Die Besteuerung des Carried Interests von Private Equity Fonds: national und international
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| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Thesis Book |
| Language: | German |
| Published: |
Aachen
Shaker
2012
|
| Series: | Berliner Schriftenreihe zum Steuer- und Wirtschaftsrecht
65 |
| Subjects: | |
| Online Access: | Inhaltsverzeichnis |
| Physical Description: | XVIII, 245 S. |
| ISBN: | 9783844012026 |
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|---|---|
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INHALTSUEBERSICHT
ABKUERZUNGSVERZEICHNIS XV
EINLEITUNG 1
ERSTER TEIL: GRUNDLAGEN DER ANLAGEKLASSE PRIVATE EQUITY 5
A. BEGRIFFSBESTIMMUNGEN 5
B. AKTEURE UND IHRE ZIELE 8
I. KAPITALSUCHENDE UNTERNEHMEN/ PORTFOLIOUNTERNEHMEN 8
II. INVESTOREN 10
III. PRIVATE EQUITY FONDS/SPONSOREN/INITIATOREN 11
IV. PRIVATE EQUITY DACHFONDS 11
C. CHARAKTERISTIKA DER ANLAGEKATEGORIE PRIVATE EQUITY 13
I. FUNDRAISING/ERRICHTUNG DES FONDS 13
II. INVESTITIONSPHASE 14
III. HALTEPHASE/ WERTSCHOEPFUNGSPHASE 16
IV. EXIT / VERAEUSSERUNGSPHASE 16
D. GESELLSCHAFTLICHE FONDSSTRUKTUREN UND GEWINNVERTEILUNG 18
I. GESETZLICHE VORGABEN 18
II. INTERESSENABHAENGIGE VORGABEN AN DIE FONDSSTRUKTUR 18
III. TYPISCHE FONDSSTRUKTUR 2 0
ZWEITER TEIL: ERTRAGSTEUERLICHE BEHANDLUNG DES CARRIED INTERESTS IM
INLANDSFALL 35
A. FLISTORISCHE ENTWICKLUNG DER CARRIED-INTEREST-BESTEUERUNG 35 I.
RECHTSLAGE BIS ZUM 1.1.2009 36
II. RECHTSLAGE AB DEM 1.1.2009 37
III. PARTIZIPATION DES CARRIED INTERESTS AN DEM GEWINN DER
PERSONENGESELLSCHAFT 38
IV. BMF-SCHREIBEN VOM 16.12.2003 38
V. GESETZLICHE REGELUNGEN 39
I
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IMAGE 2
INHALTSUEBERSICHT
B. TATBESTAND DES § 18 ABS. 1 NR. 4 ESTG 40
I. RECHTSFORM DER VERMOEGENSVERWALTENDEN FONDSGESELLSCHAFT 40 II.
GESELLSCHAFTSZWECK 60
III. BETEILIGUNG 64
IV. FOERDERUNG DES GESELLSCHAFTSZWECKS 71
V. VOLLSTAENDIGE RUECKZAHLUNG DES KAPITALS 73
C. FOLGEN DES § 18 ABS. 1 NR. 4 ESTG 77
D. SONDERFALL: CARRIED INTEREST BEI DACHFONDSSTRUKTUREN 79
I. KEIN CARRIED INTEREST UNTER BEZUG A U F DEN PRIVATE EQUITY FONDS 79
