Ergebnis- und Risikosteuerung im Versicherungskonzern: Lösungsansätze für eine wertorientierte Unternehmensführung
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Format: | Buch |
Sprache: | German |
Veröffentlicht: |
Wiesbaden
Gabler
2006
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Ausgabe: | 1. Aufl. |
Schlagworte: | |
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adam_text | Vorwort 5
Der Arbeitskreis der Schmalenbach Gesellschaft 7
Inhalt 9
I. Risikoidentifikation und Risikomessung 11
II. Kapitalbedarf und Kapitalausstattung 37
III. Kapitalallokation 77
IV. Determinanten der Risikobewertung und des Risikoverhaltens von Managern
Eine empirische Untersuchung in deutschen Versicherungsunternehmen 121
Stichwortverzeichnis 179
1. Problemstellung 13
2. Elemente des Risikobegriffs 15
2.1 Zukunftsbezug und Unsicherheit 15
2.2 Finalität 16
3. Unternehmerische Risiken von Versicherungsunternehmen 17
4. Risikoidentifikation 20
4.1 Ansatzpunkt der Risikomessung: Gesamtergebnisverteilung 20
4.2 Identifikation der Verteilung des versicherungstechnischen Ergebnisses 21
4.2.1 Schadenverteilung pro Branche oder Gefahr 21
4.2.2 IBNR und IBNER Problematik 23
4.2.3 Korrelationsproblematik 23
4.3 Kapitalanlagerisiko 24
4.4 Kreditrisiken 26
4.5 Operatives Risiko 27
4.6 Liquiditätsrisiken 28
4.7 Zusammenführung zur Gesamtergebnisverteilung 28
5. Risikomessung 29
Literatur 33
1. Problemstellung und Modellvielfalt 39
2. Kapitalbedarf (Soll Kapital) 41
2.1 Interne Modelle 41
2.1.1 Einführung 41
2.1.2 Höhe der Ruinwahrscheinlichkeit 8 bzw. des Sicherheitsniveaus 1 6 42
2.1.3 Fragen zum Zeitbetug 48
2.1.4 Fragen zum Risikomaß 50
2.2 Standardmodelle 50
3. Bestimmung der Kapitalausstattung (Ist Kapital) 51
3.1 Direkte und indirekte Methoden zur Ermittlung der Ist Kapitalausstattung 51
3.2 Aufsichtsmodelle 51
3.2.1 Bestehende Aufsichtsmodelle 51
3.2.2 Vorschläge neuer Aufsichtsmodelle 52
3.3 Betriebswirtschaftliche, an der Bilanz orientierte Verfahren auf Basis IAS/IFRS 60
3.3.1 Ansatzfragen 61
3.3.2 Bewertungsfragen 65
3.3.3 Eignung des IFRS zur wertorientierten Steuerung? 68
3.4 Betriebswirtschaftliche, am Unternehmenswert orientierte Verfahren 69
3.4.1 Ertragswert und die Discounted Cashflow Verfahren 70
3.4.2 Residualgewinn Methode 71
4. Zusammenfassung 71
Literatur 73
1. Problemstellung 79
2. Marginal Capital Ansatz 81
3. Spieltheorie 84
4. Risikotheorie 87
5. Stand Alone Capital Verfahren 92
6. Empirie 94
6.1 Modell VU, Simulationsmodell und RAC Ermittlung 94
6.2 Empirische Ergebnisse der Kapitalallokation 102
7. Anwendungsorientierte Beurteilung der Allokationsverfahren 106
7.1 Anwendungsorientierte Anforderungen an ausgewählte Verfahren der
Kapitalallokation 106
7.2 Bewertung der Methoden der Kapitalallokation aus anwendungsorientierter
Sicht 108
8. Ermittlung der Wertbeiträge 117
9. Fazit 118
Literatur 119
IV. Determinanten der Risikobewertung
und des Risikoverhaltens von Managern
Eine empirische Untersuchung in
deutschen Versicherungsunternehmen241
Ute Werner/ Klaus Jürgen Jeske*)
1. Vorbemerkung 123
2. Theoretische und empirische Grundlagen der Untersuchung 124
2.1 Ein Überblick: Individuelle Entscheidungsprozesse in Unternehmen 124
2.2 Prospect Theorie und Heuristiken bei der Interpretation von
Entscheidungssituationen 125
2.3 Risikobewertung und die deskriptive Theorie des Managerverhaltens bei
