Außerbörsliche (OTC) Finanzderivate: Rechtshandbuch
Gespeichert in:
| Späterer Titel: | Zerey, Jean-Claude Finanzderivate |
|---|---|
| Format: | Buch |
| Sprache: | German |
| Veröffentlicht: |
Baden-Baden
Nomos-Verlagsges.
2008
|
| Ausgabe: | 1. Aufl. |
| Schlagworte: | |
| Online-Zugang: | Inhaltsverzeichnis |
| Beschreibung: | 448 S. |
| ISBN: | 9783832932060 |
Internformat
MARC
| LEADER | 00000nam a2200000 c 4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | BV023178458 | ||
| 003 | DE-604 | ||
| 005 | 20130108 | ||
| 007 | t | ||
| 008 | 080221s2008 gw |||| 00||| ger d | ||
| 016 | 7 | |a 989026167 |2 DE-101 | |
| 020 | |a 9783832932060 |c Gb. : EUR 128.00 |9 978-3-8329-3206-0 | ||
| 035 | |a (OCoLC)239709876 | ||
| 035 | |a (DE-599)BVBBV023178458 | ||
| 040 | |a DE-604 |b ger |e rakwb | ||
| 041 | 0 | |a ger | |
| 044 | |a gw |c XA-DE | ||
| 049 | |a DE-M124 |a DE-703 |a DE-12 |a DE-M382 |a DE-19 |a DE-521 |a DE-11 |a DE-188 | ||
| 082 | 0 | |a 346.430926 |2 22/ger | |
| 084 | |a PE 610 |0 (DE-625)135524: |2 rvk | ||
| 084 | |a PE 620 |0 (DE-625)135525: |2 rvk | ||
| 084 | |a 330 |2 sdnb | ||
| 084 | |a 340 |2 sdnb | ||
| 245 | 1 | 0 | |a Außerbörsliche (OTC) Finanzderivate |b Rechtshandbuch |c Jean-Claude Zerey (Hrsg.). Dirk Auerbach ... |
| 250 | |a 1. Aufl. | ||
| 264 | 1 | |a Baden-Baden |b Nomos-Verlagsges. |c 2008 | |
| 300 | |a 448 S. | ||
| 336 | |b txt |2 rdacontent | ||
| 337 | |b n |2 rdamedia | ||
| 338 | |b nc |2 rdacarrier | ||
| 650 | 0 | 7 | |a Recht |0 (DE-588)4048737-4 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Außerbörslicher Wertpapierhandel |0 (DE-588)4419581-3 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Derivat |g Wertpapier |0 (DE-588)4381572-8 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 651 | 7 | |a Deutschland |0 (DE-588)4011882-4 |2 gnd |9 rswk-swf | |
| 689 | 0 | 0 | |a Deutschland |0 (DE-588)4011882-4 |D g |
| 689 | 0 | 1 | |a Außerbörslicher Wertpapierhandel |0 (DE-588)4419581-3 |D s |
| 689 | 0 | 2 | |a Derivat |g Wertpapier |0 (DE-588)4381572-8 |D s |
| 689 | 0 | 3 | |a Recht |0 (DE-588)4048737-4 |D s |
| 689 | 0 | |5 DE-188 | |
| 700 | 1 | |a Zerey, Jean-Claude |e Sonstige |0 (DE-588)11372294X |4 oth | |
| 700 | 1 | |a Auerbach, Dirk |e Sonstige |0 (DE-588)13055524X |4 oth | |
| 785 | 0 | 0 | |i Ab 2. Aufl. u.d.T. |a Zerey, Jean-Claude |t Finanzderivate |w (DE-604)BV036030619 |
| 856 | 4 | 2 | |m SWB Datenaustausch |q application/pdf |u http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=016365027&sequence=000003&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |3 Inhaltsverzeichnis |
| 999 | |a oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-016365027 | ||
Datensatz im Suchindex
| _version_ | 1804137444592844800 |
|---|---|
| adam_text | INHALTSVERZEICHNIS ABKUERZUNGSVERZEICHNIS 23 AUTORENVERZEICHNIS 27 I.
TEIL: WIRTSCHAFTLICHER HINTERGRUND § 1 FUNKTIONEN UND EINSATZ VON
FINANZDERIVATEN (SCHUEWER/STEFFEN) 33 A. DERIVATE IM UEBERBLICK 33 I.
EINFUEHRUNG 33 II. GRUNDFORMEN VON DERIVATEN 34 III. DER MARKT FUER
DERIVATE 37 IV. MOTIVE FUER DEN EINSATZ VON DERIVATEN 38 B. ZINSDERIVATE
40 I. RISIKEN BEI ZINSPOSITIONEN 40 II. MERKMALE BESTIMMTER ZINSDERIVATE
42 C. WAEHRUNGSDERIVATE 44 I. RISIKEN BEI WAEHRUNGSPOSITIONEN 44 II.
MERKMALE BESTIMMTER WAEHRUNGSDERIVATE 45 D. KREDITDERIVATE 47 I.
KREDITRISKO UND KREDITDERIVATE 47 II. ENTWICKLUNG DES MARKTES FUER
KREDITDERIVATE 48 III. MERKMALE BESTIMMTER KREDITDERIVATE
(EINZELRISIKEN) 48 IV. MERKMALE BESTIMMTER KREDITDERIVATE
(PORTFOLIORISIKEN) 50 E. KRISENFAELLE 52 § 2 PRAXISBEISPIELE ZU
FINANZDERIVATEN (SCHLOSSER) 55 A. USD-FORWARD 55 B. ZINSSWAP 55 C.
PUT-OPTION 55 D. FORWARD RATE AGREEMENT 56 E. ZINSOPTION 56 F. CREDIT
DEFAULT SWAP 56 G. CREDIT LINKED NOTE (FORTFUEHRUNG DES BEISPIELS ZU
CREDIT DEFAULT SWAPS) 56 H. TOTAL RATE OF RETURN SWAP (FORTFUEHRUNG DES
BEISPIELS ZU CREDIT LINKED NOTES UND CREDIT DEFAULT SWAPS) 57 I. FIRST
TO DEFAULT BASKET 57 INHALTSVERZEICHNIS 2. TEIL: VERTRAGSRECHT §3 DER
DEUTSCHE RAHMENVERTRAG UND DAS EUROPEAN MASTER AGREEMENT (BEHRENDS) . 61
A. DOKUMENTATION VON OTC-DERIVATEGESCHAEFTEN AUF DER GRUNDLAGE VON
RAHMENVERTRAEGEN 62 I. GEBRAEUCHLICHE MUSTER-RAHMENVERTRAEGE 62 II. SINN
DER VERWENDUNG VON RAHMENVERTRAEGEN 63 B. DER DEUTSCHE RAHMENVERTRAG 64
I. GRUNDKONZEPTION UND FUNKTIONSWEISE 64 II. RUBRUM 65 III. ZWECK UND
GEGENSTAND DES VERTRAGS 66 IV. EINZELABSCHLUESSE 68 V. LEISTUNGSPFLICHTEN
AUFGRUND DER EINZELABSCHLUESSE 68 VI. ZAHLUNGSNETTING 69 VII. BEENDIGUNG
DES VERTRAGS 70 VIII. BEENDIGUNG DURCH KUENDIGUNG 70 IX. BEENDIGUNG IM
INSOLVENZFALL 71 X. UEBERSICHT UEBER DAS LIQUIDATIONSNETTING 72 XI.
AUSLEGUNGSPROBLEME IM ZUSAMMENHANG MIT DER VERTRAGLICHEN REGELUNG DES
LIQUIDATIONSNETTING 73 XII. EINGESCHRAENKT ZWEISEITIGE NATUR DES
LIQUIDATIONSNETTING 76 XIII. DER DRV ALS RAHMENVERTRAG IM SINNE DES §
104 ABS. 2 SATZ 3 INSO 77 XIV. AUFRECHNUNG MIT GEGENANSPRUECHEN DURCH DIE
ERSATZBERECHTIGTE PARTEI 78 XV. ZUSTIMMUNGSVORBEHALT IM HINBLICK AUF DIE
UEBERTRAGUNG VON RECHTEN UND PFLICH- TEN 79 XVI. NEBENBESTIMMUNGEN 79
XVII. BESONDERE VEREINBARUNGEN 80 C. BESICHERUNGSANHANG 80 I.
UNEINGESCHRAENKTE VOLLRECHTSUEBERTRAGUNG 80 II. LAUFENDE BESTELLUNG VON
SICHERHEITEN 82 III. KEINE *VERWERTUNG DER SICHERHEITEN 82 D. EUROPEAN
MASTER AGREEMENT (EMA) 83 I. ENTSTEHUNG 83 II. KONZEPTION 84 III.