II. ANWENDBARKEIT DES § 18 ABS. 1 NR. 4 BEI DACHFONDSAKTIVITAETEN 80 III.
ZWISCHENERGEBNIS 84
E. FAZIT FUER DEN ZWEITEN TEIL 85
DRITTER TEIL: BEHANDLUNG DES CARRIED INTERESTS IM
AUSLAND ANSAESSIGER SPONSOREN 89
A. BESCHREIBUNG DER INBOUND-KONSTELLATION 89
B. KEINE UNBESCHRAENKTE STEUERPFLICHT 90
C. BESCHRAENKTE STEUERPFLICHT NACH § 49 ABS. 1 NR. 3 ESTG 91
I. AUSUEBUNGSSVARIANTE 92
II. VERWERTUNGSTATBESTAND 96
III. FESTE EINRICHTUNG ODER BETRIEBSSTAETTE 106
D. FAZIT FUER DEN DRITTEN TEIL 143
VIERTER TEIL:CARRIED INTEREST UNTER DOPPELBESTEUERUNGSABKOMMEN 145
A. RECHTSNATUR UND WIRKUNGSWEISE VON DOPPELBESTEUERUNGSABKOMMEN 145
B. AUSLEGUNGSREGELN VON DOPPELBESTEUERUNGSABKOMMEN 148
I. AUSLEGUNGSGRUNDSAETZE 148
II. RUECKVERWEIS A U F INNERSTAATLICHES RECHT - LEX FORI 149
C. EINORDNUNG DES CARRIED INTEREST 154
I. ANKNUEPFUNGSPUNKTE FUER DIE ZUORDNUNG DES
CARRIED INTERESTS UND IHR VERHAELTNIS ZUEINANDER 154
II
IMAGE 3
INHALTSUEBERSICHT
II. CARRIED INTEREST ALS SELBSTAENDIGE TAETIGKEIT NACH
ART. 3 ABS. 1 LIT. H IVM ART. 3 ABS. 1 LIT. C UND ART. 7 ABS. 1 OECD-MA
156
III. CARRIED INTEREST ALS GESCHAEFTSTAETIGKEIT NACH ART. 3 ABS. 1 LIT C.
IVM. ART. 7 ABS. 1 OECD-MA 189
IV. CARRIED INTEREST ALS ARBEITSEINKUENFTE NACH ART. 15 OECD-MA 190
V. CARRIED INTEREST ALS EINKUENFTE AUS DER BETEILIGUNG AN EINER
PERSONENGESELLSCHAFT 190
D. FAZIT FUER DEN VIERTEN TEIL UND KONSEQUENZEN 194
I. KONSEQUENZEN DER VERTRETENEN EINORDNUNG 194
II. KONSEQUENZEN BEI EINORDNUNG ALS UNTERNEHMENSGEWINNE 195
FUNFTER TEIL: BEHANDLUNG DES CARRIED INTERESTS IN SONDERFAELLEN 203
A. VERMOEGENSVERWALTENDE KAPITALGESELLSCHAFT ALS FONDS 203
INNERSTAATLICHES RECHT
I. BESCHRAENKTE STEUERPFLICHT
II. DOPPELBESTEUERUNGSABKOMMEN
203
203
203
205
205
205 205 206
206
209 209 210
210
2 1 1
2 1 1
212
212
213
213
B. GEWERBLICHE KAPITALGESELLSCHAFT ALS FONDS INNERSTAATLICHES RECHT
I. BESCHRAENKTE STEUERPFLICHT
II. DOPPELBESTEUERUNGSABKOMMEN C. GEWERBLICHE PERSONENGESELLSCHAFT ALS
FONDS
INNERSTAATLICHES RECHT I. BESCHRAENKTE STEUERPFLICHT
II. DOPPELBESTEUERUNGSABKOMMEN D. KAPITALGESELLSCHAFT ALS
CARRY-GESELLSCHAFT
INNERSTAATLICHES RECHT I. BESCHRAENKTE STEUERPFLICHT II.
