Mortgage-Backed-Securities: ein Ausweg aus der Refinanzierungsmisere?
Saved in:
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Book |
| Language: | German |
| Published: |
Bern ; Stuttgart ; Wien
Haupt
2000
|
| Series: | Swiss Banking School <Zürich>: Publikation der Swiss Banking School
234 : 12. Lehrgang 1998-99 |
| Subjects: | |
| Online Access: | Inhaltsverzeichnis |
| Physical Description: | 63 S. |
| ISBN: | 3258061246 |
Staff View
MARC
| LEADER | 00000nam a2200000 cb4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | BV012861632 | ||
| 003 | DE-604 | ||
| 005 | 20000810 | ||
| 007 | t | ||
| 008 | 991109s2000 gw |||| 00||| ger d | ||
| 020 | |a 3258061246 |9 3-258-06124-6 | ||
| 035 | |a (OCoLC)76046584 | ||
| 035 | |a (DE-599)BVBBV012861632 | ||
| 040 | |a DE-604 |b ger |e rakwb | ||
| 041 | 0 | |a ger | |
| 044 | |a gw |c DE | ||
| 049 | |a DE-355 |a DE-2070s | ||
| 084 | |a QK 620 |0 (DE-625)141668: |2 rvk | ||
| 100 | 1 | |a Hug, Daniel |e Verfasser |4 aut | |
| 245 | 1 | 0 | |a Mortgage-Backed-Securities |b ein Ausweg aus der Refinanzierungsmisere? |c Daniel Hug |
| 264 | 1 | |a Bern ; Stuttgart ; Wien |b Haupt |c 2000 | |
| 300 | |a 63 S. | ||
| 336 | |b txt |2 rdacontent | ||
| 337 | |b n |2 rdamedia | ||
| 338 | |b nc |2 rdacarrier | ||
| 490 | 1 | |a Swiss Banking School <Zürich>: Publikation der Swiss Banking School |v 234 : 12. Lehrgang 1998-99 | |
| 650 | 0 | 7 | |a Hypothekarkredit |0 (DE-588)4161146-9 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 650 | 0 | 7 | |a Wertpapier |0 (DE-588)4065674-3 |2 gnd |9 rswk-swf |
| 689 | 0 | 0 | |a Wertpapier |0 (DE-588)4065674-3 |D s |
| 689 | 0 | 1 | |a Hypothekarkredit |0 (DE-588)4161146-9 |D s |
| 689 | 0 | |5 DE-604 | |
| 830 | 0 | |a Swiss Banking School <Zürich>: Publikation der Swiss Banking School |v 234 : 12. Lehrgang 1998-99 |w (DE-604)BV004329937 |9 234 | |
| 856 | 4 | 2 | |m HBZ Datenaustausch |q application/pdf |u http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008752401&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |3 Inhaltsverzeichnis |
| 999 | |a oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-008752401 | ||
Record in the Search Index
| _version_ | 1804127543195860992 |
|---|---|
| adam_text | Inhaltsverzeichnis
Abbildungsverzeichnis 7
Abkürzungsverzeichnis 8
1 Einleitung 9
1.1 Zielsetzung der Arbeit 9
. 1.2 Aufbau der Arbeit 12
2 Asset Securitisation 13
2.1 Grundidee der Asset Securitisation 13
2.2 Arten von Asset Backed Securities (ABS) 14
2.3 Gründe für die Emission von ABS 16
2.4 Asset Securitisation in der Schweiz 18
3 Mortgage Backed Securities (MBS) 22
3.1 Grundstruktur einer MBS Transaktion 22
3.2 Hauptbeteiligte einer MBS Transaktion 26
3.2.1 Eigentümer und Verkäufer (Originator) 26
3.2.2 Zweckgesellschaft (Special Purpose Vehicle [SPV]) 27
3.2.3 Zahl und Verwaltungsstelle (Paying /Service Agent) ....27
3.2.4 Treuhänder (Trustee /Security Agent) 28
3.2.5 Garant (CreditEnhancer) 28
3.2.6 Ratingagentur 29
3.2.7 Investoren 29
3.3 Ablauf einer MBS Transaktion 30
3.3.1 Phase 1: Planung und Vorbereitung 31
3.3.2 Phase 2: Strukturierung und Dokumentation 31
| 3.3.3 Phase 3: Platzierung 33
3.3.4 Phase 4: Erfüllung und Überwachung 33
5
3.4 Rechtliche Problembereiche 35
3.4.7 Zivilrechtliche Problembereiche 35
3.4.2 Konkursrechtliche Problembereiche 36
3.4.3 Steuerrechtliche Problembereiche 36
3.4.4 Bankenaufsichtsrechtliche Problembereiche 37
4 Eignung von MBS als Refinanzierungsinstrument ..38
4.1 Pfandbrief versus Mortgage Backed Security 39
4.2 Vor und Nachteile von MBS 45
4.2.1 Vor und Nachteile aus der Sicht eines Investors 45
4.2.2 Vor und Nachteile aus der Sicht einer Hypothekarbank..46
4.3 Schlussfolgerungen 49
5 Schlussbetrachtungen 54
5.1 Zusammenfassung 54
5.2 Ausblick 56
Anhang 57
Literaturverzeichnis 61
6
Abbildungsverzeichnis
Abb. 1: Entwicklung des Deckungsgrades der Kantonalbanken,
Regionalbanken und Raiffeisenkassen 9
Abb. 2: Entwicklung der Kundenausleihungen und Kundengelder der
Kantonalbanken, Regionalbanken und Raiffeisenkassen 10
Abb. 3: Anforderungen an zu verbriefende Aktiven 15
