Basis- und Faktorportfolios: Risikofaktoren als Grundlage im Investitionsprozeß
Gespeichert in:
| 1. Verfasser: | |
|---|---|
| Format: | Abschlussarbeit Buch |
| Sprache: | German |
| Veröffentlicht: |
Wiesbaden
Dt. Univ.-Verl.
1998
Wiesbaden Gabler |
| Schriftenreihe: | Gabler Edition Wissenschaft
|
| Schlagworte: | |
| Online-Zugang: | Inhaltsverzeichnis |
| Beschreibung: | XXI, 308 S. graph. Darst. |
| ISBN: | 3824466937 |
Internformat
MARC
| LEADER | 00000nam a2200000 c 4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | BV012267248 | ||
| 003 | DE-604 | ||
| 005 | 19990115 | ||
| 007 | t | ||
| 008 | 981110s1998 gw d||| m||| 00||| ger d | ||
| 016 | 7 | |a 954917081 |2 DE-101 | |
| 020 | |a 3824466937 |9 3-8244-6693-7 | ||
| 035 | |a (OCoLC)75949818 | ||
| 035 | |a (DE-599)BVBBV012267248 | ||
| 040 | |a DE-604 |b ger |e rakddb | ||
| 041 | 0 | |a ger | |
| 044 | |a gw |c DE | ||
| 049 | |a DE-739 |a DE-355 |a DE-12 |a DE-521 |a DE-188 | ||
| 084 | |a QK 620 |0 (DE-625)141668: |2 rvk | ||
| 084 | |a QK 622 |0 (DE-625)141669: |2 rvk | ||
| 084 | |a 17 |2 sdnb | ||
| 100 | 1 | |a Häfliger, Thomas |e Verfasser |4 aut | |
| 245 | 1 | 0 | |a Basis- und Faktorportfolios |b Risikofaktoren als Grundlage im Investitionsprozeß |c Thomas Häfliger |
| 264 | 1 | |a Wiesbaden |b Dt. Univ.-Verl. |c 1998 | |
| 264 | 1 | |a Wiesbaden |b Gabler | |
| 300 | |a XXI, 308 S. |b graph. Darst. | ||
| 336 | |b txt |2 rdacontent | ||
| 337 | |b n |2 rdamedia | ||
| 338 | |b nc |2 rdacarrier | ||
| 490 | 0 | |a Gabler Edition Wissenschaft | |
| 502 | |a Zugl.: Basel, Univ., Diss., 1997 | ||
| 650 | 0 | 7 | |a Capital-Asset-Pricing-Modell |0 (DE-588)4121078-5 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Risiko |0 (DE-588)4050129-2 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Aktienmarkt |0 (DE-588)4130931-5 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Aktienportefeuille |0 (DE-588)4141737-9 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Portfolio Selection |0 (DE-588)4046834-3 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Rendite |0 (DE-588)4049459-7 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Arbitrage-Pricing-Theorie |0 (DE-588)4112584-8 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 651 | 7 | |a USA |0 (DE-588)4078704-7 |2 gnd |9 rswk-swf | |
| 651 | 7 | |a Schweiz |0 (DE-588)4053881-3 |2 gnd |9 rswk-swf | |
| 655 | 7 | |0 (DE-588)4113937-9 |a Hochschulschrift |2 gnd-content | |
| 689 | 0 | 0 | |a Arbitrage-Pricing-Theorie |0 (DE-588)4112584-8 |D s |
| 689 | 0 | 1 | |a Aktienportefeuille |0 (DE-588)4141737-9 |D s |
| 689 | 0 | 2 | |a Risiko |0 (DE-588)4050129-2 |D s |
| 689 | 0 | 3 | |a Rendite |0 (DE-588)4049459-7 |D s |
| 689 | 0 | |5 DE-604 | |
| 689 | 1 | 0 | |a Portfolio Selection |0 (DE-588)4046834-3 |D s |
| 689 | 1 | 1 | |a Risiko |0 (DE-588)4050129-2 |D s |
| 689 | 1 | 2 | |a Aktienmarkt |0 (DE-588)4130931-5 |D s |
| 689 | 1 | 3 | |a Arbitrage-Pricing-Theorie |0 (DE-588)4112584-8 |D s |
| 689 | 1 | |5 DE-604 | |
| 689 | 2 | 0 | |a Portfolio Selection |0 (DE-588)4046834-3 |D s |
| 689 | 2 | 1 | |a Risiko |0 (DE-588)4050129-2 |D s |
| 689 | 2 | 2 | |a Arbitrage-Pricing-Theorie |0 (DE-588)4112584-8 |D s |
| 689 | 2 | 3 | |a Capital-Asset-Pricing-Modell |0 (DE-588)4121078-5 |D s |
| 689 | 2 | |5 DE-604 | |
| 689 | 3 | 0 | |a USA |0 (DE-588)4078704-7 |D g |
| 689 | 3 | 1 | |a Portfolio Selection |0 (DE-588)4046834-3 |D s |
| 689 | 3 | 2 | |a Risiko |0 (DE-588)4050129-2 |D s |
| 689 | 3 | |5 DE-604 | |
| 689 | 4 | 0 | |a Schweiz |0 (DE-588)4053881-3 |D g |
| 689 | 4 | 1 | |a Portfolio Selection |0 (DE-588)4046834-3 |D s |
| 689 | 4 | 2 | |a Risiko |0 (DE-588)4050129-2 |D s |
| 689 | 4 | |5 DE-604 | |
| 856 | 4 | 2 | |m HBZ Datenaustausch |q application/pdf |u http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008314379&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |3 Inhaltsverzeichnis |