STRUKTUR 85 IV. PRODUKTUEBERGREIFENDER ANSATZ 86 V. EIGNUNG FUER SAEMTLICHE
EU MITGLIEDSSTAATEN 87 VI. EINBEZIEHUNG VON MARKTSTANDARDDOKUMENTATIONEN
87 VII. KUENFTIGE BEDEUTUNG DES EMA 88 E. ANHAENGE DES RAHMENVERTRAGES FUER
FINANZTERMINGESCHAEFTE (DIEFENHARDT) 88 I. ANHANG UEBER DIE VORZEITIGE
ERFUELLUNG DURCH AUSGLEICHSZAHLUNG 89 INHALTSVERZEICHNIS II. ANHANG FUER
DEVISENGESCHAEFTE UND OPTIONEN AUF DEVISENGESCHAEFTE 91 III. ANHANG FUER
OPTIONSGESCHAEFTE AUF BOERSENINDIZES ODER WERTPAPIERE 94 IV. ANHANG FUER
DECKUNGSGESCHAEFTE 97 V. ANHANG FUER KAPITALANLAGEGESELLSCHAFTEN UND
MANTELVEREINBARUNG FUER FINANZ- GESCHAEFTE MIT KAPITALGESELLSCHAFTEN
(LOTNP) 99 VI. DIE BESTAETIGUNG DES EINZELABSCHLUSSES (ROTH) 106 J4 DIE
ISDA MASTER DOKUMENTATION (VON SACHSEN-ALTENBURG) 116 A. EINLEITUNG UND
HISTORISCHER UEBERBLICK 116 I. DIE ENTWICKLUNG DES DERIVATEMARKTES 116
II. DIE EVOLUTION DER STANDARD DOKUMENTATION IM DERIVATEMARKT 117 III.
DER GENERELLE AUFBAU DER ISDA DOKUMENTATION 119 IV. NETTING 121 B. DER
AUFBAU DES ISDA MASTER AGREEMENT 122 I. ALLGEMEINE BEMERKUNGEN 122 II.
EINZELNE BESTIMMUNGEN 125 C. ISDA CREDIT SUPPORT DOKUMENTATION 146 I.
ALLGEMEINE BEMERKUNGEN 146 II. CREDIT SUPPORT ANHANG 147 III. CREDIT
SUPPORT DEED 148 IV. 2001 ISDA MARGIN BESTIMMUNGEN 148 D. KREDITDERIVATE
149 15 CREDIT DEFAULT SWAPS / VERTRAGSGESTALTUNG (ZEREY) 150 A.
EINLEITUNG: FUNKTION, HISTORIE UND UEBERBLICK 151 I. WIRTSCHAFTLICHER
HINTERGRUND, FUNKTION, ABGRENZUNG VON AEHNLICHEN GESCHAEFTEN, MARKT UND
ENTWICKLUNG DER DOKUMENTATION 151 II. BANKEN, VERSICHERUNGEN UND ANDERE
MARKTTEILNEHMER 153 B. DER ANHANG FUER KREDITDERIVATE ZUM DEUTSCHEN
RAHMENVERTRAG FUER FINANZ- TERMINGESCHAEFTE 154 I. AUFBAU UND SYSTEMATIK
DES ANHANGS FUER KREDITDERIVATE UND DER BEGRIFFSBESTIM- MUNGEN ZUM ANHANG
154 II. DIE VERTRAGSPARTNER (KAEUFER UND VERKAEUFER) UND IHR VERHAELTNIS
ZUM REFERENZ- SCHULDNER 154 III. UMFANG UND EINGRENZUNG DER
RISIKOUEBERTRAGUNG 156 IV. ERFUELLUNG BEI EINTRITT DER
LEISTUNGSBEDINGUNGEN 183 V. ADMINISTRATIVE REGELUNGEN UND SONSTIGES 192
VI. MARKTPRAXIS DER VERWENDUNG DER DEFINITIONS UND DES ANHANGS 193 C.
DIE SOGENANNTE BRIDGE-LOESUNG 194 I. MOTIVATION 194 II. DER MECHANISMUS
UND DIE EINZELNEN REGELUNGEN DER BRIDGE-LOESUNG 194 D. AUSLAENDISCHE
RECHTSPRECHUNG ZU CREDIT DEFAULT SWAPS 196 INHALTSVERZEICHNIS I.
DEUTSCHE BANK AG V. ANZ BANKING GROUP LTD.; COMMERCIAL DIVISION, HIGH
COURT 28 MAY 1999 196 II. ETERNITY GLOBAL MASTER FUND LIMITED V. MORGAN
GUARANTY TRUST COMPANY OF NEW YORK AND JP MORGAN CHASE BANK 197 III.
URSA MINOR LTD. V. AON FINANCIAL PRODUCTS 197 IV. NOMURA INTERNATIONAL
PLC. V. CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL 198 V. UBS V. DEUTSCHE
BANK (ARMSTRONG INDUSTRIES, INC.) 199 § 6 DOKUMENTATION VON
STRUKTURIERTEN DERIVATGESCHAEFTEN BEI SYNTHETISCHEN ABS UND CDOS
(KOELBL-VOGT) 200 A. EINLEITUNG 200 B. STRUKTUREN UND DOKUMENTATION 202
I. SYNTHETISCHE ABS (IM ENGEREN SINNE), MBS (RMBS/CMBS) UND CDOS (CBO,
CLO) 202 II. STRUKTURIERTE DERIVATGESCHAEFTE 204 C. GRUENDE FUER DEN
EINSATZ STRUKTURIERTER DERIVATE/SYNTHETISCHER ABS UND CDO STRUKTUREN 210
3. TEIL: INSOLVENZRECHT (FRIED) § 7 FINANZDERIVATE IN DER INSOLVENZ -
GRUNDLAGEN 216 A. ZIELSETZUNG INSOLVENZANKNUEPFENDER LOESUNGS- UND
NETTING-KLAUSELN 216 I. GRUNDLAGEN, WIRTSCHAFTLICHE BEDEUTUNG UND
FALLBEISPIEL 216 II. BEGRIFF UND ABGRENZUNG 218 B. FUNKTIONSWEISE UND
WESENTLICHE ELEMENTE RAHMENVERTRAGLICHER NETTING-VEREIN- BARUNGEN 219 I.
SINGLE AGREEMENT KLAUSEL 219 II. BEENDIGUNGSKLAUSEL 220 III.
POSITIONENBEWERTUNG 221 IV. NETTING UND ABSCHLUSSZAHLUNG 221 C.
AUFSICHTSRECHTLICHE VORGABEN FUER NETTING-VEREINBARUNGEN (GROMIKV/SOLVV)
... 221 § 8 NETTING UND FINANZSICHERHEITEN 224 A. FINANZSICHERHEITEN IM
DERIVATE- UND STRUCTURED-FINANCE-BEREICH 224 I. FUNKTIONSWEISE TYPISCHER
BESICHERUNGSANHAENGE 224 II. FUNKTIONSWEISE TYPISCHER RAHMENVERTRAEGE FUER
WERTPAPIERDARLEHENS- UND REPO- GESCHAEFTE 226 B. INSOLVENZRECHTLICHE
PRIVILEGIERUNG VON FINANZSICHERHEITEN 227 I. EU-VORGABEN IN DER
RICHTLINIE 2002/47/EG UEBER FINANZSICHERHEITEN
(FINANZSICHERHEITENRICHTLINIE) 227 II. UMFANG VON § 1 ABS. 17KWG 227
III. ANFECHTBARKEIT DER STELLUNG VON FINANZSICHERHEITEN IN DER KRISE?
PRIVILEGIERUNG VON MARGENSICHERHEITEN (§ 130 SATZ 2 INSO) 229 IV.
INSOLVENZFESTIGKEIT DER AUFRECHNUNG VON CLOSE-OUT BETRAG UND
FINANZSICHERHEIT . 231 INHALTSVERZEICHNIS C. STAND DER REFORMDISKUSSION:
EU-KOMMISSIONSBERICHT ZUR ANWENDUNG DER FINANZSICHERHEITENRICHTLINIE 231
I 9 INSOLVENZRECHTLICHE GRENZEN FUER NETTING- VEREINBARUNGEN - UEBERBLICK
233 A. VERTRAGLICHES NETTING ALS ZEITLICHE VORWEGNAHME DES GESETZLICHEN
NETTINGS 233 B. ARGUMENTATIONSANSAETZE ZUR VEREINBARKEIT VON
NETTINGVEREINBARUNGEN MIT §119 INSO 233 C. ARGUMENTATIONSANSAETZE ZUR
ANFECHTBARKEIT VON NETTINGVEREINBARUNGEN 235 D. PRUEFUNGSREIHENFOLGE UND
ARGUMENTATIONSLINIEN - GRAPHISCHE UEBERSICHT 235 J 10 VEREINBARKEIT VON
NETTINGVEREINBARUNGEN MIT § 119 INSO UND §§ 103 FF INSO ... 236 A. KEIN
GENERELLER VERSTOSS VON NETTING-VEREINBARUNGEN GEGEN § 119 INSO 236 I.
