Value at risk: ein Ansatz zum Management von Marktrisiken in Banken
Gespeichert in:
| 1. Verfasser: | |
|---|---|
| Format: | Buch |
| Sprache: | German |
| Veröffentlicht: |
Frankfurt am Main
Bankakad.-Verl.
1999
|
| Ausgabe: | 2., überarb. Aufl. |
| Schriftenreihe: | Diskussionsbeiträge zur Bankbetriebslehre
7 |
| Schlagworte: | |
| Online-Zugang: | Inhaltsverzeichnis |
| Beschreibung: | Zugl.: Frankfurt (Main), Hochsch. für Bankwirtschaft, Diplomarbeit |
| Beschreibung: | 160 S. graph. Darst. |
| ISBN: | 3933165237 |
Internformat
MARC
| LEADER | 00000nam a2200000 cb4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | BV012770644 | ||
| 003 | DE-604 | ||
| 005 | 20031104 | ||
| 007 | t | ||
| 008 | 990914s1999 gw d||| m||| 00||| ger d | ||
| 016 | 7 | |a 95739618X |2 DE-101 | |
| 020 | |a 3933165237 |c brosch. : DM 39.90 (freier Pr.) |9 3-933165-23-7 | ||
| 035 | |a (OCoLC)76030985 | ||
| 035 | |a (DE-599)BVBBV012770644 | ||
| 040 | |a DE-604 |b ger |e rakwb | ||
| 041 | 0 | |a ger | |
| 044 | |a gw |c DE | ||
| 049 | |a DE-N2 |a DE-703 |a DE-634 |a DE-11 |a DE-2070s | ||
| 084 | |a QK 300 |0 (DE-625)141640: |2 rvk | ||
| 100 | 1 | |a Jendruschewitz, Boris |e Verfasser |4 aut | |
| 245 | 1 | 0 | |a Value at risk |b ein Ansatz zum Management von Marktrisiken in Banken |c Boris Jendruschewitz. Hochschule für Bankwirtschaft/HfB |
| 250 | |a 2., überarb. Aufl. | ||
| 264 | 1 | |a Frankfurt am Main |b Bankakad.-Verl. |c 1999 | |
| 300 | |a 160 S. |b graph. Darst. | ||
| 336 | |b txt |2 rdacontent | ||
| 337 | |b n |2 rdamedia | ||
| 338 | |b nc |2 rdacarrier | ||
| 490 | 1 | |a Diskussionsbeiträge zur Bankbetriebslehre |v 7 | |
| 500 | |a Zugl.: Frankfurt (Main), Hochsch. für Bankwirtschaft, Diplomarbeit | ||
| 650 | 0 | 7 | |a Risikomanagement |0 (DE-588)4121590-4 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Value at Risk |0 (DE-588)4519495-6 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Marktrisiko |0 (DE-588)4506224-9 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Berechnung |0 (DE-588)4120997-7 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Bank |0 (DE-588)4004436-1 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 655 | 7 | |0 (DE-588)4113937-9 |a Hochschulschrift |2 gnd-content | |
| 689 | 0 | 0 | |a Bank |0 (DE-588)4004436-1 |D s |
| 689 | 0 | 1 | |a Marktrisiko |0 (DE-588)4506224-9 |D s |
| 689 | 0 | 2 | |a Value at Risk |0 (DE-588)4519495-6 |D s |
| 689 | 0 | 3 | |a Berechnung |0 (DE-588)4120997-7 |D s |
| 689 | 0 | |5 DE-604 | |
| 689 | 1 | 0 | |a Bank |0 (DE-588)4004436-1 |D s |
| 689 | 1 | 1 | |a Marktrisiko |0 (DE-588)4506224-9 |D s |
| 689 | 1 | 2 | |a Risikomanagement |0 (DE-588)4121590-4 |D s |
| 689 | 1 | 3 | |a Berechnung |0 (DE-588)4120997-7 |D s |
| 689 | 1 | |8 1\p |5 DE-604 | |
| 830 | 0 | |a Diskussionsbeiträge zur Bankbetriebslehre |v 7 |w (DE-604)BV011638413 |9 7 | |
| 856 | 4 | 2 | |m HBZ Datenaustausch |q application/pdf |u http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008684417&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |3 Inhaltsverzeichnis |
| 999 | |a oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-008684417 | ||
| 883 | 1 | |8 1\p |a cgwrk |d 20201028 |q DE-101 |u https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk | |
Datensatz im Suchindex
| _version_ | 1804127439206481920 |
|---|---|
| adam_text | Inhaltsverzeichnis 1
Inhaltsverzeichnis
Seite
1 Einleitung 5
2 Grundlagen 9
2.1 Risikobegriff 9
2.2 Prozeß des Risikomanagements 10
2.2.1 Risikoidentifikation 11
2.2.2 Risikoquantifizierung 13
2.2.2.1 Risiko als Standardabweichung 14
2.2.2.2 Risiko als Sensitivität 15
2.2.2.3 ValueatRisk 19
2.2.3 Risikosteuerung 20
2.3 Grundlegende Prämissen für die VAR Berechnung 22
2.3.1 Festlegung des Portfolios 23
2.3.2 Identifikation der Marktparameter 25
2.3.3 Festlegung eines Beobachtungszeitraums 25
2.3.4 Festlegung eines Liquidationszeitraums 26
2.3.5 Festlegung eines Wahrscheinlichkeitsniveaus 28
3 Korrelationsansatz 29
3.1 Darstellung der Berechnungsverfahren 29
3.1.1 Wertänderungen als Modellvariable 30
3.1.2 Renditen als Modellvariable 34
3.1.3 Marktparameter als Modellvariable 45
2 Inhaltsverzeichnis