| 999 | |a oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-008314379 | ||
Datensatz im Suchindex
| _version_ | 1804126887368196096 |
|---|---|
| adam_text | Inhaltsverzeichnis IX
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung . 1
1.1. Überblick . 1
1.2. Ein kurzer Rückblick . 2
1.2.1. Das Capital Asset Pricing Model ___ . 2
1.2.2. Seine Kontrahenten die Fundamentals 3
A. Der Size Effekt _ ^
B. Value und Growth . 4
1.2.3. Makroökonomische Risikofaktoren .—. _ 5
1.2.4. Repräsentanten der Risikofaktoren .
1.3. Aufgabenstellung und Ziel der Arbeit _ 7
1.3.1. Untersuchungsgegenstand _ 1.3.2. Abgrenzungen . Q
1.4. Aufbau der Arbeit . . — 2. Theoretische Grundlagen . — 2.1. Einleitung U
2.2. Kapitalmarkt Modelle . . — 12
2.2.1. Die generellen Annahmen der modernen Portfolio Theorie _ . |3
2.2.2. Die Erwartungsbildung unter Unsicherheit __ — ^
2.2.3. Die Nutzenfunktion . . . — ¦ ¦ 2.3. Mean Variance Effizienz und Diversifikation _____ . 2.4. Das Capital Asset Pricing Model 21
2.4.1. Die Annahmen . . — — 22
2.4.2. Die Security Market Line — —— 2.5. Das Intertemporal CAPM U
2.5.1. Die Erweiterung des CAPM 26
2.5.2. Das Optimierungsproblem, . . — ~~ 29
2.5.3. Individuelle Präferenzen und optimale Portfoho Selektion __—. _ —— ^
2.5.4. Die Ökonomische Interpretation des ICAPM— . __ ^
2.5.5. Implikationen für die strategische Vermögensallokation___—_—_
X
2.6. Die Arbitrage Pricing Theory 34
2.6.1. Das strikte Faktormodell , 36
2.6.2. Die Risiko/Rendite Relation ; 38
2.6.3. Die Herleitung der APT 41
2.6.4. Das approximative Faktormodell 44
2.6.5. Die Pricing Restriktionen 47
2.6.6. Die Mean Variance Effizienz 50
2.7. Zusammenfassung und Ausblick 52
3. Methoftische Ansätze fiir empirische Analysen S5
3.1. Einleitung 55
3.2. Die Testbarkett des CAPM und der APT __57
3.2.1. Die Errors in Variables Problematik _____ 58
3.2.2. Roll s Kritik 59
3.2.3. Das Identifikationsproblem _____ 61
3.2.4. Der Bewertungsfehler __ 63
3.2.5. Die Konsequenzen für die Identifikation der Risikofaktoren 64
3.3. Cross Sectional Regression 65
3.3.1. Die allgemeine empirische Formulierung ___ 66
3.3.2. Der Ansatz von Fama/MacBeth 67
3.3.3. Die makroökonomischen Variablen ___ 72
3.4. Time Series Regression 76
3.4.1. Die allgemeine empirische Formulierung 77
3.4.2. Factor Mimickmg Portfolios 78
3.5. Statistische FaktormodeUe __82
3.5.1. Die Studie von Gehr 83
3.5.2. Die Studie von Roll/Ross 84
3.5.3. Die Studie von Chen 85
3.5.4. Konkurrierende Modelle 86
3.5.5. Weitere Studien_ __ 87
3.6. Ökonometrische Methoden und Tests 88
3.6.1. Non Linear Seemingly Unrelated Regression 89
3.6.2. Die EIV Korrektur 93
3.7. Zusammenfassung und Ausblick 95
Inhaltsverzeichnis XI
4. Identifikation der makroökonomischen Risikofaktoren 97
4.1. Einleitung_ 97
4.2. Die Daten 98
4.2.1. Makroökonomische Variablen für die USA 99
A. Das Inflations Risiko 102
B. Die Term Structure 103
C. Der Default Spread 104
D. Das Konjuktur Risiko 104
E. Der Ölpreis 105
4.2.2. MakroBkonomische Variablen für die Schweiz 106
A. Die Studie von Denzler 106
B. Die Studie von Gallati 107
C. Die Studie von Broillet 107
D. Die Studie von Cuenot/Reyes 108
4.2.3. Statistische Eigenschaften der makroökonomischen Variablen 112
4.2.4. Aktienkurse 117
4.3. Die Test Methodik 118
4.3.1. Der Ansatz von Fama/MacBeth 118
4.3.2. Die ITNLSUR Schätzung , 120
4.4. Empirische Ergebnisse 120
4.4.1. Ergebnisse für die USA 121
4.4.2. Ergebnisse für die Schweiz , 123
4.5. Zusammenfassung und Ausblick 125
5. Basisportfolios ^ 27
5.1. Einleitung 127
5.2. Methodischer Ansatz_ 129
5.3. Out of sample Renditen und ex post Charakteristika 131
5.3.1. Ergebnisse für die USA 131
5.3.2. Ergebnisse für die Schweiz — . 1^7
5.4.MultivariateBashportfoUos Ml
5.4.1. Ergebnisse für die USA 141
5.4.2. Ergebnisse für die Schweiz , l*6
5.5. Konkurrierende Risikomodelle _ 148
