Optionsbewertung mit neuronalen Netzen:
Gespeichert in:
| 1. Verfasser: | |
|---|---|
| Format: | Abschlussarbeit Buch |
| Sprache: | German |
| Veröffentlicht: |
Frankfurt am Main ; Berlin ; Bern ; New York ; Paris ; Wien
Lang
1998
|
| Schriftenreihe: | [Europäische Hochschulschriften / 5]
2346 |
| Schlagworte: | |
| Online-Zugang: | Inhaltsverzeichnis |
| Beschreibung: | X, 155 S. graph. Darst. |
| ISBN: | 3631337469 |
Internformat
MARC
| LEADER | 00000nam a2200000 cb4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | BV012050536 | ||
| 003 | DE-604 | ||
| 005 | 20090605 | ||
| 007 | t | ||
| 008 | 980630s1998 gw d||| m||| 00||| ger d | ||
| 016 | 7 | |a 953929035 |2 DE-101 | |
| 020 | |a 3631337469 |c brosch. : ca. DM 65.00 (freier Pr.) |9 3-631-33746-9 | ||
| 035 | |a (OCoLC)46565275 | ||
| 035 | |a (DE-599)BVBBV012050536 | ||
| 040 | |a DE-604 |b ger |e rakddb | ||
| 041 | 0 | |a ger | |
| 044 | |a gw |c XA-DE-HE | ||
| 049 | |a DE-739 |a DE-355 |a DE-703 |a DE-91G |a DE-12 |a DE-521 |a DE-11 |a DE-188 | ||
| 050 | 0 | |a HG6024.G3H36 1998 | |
| 084 | |a QK 620 |0 (DE-625)141668: |2 rvk | ||
| 084 | |a QK 660 |0 (DE-625)141676: |2 rvk | ||
| 084 | |a MAT 902d |2 stub | ||
| 084 | |a DAT 717d |2 stub | ||
| 084 | |a 17 |2 sdnb | ||
| 084 | |a 28 |2 sdnb | ||
| 084 | |a WIR 905d |2 stub | ||
| 100 | 1 | |a Hanke, Michael |d 1973- |e Verfasser |0 (DE-588)138353581 |4 aut | |
| 245 | 1 | 0 | |a Optionsbewertung mit neuronalen Netzen |c Michael Hanke |
| 264 | 1 | |a Frankfurt am Main ; Berlin ; Bern ; New York ; Paris ; Wien |b Lang |c 1998 | |
| 300 | |a X, 155 S. |b graph. Darst. | ||
| 336 | |b txt |2 rdacontent | ||
| 337 | |b n |2 rdamedia | ||
| 338 | |b nc |2 rdacarrier | ||
| 490 | 1 | |a [Europäische Hochschulschriften / 5] |v 2346 | |
| 502 | |a Zugl.: Wien, Wirtschaftsuniv., Diss., 1998 | ||
| 650 | 4 | |a Options (Finance) -- Germany | |
| 650 | 0 | 7 | |a Option |0 (DE-588)4115452-6 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Optionsgeschäft |0 (DE-588)4043670-6 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Bewertung |0 (DE-588)4006340-9 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Neuronales Netz |0 (DE-588)4226127-2 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 651 | 4 | |a Deutschland | |
| 655 | 7 | |0 (DE-588)4113937-9 |a Hochschulschrift |2 gnd-content | |
| 689 | 0 | 0 | |a Optionsgeschäft |0 (DE-588)4043670-6 |D s |
| 689 | 0 | 1 | |a Bewertung |0 (DE-588)4006340-9 |D s |
| 689 | 0 | 2 | |a Neuronales Netz |0 (DE-588)4226127-2 |D s |
| 689 | 0 | |5 DE-604 | |
| 689 | 1 | 0 | |a Option |0 (DE-588)4115452-6 |D s |
| 689 | 1 | 1 | |a Bewertung |0 (DE-588)4006340-9 |D s |
| 689 | 1 | 2 | |a Neuronales Netz |0 (DE-588)4226127-2 |D s |
| 689 | 1 | |5 DE-604 | |
| 810 | 2 | |a 5] |t [Europäische Hochschulschriften |v 2346 |w (DE-604)BV000001798 |9 2346 | |
| 856 | 4 | 2 | |m HBZ Datenaustausch |q application/pdf |u http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008156674&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |3 Inhaltsverzeichnis |
| 999 | |a oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-008156674 | ||
Datensatz im Suchindex
| _version_ | 1804126648793038848 |
|---|---|
| adam_text | Inhaltsverzeichnis
Vorwort ix
Einleitung 1
1 Das Optionsbewertungsproblem 3
1.1 Optionen 3
1.2 Klassischer Ansatz zur Optionsbewertung 4
1.2.1 Grundlagen 4
1.2.2 Das Risikoneutrale Bewertungsprinzip 6