GESETZGEBUNGSGESCHICHTE UND RECHTSPRECHUNG 236 II. ZWISCHENERGEBNIS UND
ZWECK DER PRUEFUNG VON §§ 104 ABS. 2, 104 ABS. 1 UND 103 INSO 237 B.
VEREINBARKEIT MIT § 104 ABS. 2 INSO? 238 I. ANWENDUNGSBEREICH DES § 104
ABS. 2 INSO 238 II. VEREINBARKEIT VON NETTING-VEREINBARUNGEN MIT § 104
ABS. 2 INSO 241 III. SONDERKONSTELLATIONEN 242 C. VEREINBARKEIT MIT §
104 ABS. 1 INSO? 244 D. VEREINBARKEIT MIT § 103 INSO? 245 I 11
NETTING-VEREINBARUNGEN UND INSOLVENZANFECHTUNG 246 A. ANFECHTBARKEIT VON
NETTINGVEREINBARUNGEN 246 B. ANFECHTUNGSVORAUSSETZUNGEN UND -TATBESTAENDE
246 C. EFFEKTIVE GLAEUBIGERBENACHTEILIGUNG ALS ANFECHTUNGSVORAUSSETZUNG
249 D. VERMEIDUNG ZUSAETZLICHER ANFECHTUNGSRISIKEN -
GESTALTUNGSMOEGLICHKEITEN UND RIS- KANTE KLAUSELN 250 12
NETTING-VEREINBARUNGEN BEI INTERNATIONALEN SACHVERHALTEN 252 A.
DEUTSCHES INTERNATIONALES INSOLVENZRECHT 252 B. RAEUMLICHER
ANKNUEPFUNGSPUNKT 252 I. SACHVERHALTE INNERHALB DER EUROPAEISCHEN UNION
252 II. SACHVERHALTE AUSSERHALB DER EUROPAEISCHEN UNION 253 III.
ANWENDBARES STATUT BEI SACHVERHALTEN MIT AUSLANDSBEZUG - GRAPHISCHE
UEBER- SICHT 255 C. ANKNUEPFUNG BEI INSOLVENZANFECHTUNG 256 I.
ANWENDUNGSBEREICH DES ART. 13 EULNSVO 256 II. ANWENDUNGSBEREICH DES §
339 INSO 256 D. MULTI-BRANCH-NETTING 257 INHALTSVERZEICHNIS § 13
MASTER-NETTING-AGREEMENTS 259 § 14 VERWENDUNG UND ANALYSE VON NETTING
OPINIONS 261 A. BEDEUTUNG VON NETTING OPINIONS IN DER PRAXIS 261 B.
ZIELRICHTUNG UND AUFBAU VON NETTING OPINIONS 261 C. CHECKLISTE FUER DIE
VERWENDUNG VON NETTING OPINIONS 262 § 15 ZUSAMMENFASSUNG 266 4. TEIL:
AUFSICHTSRECHT UND OEFFENTLICHES RECHT § 16 BEHANDLUNG VON OTC-DERIVATEN
NACH DER SOLVABILITAETSVERORDNUNG (AUERBACB/GROL/KUESTER) 269 A.
EINLEITUNG 269 B. ABGRENZUNGEN UND BEGRIFFSBESTIMMUNGEN 270 I. RISIKEN
AUS *MARKTPREISRISIKODERIVATEN 270 II. DERIVATIVE
ADRESSAUSFALLRISIKOPOSITIONEN 271 III. DERIVATE IM SINNE DER
MARKTRISIKOPOSITIONEN 271 IV. ABGRENZUNG AUSGEWAEHLTER DERIVATIVER
GESCHAEFTE 272 C. KREDITRISIKEN 273 I. EINLEITUNG 273 II. MEHRFACHE
BERUECKSICHTIGUNG IRD BERECHNUNG VON ADRESSENAUSFALLRISIKEN 274 III.
BEMESSUNGSGRUNDLAGE 274 IV. KREDITRISIKO-STANDARDANSATZ (KSA) 276 V. AUF
INTERNEN RATINGS BASIERENDER ANSATZ (IRBA) 278 D.
MARKTPREISRISIKOPOSITIONEN 279 I. EINLEITUNG 279 II.
GESAMTBUCHPOSITIONEN 280 III. HANDELSBUCHPOSITIONEN 282 IV.
OPTIONSPOSITIONEN 289 V. EXKURS: INTERNES MARKTRISIKOMODELL 294 E.
ZUSAMMENFASSUNG UND AUSBLICK 294 § 17 ZUM EINSATZ VON DERIVATEN BEI
PFANDBRIEFBANKEN (SCHUSTER) 296 A. EINLEITUNG 296 I. RESTRIKTIVE
TRADITION 296 II. VORDRINGEN VON DERIVATEN ALS HILFSGESCHAEFTE 297 III.
ZULASSUNG VON FREMDWAEHRUNGSGESCHAEFTEN 297 IV. ANERKENNUNG VON DERIVATEN
ALS NEBENGESCHAEFTE UND INDECKUNGNAHME 299 V. AUFGABE DES
SPEZIALBANKPRINZIPS 301 B. INDECKUNGNAHME VON DERIVATEN 301 I. FUER DIE
DECKUNG GEEIGNETE DERIVATE 301 II. GEEIGNETE KONTRAHENTEN 309
INHALTSVERZEICHNIS III. DECKUNGSGRENZEN 310 IV. RECHTSSTELLUNG DER
KONTRAHENTEN IN DER INSOLVENZ 311 V. ABSICHERUNG DER KONTRAHENTEN 313
VI. BESICHERUNG VON DECKUNGSDERIVATEN 314 I 18 VERSICHERUNGSAUF
SICHTSRECHT - EINSATZ VON DERIVATIVEN FINANZINSTRUMENTEN DURCH
VERSICHERUNGSUNTERNEHMEN (KURZ/STECK) 317 A. GRUNDSAETZLICHE ZULAESSIGKEIT
DES EINSATZES DERIVATIVER FINANZINSTRUMENTE 317 I. BESCHRAENKUNG DER
GESCHAEFTSTAETIGKEIT DER VERSICHERUNGSUNTERNEHMEN 317 B. STRUKTURIERTE
PRODUKTE 323 I. DEFINITION UND ANWENDBARKEIT DES RUNDSCHREIBENS 3/99 323
II. ERWERBBARKEIT VON *EINFACH STRUKTURIERTEN PRODUKTEN 324 III.
VORAUSSETZUNGEN FUER DEN ERWERB *KOMPLEX STRUKTURIERTER PRODUKTE 324 IV.
INDEXZERTIFIKATE 327 V. KOMBINIERTE STRATEGIEN 327 VI. GRENZEN 327 C.
KREDITDERIVATE 327 I. EIGENSTAENDIGE REGELUNGEN IM RUNDSCHREIBEN 1/2002
327 II. AUSWIRKUNG AUF STAND-ALONE KREDITDERIVATE 328 III. AUSWIRKUNG
AUF VERBRIEFUNGSSTRUKTUREN 329 IV. INVESTMENTPROZESS UND ABWICKLUNG BEI
UNVERBRIEFTEN ODER VERBRIEFTEN KREDITDERI- VATEN 331 D.
