Verfügbarkeit: Basiswissen Private Equity

Basiswissen Private Equity: was Praktikerinnen und Praktiker über externe Eigenkapitalfinanzierung wissen müssen

Gespeichert in:

Bibliographische Detailangaben
Hauptverfasser:	Boué, Andreas R. 1974- (VerfasserIn), Kehlbeck, Heike 19XX- (VerfasserIn), Leonhartsberger-Heilig, Werner (VerfasserIn)
Format:	Buch
Sprache:	German
Veröffentlicht:	Wien Linde [2023]
Ausgabe:	2. Auflage
Schriftenreihe:	Linde Lehrbuch
Schlagworte:	Private Equity Investment Unternehmensbewertung Vertragsgestaltung Businessplan Venture Capital Due Diligence Fundraising Eigenkapitalfinanzierung
Online-Zugang:	Inhaltstext Inhaltsverzeichnis
Beschreibung:	XIV, 209 Seiten Diagramme 24.6 cm x 17.3 cm
ISBN:	9783714303728 3714303723

Internformat

MARC


LEADER	00000nam a22000008c 4500
001	BV047699509
003	DE-604
005	20240108
007	t
008	220120s2023 au \|\|\|\| \|\|\|\| 00\|\|\| ger d
015			\|a 21,N50 \|2 dnb
016	7		\|a 1247291588 \|2 DE-101
020			\|a 9783714303728 \|c Broschur : EUR 42.00 (DE), EUR 42.00 (AT), CHF 72.50 (freier Preis) \|9 978-3-7143-0372-8
020			\|a 3714303723 \|9 3-7143-0372-3
024	3		\|a 9783714303728
035			\|a (OCoLC)1389180394
035			\|a (DE-599)DNB1247291588
040			\|a DE-604 \|b ger \|e rda
041	0		\|a ger
044			\|a au \|c AT
049			\|a DE-N2 \|a DE-860 \|a DE-1050 \|a DE-M347 \|a DE-859
082	0		\|a 332.0415 \|2 23/ger
082	0		\|a 658.1522 \|2 23/ger
084			\|a QP 752 \|0 (DE-625)141934: \|2 rvk
084			\|8 1\p \|a 650 \|2 23sdnb
100	1		\|a Boué, Andreas R. \|d 1974- \|e Verfasser \|0 (DE-588)134285387 \|4 aut
245	1	0	\|a Basiswissen Private Equity \|b was Praktikerinnen und Praktiker über externe Eigenkapitalfinanzierung wissen müssen \|c Andreas Boué, Heike Kehlbeck, Werner Leonhartsberger
250			\|a 2. Auflage
264		1	\|a Wien \|b Linde \|c [2023]
264		4	\|c © 2023
300			\|a XIV, 209 Seiten \|b Diagramme \|c 24.6 cm x 17.3 cm
336			\|b txt \|2 rdacontent
337			\|b n \|2 rdamedia
338			\|b nc \|2 rdacarrier
490	0		\|a Linde Lehrbuch
650	0	7	\|a Private Equity \|0 (DE-588)7594875-8 \|2 gnd \|9 rswk-swf
653			\|a Investment
653			\|a Unternehmensbewertung
653			\|a Vertragsgestaltung
653			\|a Businessplan
653			\|a Venture Capital
653			\|a Due Diligence
653			\|a Fundraising
653			\|a Eigenkapitalfinanzierung
689	0	0	\|a Private Equity \|0 (DE-588)7594875-8 \|D s
689	0		\|5 DE-604
700	1		\|a Kehlbeck, Heike \|d 19XX- \|e Verfasser \|0 (DE-588)17062773X \|4 aut
700	1		\|a Leonhartsberger-Heilig, Werner \|e Verfasser \|0 (DE-588)1044868023 \|4 aut
710	2		\|a Linde Verlag \|0 (DE-588)1065537549 \|4 pbl
776	0	8	\|i Erscheint auch als \|n Online-Ausgabe \|z 9783709412244
776	0	8	\|i Erscheint auch als \|n Online-Ausgabe \|z 9783709412251
780	0	0	\|i Vorangegangen ist \|z 9783714302165
856	4	2	\|m X:MVB \|q text/html \|u http://deposit.dnb.de/cgi-bin/dokserv?id=610f4a7d3b3b40308a75a9fabc60f3dd&prov=M&dok_var=1&dok_ext=htm \|3 Inhaltstext
856	4	2	\|m DNB Datenaustausch \|q application/pdf \|u http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=033083462&sequence=000001&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA \|3 Inhaltsverzeichnis
999			\|a oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-033083462
883	1		\|8 1\p \|a vlb \|d 20211210 \|q DE-101 \|u https://d-nb.info/provenance/plan#vlb

Datensatz im Suchindex

_version_	1804183188188168192