3.2 Darstellung der Schätzverfahren 49
3.2.1 Empirische Schätzungen 49
3.2.2 Exponentielles Glätten 53
3.2.3 ARCH und GARCH Modelle 59
3.2.4 Implizite Volatilitäten und Korrelationen 62
4 Simulationsverfahren 64
4.1 Historische Simulation 64
4.1.1 Bildung von Szenarien 65
4.1.2 Bewertung des Portfolios 67
4.1.3 Berechnung des VAR 67
4.1.4 Vor und Nachteile der historischen Simulation by
4.2 Monte Carlo Simulation 70
4.2.1 Verteilungsannahme 70
4.2.2 Simulation der Marktparameter 72
4.2.3 Bewertung des Portfolios 75
4.2.4 Berechnung des VAR 76
4.2.5 Multivariate Monte Carlo Simulation 77
4.2.6 Vor und Nachteile der Monte Carlo Simulation 81
5 Anwendungsbeispiele 82
5.1 Anwendung auf Wechselkursrisiken 83
5.1.1 Korrelationsansatz 84
5.1.2 Historische Simulation 85
5.1.3 Monte Carlo Simulation 87
Inhaltsverzeichnis 3
5.2 Anwendung auf Aktienkursrisiken 92
5.2.1 Marktmodell (Single Market Model) 93
5.2.2 Multi Market Modell 98
5.3 Anwendung auf Zinsrisiken 100
5.3.1 Korrelationsansatz 103
5.3.2 Historische Simulation 105
5.3.3 Monte Carlo Simulation 106
5.4 Aggregation der Marktrisiken 107
6 Zusammenfassung und kritische Würdigung no
Anhang A: Statistische Grundlagen 113
A.l Zufallsvariablen und ihre Verteilung 113
A.l.l Zufallsvariable 113
A. 1.2 Diskrete Verteilung 113
A.l.3 Kontinuierliche Verteilung 114
A.2 Quantil einer Verteilung 115
A.3 Momente von Zufallsvariablen 116
A.3.1 Erwartungswert llb
A.3.2 Varianz 117
A.3.3 Schiefe / Skewness 119
A.3.4 Kurtosis / Exzeß 120
A.4 Kovarianz und Korrelationskoeffizient 121
A.5 Normalverteilung 123
A.6 Student T Verteilung 125
4 Inhaltsverzeichnis
Anhang B: Ergebnisse der Beispielrechnung 128
B.l Beispielrechnung für Wechselkursrisiken 128
B.2 Beispielrechnung für Aktienkursrisiken 128
i
B.3 Beispielrechnung für Zinsen 129
B.4 Aggregation der Risiken 129
Tabellenverzeichnis 144
Abbildungsverzeichnis 145
Literaturverzeichnis 147
Abkürzungsverzeichnis 156
Verzeichnis häufig verwendeter Symbole 158
|
| any_adam_object | 1 |
| author | Jendruschewitz, Boris |
| author_facet | Jendruschewitz, Boris |
| author_role | aut |
| author_sort | Jendruschewitz, Boris |
| author_variant | b j bj |
| building | Verbundindex |
| bvnumber | BV012770644 |
| classification_rvk | QK 300 |
| ctrlnum | (OCoLC)76030985 (DE-599)BVBBV012770644 |
| discipline | Wirtschaftswissenschaften |
| edition | 2., überarb. Aufl. |
| format | Book |
| fullrecord | <?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?><collection xmlns="http://www.loc.gov/MARC21/slim"><record><leader>02373nam a2200553 cb4500</leader><controlfield tag="001">BV012770644</controlfield><controlfield tag="003">DE-604</controlfield><controlfield tag="005">20031104 </controlfield><controlfield tag="007">t</controlfield><controlfield tag="008">990914s1999 gw d||| m||| 00||| ger d</controlfield><datafield tag="016" ind1="7" ind2=" "><subfield code="a">95739618X</subfield><subfield code="2">DE-101</subfield></datafield><datafield tag="020" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">3933165237</subfield><subfield code="c">brosch. : DM 39.90 (freier Pr.)</subfield><subfield code="9">3-933165-23-7</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(OCoLC)76030985</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(DE-599)BVBBV012770644</subfield></datafield><datafield tag="040" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-604</subfield><subfield code="b">ger</subfield><subfield code="e">rakwb</subfield></datafield><datafield tag="041" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">ger</subfield></datafield><datafield tag="044" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">gw</subfield><subfield code="c">DE</subfield></datafield><datafield tag="049" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-N2</subfield><subfield code="a">DE-703</subfield><subfield code="a">DE-634</subfield><subfield code="a">DE-11</subfield><subfield code="a">DE-2070s</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QK 300</subfield><subfield code="0">(DE-625)141640:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="100" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Jendruschewitz, Boris</subfield><subfield code="e">Verfasser</subfield><subfield code="4">aut</subfield></datafield><datafield tag="245" ind1="1" ind2="0"><subfield code="a">Value at risk</subfield><subfield code="b">ein Ansatz zum Management von Marktrisiken in Banken</subfield><subfield code="c">Boris Jendruschewitz. Hochschule für Bankwirtschaft/HfB</subfield></datafield><datafield tag="250" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">2., überarb. Aufl.