INVESTMENTPROZESS UND ABWICKLUNG BEI DERIVATETRANSAKTIONEN VON
VERSICHERUNGS- UNTERNEHMEN 331 I. GRUNDSAETZE DER ABWICKLUNG VON
DERIVATIVEN GESCHAEFTEN 332 II. VORAUSSETZUNGEN AN DAS ANLAGEMANAGEMENT
UND INTERNE KONTROLLVERFAHREN 333 19 KAPITALANLAGEGESELLSCHAFTEN
(HUNTEN) 337 A. REGULATORISCHE ANFORDERUNGEN AN DEN EINSATZ VON
DERIVATEN IN INVESTMENTVER- MOEGEN 337 B. OGAW UND NICHT
RICHTLINIENKONFORME SONDERVERMOEGEN 338 I. DIE GENERELLE ZULAESSIGKEIT
EINES DERIVATGESCHAEFTES 338 II. DIE ANGEMESSENE BEWERTUNG DER DERIVATE
339 III. DIE EINGLIEDERUNG DER DERIVATE IN DAS RISIKOMANAGEMENT- UND
RISIKOMESSSYSTEM 340 IV. STRUKTURIERTE PRODUKTE MIT DERIVATIVER
KOMPONENTE 341 C. HEDGEFONDS 342 D. DIE REGELUNG NACH DER
DURCHFUEHRUNGSRICHTLINIE DER EU-KOMMISSION UND CESRS LEITLINIE BETREFFEND
DIE FUER OGAW GEEIGNETEN FINANZINSTRUMENTE 342 I. HINTERGRUENDE UND
BEDEUTUNG DES REGELWERKES 342 II. DER BEGRIFF DES DERIVATES IM SINNE DER
OGAW III RICHTLINIE 343 III. DER BEGRIFF DES WERTPAPIERES IM SINNE DER
OGAW III RICHTLINIE 346 INHALTSVERZEICHNIS IV. DER BEGRIFF DER
*WERTPAPIERE UND GELDMARKTINSTRUMENTE, IN DIE EIN DERIVAT EINGE- BETTET
IST IM SINNE DER OGAWIII RICHTLINIE 349 § 20 OEFFENTLICHE HAND (ENDLER)
354 A. EINLEITUNG 355 B. BUND UND LAENDER 356 I. RECHTSGRUNDLAGEN FUER DEN
ABSCHLUSS VON DERIVATGESCHAEFTEN 356 II. ZULAESSIGKEITSVORAUSSETZUNGEN 358
III. VERGABERECHT 367 IV. FOLGEN VON VERSTOESSEN GEGEN DIE
HAUSHALTSPRINZIPIEN AUF ABGESCHLOSSENE GESCHAEFTE 368 V. HAFTUNG VON
BANKEN AUFGRUND VERLETZUNG VON BERATUNGSPFLICHTEN? 371 VI.
REGRESSANSPRUECHE GEGEN AMTSTRAEGER 372 C. EINSATZ VON DERIVATEN IN DEN
KOMMUNEN 373 I. RECHTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN 373 II.
ZULAESSIGKEITSVORAUSSETZUNGEN 375 III. FOLGEN VON RECHTSVERSTOESSEN AUF
ABGESCHLOSSENE GESCHAEFTE 380 IV. ANWENDUNG DER HAUSHALTSRECHTLICHEN
VORGABEN DER GEMEINDEORDNUNGEN AUF KOMMUNALE GESELLSCHAFTEN 383 5. TEIL:
BILANZ- UND STEUERRECHT §21 RECHNUNGSLEGUNG VON DERIVATEN
(AUERBACH/KLOTZBACH) 387 A. EINLEITUNG 387 B. RECHNUNGSLEGUNG NACH DEN
VORSCHRIFTEN DES HGB 388 I. ANSATZ UND AUSWEIS 388 II. BEWERTUNG 394
III. OFFENLEGUNG 399 IV. SONDERFALL STRUKTURIERTE PRODUKTE AM BEISPIEL
EINER KAPITALGARANTIERTEN SCHULDVER- SCHREIBUNG, DEREN VERZINSUNG VON
MOEGLICHEN KREDITAUSFAELLEN IN EINEM REFERENZ- PORTFOLIO ABHAENGT 401 C.
RECHNUNGSLEGUNG NACH DEN VORSCHRIFTEN DER INTERNATIONAL FINANCIAL
REPORTING STANDARDS (IFRS) 403 I. VORBEMERKUNGEN 403 II. ANSATZ UND
AUSBUCHUNG 404 III. BEWERTUNG 406 IV. AUSWEIS UND OFFENLEGUNG 411 V.
SONDERFALL STRUKTURIERTE PRODUKTE AM BEISPIEL EINER KAPITALGARANTIERTEN
SCHULDVER- SCHREIBUNG, DEREN VERZINSUNG VON MOEGLICHEN KREDITAUSFAELLEN IN
EINEM REFERENZ- PORTFOLIO ABHAENGT 413 D. ZUSAMMENFASSUNG 414 § 22
STEUERRECHT (DANZFKIENINGER/PATZNER) 416 A. DERIVATE IM STEUERRECHT 417
INHALTSVERZEICHNIS I. EINFUEHRUNG 417 II. UNTERNEHMENSTEUERREFORM 2008 -
ABGELTUNGSSTEUER 417 B. TERMINGESCHAEFTE 418 I. BEGRIFF UND ABGRENZUNG
418 II. BESTEUERUNG IM BETRIEBSVERMOEGEN 419 III. BESTEUERUNG IM
PRIVATVERMOEGEN 423 C. ZERTIFIKATE 426 I. BEGRIFF UND ABGRENZUNG 426 II.
BESTEUERUNG IM BETRIEBSVERMOEGEN 426 III. BESTEUERUNG IM PRIVATVERMOEGEN
427 D. STRUKTURIERTE PRODUKTE 432 I. BEGRIFF UND ABGRENZUNG 432 II.
BESTEUERUNG IM BETRIEBSVERMOEGEN 432 III. BESTEUERUNG IM PRIVATVERMOEGEN
432 E. PRODUKTKOMBINATIONEN 435 I. BEGRIFF UND ABGRENZUNG 435 II.
BESTEUERUNG IM BETRIEBSVERMOEGEN 435 III. BESTEUERUNG IM PRIVATVERMOEGEN
436 F. EINSATZ VON DERIVATEN BEI INVESTMENTFONDS 439
STICHWORTVERZEICHNIS 441
|
| adam_txt |
INHALTSVERZEICHNIS ABKUERZUNGSVERZEICHNIS 23 AUTORENVERZEICHNIS 27 I.
TEIL: WIRTSCHAFTLICHER HINTERGRUND § 1 FUNKTIONEN UND EINSATZ VON
FINANZDERIVATEN (SCHUEWER/STEFFEN) 33 A. DERIVATE IM UEBERBLICK 33 I.
EINFUEHRUNG 33 II. GRUNDFORMEN VON DERIVATEN 34 III. DER MARKT FUER
DERIVATE 37 IV. MOTIVE FUER DEN EINSATZ VON DERIVATEN 38 B. ZINSDERIVATE
40 I. RISIKEN BEI ZINSPOSITIONEN 40 II. MERKMALE BESTIMMTER ZINSDERIVATE
42 C. WAEHRUNGSDERIVATE 44 I. RISIKEN BEI WAEHRUNGSPOSITIONEN 44 II.
MERKMALE BESTIMMTER WAEHRUNGSDERIVATE 45 D. KREDITDERIVATE 47 I.
KREDITRISKO UND KREDITDERIVATE 47 II. ENTWICKLUNG DES MARKTES FUER
KREDITDERIVATE 48 III. MERKMALE BESTIMMTER KREDITDERIVATE
(EINZELRISIKEN) 48 IV. MERKMALE BESTIMMTER KREDITDERIVATE
(PORTFOLIORISIKEN) 50 E. KRISENFAELLE 52 § 2 PRAXISBEISPIELE ZU
FINANZDERIVATEN (SCHLOSSER) 55 A. USD-FORWARD 55 B. ZINSSWAP 55 C.
PUT-OPTION 55 D. FORWARD RATE AGREEMENT 56 E. ZINSOPTION 56 F. CREDIT
DEFAULT SWAP 56 G. CREDIT LINKED NOTE (FORTFUEHRUNG DES BEISPIELS ZU
CREDIT DEFAULT SWAPS) 56 H. TOTAL RATE OF RETURN SWAP (FORTFUEHRUNG DES
BEISPIELS ZU CREDIT LINKED NOTES UND CREDIT DEFAULT SWAPS) 57 I. FIRST
TO DEFAULT BASKET 57 INHALTSVERZEICHNIS 2. TEIL: VERTRAGSRECHT §3 DER
DEUTSCHE RAHMENVERTRAG UND DAS EUROPEAN MASTER AGREEMENT (BEHRENDS) . 61
A. DOKUMENTATION VON OTC-DERIVATEGESCHAEFTEN AUF DER GRUNDLAGE VON
RAHMENVERTRAEGEN 62 I. GEBRAEUCHLICHE MUSTER-RAHMENVERTRAEGE 62 II. SINN
DER VERWENDUNG VON RAHMENVERTRAEGEN 63 B. DER DEUTSCHE RAHMENVERTRAG 64
I. GRUNDKONZEPTION UND FUNKTIONSWEISE 64 II. RUBRUM 65 III. ZWECK UND
GEGENSTAND DES VERTRAGS 66 IV. EINZELABSCHLUESSE 68 V. LEISTUNGSPFLICHTEN
AUFGRUND DER EINZELABSCHLUESSE 68 VI. ZAHLUNGSNETTING 69 VII. BEENDIGUNG
DES VERTRAGS 70 VIII. BEENDIGUNG DURCH KUENDIGUNG 70 IX. BEENDIGUNG IM
INSOLVENZFALL 71 X. UEBERSICHT UEBER DAS LIQUIDATIONSNETTING 72 XI.