adam_text	INHALTSVERZEICHNIS ABKUERZUNGSVERZEICHNIS ............................................................................................. IX ABBILDUNGSVERZEICHNIS ............................................................................................... XIII 1. VORWORT UND WEGWEISER ZUR ZWEITEN AUFLAGE ................................................. 1 1.1. ZUR VERWENDUNG DES BEGRIFFS PRIVATE EQUITY IN DIESEM BUCH ............... 1 1.2. VERGANGENHEIT, STATUS QUO UND AUSBLICK ................................................ 2 1.3. ZUM AUFBAU DIESES BUCHES ...................................................................... 6 2. EINFUEHRUNG I: GRUNDWISSEN ZUM THEMA EIGENKAPITAL .................................. 9 2.1. EIGENKAPITAL IM BETRIEBSWIRTSCHAFTLICHEN SINN ....................................... 11 2.2. DIE BEDEUTUNG DES EIGENKAPITALS .............................................................. 12 2.3. EIGENKAPITAL IM RECHTLICHEN SINN ............................................................... 13 2.4. DAS EIGENKAPITAL IM JAHRESABSCHLUSS ....................................................... 15 3. EINFUEHRUNG II: THEORETISCHE GRUNDLAGEN ........................................................ 16 3.1. DIE NEOKLASSISCHE FINANZIERUNGSTHEORIE ................................................. 16 3.2. INSTITUTIONEN-UND INFORMATIONSOEKONOMISCHE THEORIEN ...................... 19 3.2.1. DIE PROPERTY-RIGHTS-THEORIE ................................................. 20 3.2.2. DIE AGENCY-THEORIE .............................................................. 21 3.2.3. DIE THEORIE ASYMMETRISCHER INFORMATIONSVERTEILUNG ......... 24 3.2.4. DIE TRANSAKTIONSKOSTENTHEORIE ............................................. 25 3.2.5. VERTRAGSTHEORIE UND UNVOLLSTAENDIGE VERTRAEGE ..................... 26 4. PRIVATE EQUITY ALS FINANZIERUNGSALTERNATIVE: DIE SICHT DER UNTERNEHMEN ............................................................................... 28 4.1. DEFINITION PRIVATE EQUITY .......................................................................... 28 4.2. ABGRENZUNG PRIVATE EQUITY - VENTURE CAPITAL ....................................... 29 4.2.1. ANTEILSHOEHE UND FINANZIERUNG DER TRANSAKTION .................. 30 4.2.2. WACHSTUM, RENDITE UND ERFOLGSFAKTOREN .............................. 31 4.2.3. PORTFOLIODYNAMIK .................................................................... 31 4.3. EINORDNUNG IN DIE SYSTEMATIK DER UNTERNEHMENSFINANZIERUNG ........... 31 4.4. ANLAESSE FUER PRIVATE-EQUITY-FINANZIERUNGEN ........................................... 33 4.4.1. SEED-PHASE .............................................................................. 34 4.4.2. START-UP-PHASE ......................................................................... 35 4.4.3. FIRST-STAGE-PHASE .................................................................... 36 4.4.4. SECOND-STAGE-PHASE ................................................................ 36 4.4.5. THIRD-STAGE-PHASE .................................................................. 36 4.4.6. FOURTH-STAGE-PHASE ................................................................ 37 4.4.7. WEITERE ANLAESSE ...................................................................... 37 4.5. PRIVATE EQUITY AUS RECHTLICHER SICHT ......................................................... 37 4.5.1. EUROPA: DIE ALTERNATIVE INVESTMENT FUNDS MANAGERS DIREKTIVE (AIFMD) ............................................................... 37 4.5.1.1. WEN BETRIFFT DIE AIFMD? ...................................................... 38 4.5.1.2. ANFORDERUNGEN BEI DER ZULASSUNG BZW. KONSTITUIERUNG EINES AIF ................................................................................ 