</subfield></datafield><datafield tag="264" ind1=" " ind2="1"><subfield code="a">Frankfurt am Main</subfield><subfield code="b">Bankakad.-Verl.</subfield><subfield code="c">1999</subfield></datafield><datafield tag="300" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">160 S.</subfield><subfield code="b">graph. Darst.</subfield></datafield><datafield tag="336" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">txt</subfield><subfield code="2">rdacontent</subfield></datafield><datafield tag="337" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">n</subfield><subfield code="2">rdamedia</subfield></datafield><datafield tag="338" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">nc</subfield><subfield code="2">rdacarrier</subfield></datafield><datafield tag="490" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Diskussionsbeiträge zur Bankbetriebslehre</subfield><subfield code="v">7</subfield></datafield><datafield tag="500" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">Zugl.: Frankfurt (Main), Hochsch. für Bankwirtschaft, Diplomarbeit</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Risikomanagement</subfield><subfield code="0">(DE-588)4121590-4</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Value at Risk</subfield><subfield code="0">(DE-588)4519495-6</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Marktrisiko</subfield><subfield code="0">(DE-588)4506224-9</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Berechnung</subfield><subfield code="0">(DE-588)4120997-7</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Bank</subfield><subfield code="0">(DE-588)4004436-1</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="655" ind1=" " ind2="7"><subfield code="0">(DE-588)4113937-9</subfield><subfield code="a">Hochschulschrift</subfield><subfield code="2">gnd-content</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="0"><subfield code="a">Bank</subfield><subfield code="0">(DE-588)4004436-1</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="1"><subfield code="a">Marktrisiko</subfield><subfield code="0">(DE-588)4506224-9</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="2"><subfield code="a">Value at Risk</subfield><subfield code="0">(DE-588)4519495-6</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="3"><subfield code="a">Berechnung</subfield><subfield code="0">(DE-588)4120997-7</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2=" "><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="1" ind2="0"><subfield code="a">Bank</subfield><subfield code="0">(DE-588)4004436-1</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="1" ind2="1"><subfield code="a">Marktrisiko</subfield><subfield code="0">(DE-588)4506224-9</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="1" ind2="2"><subfield code="a">Risikomanagement</subfield><subfield code="0">(DE-588)4121590-4</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="1" ind2="3"><subfield code="a">Berechnung</subfield><subfield code="0">(DE-588)4120997-7</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="1" ind2=" "><subfield code="8">1\p</subfield><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="830" ind1=" " ind2="0"><subfield code="a">Diskussionsbeiträge zur Bankbetriebslehre</subfield><subfield code="v">7</subfield><subfield code="w">(DE-604)BV011638413</subfield><subfield code="9">7</subfield></datafield><datafield tag="856" ind1="4" ind2="2"><subfield code="m">HBZ Datenaustausch</subfield><subfield code="q">application/pdf</subfield><subfield code="u">http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008684417&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA</subfield><subfield code="3">Inhaltsverzeichnis</subfield></datafield><datafield tag="999" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-008684417</subfield></datafield><datafield tag="883" ind1="1" ind2=" "><subfield code="8">1\p</subfield><subfield code="a">cgwrk</subfield><subfield code="d">20201028</subfield><subfield code="q">DE-101</subfield><subfield code="u">https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk</subfield></datafield></record></collection> |