AUSLEGUNGSPROBLEME IM ZUSAMMENHANG MIT DER VERTRAGLICHEN REGELUNG DES
LIQUIDATIONSNETTING 73 XII. EINGESCHRAENKT ZWEISEITIGE NATUR DES
LIQUIDATIONSNETTING 76 XIII. DER DRV ALS RAHMENVERTRAG IM SINNE DES §
104 ABS. 2 SATZ 3 INSO 77 XIV. AUFRECHNUNG MIT GEGENANSPRUECHEN DURCH DIE
ERSATZBERECHTIGTE PARTEI 78 XV. ZUSTIMMUNGSVORBEHALT IM HINBLICK AUF DIE
UEBERTRAGUNG VON RECHTEN UND PFLICH- TEN 79 XVI. NEBENBESTIMMUNGEN 79
XVII. BESONDERE VEREINBARUNGEN 80 C. BESICHERUNGSANHANG 80 I.
UNEINGESCHRAENKTE VOLLRECHTSUEBERTRAGUNG 80 II. LAUFENDE BESTELLUNG VON
SICHERHEITEN 82 III. KEINE *VERWERTUNG" DER SICHERHEITEN 82 D. EUROPEAN
MASTER AGREEMENT (EMA) 83 I. ENTSTEHUNG 83 II. KONZEPTION 84 III.
STRUKTUR 85 IV. PRODUKTUEBERGREIFENDER ANSATZ 86 V. EIGNUNG FUER SAEMTLICHE
EU MITGLIEDSSTAATEN 87 VI. EINBEZIEHUNG VON MARKTSTANDARDDOKUMENTATIONEN
87 VII. KUENFTIGE BEDEUTUNG DES EMA 88 E. ANHAENGE DES RAHMENVERTRAGES FUER
FINANZTERMINGESCHAEFTE (DIEFENHARDT) 88 I. ANHANG UEBER DIE VORZEITIGE
ERFUELLUNG DURCH AUSGLEICHSZAHLUNG 89 INHALTSVERZEICHNIS II. ANHANG FUER
DEVISENGESCHAEFTE UND OPTIONEN AUF DEVISENGESCHAEFTE 91 III. ANHANG FUER
OPTIONSGESCHAEFTE AUF BOERSENINDIZES ODER WERTPAPIERE 94 IV. ANHANG FUER
DECKUNGSGESCHAEFTE 97 V. ANHANG FUER KAPITALANLAGEGESELLSCHAFTEN UND
MANTELVEREINBARUNG FUER FINANZ- GESCHAEFTE MIT KAPITALGESELLSCHAFTEN
(LOTNP) 99 VI. DIE BESTAETIGUNG DES EINZELABSCHLUSSES (ROTH) 106 J4 DIE
ISDA MASTER DOKUMENTATION (VON SACHSEN-ALTENBURG) 116 A. EINLEITUNG UND
HISTORISCHER UEBERBLICK 116 I. DIE ENTWICKLUNG DES DERIVATEMARKTES 116
II. DIE EVOLUTION DER STANDARD DOKUMENTATION IM DERIVATEMARKT 117 III.
DER GENERELLE AUFBAU DER ISDA DOKUMENTATION 119 IV. NETTING 121 B. DER
AUFBAU DES ISDA MASTER AGREEMENT 122 I. ALLGEMEINE BEMERKUNGEN 122 II.
EINZELNE BESTIMMUNGEN 125 C. ISDA CREDIT SUPPORT DOKUMENTATION 146 I.
ALLGEMEINE BEMERKUNGEN 146 II. CREDIT SUPPORT ANHANG 147 III. CREDIT
SUPPORT DEED 148 IV. 2001 ISDA MARGIN BESTIMMUNGEN 148 D. KREDITDERIVATE
149 15 CREDIT DEFAULT SWAPS / VERTRAGSGESTALTUNG (ZEREY) 150 A.
EINLEITUNG: FUNKTION, HISTORIE UND UEBERBLICK 151 I. WIRTSCHAFTLICHER
HINTERGRUND, FUNKTION, ABGRENZUNG VON AEHNLICHEN GESCHAEFTEN, MARKT UND
ENTWICKLUNG DER DOKUMENTATION 151 II. BANKEN, VERSICHERUNGEN UND ANDERE
MARKTTEILNEHMER 153 B. DER ANHANG FUER KREDITDERIVATE ZUM DEUTSCHEN
RAHMENVERTRAG FUER FINANZ- TERMINGESCHAEFTE 154 I. AUFBAU UND SYSTEMATIK
DES ANHANGS FUER KREDITDERIVATE UND DER BEGRIFFSBESTIM- MUNGEN ZUM ANHANG
154 II. DIE VERTRAGSPARTNER (KAEUFER UND VERKAEUFER) UND IHR VERHAELTNIS
ZUM REFERENZ- SCHULDNER 154 III. UMFANG UND EINGRENZUNG DER
RISIKOUEBERTRAGUNG 156 IV. ERFUELLUNG BEI EINTRITT DER
LEISTUNGSBEDINGUNGEN 183 V. ADMINISTRATIVE REGELUNGEN UND SONSTIGES 192
VI. MARKTPRAXIS DER VERWENDUNG DER DEFINITIONS UND DES ANHANGS 193 C.
DIE SOGENANNTE BRIDGE-LOESUNG 194 I. MOTIVATION 194 II. DER MECHANISMUS
UND DIE EINZELNEN REGELUNGEN DER BRIDGE-LOESUNG 194 D. AUSLAENDISCHE
RECHTSPRECHUNG ZU CREDIT DEFAULT SWAPS 196 INHALTSVERZEICHNIS I.
DEUTSCHE BANK AG V. ANZ BANKING GROUP LTD.; COMMERCIAL DIVISION, HIGH
COURT 28 MAY 1999 196 II. ETERNITY GLOBAL MASTER FUND LIMITED V. MORGAN
GUARANTY TRUST COMPANY OF NEW YORK AND JP MORGAN CHASE BANK 197 III.
URSA MINOR LTD. V. AON FINANCIAL PRODUCTS 197 IV. NOMURA INTERNATIONAL
PLC. V. CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL 198 V. UBS V. DEUTSCHE
BANK (ARMSTRONG INDUSTRIES, INC.) 199 § 6 DOKUMENTATION VON
STRUKTURIERTEN DERIVATGESCHAEFTEN BEI SYNTHETISCHEN ABS UND CDOS
(KOELBL-VOGT) 200 A. EINLEITUNG 200 B. STRUKTUREN UND DOKUMENTATION 202
I. SYNTHETISCHE ABS (IM ENGEREN SINNE), MBS (RMBS/CMBS) UND CDOS (CBO,
CLO) 202 II. STRUKTURIERTE DERIVATGESCHAEFTE 204 C. GRUENDE FUER DEN
EINSATZ STRUKTURIERTER DERIVATE/SYNTHETISCHER ABS UND CDO STRUKTUREN 210
3. TEIL: INSOLVENZRECHT (FRIED) § 7 FINANZDERIVATE IN DER INSOLVENZ -
GRUNDLAGEN 216 A. ZIELSETZUNG INSOLVENZANKNUEPFENDER LOESUNGS- UND
NETTING-KLAUSELN 216 I. GRUNDLAGEN, WIRTSCHAFTLICHE BEDEUTUNG UND
FALLBEISPIEL 216 II. BEGRIFF UND ABGRENZUNG 218 B. FUNKTIONSWEISE UND
WESENTLICHE ELEMENTE RAHMENVERTRAGLICHER NETTING-VEREIN- BARUNGEN 219 I.
SINGLE AGREEMENT KLAUSEL 219 II. BEENDIGUNGSKLAUSEL 220 III.
POSITIONENBEWERTUNG 221 IV. NETTING UND ABSCHLUSSZAHLUNG 221 C.