2 Neuronale Netze 9
2.1 Neuronen — die Grundbausteine Neuronaler Netze . . 10
2.2 Mehrschichtige Feedforward Netze 11
2.3 Lernen in Neuronalen Netzen 14
2.3.1 Preprocessing 17
2.3.2 Verwendete Lernalgorithmen 18
2.3.2.1 Der klassische Backpropagation Al
gorithmus 19
2.3.2.2 Ein Lernalgorithmus zweiter Ordnung 25
2.3.3 Modellselektion 30
2.4 Neuronale Netze als Funktionsapproximatoren 35
2.4.1 Nichtlineare Regression 36
vi Inhaltsverzeichnis
2.4.2 Die „Universelle Approximationseigenschaft
mehrschichtiger Feedforward Netze 38
2.4.3 Lernen in Neuronalen Netzen, Nichtlineare Re¬
gression und der bedingte Erwartungswert ... 40
3 Einsatz Neuronaler Netze zur Optionsbewertung 43
3.1 Grundsätzliche Eignung Neuronaler Netze zur Bewer¬
tung von Optionen 43
3.2 Konkrete Einsatzmöglichkeiten in der Optionsbewertung 44
3.3 Kritische Würdigung der vorhandenen Literatur ... 46
3.3.1 Malliaris/Salchen berger 46
3.3.1.1 Methode und Ergebnisse 46
3.3.1.2 Kritik 48
3.3.2 Hutchinson/Lo/Poggio 49
3.3.2.1 Methode und Ergebnisse 49
3.3.2.2 Kritik 54
3.3.3 Lajbcygier/Boek/Flitman/Palaniswami und
Lajbcygier/Flitman/Swan/Hyndman 55
3.3.3.1 Methode und Resultate 55
3.3.3.2 Kritik 58
3.3.4 Lajbcygier/Flitman 59
3.3.4.1 Methode und Resultate 59
3.3.4.2 Kritik 60
4 Approximation analytisch unlösbarer Modelle 61
4.1 Motivation 62
4.2 Anwendung 1: Approximation der Black/Scholes Formel 63
4.2.1 Zielsetzung 63
4.2.2 Generation der Trainingsmuster 64
4.2.3 Lernphase und verwendete Netzgrößen 66
4.2.4 Modellselektion 67
Inhaltsverzeichnis vii
4.2.5 Test der approximierten Formeln 70
4.2.6 Analyse der Abweichungen zwischen Zielausga¬
be und approximierten Formeln 73
4.3 Das GARCH Optionsbewertungsmodell 77
4.3.1 GARCH Modelle für die Entwicklung von Ak¬
tienkursen 77
4.3.2 Optionsbewertung im GARCH(1,1) Modell . . 80
4.4 Anwendung 2: Europäische Calls im GARCH(1,1)
Modell 81
4.4.1 Zielsetzung 81
4.4.2 Generation der Trainingsmuster 83
4.4.3 Lernphase 87
4.4.4 Modellselektion 88
4.4.5 Test der approximierten Formeln 89
4.4.6 Analyse der Abweichungen zwischen Zielout¬
put und approximierten Formeln 90
4.4.7 Verwendung eines hybriden Modells zur Appro¬
ximation einer Bewertungsformel für Europäi¬
sche Calls im GARCH(1,1) Modell 92
4.5 Anwendung 3: Asiatische Optionen im GARCH(1,1)
Modell 98
4.5.1 Zielsetzung 99
4.5.2 Generation der Trainingsmuster 99
4.5.3 Lernphase 100
4.5.4 Modellselektion 101
4.5.5 Test der approximierten Formeln 101
5 Approximation „empirischer Bewertungsformeln 107
5.1 Verwendete Daten 109
5.1.1 Allgemeines zu Optionen auf den DAX 109
5.1.2 Datenaufbereitung 110
viii Inhaltsverzeichnis
5.2 Wesentliche Designaspekte bei der Approximation . . 111
5.2.1 Approximation „empirischer Bewertungsfor¬
meln unter Verwendung historischer Volati¬
litäten 112
5.2.2 Modifikation 1: Ausschließliche Verwendung
von Testinputs, die im Bereich der Trainings
inputs liegen 118
5.2.3 Modifikation 2: Vermeiden ungeeigneter Input
größen 121
5.3 Adaptive Approximation „empirischer Bewertungsfor¬
meln 131
Schlußbemerkungen und Ausblick 139
Literaturverzeichnis 143
Abbildungsverzeichnis 149
Tabellenverzeichnis 153
|
| any_adam_object | 1 |
| author | Hanke, Michael 1973- |
| author_GND | (DE-588)138353581 |
| author_facet | Hanke, Michael 1973- |
| author_role | aut |
| author_sort | Hanke, Michael 1973- |
| author_variant | m h mh |
| building | Verbundindex |
| bvnumber | BV012050536 |