Entscheidungen unter Risiko 129
2.4 Determinanten der Risikobereitschaft
und des Entscheidungsprozesses von Managern 134
3. Thesen zu Risikokonzepten und zum Risikoverhalten von Managern 142
3.1 Überblick zu persönlichen, situativen und kulturellen Einflussfaktoren 142
3.2 Untersuchungsspezifische Formulierung von Thesen 145
4. Ergebnisse einer Befragung von Führungskräften in Versicherungsunternehmen 149
4.1 Zusammensetzung des Samples I49
4.2 Risikokonzepte der Führungskräfte l50
4.3 Untemehmensbezogene Einflüsse auf die Risikobereitschaft 155
4.4 Referenzpunkte bei Entscheidungen unter Risiko 60
4.5 Aktivitäten im Zusammenhang mit Entscheidungen unter Risiko 166
4.6 Personengebundene Einflüsse auf die Risikobereitschaft 169
5. Zusammenfassung und Ausblick 171
Literatur 173
|
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Vorwort 5
Der Arbeitskreis der Schmalenbach Gesellschaft 7
Inhalt 9
I. Risikoidentifikation und Risikomessung 11
II. Kapitalbedarf und Kapitalausstattung 37
III. Kapitalallokation 77
IV. Determinanten der Risikobewertung und des Risikoverhaltens von Managern
Eine empirische Untersuchung in deutschen Versicherungsunternehmen 121
Stichwortverzeichnis 179
1. Problemstellung 13
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4.1 Ansatzpunkt der Risikomessung: Gesamtergebnisverteilung 20
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5. Risikomessung 29
Literatur 33
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3.1 Direkte und indirekte Methoden zur Ermittlung der Ist Kapitalausstattung 51
3.2 Aufsichtsmodelle 51
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3.2.2 Vorschläge neuer Aufsichtsmodelle 52
3.3 Betriebswirtschaftliche, an der Bilanz orientierte Verfahren auf Basis IAS/IFRS 60
3.3.1 Ansatzfragen 61
3.3.2 Bewertungsfragen 65
3.3.3 Eignung des IFRS zur wertorientierten Steuerung? 68
3.4 Betriebswirtschaftliche, am Unternehmenswert orientierte Verfahren 69
3.4.1 Ertragswert und die Discounted Cashflow Verfahren 70
3.4.2 Residualgewinn Methode 71
4. Zusammenfassung 71
Literatur 73
1. Problemstellung 79
2. Marginal Capital Ansatz 81
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4. Risikotheorie 87
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6. Empirie 94
6.1 Modell VU, Simulationsmodell und RAC Ermittlung 94
6.2 Empirische Ergebnisse der Kapitalallokation 102
7. Anwendungsorientierte Beurteilung der Allokationsverfahren 106
7.1 Anwendungsorientierte Anforderungen an ausgewählte Verfahren der
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7.2 Bewertung der Methoden der Kapitalallokation aus anwendungsorientierter
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8. Ermittlung der Wertbeiträge 117
9. Fazit 118
Literatur 119
IV. Determinanten der Risikobewertung
und des Risikoverhaltens von Managern
Eine empirische Untersuchung in
deutschen Versicherungsunternehmen241
Ute Werner/ Klaus Jürgen Jeske*)
1. Vorbemerkung 123
2. Theoretische und empirische Grundlagen der Untersuchung 124
2.1 Ein Überblick: Individuelle Entscheidungsprozesse in Unternehmen 124
2.2 Prospect Theorie und Heuristiken bei der Interpretation von
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2.4 Determinanten der Risikobereitschaft
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