Abb. 4: Ausgewählte Arten von Asset Backed Securities 16
Abb. 5: Zielsystem einer Sekuritisierung aus der Sicht des Originators 17
Abb. 6: An der Schweizer Börse (SWX) kotierte ABS Transaktionen 19
Abb. 7: Schweizerische Mortgage Backed Floating Rate Certificates 21
Abb. 8: Grundstruktur einer MBS Transaktion 22
Abb. 9: Mögliche Auswirkungen einer MBS Transaktion 25
Abb. 10: Phasen einer MBS Transaktion 30
Abb. 11: Dokumente und Verträge einer MBS Transaktion 32
Abb. 12: Aufgaben und Pflichten bei der Erfüllung und Überwachung einer
MBS Transaktion 34
Abb. 13: Traditionelle Refinanzierungsinstrumente von nicht Kapitalmarkt
fähigen Banken 38
Abb. 14: Unterschiede zwischen Pfandbrief und MBS 43
Abb. 15: Vor und Nachteile von MBS aus der Sicht des Investors 46
Abb. 16: Vor und Nachteile von MBS aus der Sicht der Bank 48
i
7
|
| any_adam_object | 1 |
| author | Hug, Daniel |
| author_facet | Hug, Daniel |
| author_role | aut |
| author_sort | Hug, Daniel |
| author_variant | d h dh |
| building | Verbundindex |
| bvnumber | BV012861632 |
| classification_rvk | QK 620 |
| ctrlnum | (OCoLC)76046584 (DE-599)BVBBV012861632 |
| discipline | Wirtschaftswissenschaften |
| format | Book |
| fullrecord | <?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?><collection xmlns="http://www.loc.gov/MARC21/slim"><record><leader>01547nam a2200373 cb4500</leader><controlfield tag="001">BV012861632</controlfield><controlfield tag="003">DE-604</controlfield><controlfield tag="005">20000810 </controlfield><controlfield tag="007">t</controlfield><controlfield tag="008">991109s2000 gw |||| 00||| ger d</controlfield><datafield tag="020" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">3258061246</subfield><subfield code="9">3-258-06124-6</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(OCoLC)76046584</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(DE-599)BVBBV012861632</subfield></datafield><datafield tag="040" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-604</subfield><subfield code="b">ger</subfield><subfield code="e">rakwb</subfield></datafield><datafield tag="041" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">ger</subfield></datafield><datafield tag="044" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">gw</subfield><subfield code="c">DE</subfield></datafield><datafield tag="049" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-355</subfield><subfield code="a">DE-2070s</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QK 620</subfield><subfield code="0">(DE-625)141668:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="100" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Hug, Daniel</subfield><subfield code="e">Verfasser</subfield><subfield code="4">aut</subfield></datafield><datafield tag="245" ind1="1" ind2="0"><subfield code="a">Mortgage-Backed-Securities</subfield><subfield code="b">ein Ausweg aus der Refinanzierungsmisere?</subfield><subfield code="c">Daniel Hug</subfield></datafield><datafield tag="264" ind1=" " ind2="1"><subfield code="a">Bern ; Stuttgart ; Wien</subfield><subfield code="b">Haupt</subfield><subfield code="c">2000</subfield></datafield><datafield tag="300" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">63 S.</subfield></datafield><datafield tag="336" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">txt</subfield><subfield code="2">rdacontent</subfield></datafield><datafield tag="337" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">n</subfield><subfield code="2">rdamedia</subfield></datafield><datafield tag="338" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">nc</subfield><subfield code="2">rdacarrier</subfield></datafield><datafield tag="490" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Swiss Banking School <Zürich>: Publikation der Swiss Banking School</subfield><subfield code="v">234 : 12. Lehrgang 1998-99</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Hypothekarkredit</subfield><subfield code="0">(DE-588)4161146-9</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Wertpapier</subfield><subfield