5.5.1. Ergebnisse für die USA 1*8
5.5.2. Ergebnisse für die Schweiz 154
XII
5.6. Relative Performance 157
5.6.1. Ergebnisse für die USA 157
5.6.2. Ergebnisse für die Schweiz 160
5.7. Zusammenfassung und Ausblick 161
6. Faktorportfolios 165
6.1. Einleitung 165
6.2. Methodischer Ansatz 168
6.2.1. Schätzung der Risikoexpositionen und prämien 168
6.2.2. Bildung der Faktorportfolios 170
6.3. Erwartete Charakteristika der Faktorportfolios 172
6.3.1. Zeitvariante Risikoexpositionen 172
6.3.2. Short Positionen 174
6.3.3. Korrelationen der Faktorportfolios . 176
6.3.4. Mean Variance Eigenschaften der Faktorportfolios 177
6.4. Out of sample Renditen und ex post Charakteristika 181
6.4.1. Ergebnisse für die USA 181
6.4.2. Ergebnisse für die Schweiz : 188
6.5. Statistische Eigenschaften der Faktorportfolios 191
6.5.1. Mean Variance Eigenschaften 191
A. Ergebnisse für die USA 191
B. Ergebnisse für die Schweiz 198
6.5.2. Korrelationen unter den Faktorportfolios 201
6.5.3. Korrelationen zwischen Faktorportfolios und makroökonomischen Variablen 203
A. Ergebnisse für die USA 204
B. Ergebnisse für die Schweiz 206
6.6. Sensitivitäten der Faktorportfolios 207
6.6.1. Ergebnisse für die USA 208
6.6.2. Ergebnisse für die Schweiz 217
6.7. Konkurrierende Risikofaktoren _223
6.7.1. Ergebnisse für die USA 224
6.7.2. Ergebnisse für die Schweiz . 228
6.8. Zusammenfassung und Ausblick 230
Inhaltsverzeichnis XIII
7. Zusammenfassung und Implikationen für die Praxis 233
7.1. Zusammenfassung 233
7.1.1. Die Theorie 233
7.1.2. Die relevanten makroökonomischen Risikofaktoren 234
7.1.3. Die Basisportfolios 235
7.1.4. Die Faktorportfolios__ 236
7.2. Implikationen für die Praxis 238
7.2.1. Bedürfnisse der Anleger 238
A. Konsistenz zwischen ICAPM und ÄPT? 23 8
B. Implementierung von individuellen Präferenzen 239
C. Identifikation der relevanten Risiken 242
7.2.2. Vennögensverwaltung 246
A. Die Anlagestrategie 247
B. Passives und aktives Portfolio Management 248
C. Das Risiko Management. 249
D. Die Performance Messung und Performance Attribution 249
Anhang
Anhang 1: Continuous Time Stochastic Process 251
Anhang 2: ItS s Lemma 253
Anhang 3: Optimale Portfolio Selektion 254
Anhang 4: Ross Arbitrage Pricing Theory __ 258
Anhang 5: Rotational Indetermüiacv 263
Anhang 6: Mean Variance Effizienz 265
Anhang 7: Kovarianzen der Faktorportfolios 271
Anhang A: Grafische Darstellung der Basisportfolios 275
Anhang B: Tabellarische Darstellung der Basisportfolios 279
Anhang C: Grafische Darstellung der Faktorportfolios 285
A. Out of sample Renditen der Faktorportfolios 285
B. Out of sample Risiko/Rendite der Faktorportfolios ________________ 286
C. Korrelationen der Faktorportfolios . 286
Abbildungsverzeichnis XV
Abbildungsverzeichnis
Abbildung 2.1: Nutzenfunktion und Risikoaversion 17
Abbildung 2.2: Effiziente Portfolios und individuelle Präferenzen 19
Abbildung 2.3: Das Tangential Portfolio und die Capital Market Line 20
Abbildung 2.4: Die Security Market Line 23
Abbildung 2.5: Die Risiko/Rendite Relation im Multifaktormodell 40
Abbildung 3.1: Schematische Darstellung des Fama/MacBeth Ansatzes 70
Abbildung 5.1: Schematische Darstellung des Verfahrens zur Bildung
der Basisportfolios 130
Abbildung 5.2: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika der
CEI Basisportfolios (USA) 133
Abbildung 5.3: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika der
UINPR Basisportfolios (USA) 135
Abbildung 5.4: Out of sample Renditen der makroökonomischen
Basisportfolios (USA) 136
Abbildung 5.5: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika
der UNEER Basisportfolios (Schweiz) 138
Abbildung 5.6: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika
der DLTGOVG7 Basisportfolios (Schweiz) 140
Abbildung 5.7: Out of sample Renditen der makroökonomischen
Basisportfolios (Schweiz) 141
Abbildung 5.8: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika
der multivariaten Basisportfollos (USA) 143
XVI
Abbildung 5.9: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika
der multivariaten Basisportfolios (Schweiz) 146
Abbildung 6.1: Zeitvariante Risikoexpositionen und prämien 173
Abbildung 6.2: Portfolio Gen ichtung mit Short Positionen 175
Abbildung 6.3: Mean Variance Eigenschaften der Faktorportfolios 177
Abbildung 6.4: Out of sample Renditen der CEI Faktorportfolios (USA) 184
Abbildung 6.5: Out of sample Renditen der UINPR Faktorportfolios (USA) 186
Abbildung 6.6: Risikoexpositionen und prämien bei verschiedenen
makroökonomischen Variablen 187
Abbildung 6.7: Out of sample Renditen der DLTGOVG7 Faktorportfolios
(Schweiz) .189
Abbildung 6.8: Out of sample Renditen der UNEER Faktorportfolios (Schweiz) _ 190
Abbildung 6.9: Out of sample Risiko/Rendite der CEI Faktorportfolios (USA) 192
Abbildung 6.10: Out of sample Risiko/Rendite der UINPR Faktorportfolios (USA) 195
Abbildung 6.11: Out of sample Risiko/Rendite der UPR Faktorportfolios (USA) 196
Abbildung 6.12: Out of sample Risiko/Rendite der verschiedenen
Faktorportfolios (USA) 197
Abbildung 6.13: Out of sample Risiko/Rendite der DLTGOVG7 Faktorportfolios
(USA) .199
Abbildung 6.14: Out of sample Risiko/Rendite der UNEER Faktorportfolios
(Schweiz) 200
Abbildung 6.15: Out of sample Risiko/Rendite verschiedener Faktorportfolios 201
Abbildung 6.16: Korrelationen der CEI Faktorportfolios (USA) 202
Abbildung 6.17: Korrelationen der DLTGOVG7 Faktorportfolios (Schweiz) 203
Abbildungsverztichnis XVII
Abbildung 6.18: Korrelationen der Faktorportfolios mit den entsprechenden
makroökonomischen Variablen (USA) 204
Abbildung 6.19: Korrelationen der Faktorportfolios mit den entsprechenden
makroökonomischen Variablen (Schweiz) 206
Abbildung 6.20: Sensitivitäten der CEI Faktorportfolios gegenüber den
makroökonomischen Variablen (USA) 216
Abbildung 6.21: Sensittvitäten der DLTGOVG7 Faktorportfolios gegenüber den
makroökonomischen Variablen (Schweiz) 221
Abbildung 7.1: Strategische Vermögensverwaltung unter Einbezug individueller
Präferenzen 240
Abbildung 7.2: Branchen Index und USD im Zyklus Bereich 244
Abbildung AI: Mean Variance Eigenschaften der Faktorportfolios 268
Abbildung AA1: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika der
UI Basisportfolios (USA) 276
Abbildung AA2: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika der
UTS Basisportfolios (USA) 276
Abbildung AA3: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika der
UPR Basisportfolios (USA) 277
Abbildung AA4: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika der
UOIL Basisportfolios (Schweiz) 277
Abbildung AA5: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika der
UINPRG7 Basisportfolios (Schweiz) 278
Abbildung AC1: Out of sample Renditen der UI Faktorportfolios 287
Abbildung AC2: Out of sample Renditen der UTS Faktorportfollos 287
Abbildung AC3: Out of sample Renditen der UPR Faktorportfolios 288
xvm
Abbildung AC4: Out ofsample« Renditen der UOIL Faktorportfolios 288
AbbildungACS: «Out ofsample» Renditen der ÜINPRGT FaktorportfoUos 289
Abbildung AC6: «Out of sample Risiko/Rendite der UI Faktorportfolios 290
Abbild»ngAC7: «Out of sample» Risiko/Rendite der ÜTS Faktorportfolios 290
AbbildungACS: «Out of sample Risiko/Rendite der ÜOIL Faktorportfolios 291
AbbildungAC9: «Out ofsample Risiko/Rendite der UINPRG7 Fakt«rp„rtfolios_291
Tabellenverzeichnis XK
Tabellenverzeichnis
Tabelle 4.1: Makroökonomische Variablen für die USA 101
Tabelle 4.2: Makroökonomische Variablen für die Schweiz 110
Tabelle 4.3: Autokorrelationen der makroökonomischen Variablen (USA) 113
Tabelle 4.4: Autokorrelationen der makroökonomischen Variablen (Schweiz) 114
Tabelle 4.5: Korrelationen der makroökonomischen Variablen (USA) 115
Tabelle 4.6: Korrelationen der makroökonomischen Variablen (Schweiz) 116
Tabelle 4.7: Makroökonomische Risikoprämien für die USA 122