| callnumber-first | H - Social Science |
| callnumber-label | HG6024 |
| callnumber-raw | HG6024.G3H36 1998 |
| callnumber-search | HG6024.G3H36 1998 |
| callnumber-sort | HG 46024 G3 H36 41998 |
| callnumber-subject | HG - Finance |
| classification_rvk | QK 620 QK 660 |
| classification_tum | MAT 902d DAT 717d WIR 905d |
| ctrlnum | (OCoLC)46565275 (DE-599)BVBBV012050536 |
| discipline | Informatik Mathematik Wirtschaftswissenschaften |
| format | Thesis Book |
| fullrecord | <?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?><collection xmlns="http://www.loc.gov/MARC21/slim"><record><leader>02382nam a2200601 cb4500</leader><controlfield tag="001">BV012050536</controlfield><controlfield tag="003">DE-604</controlfield><controlfield tag="005">20090605 </controlfield><controlfield tag="007">t</controlfield><controlfield tag="008">980630s1998 gw d||| m||| 00||| ger d</controlfield><datafield tag="016" ind1="7" ind2=" "><subfield code="a">953929035</subfield><subfield code="2">DE-101</subfield></datafield><datafield tag="020" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">3631337469</subfield><subfield code="c">brosch. : ca. DM 65.00 (freier Pr.)</subfield><subfield code="9">3-631-33746-9</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(OCoLC)46565275</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(DE-599)BVBBV012050536</subfield></datafield><datafield tag="040" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-604</subfield><subfield code="b">ger</subfield><subfield code="e">rakddb</subfield></datafield><datafield tag="041" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">ger</subfield></datafield><datafield tag="044" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">gw</subfield><subfield code="c">XA-DE-HE</subfield></datafield><datafield tag="049" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-739</subfield><subfield code="a">DE-355</subfield><subfield code="a">DE-703</subfield><subfield code="a">DE-91G</subfield><subfield code="a">DE-12</subfield><subfield code="a">DE-521</subfield><subfield code="a">DE-11</subfield><subfield code="a">DE-188</subfield></datafield><datafield tag="050" ind1=" " ind2="0"><subfield code="a">HG6024.G3H36 1998</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QK 620</subfield><subfield code="0">(DE-625)141668:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QK 660</subfield><subfield code="0">(DE-625)141676:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">MAT 902d</subfield><subfield code="2">stub</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DAT 717d</subfield><subfield code="2">stub</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">17</subfield><subfield code="2">sdnb</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">28</subfield><subfield code="2">sdnb</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">WIR 905d</subfield><subfield code="2">stub</subfield></datafield><datafield tag="100" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Hanke, Michael</subfield><subfield code="d">1973-</subfield><subfield code="e">Verfasser</subfield><subfield code="0">(DE-588)138353581</subfield><subfield code="4">aut</subfield></datafield><datafield tag="245" ind1="1" ind2="0"><subfield code="a">Optionsbewertung mit neuronalen Netzen</subfield><subfield code="c">Michael Hanke</subfield></datafield><datafield tag="264" ind1=" " ind2="1"><subfield code="a">Frankfurt am Main ; Berlin ; Bern ; New York ; Paris ; Wien</subfield><subfield code="b">Lang</subfield><subfield code="c">1998</subfield></datafield><datafield tag="300" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">X, 155 S.