39 BOUE/KEHLBECK/LEONHARTSBERGER, BASISWISSEN PRIVATE EQUITY 2 , LINDE V 4.5.1.3. ANFORDERUNGEN BEI TRANSAKTIONEN ....................................... 42 4.5.I.4. WAS BRINGT DIE AIFMD DEN AIF(M)? ................................... 43 4.5.2. DEUTSCHLAND UND OESTERREICH .................................................. 43 4.5.2.1. DEUTSCHLAND ............................................................................ 44 4.5.2.2. OESTERREICH ............................................................................... 46 4.6. KRITERIEN ZUR AUSWAHL EINES PRIVATE-EQUITY-PARTNERS ............................ 49 4.7. DER VALUE ADDED AUS EINER PRIVATE-EQUITY-PARTNERSCHAFT ..................... 49 5. PRIVATE EQUITY ALS .................................................................................................. 51 5.1. DIE BEDEUTUNG VON PRIVATE EQUITY ALS ASSET-KLASSE ............................... 51 5.1.1. MARKTVOLUMEN,-ENTWICKLUNG UND-TRENDS ........................... 51 5.1.2. VOLKSWIRTSCHAFTLICHE BEDEUTUNG VON PRIVATE EQUITY ............ 55 5.2. INVESTIEREN IN DIE ASSET-KLASSE PRIVATE EQUITY ......................................... 55 5.3. VOR UND NACHTEILE VON PRIVATE EQUITY ALS ASSET-KLASSE ........................ 57 5.3.1. PRIVATE EQUITY ALS INSTRUMENT DER PORTFOLIO DIVERSIFIKATION ....................................................................... 58 5.3.2. HOHE RENDITEN BEI PRIVATE-EQUITY-FONDS ............................. 58 5.3.3. DAS PROBLEM DER PORTFOLIO-BEWERTUNG .................................. 59 5.3.4. DER ANLAGEHORIZONT DER ASSET-KLASSE PRIVATE EQUITY ........... 60 5.3.5. ERLOESE AUS PRIVATE EQUITY INVESTMENTS ................................... 62 5.3.6. WORAUF BEI DER WAHL VON PRIVATE EQUITY ALS ASSET-KLASSE ZU ACHTEN IST ......................................................................... 63 5.4. INVESTOR RELATIONS ....................................................................................... 66 5.4.1. ALLGEMEINES ZU INVESTOR RELATIONS IM PRIVATE EQUITY-KONTEXT ....................................................................... 66 5.4.2. INVESTOR RELATIONS GUIDELINES IN DEUTSCHLAND ..................... 67 5.4.3. INVESTOR RELATIONS GUIDELINES IN OESTERREICH ......................... 67 5.5. IMPACT UND ESG-INVESTMENTS .................................................................. 68 5.6. TOKENISIERUNG DES PRIVATE EQUITY .............................................................. 70 5.6.1. SECURED TOKEN, SMART CONTRACT UND BLOCKCHAIN .................. 70 5.6.2. REGULATORIK .............................................................................. 71 6. DER PRIVATE-EQUITY-FONDS .................................................................................. 73 6.1. AUFBAU UND GESTALTUNG EINES PRIVATE-EQUITY-FONDS ............................... 73 6.2. FUNDRAISING ................................................................................................. 74 6.2.1. DER FONDSINITIATOR .................................................................. 74 6.2.2. FONDS-INVESTOREN UND KAPITALHERKUNFT ................................ 75 6.2.3. PRAESENTATION, ANGEBOT UND DUE DILIGENCE ........................... 76 6.2.4. VERTRAGSBEZIEHUNGEN ............................................................. 78 6.2.4.1. DIE VERTRAEGE ZWISCHEN INVESTOREN UND DEM PRIVATE-EQUITY-FONDS ......................... 78 6.2.4.2. DER MANAGEMENTVERTRAG ........................................................ 