DOPPELBESTEUERUNGSABKOMMEN E. ANDERE KONSTELLATIONEN NEBEN § 18 ABS. 1
NR. 4 ESTG
INNERSTAATLICHES RECHT
I. BESCHRAENKTE STEUERPFLICHT II. DOPPELBESTEUERUNGSABKOMMEN
III
IMAGE 4
INHALTSUEBERSICHT
ZUSAMMENFASSUNG UND SCHLUSSBETRACHTUNG 215
LITERATURVERZEICHNIS 219
IV
IMAGE 5
INHALTSVERZEICHNIS
INHALTVERZEICHNIS
ABKUERZUNGSVERZEICHNIS XV
EINLEITUNG 1
ERSTER TEIL: GRUNDLAGEN DER ANLAGEKLASSE PRIVATE EQUITY 5
A. BEGRIFFSBESTIMMUNGEN 5
B. AKTEURE UND IHRE ZIELE 8
I. KAPITALSUCHENDE UNTERNEHMEN/ PORTFOLIOUNTERNEHMEN 8
II. INVESTOREN 10
III. PRIVATE EQUITY FONDS/SPONSOREN/INITIATOREN 11
IV. PRIVATE EQUITY DACHFONDS 11
C. CHARAKTERISTIKA DER ANLAGEKATEGORIE PRIVATE EQUITY 13
I. FUNDRAISING/ERRICHTUNG DES FONDS 13
II. INVESTITIONSPHASE 14
III. HALTEPHASE/ WERTSCHOEPFUNGSPHASE 16
IV. EXIT / VERAEUSSERUNGSPHASE 16
D. GESELLSCHAFTLICHE FONDSSTRUKTUREN UND GEWINNVERTEILUNG 18
I. GESETZLICHE VORGABEN 18
II. INTERESSENABHAENGIGE VORGABEN AN DIE FONDSSTRUKTUR 18
III. TYPISCHE FONDSSTRUKTUR 20
1. GESELLSCHAFTLICHE STRUKTUR-KOMMANDITGESELLSCHAFT 22
A. KOMPLEMENTAERGESELLSCHAFT - GMBH 22
B. KOMMANDITISTEN 23
C. MANAGEMENTGESELLSCHAFT ALS KOMMANDITISTIN 23
2. GESELLSCHAFTSVERTRAGLICHE BESONDERHEITEN GEWINNVERTEILUNG 2 4
A. FESTVERGUETUNGEN - MANAGEMENT FEE 25
B. KAPITALPROPORTIONALE GEWINNVERTEILUNG 27
C ; KAPITALDISPROPORTIONALE GEWINNVERTEILUNG - CARRIED INTEREST 27
AA. ZAHLUNGSFLUSS DES CARRIED INTERESTS 28
V
IMAGE 6
INHALTSVERZEICHNIS
BB. BESONDERHEITEN VON ZAHLUNGSVORAUSSETZUNGEN
UND -PROZESS 29
(1.) KAPITALRUECKZAHLUNG UND MINDESTVERZINSUNG
DER INVESTOREN (HURDLE RATE) 29
(A.) FUELL REPAYMENT O F CAPITAL COMMITMENT - WHOLE O F FUND CALCULATION
30
(B.) DEAL-BY-DEAL 30
(C.) FUELL REPAYMENT O F CAPITAL CONTRIBUTION 31 (2.) AUSGLEICH DER
GEWINNVERTEILUNG - CATCH-UP- KLAUSEL 32
(3.) ABSICHERUNG DER BEDINGUNG - CLAWBACK-KLAUSEL/ ESCROW ACCOUNT 32
ZWEITER TEIL: ERTRAGSTEUERLICHE BEHANDLUNG DES CARRIED INTERESTS IM
INLANDSFALL 35
A. HISTORISCHE ENTWICKLUNG DER CARRIED-INTEREST-BESTEUERUNG 35 I.
RECHTSLAGE BIS ZUM 1.1.2009 36
II. RECHTSLAGE AB DEM 1.1.2009 37
III. PARTIZIPATION DES CARRIED INTERESTS AN DEM GEWINN DER
PERSONENGESELLSCHAFT 38
IV. BMF-SCHREIBEN VOM 16.12.2003 38
V. GESETZLICHE REGELUNGEN 39
B. TATBESTAND DES § 18 ABS. 1 NR. 4 ESTG 40
I. RECHTSFORM DER VERMOEGENSVERWALTENDEN FONDSGESELLSCHAFT 40
1. VERMOEGENSVERWALTENDE TAETIGKEIT DER FONDSGESELLSCHAFT 41 A.
BMF-SCHREIBEN VOM 16.12.2003 42
AA. KEIN EINSATZ VON BANKKREDITEN/ KEINE UEBERNAHME VON SICHERHEITEN (TZ.