| genre | (DE-588)4113937-9 Hochschulschrift gnd-content |
| genre_facet | Hochschulschrift |
| id | DE-604.BV012770644 |
| illustrated | Illustrated |
| indexdate | 2024-07-09T18:33:22Z |
| institution | BVB |
| isbn | 3933165237 |
| language | German |
| oai_aleph_id | oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-008684417 |
| oclc_num | 76030985 |
| open_access_boolean | |
| owner | DE-N2 DE-703 DE-634 DE-11 DE-2070s |
| owner_facet | DE-N2 DE-703 DE-634 DE-11 DE-2070s |
| physical | 160 S. graph. Darst. |
| publishDate | 1999 |
| publishDateSearch | 1999 |
| publishDateSort | 1999 |
| publisher | Bankakad.-Verl. |
| record_format | marc |
| series | Diskussionsbeiträge zur Bankbetriebslehre |
| series2 | Diskussionsbeiträge zur Bankbetriebslehre |
| spelling | Jendruschewitz, Boris Verfasser aut Value at risk ein Ansatz zum Management von Marktrisiken in Banken Boris Jendruschewitz. Hochschule für Bankwirtschaft/HfB 2., überarb. Aufl. Frankfurt am Main Bankakad.-Verl. 1999 160 S. graph. Darst. txt rdacontent n rdamedia nc rdacarrier Diskussionsbeiträge zur Bankbetriebslehre 7 Zugl.: Frankfurt (Main), Hochsch. für Bankwirtschaft, Diplomarbeit Risikomanagement (DE-588)4121590-4 gnd rswk-swf Value at Risk (DE-588)4519495-6 gnd rswk-swf Marktrisiko (DE-588)4506224-9 gnd rswk-swf Berechnung (DE-588)4120997-7 gnd rswk-swf Bank (DE-588)4004436-1 gnd rswk-swf (DE-588)4113937-9 Hochschulschrift gnd-content Bank (DE-588)4004436-1 s Marktrisiko (DE-588)4506224-9 s Value at Risk (DE-588)4519495-6 s Berechnung (DE-588)4120997-7 s DE-604 Risikomanagement (DE-588)4121590-4 s 1\p DE-604 Diskussionsbeiträge zur Bankbetriebslehre 7 (DE-604)BV011638413 7 HBZ Datenaustausch application/pdf http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008684417&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA Inhaltsverzeichnis 1\p cgwrk 20201028 DE-101 https://d-nb.info/provenance/plan#cgwrk |
| spellingShingle | Jendruschewitz, Boris Value at risk ein Ansatz zum Management von Marktrisiken in Banken Diskussionsbeiträge zur Bankbetriebslehre Risikomanagement (DE-588)4121590-4 gnd Value at Risk (DE-588)4519495-6 gnd Marktrisiko (DE-588)4506224-9 gnd Berechnung (DE-588)4120997-7 gnd Bank (DE-588)4004436-1 gnd |
| subject_GND | (DE-588)4121590-4 (DE-588)4519495-6 (DE-588)4506224-9 (DE-588)4120997-7 (DE-588)4004436-1 (DE-588)4113937-9 |
| title | Value at risk ein Ansatz zum Management von Marktrisiken in Banken |
| title_auth | Value at risk ein Ansatz zum Management von Marktrisiken in Banken |
| title_exact_search | Value at risk ein Ansatz zum Management von Marktrisiken in Banken |
| title_full | Value at risk ein Ansatz zum Management von Marktrisiken in Banken Boris Jendruschewitz. Hochschule für Bankwirtschaft/HfB |
| title_fullStr | Value at risk ein Ansatz zum Management von Marktrisiken in Banken Boris Jendruschewitz. Hochschule für Bankwirtschaft/HfB |
| title_full_unstemmed | Value at risk ein Ansatz zum Management von Marktrisiken in Banken Boris Jendruschewitz. Hochschule für Bankwirtschaft/HfB |
| title_short | Value at risk |
| title_sort | value at risk ein ansatz zum management von marktrisiken in banken |
| title_sub | ein Ansatz zum Management von Marktrisiken in Banken |
| topic | Risikomanagement (DE-588)4121590-4 gnd Value at Risk (DE-588)4519495-6 gnd Marktrisiko (DE-588)4506224-9 gnd Berechnung (DE-588)4120997-7 gnd Bank (DE-588)4004436-1 gnd |
| topic_facet | Risikomanagement Value at Risk Marktrisiko Berechnung Bank Hochschulschrift |
| url | http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008684417&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |
| volume_link | (DE-604)BV011638413 |
| work_keys_str_mv | AT jendruschewitzboris valueatriskeinansatzzummanagementvonmarktrisikeninbanken |