AUFSICHTSRECHTLICHE VORGABEN FUER NETTING-VEREINBARUNGEN (GROMIKV/SOLVV)
. 221 § 8 NETTING UND FINANZSICHERHEITEN 224 A. FINANZSICHERHEITEN IM
DERIVATE- UND STRUCTURED-FINANCE-BEREICH 224 I. FUNKTIONSWEISE TYPISCHER
BESICHERUNGSANHAENGE 224 II. FUNKTIONSWEISE TYPISCHER RAHMENVERTRAEGE FUER
WERTPAPIERDARLEHENS- UND REPO- GESCHAEFTE 226 B. INSOLVENZRECHTLICHE
PRIVILEGIERUNG VON FINANZSICHERHEITEN 227 I. EU-VORGABEN IN DER
RICHTLINIE 2002/47/EG UEBER FINANZSICHERHEITEN
(FINANZSICHERHEITENRICHTLINIE) 227 II. UMFANG VON § 1 ABS. 17KWG 227
III. ANFECHTBARKEIT DER STELLUNG VON FINANZSICHERHEITEN IN DER KRISE?
PRIVILEGIERUNG VON MARGENSICHERHEITEN (§ 130 SATZ 2 INSO) 229 IV.
INSOLVENZFESTIGKEIT DER AUFRECHNUNG VON CLOSE-OUT BETRAG UND
FINANZSICHERHEIT . 231 INHALTSVERZEICHNIS C. STAND DER REFORMDISKUSSION:
EU-KOMMISSIONSBERICHT ZUR ANWENDUNG DER FINANZSICHERHEITENRICHTLINIE 231
I 9 INSOLVENZRECHTLICHE GRENZEN FUER NETTING- VEREINBARUNGEN - UEBERBLICK
233 A. VERTRAGLICHES NETTING ALS ZEITLICHE VORWEGNAHME DES GESETZLICHEN
NETTINGS 233 B. ARGUMENTATIONSANSAETZE ZUR VEREINBARKEIT VON
NETTINGVEREINBARUNGEN MIT §119 INSO 233 C. ARGUMENTATIONSANSAETZE ZUR
ANFECHTBARKEIT VON NETTINGVEREINBARUNGEN 235 D. PRUEFUNGSREIHENFOLGE UND
ARGUMENTATIONSLINIEN - GRAPHISCHE UEBERSICHT 235 J 10 VEREINBARKEIT VON
NETTINGVEREINBARUNGEN MIT § 119 INSO UND §§ 103 FF INSO . 236 A. KEIN
GENERELLER VERSTOSS VON NETTING-VEREINBARUNGEN GEGEN § 119 INSO 236 I.
GESETZGEBUNGSGESCHICHTE UND RECHTSPRECHUNG 236 II. ZWISCHENERGEBNIS UND
ZWECK DER PRUEFUNG VON §§ 104 ABS. 2, 104 ABS. 1 UND 103 INSO 237 B.
VEREINBARKEIT MIT § 104 ABS. 2 INSO? 238 I. ANWENDUNGSBEREICH DES § 104
ABS. 2 INSO 238 II. VEREINBARKEIT VON NETTING-VEREINBARUNGEN MIT § 104
ABS. 2 INSO 241 III. SONDERKONSTELLATIONEN 242 C. VEREINBARKEIT MIT §
104 ABS. 1 INSO? 244 D. VEREINBARKEIT MIT § 103 INSO? 245 I 11
NETTING-VEREINBARUNGEN UND INSOLVENZANFECHTUNG 246 A. ANFECHTBARKEIT VON
NETTINGVEREINBARUNGEN 246 B. ANFECHTUNGSVORAUSSETZUNGEN UND -TATBESTAENDE
246 C. EFFEKTIVE GLAEUBIGERBENACHTEILIGUNG ALS ANFECHTUNGSVORAUSSETZUNG
249 D. VERMEIDUNG ZUSAETZLICHER ANFECHTUNGSRISIKEN -
GESTALTUNGSMOEGLICHKEITEN UND RIS- KANTE KLAUSELN 250 12
NETTING-VEREINBARUNGEN BEI INTERNATIONALEN SACHVERHALTEN 252 A.
DEUTSCHES INTERNATIONALES INSOLVENZRECHT 252 B. RAEUMLICHER
ANKNUEPFUNGSPUNKT 252 I. SACHVERHALTE INNERHALB DER EUROPAEISCHEN UNION
252 II. SACHVERHALTE AUSSERHALB DER EUROPAEISCHEN UNION 253 III.
ANWENDBARES STATUT BEI SACHVERHALTEN MIT AUSLANDSBEZUG - GRAPHISCHE
UEBER- SICHT 255 C. ANKNUEPFUNG BEI INSOLVENZANFECHTUNG 256 I.
ANWENDUNGSBEREICH DES ART. 13 EULNSVO 256 II. ANWENDUNGSBEREICH DES §
339 INSO 256 D. MULTI-BRANCH-NETTING 257 INHALTSVERZEICHNIS § 13
MASTER-NETTING-AGREEMENTS 259 § 14 VERWENDUNG UND ANALYSE VON NETTING
OPINIONS 261 A. BEDEUTUNG VON NETTING OPINIONS IN DER PRAXIS 261 B.
ZIELRICHTUNG UND AUFBAU VON NETTING OPINIONS 261 C. CHECKLISTE FUER DIE
VERWENDUNG VON NETTING OPINIONS 262 § 15 ZUSAMMENFASSUNG 266 4. TEIL:
AUFSICHTSRECHT UND OEFFENTLICHES RECHT § 16 BEHANDLUNG VON OTC-DERIVATEN
NACH DER SOLVABILITAETSVERORDNUNG (AUERBACB/GROL/KUESTER) 269 A.
EINLEITUNG 269 B. ABGRENZUNGEN UND BEGRIFFSBESTIMMUNGEN 270 I. RISIKEN
AUS *MARKTPREISRISIKODERIVATEN" 270 II. DERIVATIVE
ADRESSAUSFALLRISIKOPOSITIONEN 271 III. DERIVATE IM SINNE DER
MARKTRISIKOPOSITIONEN 271 IV. ABGRENZUNG AUSGEWAEHLTER DERIVATIVER
GESCHAEFTE 272 C. KREDITRISIKEN 273 I. EINLEITUNG 273 II. MEHRFACHE
BERUECKSICHTIGUNG IRD BERECHNUNG VON ADRESSENAUSFALLRISIKEN 274 III.
BEMESSUNGSGRUNDLAGE 274 IV. KREDITRISIKO-STANDARDANSATZ (KSA) 276 V. AUF
INTERNEN RATINGS BASIERENDER ANSATZ (IRBA) 278 D.
MARKTPREISRISIKOPOSITIONEN 279 I. EINLEITUNG 279 II.
GESAMTBUCHPOSITIONEN 280 III. HANDELSBUCHPOSITIONEN 282 IV.
OPTIONSPOSITIONEN 289 V. EXKURS: INTERNES MARKTRISIKOMODELL 294 E.
ZUSAMMENFASSUNG UND AUSBLICK 294 § 17 ZUM EINSATZ VON DERIVATEN BEI
PFANDBRIEFBANKEN (SCHUSTER) 296 A. EINLEITUNG 296 I. RESTRIKTIVE
TRADITION 296 II. VORDRINGEN VON DERIVATEN ALS HILFSGESCHAEFTE 297 III.
ZULASSUNG VON FREMDWAEHRUNGSGESCHAEFTEN 297 IV. ANERKENNUNG VON DERIVATEN
ALS NEBENGESCHAEFTE UND INDECKUNGNAHME 299 V. AUFGABE DES
SPEZIALBANKPRINZIPS 301 B. INDECKUNGNAHME VON DERIVATEN 301 I. FUER DIE
DECKUNG GEEIGNETE DERIVATE 301 II. GEEIGNETE KONTRAHENTEN 309
INHALTSVERZEICHNIS III. DECKUNGSGRENZEN 310 IV. RECHTSSTELLUNG DER
KONTRAHENTEN IN DER INSOLVENZ 311 V. ABSICHERUNG DER KONTRAHENTEN 313
VI. BESICHERUNG VON DECKUNGSDERIVATEN 314 I 18 VERSICHERUNGSAUF
SICHTSRECHT - EINSATZ VON DERIVATIVEN FINANZINSTRUMENTEN DURCH
VERSICHERUNGSUNTERNEHMEN (KURZ/STECK) 317 A. GRUNDSAETZLICHE ZULAESSIGKEIT
DES EINSATZES DERIVATIVER FINANZINSTRUMENTE 317 I. BESCHRAENKUNG DER
GESCHAEFTSTAETIGKEIT DER VERSICHERUNGSUNTERNEHMEN 317 B. STRUKTURIERTE
PRODUKTE 323 I. DEFINITION UND ANWENDBARKEIT DES RUNDSCHREIBENS 3/99 323
II. ERWERBBARKEIT VON *EINFACH STRUKTURIERTEN PRODUKTEN" 324 III.
VORAUSSETZUNGEN FUER DEN ERWERB *KOMPLEX STRUKTURIERTER PRODUKTE" 324 IV.