9-10) 42
BB. KEINE EIGENE ORGANISATION (TZ. 11) 43
CC. KEINE AUSNUTZUNG EINES MARKTES UNTER EINSATZ
BERUFLICHER ERFAHRUNG (TZ. 12) 43
DD. KEIN ANBIETEN GEGENUEBER BREITER OEFFENTLICHKEIT/ HANDELN A U F EIGENE
RECHNUNG (TZ. 13) 44
EE. KEINE KURZFRISTIGE BETEILIGUNG (TZ. 14) 44
V I
IMAGE 7
INHALTSVERZEICHNIS
FF. KEINE REINVESTITION VON
VERAEUSSERUNGSERLOESEN (TZ. 15) 44
GG. KEIN UNTERNEHMERISCHES TAETIGWERDEN IN
PORTFOLIO-GESELLSCHAFTEN (TZ. 16) 45
B. § 19 W K B G 45
C. AUFFASSUNG VON ANZINGER/VOELSKOW 4 6
D. URTEIL DES BFH VOM 24.8.2011 47
E. BEWERTUNG DER KRITERIEN 48
2. RECHTSFORMGEBUNDENHEIT DES FONDS 50
A. BEDEUTUNG UND REICHWEITE DES ANWENDUNGSAUSSCHLUSSES DES § 15 ABS. 3
ESTG 50
AA. AUSLEGUNG NACH DER STELLUNG IM TATBESTAND 52
BB. AUSLEGUNG NACH DER BINNENBEDEUTUNG FUER DEN
TATBESTAND 53
CC. ZWISCHENERGEBNIS 55
B. WEITERGEHENDES VERSTAENDNIS DER VERMOEGENSVERWALTUNG 55
C. BEHANDLUNG ORIGINAER GEWERBLICHER PERSONENGESELLSCHAFT 58
D. AUSLAENDISCHE RECHTSFORMEN - AUSLANDSSITZ 59
II. GESELLSCHAFTSZWECK 6 0
1. MEHRZAHL AN BETEILIGUNGEN 60
2. ZULAESSIGKEIT DER ZWISCHENSCHALTUNG
VON KAPITALGESELLSCHAFTEN 61
3. AUSSCHLUSS VON BETEILIGUNGEN AN PERSONENGESELLSCHAFTEN 62
4. UNSCHAEDLICHE NEBENTAETIGKEITEN 63
III. BETEILIGUNG 64
1. ART DER BETEILIGUNG 64
2. ERFORDERNIS EINER BETEILIGUNG AM KAPITAL? 67
3. FORMEN DER BETEILIGUNG 68
A. NATUERLICHE PERSONEN ALS CARRY-BERECHTIGTE 68
B. KAPITALGESELLSCHAFTEN ALS CARRY-BERECHTIGTE 69
C. PERSONENGESELLSCHAFTEN ALS CARRY-BERECHTIGTE 69
IV. FOERDERUNG DES GESELLSCHAFTSZWECKS 71
1. ART DER FOERDERUNGSLEISTUNGEN 71
2. FOERDERUNGSERFOLG 72
3. VERGUETUNG FUER DIE LEISTUNG 72
VII
IMAGE 8
INHALTSVERZEICHNIS
V. VOLLSTAENDIGE RUECKZAHLUNG DES KAPITALS 73
1. ANKNUEPFUNG AN EINGEZAHLTES KAPITAL 73
2. EINGEZAHLTES KAPITAL UND CARRY-GESTALTUNGEN 74
3. ZULAESSIGKEIT VON ZWISCHENZAHLUNGEN 75
C. FOLGEN DES § 18 ABS. 1 NR. 4 ESTG 77
D. SONDERFALL: CARRIED INTEREST BEI DACHFONDSSTRUKTUREN 79
I. KEIN CARRIED INTEREST UNTER BEZUG A U F DEN PRIVATE EQUITY FONDS 79