code="0">(DE-588)4065674-3</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="0"><subfield code="a">Wertpapier</subfield><subfield code="0">(DE-588)4065674-3</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="1"><subfield code="a">Hypothekarkredit</subfield><subfield code="0">(DE-588)4161146-9</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2=" "><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="830" ind1=" " ind2="0"><subfield code="a">Swiss Banking School <Zürich>: Publikation der Swiss Banking School</subfield><subfield code="v">234 : 12. Lehrgang 1998-99</subfield><subfield code="w">(DE-604)BV004329937</subfield><subfield code="9">234</subfield></datafield><datafield tag="856" ind1="4" ind2="2"><subfield code="m">HBZ Datenaustausch</subfield><subfield code="q">application/pdf</subfield><subfield code="u">http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008752401&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA</subfield><subfield code="3">Inhaltsverzeichnis</subfield></datafield><datafield tag="999" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-008752401</subfield></datafield></record></collection> |
| id | DE-604.BV012861632 |
| illustrated | Not Illustrated |
| indexdate | 2024-07-09T18:35:01Z |
| institution | BVB |
| isbn | 3258061246 |
| language | German |
| oai_aleph_id | oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-008752401 |
| oclc_num | 76046584 |
| open_access_boolean | |
| owner | DE-355 DE-BY-UBR DE-2070s |
| owner_facet | DE-355 DE-BY-UBR DE-2070s |
| physical | 63 S. |
| publishDate | 2000 |
| publishDateSearch | 2000 |
| publishDateSort | 2000 |
| publisher | Haupt |
| record_format | marc |
| series | Swiss Banking School <Zürich>: Publikation der Swiss Banking School |
| series2 | Swiss Banking School <Zürich>: Publikation der Swiss Banking School |
| spelling | Hug, Daniel Verfasser aut Mortgage-Backed-Securities ein Ausweg aus der Refinanzierungsmisere? Daniel Hug Bern ; Stuttgart ; Wien Haupt 2000 63 S. txt rdacontent n rdamedia nc rdacarrier Swiss Banking School <Zürich>: Publikation der Swiss Banking School 234 : 12. Lehrgang 1998-99 Hypothekarkredit (DE-588)4161146-9 gnd rswk-swf Wertpapier (DE-588)4065674-3 gnd rswk-swf Wertpapier (DE-588)4065674-3 s Hypothekarkredit (DE-588)4161146-9 s DE-604 Swiss Banking School <Zürich>: Publikation der Swiss Banking School 234 : 12. Lehrgang 1998-99 (DE-604)BV004329937 234 HBZ Datenaustausch application/pdf http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008752401&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA Inhaltsverzeichnis |
| spellingShingle | Hug, Daniel Mortgage-Backed-Securities ein Ausweg aus der Refinanzierungsmisere? Swiss Banking School <Zürich>: Publikation der Swiss Banking School Hypothekarkredit (DE-588)4161146-9 gnd Wertpapier (DE-588)4065674-3 gnd |
| subject_GND | (DE-588)4161146-9 (DE-588)4065674-3 |
| title | Mortgage-Backed-Securities ein Ausweg aus der Refinanzierungsmisere? |
| title_auth | Mortgage-Backed-Securities ein Ausweg aus der Refinanzierungsmisere? |
| title_exact_search | Mortgage-Backed-Securities ein Ausweg aus der Refinanzierungsmisere? |
| title_full | Mortgage-Backed-Securities ein Ausweg aus der Refinanzierungsmisere? Daniel Hug |
| title_fullStr | Mortgage-Backed-Securities ein Ausweg aus der Refinanzierungsmisere? Daniel Hug |
| title_full_unstemmed | Mortgage-Backed-Securities ein Ausweg aus der Refinanzierungsmisere? Daniel Hug |
| title_short | Mortgage-Backed-Securities |
| title_sort | mortgage backed securities ein ausweg aus der refinanzierungsmisere |
| title_sub | ein Ausweg aus der Refinanzierungsmisere? |
| topic | Hypothekarkredit (DE-588)4161146-9 gnd Wertpapier (DE-588)4065674-3 gnd |
| topic_facet | Hypothekarkredit Wertpapier |
| url | http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=008752401&sequence=000002&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA |
| volume_link | (DE-604)BV004329937 |
| work_keys_str_mv | AT hugdaniel mortgagebackedsecuritieseinauswegausderrefinanzierungsmisere |