Tabelle 4.8: Makroökonomische Risikoprämien für die Schweiz 123
Tabelle 5.1: Relevanz der konkurrierenden Risikofaktoren für die
CEI Basisportfolios (USA) 150
Tabelle 5.2: Relevanz der konkurrierenden Risikofaktoren für sämtliche
Basisportfolios (USA) 151
Tabelle 5.3: Relevanz der konkurrierenden Risikofaktoren für die
DLTGOVG7 Basisportfolios (Schweiz) 155
Tabelle 5.4: Relevanz der konkurrierenden Risikofaktoren für sämtliche
Basisportfolios (Schweiz) 156
Tabelle 5.5: Signifikanz der Renditedifferenzen zwischen Basisportfolios (USA)_ 159
Tabelle 5.6: Signifikanz der Renditedifferenzen zwischen Basisportfolios
(Schweiz) 161
Tabelle 6.1: Sensitivitäten des CEI Faktorportfolios gegenüber den
makrookonomischen Variablen (FP1) 209
XX
Tabelle 6.2: Sensitivitäten des CEI Faktorportfolios gegenüber den
makroökonomischen Variablen (FP8) 211
Tabelle 6.3: Sensitivitäten des CEI Faktorportfolios gegenüber den
makroökonomischen Variablen (FP12) 213
Tabelle 6.4: Sensitivitäten des CEI Faktorportfolios gegenüber den
makroökonomischen Variablen (FP17) : 214
Tabelle 6.5: Sensitivitäten des DLTGOVG7 Faktorportfolios gegenüber den
makroökonomischen Variablen (FP1) 218
Tabelle 6.6: Sensitivitäten des DLTGOVG7 Faktorportfolios gegenüber den
makroökonomischen Variablen (FP8) 219
Tabelle 6.7: Sensitivitäten des DLTGOVG7 Faktorportfolios gegenüber den
makroökonomischen Variablen (FP12) 220
Tabelle 6.8: Sensitivitäten des DLTGOVG7 Faktorportfolios gegenüber den
makroökonomischen Variablen (FP17) 220
Tabelle 6.9: Relevanz der konkurrierenden Risikofaktoren
für die Faktorportfolios (USA) 225
Tabelle 6.10: Relevanz der konkurrierenden Risikofaktoren
für die Faktorportfolios (Schweiz) _228
Tabelle AB 1: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika
der CEI Basisportfolios _280
Tabelle AB2: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika
der UI Basisportfolios 280
Tabelle AB3: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika
der UINPR Basisportfolios 281
Tabelleaverzeichnis XXI
Tabelle AB4: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika
der UTS Basisportfolios 281
Tabelle AB5: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika
der UPR Basisportfolios 282
Tabelle AB6: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika
der UNEER Basisportfolios 283
Tabelle AB7: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika
der UOIL Basisportfolios 283
Tabelle AB8: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika
der UINPRG7 Basisportfolios 284
Tabelle AB9: Out of sample Renditen und ex post Charakteristika
derDLTGOVG7 Basisportfolios 284
Tabelle AC1: Korrelationen der Faktorportfolios untereinander 292
|
| any_adam_object | 1 |
| author | Häfliger, Thomas |
| author_facet | Häfliger, Thomas |
| author_role | aut |
| author_sort | Häfliger, Thomas |
| author_variant | t h th |
| building | Verbundindex |
| bvnumber | BV012267248 |
| classification_rvk | QK 620 QK 622 |
| ctrlnum | (OCoLC)75949818 (DE-599)BVBBV012267248 |
| discipline | Wirtschaftswissenschaften |
| format | Thesis Book |
| fullrecord | <?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?><collection xmlns="http://www.loc.gov/MARC21/slim"><record><leader>03053nam a2200757 c 4500</leader><controlfield tag="001">BV012267248</controlfield><controlfield tag="003">DE-604</controlfield><controlfield tag="005">19990115 </controlfield><controlfield tag="007">t</controlfield><controlfield tag="008">981110s1998 gw d||| m||| 00||| ger d</controlfield><datafield tag="016" ind1="7" ind2=" "><subfield code="a">954917081</subfield><subfield code="2">DE-101</subfield></datafield><datafield tag="020" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">3824466937</subfield><subfield code="9">3-8244-6693-7</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(OCoLC)75949818</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(DE-599)BVBBV012267248</subfield></datafield><datafield