II. ANWENDBARKEIT DES § 18 ABS. 1 NR. 4 BEI DACHFONDSAKTIVITAETEN 80 1.
TATBESTANDSAUSSCHLUSS DES § 15 ABS. 3 ESTG 80
2. GESELLSCHAFTSZWECK 80
A. DIREKTE INVESTITIONEN DES DACHFONDS 81
B. INVESTITIONEN UEBER DIE BETEILIGUNG AM
PRIVATE EQUITY FONDS 81
AA. HALTEN DER ANTEILE 81
BB. UEBER DAS HALTEN HINAUSGEHENDE PRIVATE-EQUITY-TAETIGKEIT 83
III. ZWISCHENERGEBNIS 84
E. FAZIT FUER DEN ZWEITEN TEIL 85
DRITTER TEIL: BEHANDLUNG DES CARRIED INTERESTS IM
AUSLAND ANSAESSIGER SPONSOREN 89
A. BESCHREIBUNG DER INBOUND-KONSTELLATION 89
B. KEINE UNBESCHRAENKTE STEUERPFLICHT 90
C. BESCHRAENKTE STEUERPFLICHT NACH § 49 ABS. 1 NR. 3 ESTG 91
I. AUSUEBUNGSSVARIANTE 92
1. EIGENES AUSUEBEN 92
2. ZUGERECHNETES AUSUEBEN DER SPONSOREN 93
A. HISTORISCHE RELEVANZ DES GESAMTHANDMODELLS 94
B. KEINE ZURECHNUNG DER AUSUEBUNG OHNE BETRIEBSSTAETTE (FESTE EINRICHTUNG)
95
II. VERWERTUNGSTATBESTAND 96
1. PRODUKT DER VERWERTUNG 97
A. RECHTLICH GESCHUETZTE PRODUKTE 97
B. SONSTIGE GEISTIGE PRODUKTE - WERKVERTRAGLICHER
NUTZENORIENTIERTER ANSATZ 98
VIII
IMAGE 9
INHALTSVERZEICHNIS
2. ORT DER VERWERTUNG - VERWERTUNG IM INLAND 99
3. BEWERTUNG DER SPONSORENTAETIGKEIT 99
A. ENTSCHEIDUNGSSZENARIO 100
B. EMPFEHLUNGSSZENARIO 101
AA. FEHLENDE ENTSCHEIDUNGSBEFUGNIS 101
BB. PRODUKTCHARAKTER EINER EMPFEHLUNG 102
CC. VERWERTUNGSORT EINER EMPFEHLUNG 103
C. ABGRENZUNGSPROBLEME 104
AA. MEHRSTUFIGE VERTEILUNG GESELLSCHAFTSRECHTLICHER
ENTSCHEIDUNGSKOMPETENZEN 104
BB. PERSONALUNION DER SPONSOREN 105
III. FESTE EINRICHTUNG ODER BETRIEBSSTAETTE 106
1. HISTORISCHE ENTWICKLUNG 106
2. INHALTLICHER GLEICHLAUF DER TATBESTANDSALTERNATIVEN 107
3. GRUNDDEFINITION DER BETRIEBSSTAETTE (§ 12 AO) 107
A. BETRIEBSSTAETTENANKNUEPFUNGSPUNKTE FUER DEN SPONSOR 108
B. GESCHAEFTSLEITUNGSBETRIEBSSTAETTE 109
AA. GRUNDDEFINITION 109
BB. BESTIMMUNG DER GESCHAEFTSLEITUNGSBETRIEBSSTAETTE
BEI MEHREREN ORTEN 110
4. DIREKTE BETEILIGUNG DES SPONSORS AM FONDS 112
A. EIGENE BETRIEBSSTAETTE DES SPONSORS 112
