.3 Diskussion 157
5.3 Finanzkraft und Verdrängungswettbewerb 159
5.3.1 Anreizvertrag und Verdrängungswettbewerb 161
5.3.2 Optimale Finanzierung bei Verdrängungswettbewerb .. 164
5.3.3 Diskussion 170
5.4 Signalisierung durch Kapitalstruktur 171
5.4.1 Verdrängungswettbewerb und Signalisierung 171
5.4.2 Simultane Signalisierung zu Finanziers und Wettbe¬
werbern 173
5.5 Kapitalstruktur und dynamische Kooperation 176
5.6 Schlußbemerkung 178
5.7 Beweise 181
6. Technischer Anhang 187
6.1 Einleitung 187
6.2 Industrieökonomische und entscheidungstheoretische Model¬
lierung von Unsicherheit 188
6.3 Monotonie der Grenzgewinne und stochastische Dominanz . . . 188
6.4 Log Konkavität 190
6.5 Monotonie der Likelihood Ratio 191
Literaturverzeichnis 195
Namensregister 205
Verzeichnis der wichtigsten Variablen 209
|
| any_adam_object | 1 |
| author | Hubert, Frank 1965- |
| author_GND | (DE-588)171627679 |
| author_facet | Hubert, Frank 1965- |
| author_role | aut |
| author_sort | Hubert, Frank 1965- |
| author_variant | f h fh |
| building | Verbundindex |
| bvnumber | BV012814923 |
| classification_rvk | QP 720 QP 715 |
| ctrlnum | (OCoLC)237366259 (DE-599)BVBBV012814923 |
| discipline | Wirtschaftswissenschaften |
| format | Thesis Book |
| fullrecord | <?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?><collection xmlns="http://www.loc.gov/MARC21/slim"><record><leader>02250nam a2200517 c 4500</leader><controlfield tag="001">BV012814923</controlfield><controlfield tag="003">DE-604</controlfield><controlfield tag="005">20200925 </controlfield><controlfield tag="007">t</controlfield><controlfield tag="008">991012s2000 gw |||| m||| 00||| ger d</controlfield><datafield tag="016" ind1="7" ind2=" "><subfield code="a">957334907</subfield><subfield code="2">DE-101</subfield></datafield><datafield tag="020" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">379081248X</subfield><subfield code="c">brosch. : DM 85.00, sfr 77.50, S 621.00</subfield><subfield code="9">3-7908-1248-X</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(OCoLC)237366259</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(DE-599)BVBBV012814923</subfield></datafield><datafield tag="040" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-604</subfield><subfield code="b">ger</subfield><subfield code="e">rda</subfield></datafield><datafield tag="041" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">ger</subfield></datafield><datafield tag="044" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">gw</subfield><subfield code="c">DE</subfield></datafield><datafield tag="049" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-473</subfield><subfield code="a">DE-1102</subfield><subfield code="a">DE-703</subfield><subfield code="a">DE-20</subfield><subfield code="a">DE-1047</subfield><subfield code="a">DE-12</subfield><subfield code="a">DE-19</subfield><subfield code="a">DE-634</subfield><subfield code="a">DE-83</subfield><subfield code="a">DE-521</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QP 720</subfield><subfield code="0">(DE-625)141929:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QP 715</subfield><subfield code="0">(DE-625)141928:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="100" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Hubert, Frank</subfield><subfield code="d">1965-</subfield><subfield code="e">Verfasser</subfield><subfield code="0">(DE-588)171627679</subfield><subfield code="4">aut</subfield></datafield><datafield tag="245" ind1="1" ind2="0"><subfield code="a">Optimale Finanzkontrakte, Investitionspolitik und Wettbewerbskraft</subfield><subfield code="b">mit ... 8 Tabellen</subfield><subfield code="c">Franz Hubert</subfield></datafield><datafield tag="264" ind1=" " ind2="1"><subfield code="a">Heidelberg</subfield><subfield code="b">Physica-Verlag, ein Unternehmen des Springer-Verlags</subfield><subfield code="c">[2000]</subfield></datafield><datafield tag="264" ind1=" " ind2="4"><subfield code="c">© 2000</subfield></datafield><datafield tag="300" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">XI, 210 Seiten</subfield><subfield code="b">Diagramme</subfield></datafield><datafield tag="336" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">txt</subfield><subfield code="2">rdacontent</subfield></datafield><datafield tag="337" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">n</subfield><subfield code="2">rdamedia</subfield></datafield><datafield tag="338" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">nc</subfield><subfield code="2">rdacarrier</subfield></datafield><datafield tag="490" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">Studies in contemporary economics</subfield></datafield><datafield tag="502" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">Habilitationsschrift</subfield><subfield code="c">Freie Universität Berlin</subfield><subfield code="d">1999</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Informationsökonomie</subfield><subfield code="0">(DE-588)4161671-6</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Finanzierung</subfield><subfield code="0">(DE-588)4017182-6</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Finanzierungstheorie</subfield><subfield code="0">(DE-588)4154418-3</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Vertrag</subfield><subfield code="0">(DE-588)4063270-2</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Investitionsverhalten</subfield><subfield