79 6.3. DIE VERANLAGUNGSSTRATEGIE ......................................................................... 80 6.4. ENTSCHEIDUNGS-UND KONTROLLGREMIEN ...................................................... 81 6.4.1. DAS FONDS-MANAGEMENT ........................................................ 81 6.4.1.1. DAS FONDS-MANAGEMENT ALS INVESTOR .................................... 81 VI BOUE/KEHLBECK/LEONHARTSBERGER, BASISWISSEN PRIVATE EQUITY 2 , LINDE 6.4.1.2. AENDERUNGEN DES MANAGEMENTTEAMS ..................................... 82 6.4.2. AUFSICHTSORGAN ........................................................................ 82 6.4.3. INVESTORENVERSAMMLUNG ......................................................... 82 6.4.4. INVESTITIONSBEIRAT/INVESTMENTKOMITEE .................................. 82 6.4.5. INTERESSENSKONFLIKTE ............................................................... 83 6.4.5.1. DIREKTE BETEILIGUNGEN DES FONDS-MANAGEMENTS AM TARGET ............................................................................... 84 6.4.5.2. EIN FONDS-MANAGEMENT - MEHRERE FONDS ........................... 84 6.5. EINZAHLUNGEN, AUSZAHLUNGEN, FINANZIERUNGEN UND INVESTMENTS ................................................................................................ 85 6.5.1. ORGANISATION DER EIN UND AUSZAHLUNGSSTROEME DER FONDS ..... 85 6.5.2. PRIVATE-EQUITY-FONDS UND FREMDFINANZIERUNG ..................... 86 6.5.3. MAXIMALINVESTMENTS JE PORTFOLIO-UNTERNEHMEN .................. 87 6.5.4. RE-INVESTMENTS VON ERLOESEN EINES PRIVATE-EQUITY-FONDS ... 87 6.5.5. DACHFONDSGESCHAEFT UND VERANLAGUNG VON FONDSGELDERN IN ANDERE ANLAGEKLASSEN ........................................................ 88 6.5.6. DISTRIBUTION VON FONDSERLOESEN .............................................. 88 6.5.7. VERKAUF VON FONDSANTEILEN .................................................... 89 6.6. PORTFOLIO REPORTING UND PORTFOLIO-BEWERTUNG ....................................... 90 6.6.1. REPORTING ................................................................................. 90 6.6.2. BEWERTUNG ................................................................................ 91 7. DER BETEILIGUNGSPROZESS ................................................................................... 93 7.1. UNTERNEHMENSDOKUMENTATION: BUSINESSPLAN BZW. PITCH DECK .................................................................................................. 94 7.2. KONTAKTAUFNAHME UND GROBPRUEFUNG ........................................................ 97 7.3. LOI UND TERM SHEET .................................................................................. 97 7.4. DUE DILIGENCE ............................................................................................. 100 7.5. BEWERTUNG DES UNTERNEHMENS ................................................................. 104 7.5.1. ERTRAGSWERTMETHODE ................................................................ 110 7.5.2. DISCOUNTED-CASHFLOW-METHODE (DCF-METHODE) ................ 112 7.5.2.1. DIE EQUITY-METHODE ................................................................ 118 7.5.2.2. DER WACC-ANSATZ ................................................................. 119 7.5.2.3. ADJUSTED PRESENT VALUE ........................................................... 122 7.5.3. MULTIPLIKATORVERFAHREN (VERGLEICHSVERFAHREN) ...................... 124 7.5.3.1. KGV KURS-GEWINN-VERHAELTNIS (P/E-RATIO PRICE EARNINGS RATIO) ......................................... 