B. ZURECHNUNG EINER BETRIEBSSTAETTE DER FONDSGESELLSCHAFT 113
AA. EBENE DER BETRIEBLICHEN EINKUENFTE DER SPONSOREN 114
(1.) SCHLUSSFOLGERUNGEN AUS § 18 ABS. 1 NR. 4 ESTG 114
(2.) EINFTUSS DER GRUNDSAETZE AUS DEM FORMELLEN
FESTSTELLUNGSVERFAHREN 115
(3.) KEIN AUFTEILUNGSVERBOT FUER EINKUENFTE 117
(4.) GRUNDSAETZE AUS DEM FESTSTELLUNGSVERFAHREN - ZEBRAGESELLSCHAFTEN 117
(5.) VERGLEICH DES PRIVATE EQUITY FONDS MIT DER
ZEBRAGESELLSCHAFT 120
BB. KEINE MITUNTERNEHMERSCHAFTLICHE ZURECHNUNG 122
IX
IMAGE 10
R
INHALTSVERZEICHNIS
5. BETEILIGUNG DES SPONSORS UEBER EINE CARRY-GESELLSCHAFT 123
A. VORAUSSETZUNGEN EINER MITUNTERNEHMERSCHAFT 123
AA. VORLIEGEN EINER (KONKLUDENTEN) GESELLSCHAFT 125
BB. GEWERBEBETRIEB UND SELBSTAENDIGE TAETIGKEIT AUFGRUND § 18 ABS. 1 NR. 4
ESTG 126
CC. GEMEINSAME EINKUENFTEERZIELUNG 127
(1.) ABSTIMMUNGSVEREINBARUNG UNTER DEN
CARRY-BERECHTIGTEN 129
(2.) CARRY-GESELLSCHAFT DIENT DER VERTEILUNG
DES CARRIED INTERESTS 130
(3.) ABGRENZUNG 131
B. BETRIEBSSTAETTE DER CARRY-GESELLSCHAFT 134
AA. GESCHAEFTSLEITUNGSBETRIEBSSTAETTE 134
BB. REGULAERE BUEROBETRIEBSSTAETTEN 135
(1.) VERFUEGUNGSMACHT UND PERSONENGESELLSCHAFT 135 (2.) MITTELBARE
BETRIEBSSTAETTEN UND PRIVATRAEUME 137 (3.) VERFUEGUNGSMACHT UND
ENTGEGENSTEHENDER
WILLE 139
(4.) ZURECHNUNG DER BETRIEBSSTAETTEN IN DER CARRY-GESELLSCHAFT 140
CC. MITUNTERNEHMERBETRIEBSSTAETTEN 142
6. GEWINNZUORDNUNG ZWISCHEN DEN BETRIEBSSTAETTEN 142
D. FAZIT FUER DEN DRITTEN TEIL 143
VIERTER TEIL: CARRIED INTEREST UNTER DOPPELBESTEUERUNGSABKOMMEN 145
A. RECHTSNATUR UND WIRKUNGSWEISE VON DOPPELBESTEUERUNGSABKOMMEN 145
B. AUSLEGUNGSREGELN VON DOPPELBESTEUERUNGSABKOMMEN 148
I. AUSLEGUNGSGRUNDSAETZE 148
II. RUECKVERWEIS A U F INNERSTAATLICHES RECHT - LEX FORI 149
1. VORAUSSETZUNGEN DER ANWENDUNG INNERSTAATLICHEN RECHTS 151
2. UMFANG DER ANWENDUNG INNERSTAATLICHEN RECHTS DYNAMISCH ODER STATISCH
152
X
IMAGE 11
INHALTSVERZEICHNIS
C. EINORDNUNG DES CARRIED INTEREST 154
I. ANKNUEPFUNGSPUNKTE FUER DIE ZUORDNUNG DES CARRIED INTERESTS UND IHR