INDEXZERTIFIKATE 327 V. KOMBINIERTE STRATEGIEN 327 VI. GRENZEN 327 C.
KREDITDERIVATE 327 I. EIGENSTAENDIGE REGELUNGEN IM RUNDSCHREIBEN 1/2002
327 II. AUSWIRKUNG AUF STAND-ALONE KREDITDERIVATE 328 III. AUSWIRKUNG
AUF VERBRIEFUNGSSTRUKTUREN 329 IV. INVESTMENTPROZESS UND ABWICKLUNG BEI
UNVERBRIEFTEN ODER VERBRIEFTEN KREDITDERI- VATEN 331 D.
INVESTMENTPROZESS UND ABWICKLUNG BEI DERIVATETRANSAKTIONEN VON
VERSICHERUNGS- UNTERNEHMEN 331 I. GRUNDSAETZE DER ABWICKLUNG VON
DERIVATIVEN GESCHAEFTEN 332 II. VORAUSSETZUNGEN AN DAS ANLAGEMANAGEMENT
UND INTERNE KONTROLLVERFAHREN 333 19 KAPITALANLAGEGESELLSCHAFTEN
(HUNTEN) 337 A. REGULATORISCHE ANFORDERUNGEN AN DEN EINSATZ VON
DERIVATEN IN INVESTMENTVER- MOEGEN 337 B. OGAW UND NICHT
RICHTLINIENKONFORME SONDERVERMOEGEN 338 I. DIE GENERELLE ZULAESSIGKEIT
EINES DERIVATGESCHAEFTES 338 II. DIE ANGEMESSENE BEWERTUNG DER DERIVATE
339 III. DIE EINGLIEDERUNG DER DERIVATE IN DAS RISIKOMANAGEMENT- UND
RISIKOMESSSYSTEM 340 IV. STRUKTURIERTE PRODUKTE MIT DERIVATIVER
KOMPONENTE 341 C. HEDGEFONDS 342 D. DIE REGELUNG NACH DER
DURCHFUEHRUNGSRICHTLINIE DER EU-KOMMISSION UND CESRS LEITLINIE BETREFFEND
DIE FUER OGAW GEEIGNETEN FINANZINSTRUMENTE 342 I. HINTERGRUENDE UND
BEDEUTUNG DES REGELWERKES 342 II. DER BEGRIFF DES DERIVATES IM SINNE DER
OGAW III RICHTLINIE 343 III. DER BEGRIFF DES WERTPAPIERES IM SINNE DER
OGAW III RICHTLINIE 346 INHALTSVERZEICHNIS IV. DER BEGRIFF DER
*WERTPAPIERE UND GELDMARKTINSTRUMENTE, IN DIE EIN DERIVAT EINGE- BETTET
IST" IM SINNE DER OGAWIII RICHTLINIE 349 § 20 OEFFENTLICHE HAND (ENDLER)
354 A. EINLEITUNG 355 B. BUND UND LAENDER 356 I. RECHTSGRUNDLAGEN FUER DEN
ABSCHLUSS VON DERIVATGESCHAEFTEN 356 II. ZULAESSIGKEITSVORAUSSETZUNGEN 358
III. VERGABERECHT 367 IV. FOLGEN VON VERSTOESSEN GEGEN DIE
HAUSHALTSPRINZIPIEN AUF ABGESCHLOSSENE GESCHAEFTE 368 V. HAFTUNG VON
BANKEN AUFGRUND VERLETZUNG VON BERATUNGSPFLICHTEN? 371 VI.
REGRESSANSPRUECHE GEGEN AMTSTRAEGER 372 C. EINSATZ VON DERIVATEN IN DEN
KOMMUNEN 373 I. RECHTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN 373 II.
ZULAESSIGKEITSVORAUSSETZUNGEN 375 III. FOLGEN VON RECHTSVERSTOESSEN AUF
ABGESCHLOSSENE GESCHAEFTE 380 IV. ANWENDUNG DER HAUSHALTSRECHTLICHEN
VORGABEN DER GEMEINDEORDNUNGEN AUF KOMMUNALE GESELLSCHAFTEN 383 5. TEIL:
BILANZ- UND STEUERRECHT §21 RECHNUNGSLEGUNG VON DERIVATEN
(AUERBACH/KLOTZBACH) 387 A. EINLEITUNG 387 B. RECHNUNGSLEGUNG NACH DEN
VORSCHRIFTEN DES HGB 388 I. ANSATZ UND AUSWEIS 388 II. BEWERTUNG 394
III. OFFENLEGUNG 399 IV. SONDERFALL STRUKTURIERTE PRODUKTE AM BEISPIEL
EINER KAPITALGARANTIERTEN SCHULDVER- SCHREIBUNG, DEREN VERZINSUNG VON
MOEGLICHEN KREDITAUSFAELLEN IN EINEM REFERENZ- PORTFOLIO ABHAENGT 401 C.
RECHNUNGSLEGUNG NACH DEN VORSCHRIFTEN DER INTERNATIONAL FINANCIAL
REPORTING STANDARDS (IFRS) 403 I. VORBEMERKUNGEN 403 II. ANSATZ UND
AUSBUCHUNG 404 III. BEWERTUNG 406 IV. AUSWEIS UND OFFENLEGUNG 411 V.
SONDERFALL STRUKTURIERTE PRODUKTE AM BEISPIEL EINER KAPITALGARANTIERTEN
SCHULDVER- SCHREIBUNG, DEREN VERZINSUNG VON MOEGLICHEN KREDITAUSFAELLEN IN
EINEM REFERENZ- PORTFOLIO ABHAENGT 413 D. ZUSAMMENFASSUNG 414 § 22
STEUERRECHT (DANZFKIENINGER/PATZNER) 416 A. DERIVATE IM STEUERRECHT 417
INHALTSVERZEICHNIS I. EINFUEHRUNG 417 II. UNTERNEHMENSTEUERREFORM 2008 -
ABGELTUNGSSTEUER 417 B. TERMINGESCHAEFTE 418 I. BEGRIFF UND ABGRENZUNG
418 II. BESTEUERUNG IM BETRIEBSVERMOEGEN 419 III. BESTEUERUNG IM
PRIVATVERMOEGEN 423 C. ZERTIFIKATE 426 I. BEGRIFF UND ABGRENZUNG 426 II.