</subfield><subfield code="b">graph. Darst.</subfield></datafield><datafield tag="336" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">txt</subfield><subfield code="2">rdacontent</subfield></datafield><datafield tag="337" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">n</subfield><subfield code="2">rdamedia</subfield></datafield><datafield tag="338" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">nc</subfield><subfield code="2">rdacarrier</subfield></datafield><datafield tag="490" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">[Europäische Hochschulschriften / 5]</subfield><subfield code="v">2346</subfield></datafield><datafield tag="502" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">Zugl.: Wien, Wirtschaftsuniv., Diss., 1998</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1=" " ind2="4"><subfield code="a">Options (Finance) -- Germany</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Option</subfield><subfield code="0">(DE-588)4115452-6</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Optionsgeschäft</subfield><subfield code="0">(DE-588)4043670-6</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Bewertung</subfield><subfield code="0">(DE-588)4006340-9</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Neuronales Netz</subfield><subfield code="0">(DE-588)4226127-2</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="651" ind1=" " ind2="4"><subfield code="a">Deutschland</subfield></datafield><datafield tag="655" ind1=" " ind2="7"><subfield code="0">(DE-588)4113937-9</subfield><subfield code="a">Hochschulschrift</subfield><subfield code="2">gnd-content</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="0"><subfield code="a">Optionsgeschäft</subfield><subfield code="0">(DE-588)4043670-6</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="1"><subfield code="a">Bewertung</subfield><subfield code="0">(DE-588)4006340-9</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="2"><subfield code="a">Neuronales Netz</subfield><subfield code="0">(DE-588)4226127-2</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2=" "><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="1" ind2="0"><subfield code="a">Option</subfield><subfield code="0">(DE-588)4115452-6</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="1" ind2="1"><subfield code="a">Bewertung</subfield><subfield code="0">(DE-588)4006340-9</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="1" ind2="2"><subfield code="a">Neuronales Netz</subfield><subfield code="0">(DE-588)4226127-2</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="1" ind2=" "><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="810" ind1="2" ind2=" "><subfield code="a">5]</subfield><subfield code="t">[Europäische Hochschulschriften</subfield><subfield code="v">2346</subfield><subfield code="w">(DE-604)BV000001798</subfield><subfield code="9">2346</subfield></datafield><datafield tag="856" ind1="4" ind2="2"><subfield code="m">HBZ Datenaustausch</subfield><subfield code="q">application/pdf</subfield><subfield code="u">http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008156674&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA</subfield><subfield code="3">Inhaltsverzeichnis</subfield></datafield><datafield tag="999" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-008156674</subfield></datafield></record></collection> |