tag="040" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-604</subfield><subfield code="b">ger</subfield><subfield code="e">rakddb</subfield></datafield><datafield tag="041" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">ger</subfield></datafield><datafield tag="044" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">gw</subfield><subfield code="c">DE</subfield></datafield><datafield tag="049" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-739</subfield><subfield code="a">DE-355</subfield><subfield code="a">DE-12</subfield><subfield code="a">DE-521</subfield><subfield code="a">DE-188</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QK 620</subfield><subfield code="0">(DE-625)141668:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QK 622</subfield><subfield code="0">(DE-625)141669:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">17</subfield><subfield code="2">sdnb</subfield></datafield><datafield tag="100" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Häfliger, Thomas</subfield><subfield code="e">Verfasser</subfield><subfield code="4">aut</subfield></datafield><datafield tag="245" ind1="1" ind2="0"><subfield code="a">Basis- und Faktorportfolios</subfield><subfield code="b">Risikofaktoren als Grundlage im Investitionsprozeß</subfield><subfield code="c">Thomas Häfliger</subfield></datafield><datafield tag="264" ind1=" " ind2="1"><subfield code="a">Wiesbaden</subfield><subfield code="b">Dt. Univ.-Verl.</subfield><subfield code="c">1998</subfield></datafield><datafield tag="264" ind1=" " ind2="1"><subfield code="a">Wiesbaden</subfield><subfield code="b">Gabler</subfield></datafield><datafield tag="300" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">XXI, 308 S.</subfield><subfield code="b">graph. Darst.</subfield></datafield><datafield tag="336" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">txt</subfield><subfield code="2">rdacontent</subfield></datafield><datafield tag="337" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">n</subfield><subfield code="2">rdamedia</subfield></datafield><datafield tag="338" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">nc</subfield><subfield code="2">rdacarrier</subfield></datafield><datafield tag="490" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">Gabler Edition Wissenschaft</subfield></datafield><datafield tag="502" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">Zugl.: Basel, Univ., Diss., 1997</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Capital-Asset-Pricing-Modell</subfield><subfield code="0">(DE-588)4121078-5</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Risiko</subfield><subfield code="0">(DE-588)4050129-2</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Aktienmarkt</subfield><subfield code="0">(DE-588)4130931-5</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Aktienportefeuille</subfield><subfield code="0">(DE-588)4141737-9</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Portfolio Selection</subfield><subfield code="0">(DE-588)4046834-3</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Rendite</subfield><subfield code="0">(DE-588)4049459-7</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Arbitrage-Pricing-Theorie</subfield><subfield code="0">(DE-588)4112584-8</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="651" ind1=" " ind2="7"><subfield code="a">USA</subfield><subfield code="0">(DE-588)4078704-7</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="651" ind1=" " ind2="7"><subfield code="a">Schweiz</subfield><subfield code="0">(DE-588)4053881-3</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="655" ind1=" " ind2="7"><subfield code="0">(DE-588)4113937-9</subfield><subfield code="a">Hochschulschrift</subfield><subfield code="2">gnd-content</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="0"><subfield