VERHAELTNIS ZUEINANDER 154
II. CARRIED INTEREST ALS SELBSTAENDIGE TAETIGKEIT NACH ART. 3 ABS. 1 LIT.
H IVM ART. 3 ABS. 1 LIT. C UND ART. 7 ABS. 1 OECD-MA 156
1. ZUORDNUNG DURCH AUSLEGUNG NACH ART. 3 ABS. 2 OECD-MA 157 A. SONSTIGE
SELBSTAENDIGE TAETIGKEIT NACH
§ 18 ABS. 1 NR. 3 ESTG 157
B. SONSTIGE SELBSTAENDIGE TAETIGKEIT IM HINBLICK AUF
DEN GESAMTTATBESTAND 158
C. STELLUNGNAHME 158
2. AUSLEGUNG AUS DEM ZUSAMMENHANG 160
A. ZUSAMMENHANG AUS ZUSATZMATERIALIEN 160
AA. MATERIALIEN ZUM MUSTERABKOMMEN 160
BB. BEISPIEL: MATERIALIEN ZU DEN EINZELNEN D B A (Z.B. DBA-USA) 161
B. ABLEITUNG DER ANFORDERUNGEN AUS DEN UEBEREINSTIMMENDEN
MINDESTANFORDERUNGEN (GEWOEHNLICHE BEDEUTUNG) 162
C. DER CARRIED INTEREST ALS SONSTIGE SELBSTAENDIGE
TAETIGKEIT AUS DEM ZUSAMMENHANG DES ABKOMMENS 164
AA. BESTIMMUNG DES BEGRIFFS DER DIENSTLEISTUNG 165
BB. RUECKGRIFF A U F INNERSTAATLICHES RECHT? 166
CC. (TEILWEISER) RUECKGRIFF AUCH INNERHALB EINER AUSLEGUNG NACH DEM
SINNZUSAMMENHANG 167
D. CHARAKTER DER TAETIGKEIT DER SPONSOREN NACH INNERSTAATLICHEM RECHT 169
AA. GESELLSCHAFTERBEITRAG 169
BB. SCHULDRECHTLICHES LEISTUNGSVERHAELTNIS 170
CC. KRITERIEN EINER ABGRENZUNG ZWISCHEN GESELLSCHAFTERBEITRAG UND
SCHULDRECHTLICHEM
LEISTUNGSVERHAELTNIS 17 0
(1.) ABGRENZUNG NACH DER ART UND FIXIERUNG DER DIENSTLEISTUNG 172
(2.) ABGRENZUNG A U F DER VERMOEGENSEBENE 173
XI
IMAGE 12
INHALTSVERZEICHNIS
DD. EINORDNUNG DES CARRIED INTERESTS 175
(1.) ANWENDUNG DER ABGRENZUNGSKRITERIEN 175 (2.) EINORDNUNG DURCH DIE
FINANZVERWALTUNG - SCHULDRECHTLICHE LEISTUNGSBEZIEHUNG ZWISCHEN
SPONSOREN UND INVESTOREN 177
3. ERFORDERLICHKEIT DER AUSLEGUNG AUS DEM ZUSAMMENHANG 181 A. ABWEICHUNG
ALS SOLCHE NICHT AUSREICHEND 181
B. KRITERIEN DER ERFORDERLICHKEIT 182
C. BEURTEILUNG DER VORLIEGENDEN FRAGE 182
AA. STEUERLICHE SYSTEMATIK 183
BB. UEBEREINSTIMMENDE AENDERUNG DER SYSTEMATIK 185
CC. BEHANDLUNG ANDERER KONSTELLATIONEN - STOCK OPTIONS/ COLLECTIVE
INVESTMENT VEHICLE (CIV) 187
4. ZWISCHENERGEBNIS 188