BESTEUERUNG IM BETRIEBSVERMOEGEN 426 III. BESTEUERUNG IM PRIVATVERMOEGEN
427 D. STRUKTURIERTE PRODUKTE 432 I. BEGRIFF UND ABGRENZUNG 432 II.
BESTEUERUNG IM BETRIEBSVERMOEGEN 432 III. BESTEUERUNG IM PRIVATVERMOEGEN
432 E. PRODUKTKOMBINATIONEN 435 I. BEGRIFF UND ABGRENZUNG 435 II.
BESTEUERUNG IM BETRIEBSVERMOEGEN 435 III. BESTEUERUNG IM PRIVATVERMOEGEN
436 F. EINSATZ VON DERIVATEN BEI INVESTMENTFONDS 439
STICHWORTVERZEICHNIS 441 |
| any_adam_object | 1 |
| any_adam_object_boolean | 1 |
| author_GND | (DE-588)11372294X (DE-588)13055524X |
| building | Verbundindex |
| bvnumber | BV023178458 |
| classification_rvk | PE 610 PE 620 |
| ctrlnum | (OCoLC)239709876 (DE-599)BVBBV023178458 |
| dewey-full | 346.430926 |
| dewey-hundreds | 300 - Social sciences |
| dewey-ones | 346 - Private law |
| dewey-raw | 346.430926 |
| dewey-search | 346.430926 |
| dewey-sort | 3346.430926 |
| dewey-tens | 340 - Law |
| discipline | Rechtswissenschaft Wirtschaftswissenschaften |
| discipline_str_mv | Rechtswissenschaft Wirtschaftswissenschaften |
| edition | 1. Aufl. |
| format | Book |
| fullrecord | <?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?><collection xmlns="http://www.loc.gov/MARC21/slim"><record><leader>02027nam a2200493 c 4500</leader><controlfield tag="001">BV023178458</controlfield><controlfield tag="003">DE-604</controlfield><controlfield tag="005">20130108 </controlfield><controlfield tag="007">t</controlfield><controlfield tag="008">080221s2008 gw |||| 00||| ger d</controlfield><datafield tag="016" ind1="7" ind2=" "><subfield code="a">989026167</subfield><subfield code="2">DE-101</subfield></datafield><datafield tag="020" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">9783832932060</subfield><subfield code="c">Gb. : EUR 128.00</subfield><subfield code="9">978-3-8329-3206-0</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(OCoLC)239709876</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(DE-599)BVBBV023178458</subfield></datafield><datafield tag="040" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-604</subfield><subfield code="b">ger</subfield><subfield code="e">rakwb</subfield></datafield><datafield tag="041" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">ger</subfield></datafield><datafield tag="044" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">gw</subfield><subfield code="c">XA-DE</subfield></datafield><datafield tag="049" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-M124</subfield><subfield code="a">DE-703</subfield><subfield code="a">DE-12</subfield><subfield code="a">DE-M382</subfield><subfield code="a">DE-19</subfield><subfield code="a">DE-521</subfield><subfield code="a">DE-11</subfield><subfield code="a">DE-188</subfield></datafield><datafield tag="082" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">346.430926</subfield><subfield code="2">22/ger</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">PE 610</subfield><subfield code="0">(DE-625)135524:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">PE 620</subfield><subfield code="0">(DE-625)135525:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">330</subfield><subfield code="2">sdnb</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">340</subfield><subfield code="2">sdnb</subfield></datafield><datafield tag="245" ind1="1" ind2="0"><subfield code="a">Außerbörsliche (OTC) Finanzderivate</subfield><subfield code="b">Rechtshandbuch</subfield><subfield code="c">Jean-Claude Zerey (Hrsg.). Dirk Auerbach ...</subfield></datafield><datafield tag="250" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">1. Aufl.</subfield></datafield><datafield tag="264" ind1=" " ind2="1"><subfield code="a">Baden-Baden</subfield><subfield code="b">Nomos-Verlagsges.</subfield><subfield code="c">2008</subfield></datafield><datafield tag="300" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">448 S.</subfield></datafield><datafield tag="336" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">txt</subfield><subfield code="2">rdacontent</subfield></datafield><datafield tag="337" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">n</subfield><subfield code="2">rdamedia</subfield></datafield><datafield tag="338" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">nc</subfield><subfield code="2">rdacarrier</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Recht</subfield><subfield code="0">(DE-588)4048737-4</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Außerbörslicher Wertpapierhandel</subfield><subfield code="0">(DE-588)4419581-3</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Derivat</subfield><subfield code="g">Wertpapier</subfield><subfield code="0">(DE-588)4381572-8</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="651" ind1=" " ind2="7"><subfield code="a">Deutschland</subfield><subfield code="0">(DE-588)4011882-4</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="0"><subfield code="a">Deutschland</subfield><subfield code="0">(DE-588)4011882-4</subfield><subfield code="D">g</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="1"><subfield code="a">Außerbörslicher Wertpapierhandel</subfield><subfield code="0">(DE-588)4419581-3</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="2"><subfield code="a">Derivat</subfield><subfield code="g">Wertpapier</subfield><subfield code="0">(DE-588)4381572-8</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="3"><subfield code="a">Recht</subfield><subfield code="0">(DE-588)4048737-4</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2=" "><subfield code="5">DE-188</subfield></datafield><datafield tag="700" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Zerey, Jean-Claude</subfield><subfield code="e">Sonstige</subfield><subfield code="0">(DE-588)11372294X</subfield><subfield code="4">oth</subfield></datafield><datafield tag="700" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Auerbach, Dirk</subfield><subfield code="e">Sonstige</subfield><subfield code="0">(DE-588)13055524X</subfield><subfield code="4">oth</subfield></datafield><datafield tag="785" ind1="0" ind2="0"><subfield code="i">Ab 2. Aufl. u.d.T.</subfield><subfield code="a">Zerey, Jean-Claude</subfield><subfield code="t">Finanzderivate</subfield><subfield code="w">(DE-604)BV036030619</subfield></datafield><datafield tag="856" ind1="4" ind2="2"><subfield code="m">SWB Datenaustausch</subfield><subfield code="q">application/pdf</subfield><subfield code="u">http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=016365027&sequence=000003&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA</subfield><subfield code="3">Inhaltsverzeichnis</subfield></datafield><datafield tag="999" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-016365027</subfield></datafield></record></collection> |
| geographic | Deutschland (DE-588)4011882-4 gnd |
| geographic_facet | Deutschland |
| id | DE-604.BV023178458 |
| illustrated | Not Illustrated |
| index_date | 2024-07-02T20:00:39Z |
| indexdate | 2024-07-09T21:12:24Z |
| institution | BVB |
| isbn | 9783832932060 |
| language | German |
| oai_aleph_id | oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-016365027 |
| oclc_num | 239709876 |
| open_access_boolean | |
| owner | DE-M124 DE-703 DE-12 DE-M382 DE-19 DE-BY-UBM DE-521 DE-11 DE-188 |
| owner_facet | DE-M124 DE-703 DE-12 DE-M382 DE-19 DE-BY-UBM DE-521 DE-11 DE-188 |
| physical | 448 S. |
| publishDate | 2008 |
| publishDateSearch | 2008 |
| publishDateSort | 2008 |
| publisher | Nomos-Verlagsges. |
| record_format | marc |
| spelling | Außerbörsliche (OTC) Finanzderivate Rechtshandbuch Jean-Claude Zerey (Hrsg.). Dirk Auerbach ... 1. Aufl. Baden-Baden Nomos-Verlagsges. 2008 448 S. txt rdacontent n rdamedia nc rdacarrier Recht (DE-588)4048737-4 gnd rswk-swf Außerbörslicher Wertpapierhandel (DE-588)4419581-3 gnd rswk-swf Derivat Wertpapier (DE-588)4381572-8 gnd rswk-swf Deutschland (DE-588)4011882-4 gnd rswk-swf Deutschland (DE-588)4011882-4 g Außerbörslicher Wertpapierhandel (DE-588)4419581-3 s Derivat Wertpapier (DE-588)4381572-8 s Recht (DE-588)4048737-4 s DE-188 Zerey, Jean-Claude Sonstige (DE-588)11372294X oth Auerbach, Dirk Sonstige (DE-588)13055524X oth Ab 2. Aufl. u.d.T. Zerey, Jean-Claude Finanzderivate (DE-604)BV036030619 SWB Datenaustausch application/pdf http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=016365027&sequence=000003&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA Inhaltsverzeichnis |
| spellingShingle | Außerbörsliche (OTC) Finanzderivate Rechtshandbuch Recht (DE-588)4048737-4 gnd Außerbörslicher Wertpapierhandel (DE-588)4419581-3 gnd Derivat Wertpapier (DE-588)4381572-8 gnd |
| subject_GND | (DE-588)4048737-4 (DE-588)4419581-3 (DE-588)4381572-8 (DE-588)4011882-4 |
| title | Außerbörsliche (OTC) Finanzderivate Rechtshandbuch |
| title_auth | Außerbörsliche (OTC) Finanzderivate Rechtshandbuch |
| title_exact_search | Außerbörsliche (OTC) Finanzderivate Rechtshandbuch |
| title_exact_search_txtP | Außerbörsliche (OTC) Finanzderivate Rechtshandbuch |
| title_full | Außerbörsliche (OTC) Finanzderivate Rechtshandbuch Jean-Claude Zerey (Hrsg.). Dirk Auerbach ... |
| title_fullStr | Außerbörsliche (OTC) Finanzderivate Rechtshandbuch Jean-Claude Zerey (Hrsg.). Dirk Auerbach ... |
| title_full_unstemmed | Außerbörsliche (OTC) Finanzderivate Rechtshandbuch Jean-Claude Zerey (Hrsg.). Dirk Auerbach ... |
| title_new | Zerey, Jean-Claude Finanzderivate |
| title_short | Außerbörsliche (OTC) Finanzderivate |
| title_sort | außerborsliche otc finanzderivate rechtshandbuch |
| title_sub | Rechtshandbuch |
| topic | Recht (DE-588)4048737-4 gnd Außerbörslicher Wertpapierhandel (DE-588)4419581-3 gnd Derivat Wertpapier (DE-588)4381572-8 gnd |
| topic_facet | Recht Außerbörslicher Wertpapierhandel Derivat Wertpapier Deutschland |
| url | http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=016365027&sequence=000003&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |
| work_keys_str_mv | AT zereyjeanclaude außerborslicheotcfinanzderivaterechtshandbuch AT auerbachdirk außerborslicheotcfinanzderivaterechtshandbuch |