code="a">Arbitrage-Pricing-Theorie</subfield><subfield code="0">(DE-588)4112584-8</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="1"><subfield code="a">Aktienportefeuille</subfield><subfield code="0">(DE-588)4141737-9</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="2"><subfield code="a">Risiko</subfield><subfield code="0">(DE-588)4050129-2</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="3"><subfield code="a">Rendite</subfield><subfield code="0">(DE-588)4049459-7</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2=" "><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="1" ind2="0"><subfield code="a">Portfolio Selection</subfield><subfield code="0">(DE-588)4046834-3</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="1" ind2="1"><subfield code="a">Risiko</subfield><subfield code="0">(DE-588)4050129-2</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="1" ind2="2"><subfield code="a">Aktienmarkt</subfield><subfield code="0">(DE-588)4130931-5</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="1" ind2="3"><subfield code="a">Arbitrage-Pricing-Theorie</subfield><subfield code="0">(DE-588)4112584-8</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="1" ind2=" "><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="2" ind2="0"><subfield code="a">Portfolio Selection</subfield><subfield code="0">(DE-588)4046834-3</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="2" ind2="1"><subfield code="a">Risiko</subfield><subfield code="0">(DE-588)4050129-2</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="2" ind2="2"><subfield code="a">Arbitrage-Pricing-Theorie</subfield><subfield code="0">(DE-588)4112584-8</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="2" ind2="3"><subfield code="a">Capital-Asset-Pricing-Modell</subfield><subfield code="0">(DE-588)4121078-5</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="2" ind2=" "><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="3" ind2="0"><subfield code="a">USA</subfield><subfield code="0">(DE-588)4078704-7</subfield><subfield code="D">g</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="3" ind2="1"><subfield code="a">Portfolio Selection</subfield><subfield code="0">(DE-588)4046834-3</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="3" ind2="2"><subfield code="a">Risiko</subfield><subfield code="0">(DE-588)4050129-2</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="3" ind2=" "><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="4" ind2="0"><subfield code="a">Schweiz</subfield><subfield code="0">(DE-588)4053881-3</subfield><subfield code="D">g</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="4" ind2="1"><subfield code="a">Portfolio Selection</subfield><subfield code="0">(DE-588)4046834-3</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="4" ind2="2"><subfield code="a">Risiko</subfield><subfield code="0">(DE-588)4050129-2</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="4" ind2=" "><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="856" ind1="4" ind2="2"><subfield code="m">HBZ Datenaustausch</subfield><subfield code="q">application/pdf</subfield><subfield code="u">http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008314379&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA</subfield><subfield code="3">Inhaltsverzeichnis</subfield></datafield><datafield tag="999" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-008314379</subfield></datafield></record></collection> |
| genre | (DE-588)4113937-9 Hochschulschrift gnd-content |
| genre_facet | Hochschulschrift |
| geographic | USA (DE-588)4078704-7 gnd Schweiz (DE-588)4053881-3 gnd |
| geographic_facet | USA Schweiz |
| id | DE-604.BV012267248 |
| illustrated | Illustrated |
| indexdate | 2024-07-09T18:24:35Z |
| institution | BVB |
| isbn | 3824466937 |
| language | German |