III. CARRIED INTEREST ALS GESCHAEFTSTAETIGKEIT NACH ART. 3 ABS. 1 LIT C. I
VM. ART. 7 ABS. 1 OECD-MA 189
IV. CARRIED INTEREST ALS ARBEITSEINKUENFTE NACH ART. 15 OECD-MA 190 V.
CARRIED INTEREST ALS EINKUENFTE AUS DER BETEILIGUNG AN EINER
PERSONENGESELLSCHAFT 190
1. AUSGANGSLAGE 190
2. CARRIED INTEREST ALS VERAEUSSERUNGSGEWINN GEM.
ART. 13 ABS. 5 OECD-MA 191
3. CARRIED INTEREST ALS ZINSEN UND DIVIDENDEN GEM.
ARTN. 10 UND 11 OECD-MA 192
4. KEINE ANWENDUNG DES ART. 21 OECD-MA 192
D; FAZIT FUER DEN VIERTEN TEIL UND KONSEQUENZEN 194
I. KONSEQUENZEN DER VERTRETENEN EINORDNUNG 194
1. BESTEUERUNGSRECHTE 194
2. GEFAHR DER DOPPEL- ODER KEINMALBESTEUERUNG 195
II. KONSEQUENZEN BEI EINORDNUNG ALS UNTERNEHMENSGEWINNE 195 1.
BESTEUERUNGSRECHTE 195
2. GEFAHR DER DOPPEL- ODER KEINMALBESTEUERUNG 197
3. KONSEQUENZEN UNTER ART. 14 OECD-MA A.F. 200
XII
IMAGE 13
INHALTSVERZEICHNIS
FUENFTER TEIL: BEHANDLUNG DES CARRIED INTERESTS IN SONDERFAELLEN 203
A. VERMOEGENSVERWALTENDE KAPITALGESELLSCHAFT ALS FONDS 203
I. INNERSTAATLICHES RECHT 203
II. BESCHRAENKTE STEUERPFLICHT 203
III. DOPPELBESTEUERUNGSABKOMMEN 203
B. GEWERBLICHE KAPITALGESELLSCHAFT ALS FONDS 205
I. INNERSTAATLICHES RECHT 205
II. BESCHRAENKTE STEUERPFLICHT 205
III. DOPPELBESTEUERUNGSABKOMMEN 205
C. GEWERBLICHE PERSONENGESELLSCHAFT ALS FONDS 206
I. INNERSTAATLICHES RECHT 206
1. KEINE ANWENDBARKEIT DES § 18 ABS. 1 NR. 3 ESTG 206
A. FEHLENDER AUFFANGCHARAKTER DER VORSCHRIFT 206
B. TATBESTANDLICHE VORAUSSETZUNGEN 207
2. GEWERBLICHE GEWINNE DER SPONSOREN 208
II. BESCHRAENKTE STEUERPFLICHT 209
III. DOPPELBESTEUERUNGSABKOMMEN 209
D. KAPITALGESELLSCHAFT ALS CARRY-GESELLSCHAFT 210
I. INNERSTAATLICHES RECHT 210
II. BESCHRAENKTE STEUERPFLICHT 211
III. DOPPELBESTEUERUNGSABKOMMEN 211
E. ANDERE KONSTELLATIONEN NEBEN § 18 ABS. 1 NR. 4 ESTG 212
I. INNERSTAATLICHES RECHT 212
II. BESCHRAENKTE STEUERPFLICHT 213
III. DOPPELBESTEUERUNGSABKOMMEN 213
ZUSAMMENFASSUNG UND SCHLUSSBETRACHTUNG 215
LITERATURVERZEICHNIS 219
XIII
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