code="0">(DE-588)4114046-1</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="655" ind1=" " ind2="7"><subfield code="0">(DE-588)4113937-9</subfield><subfield code="a">Hochschulschrift</subfield><subfield code="2">gnd-content</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="0"><subfield code="a">Finanzierung</subfield><subfield code="0">(DE-588)4017182-6</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="1"><subfield code="a">Vertrag</subfield><subfield code="0">(DE-588)4063270-2</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="2"><subfield code="a">Investitionsverhalten</subfield><subfield code="0">(DE-588)4114046-1</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="3"><subfield code="a">Informationsökonomie</subfield><subfield code="0">(DE-588)4161671-6</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2=" "><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="1" ind2="0"><subfield code="a">Finanzierungstheorie</subfield><subfield code="0">(DE-588)4154418-3</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="1" ind2="1"><subfield code="a">Informationsökonomie</subfield><subfield code="0">(DE-588)4161671-6</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="1" ind2=" "><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="856" ind1="4" ind2="2"><subfield code="m">HBZ Datenaustausch</subfield><subfield code="q">application/pdf</subfield><subfield code="u">http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008717098&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA</subfield><subfield code="3">Inhaltsverzeichnis</subfield></datafield><datafield tag="999" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-008717098</subfield></datafield></record></collection> |
| genre | (DE-588)4113937-9 Hochschulschrift gnd-content |
| genre_facet | Hochschulschrift |
| id | DE-604.BV012814923 |
| illustrated | Not Illustrated |
| indexdate | 2024-07-09T18:34:09Z |
| institution | BVB |
| isbn | 379081248X |
| language | German |
| oai_aleph_id | oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-008717098 |
| oclc_num | 237366259 |
| open_access_boolean | |
| owner | DE-473 DE-BY-UBG DE-1102 DE-703 DE-20 DE-1047 DE-12 DE-19 DE-BY-UBM DE-634 DE-83 DE-521 |
| owner_facet | DE-473 DE-BY-UBG DE-1102 DE-703 DE-20 DE-1047 DE-12 DE-19 DE-BY-UBM DE-634 DE-83 DE-521 |
| physical | XI, 210 Seiten Diagramme |
| publishDate | 2000 |
| publishDateSearch | 2000 |
| publishDateSort | 2000 |
| publisher | Physica-Verlag, ein Unternehmen des Springer-Verlags |
| record_format | marc |
| series2 | Studies in contemporary economics |
| spelling | Hubert, Frank 1965- Verfasser (DE-588)171627679 aut Optimale Finanzkontrakte, Investitionspolitik und Wettbewerbskraft mit ... 8 Tabellen Franz Hubert Heidelberg Physica-Verlag, ein Unternehmen des Springer-Verlags [2000] © 2000 XI, 210 Seiten Diagramme txt rdacontent n rdamedia nc rdacarrier Studies in contemporary economics Habilitationsschrift Freie Universität Berlin 1999 Informationsökonomie (DE-588)4161671-6 gnd rswk-swf Finanzierung (DE-588)4017182-6 gnd rswk-swf Finanzierungstheorie (DE-588)4154418-3 gnd rswk-swf Vertrag (DE-588)4063270-2 gnd rswk-swf Investitionsverhalten (DE-588)4114046-1 gnd rswk-swf (DE-588)4113937-9 Hochschulschrift gnd-content Finanzierung (DE-588)4017182-6 s Vertrag (DE-588)4063270-2 s Investitionsverhalten (DE-588)4114046-1 s Informationsökonomie (DE-588)4161671-6 s DE-604 Finanzierungstheorie (DE-588)4154418-3 s HBZ Datenaustausch application/pdf http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008717098&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA Inhaltsverzeichnis |
| spellingShingle | Hubert, Frank 1965- Optimale Finanzkontrakte, Investitionspolitik und Wettbewerbskraft mit ... 8 Tabellen Informationsökonomie (DE-588)4161671-6 gnd Finanzierung (DE-588)4017182-6 gnd Finanzierungstheorie (DE-588)4154418-3 gnd Vertrag (DE-588)4063270-2 gnd Investitionsverhalten (DE-588)4114046-1 gnd |
| subject_GND | (DE-588)4161671-6 (DE-588)4017182-6 (DE-588)4154418-3 (DE-588)4063270-2 (DE-588)4114046-1 (DE-588)4113937-9 |
| title | Optimale Finanzkontrakte, Investitionspolitik und Wettbewerbskraft mit ... 8 Tabellen |
| title_auth | Optimale Finanzkontrakte, Investitionspolitik und Wettbewerbskraft mit ... 8 Tabellen |
| title_exact_search | Optimale Finanzkontrakte, Investitionspolitik und Wettbewerbskraft mit ... 8 Tabellen |
| title_full | Optimale Finanzkontrakte, Investitionspolitik und Wettbewerbskraft mit ... 8 Tabellen Franz Hubert |
| title_fullStr | Optimale Finanzkontrakte, Investitionspolitik und Wettbewerbskraft mit ... 8 Tabellen Franz Hubert |
| title_full_unstemmed | Optimale Finanzkontrakte, Investitionspolitik und Wettbewerbskraft mit ... 8 Tabellen Franz Hubert |
| title_short | Optimale Finanzkontrakte, Investitionspolitik und Wettbewerbskraft |
| title_sort | optimale finanzkontrakte investitionspolitik und wettbewerbskraft mit 8 tabellen |
| title_sub | mit ... 8 Tabellen |
| topic | Informationsökonomie (DE-588)4161671-6 gnd Finanzierung (DE-588)4017182-6 gnd Finanzierungstheorie (DE-588)4154418-3 gnd Vertrag (DE-588)4063270-2 gnd Investitionsverhalten (DE-588)4114046-1 gnd |
| topic_facet | Informationsökonomie Finanzierung Finanzierungstheorie Vertrag Investitionsverhalten Hochschulschrift |
| url | http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008717098&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |
| work_keys_str_mv | AT hubertfrank optimalefinanzkontrakteinvestitionspolitikundwettbewerbskraftmit8tabellen |