| oai_aleph_id | oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-008314379 |
| oclc_num | 75949818 |
| open_access_boolean | |
| owner | DE-739 DE-355 DE-BY-UBR DE-12 DE-521 DE-188 |
| owner_facet | DE-739 DE-355 DE-BY-UBR DE-12 DE-521 DE-188 |
| physical | XXI, 308 S. graph. Darst. |
| publishDate | 1998 |
| publishDateSearch | 1998 |
| publishDateSort | 1998 |
| publisher | Dt. Univ.-Verl. Gabler |
| record_format | marc |
| series2 | Gabler Edition Wissenschaft |
| spelling | Häfliger, Thomas Verfasser aut Basis- und Faktorportfolios Risikofaktoren als Grundlage im Investitionsprozeß Thomas Häfliger Wiesbaden Dt. Univ.-Verl. 1998 Wiesbaden Gabler XXI, 308 S. graph. Darst. txt rdacontent n rdamedia nc rdacarrier Gabler Edition Wissenschaft Zugl.: Basel, Univ., Diss., 1997 Capital-Asset-Pricing-Modell (DE-588)4121078-5 gnd rswk-swf Risiko (DE-588)4050129-2 gnd rswk-swf Aktienmarkt (DE-588)4130931-5 gnd rswk-swf Aktienportefeuille (DE-588)4141737-9 gnd rswk-swf Portfolio Selection (DE-588)4046834-3 gnd rswk-swf Rendite (DE-588)4049459-7 gnd rswk-swf Arbitrage-Pricing-Theorie (DE-588)4112584-8 gnd rswk-swf USA (DE-588)4078704-7 gnd rswk-swf Schweiz (DE-588)4053881-3 gnd rswk-swf (DE-588)4113937-9 Hochschulschrift gnd-content Arbitrage-Pricing-Theorie (DE-588)4112584-8 s Aktienportefeuille (DE-588)4141737-9 s Risiko (DE-588)4050129-2 s Rendite (DE-588)4049459-7 s DE-604 Portfolio Selection (DE-588)4046834-3 s Aktienmarkt (DE-588)4130931-5 s Capital-Asset-Pricing-Modell (DE-588)4121078-5 s USA (DE-588)4078704-7 g Schweiz (DE-588)4053881-3 g HBZ Datenaustausch application/pdf http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008314379&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA Inhaltsverzeichnis |
| spellingShingle | Häfliger, Thomas Basis- und Faktorportfolios Risikofaktoren als Grundlage im Investitionsprozeß Capital-Asset-Pricing-Modell (DE-588)4121078-5 gnd Risiko (DE-588)4050129-2 gnd Aktienmarkt (DE-588)4130931-5 gnd Aktienportefeuille (DE-588)4141737-9 gnd Portfolio Selection (DE-588)4046834-3 gnd Rendite (DE-588)4049459-7 gnd Arbitrage-Pricing-Theorie (DE-588)4112584-8 gnd |
| subject_GND | (DE-588)4121078-5 (DE-588)4050129-2 (DE-588)4130931-5 (DE-588)4141737-9 (DE-588)4046834-3 (DE-588)4049459-7 (DE-588)4112584-8 (DE-588)4078704-7 (DE-588)4053881-3 (DE-588)4113937-9 |
| title | Basis- und Faktorportfolios Risikofaktoren als Grundlage im Investitionsprozeß |
| title_auth | Basis- und Faktorportfolios Risikofaktoren als Grundlage im Investitionsprozeß |
| title_exact_search | Basis- und Faktorportfolios Risikofaktoren als Grundlage im Investitionsprozeß |
| title_full | Basis- und Faktorportfolios Risikofaktoren als Grundlage im Investitionsprozeß Thomas Häfliger |
| title_fullStr | Basis- und Faktorportfolios Risikofaktoren als Grundlage im Investitionsprozeß Thomas Häfliger |
| title_full_unstemmed | Basis- und Faktorportfolios Risikofaktoren als Grundlage im Investitionsprozeß Thomas Häfliger |
| title_short | Basis- und Faktorportfolios |
| title_sort | basis und faktorportfolios risikofaktoren als grundlage im investitionsprozeß |
| title_sub | Risikofaktoren als Grundlage im Investitionsprozeß |
| topic | Capital-Asset-Pricing-Modell (DE-588)4121078-5 gnd Risiko (DE-588)4050129-2 gnd Aktienmarkt (DE-588)4130931-5 gnd Aktienportefeuille (DE-588)4141737-9 gnd Portfolio Selection (DE-588)4046834-3 gnd Rendite (DE-588)4049459-7 gnd Arbitrage-Pricing-Theorie (DE-588)4112584-8 gnd |
| topic_facet | Capital-Asset-Pricing-Modell Risiko Aktienmarkt Aktienportefeuille Portfolio Selection Rendite Arbitrage-Pricing-Theorie USA Schweiz Hochschulschrift |
| url | http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008314379&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |
| work_keys_str_mv | AT hafligerthomas basisundfaktorportfoliosrisikofaktorenalsgrundlageiminvestitionsprozeß |