| genre | (DE-588)4113937-9 Hochschulschrift gnd-content |
| genre_facet | Hochschulschrift |
| geographic | Deutschland |
| geographic_facet | Deutschland |
| id | DE-604.BV012050536 |
| illustrated | Illustrated |
| indexdate | 2024-07-09T18:20:48Z |
| institution | BVB |
| isbn | 3631337469 |
| language | German |
| oai_aleph_id | oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-008156674 |
| oclc_num | 46565275 |
| open_access_boolean | |
| owner | DE-739 DE-355 DE-BY-UBR DE-703 DE-91G DE-BY-TUM DE-12 DE-521 DE-11 DE-188 |
| owner_facet | DE-739 DE-355 DE-BY-UBR DE-703 DE-91G DE-BY-TUM DE-12 DE-521 DE-11 DE-188 |
| physical | X, 155 S. graph. Darst. |
| publishDate | 1998 |
| publishDateSearch | 1998 |
| publishDateSort | 1998 |
| publisher | Lang |
| record_format | marc |
| series2 | [Europäische Hochschulschriften / 5] |
| spelling | Hanke, Michael 1973- Verfasser (DE-588)138353581 aut Optionsbewertung mit neuronalen Netzen Michael Hanke Frankfurt am Main ; Berlin ; Bern ; New York ; Paris ; Wien Lang 1998 X, 155 S. graph. Darst. txt rdacontent n rdamedia nc rdacarrier [Europäische Hochschulschriften / 5] 2346 Zugl.: Wien, Wirtschaftsuniv., Diss., 1998 Options (Finance) -- Germany Option (DE-588)4115452-6 gnd rswk-swf Optionsgeschäft (DE-588)4043670-6 gnd rswk-swf Bewertung (DE-588)4006340-9 gnd rswk-swf Neuronales Netz (DE-588)4226127-2 gnd rswk-swf Deutschland (DE-588)4113937-9 Hochschulschrift gnd-content Optionsgeschäft (DE-588)4043670-6 s Bewertung (DE-588)4006340-9 s Neuronales Netz (DE-588)4226127-2 s DE-604 Option (DE-588)4115452-6 s 5] [Europäische Hochschulschriften 2346 (DE-604)BV000001798 2346 HBZ Datenaustausch application/pdf http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008156674&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA Inhaltsverzeichnis |
| spellingShingle | Hanke, Michael 1973- Optionsbewertung mit neuronalen Netzen Options (Finance) -- Germany Option (DE-588)4115452-6 gnd Optionsgeschäft (DE-588)4043670-6 gnd Bewertung (DE-588)4006340-9 gnd Neuronales Netz (DE-588)4226127-2 gnd |
| subject_GND | (DE-588)4115452-6 (DE-588)4043670-6 (DE-588)4006340-9 (DE-588)4226127-2 (DE-588)4113937-9 |
| title | Optionsbewertung mit neuronalen Netzen |
| title_auth | Optionsbewertung mit neuronalen Netzen |
| title_exact_search | Optionsbewertung mit neuronalen Netzen |
| title_full | Optionsbewertung mit neuronalen Netzen Michael Hanke |
| title_fullStr | Optionsbewertung mit neuronalen Netzen Michael Hanke |
| title_full_unstemmed | Optionsbewertung mit neuronalen Netzen Michael Hanke |
| title_short | Optionsbewertung mit neuronalen Netzen |
| title_sort | optionsbewertung mit neuronalen netzen |
| topic | Options (Finance) -- Germany Option (DE-588)4115452-6 gnd Optionsgeschäft (DE-588)4043670-6 gnd Bewertung (DE-588)4006340-9 gnd Neuronales Netz (DE-588)4226127-2 gnd |
| topic_facet | Options (Finance) -- Germany Option Optionsgeschäft Bewertung Neuronales Netz Deutschland Hochschulschrift |
| url | http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008156674&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |
| volume_link | (DE-604)BV000001798 |
| work_keys_str_mv | AT hankemichael optionsbewertungmitneuronalennetzen |