128 7.5.3.2. KGV KURS-CASHFLOW-VERHAELTNIS ............................................ 128 7.5.3.3. KUV KURS-UMSATZ-VERHAELTNIS (P/S-RATIO PRICE SALES RATIO) ................................................. 128 7.5.3.4. EV/EBITDA-MULTIPLE, EV/EBIT-MULTIPLE ........................... 129 7.5.3.5. BRANCHENSPEZIFISCHE KENNZAHLEN ........................................... 129 7.5.4. SONSTIGE VERFAHREN AM BEISPIEL DER VENTURE CAPITAL METHODE ................................................................................. 129 BOUE/KEHLBECK/LEONHARTSBERGER, BASISWISSEN PRIVATE EQUITY 2 , LINDE VII 7.6. VERTRAGSGESTALTUNG ..................................................................................... 130 7.6.1. VERTRAGSPARTNER ....................................................................... 131 7.6.2. BETEILIGUNGSUNTERNEHMEN ...................................................... 131 7.6.3. BETEILIGUNG ............................................................................... 132 7.6.4. ZUSICHERUNGEN UND GEWAEHRLEISTUNGEN ................................. 133 7.6.5. OPTIONSRECHTE .......................................................................... 134 7.6.5.1. PUT-OPTIONEN .......................................................................... 134 7.6.5.2. CALL-OPTIONEN ......................................................................... 135 7.6.5.3. RATCHET-KLAUSEL ....................................................................... 135 7.6.5.4. ANTIDILUTION-KLAUSEL ............................................................... 136 7.6.6. INFORMATIONS-, STEUERUNGS UND KONTROLLRECHTE .................. 137 7.6.7. RECHTE AUS DER BETEILIGUNG ..................................................... 139 7.6.7.1. KUENDIGUNGSRECHTE .................................................................. 139 7.6.771. ZUSTIMMUNGS-UND VORKAUFSRECHTE ...................................... 139 7.6.73. DRAG ALONG RIGHT, TAG ALONG RIGHT ....................................... 139 7.6.7.4 . WEITERE RECHTE .................................................. 140 7.6.8. SONSTIGE REGELUNGSTATBESTAENDE .............................................. 140 7.6.8.I. LIQUIDATION PREFERENCE (LP) ................................................... 140 7.6.8.2. WETTBEWERBS UND KONKURRENZVERBOTE ................................ 142 7 .6.8.3. WEITERE EXIT-REGELUNGEN ........................................................ 142 7.6.8.4. SONSTIGE REGELUNGEN ................................................................ 142 7.7. EINBEZIEHUNG VON FREMDKAPITAL (LBO) ................................................. 142 7.7.1. STEUEROPTIMIERENDE STRUKTURIERUNG ....................................... 144 7.7.2. AKQUISITIONSFINANZIERUNG ....................................................... 144 7.73. MITTELHERKUNFT UND MITTELVERWENDUNG ................................. 147 7.7.4. ECKPUNKTE EINER AKQUISITIONSFINANZIERUNG .......................... 148 7.8. EXIT .............................................................................................................. 150 7.8.1. BOERSENGANG .............................................................................. 152 7.8.2. TRADESALE ................................................................................. 154 7.8.3. SECONDARY PURCHASE ................................................................ 155 7.8.4. BUY BACK .................................................................................. 156 7.8.5. LIQUIDATION .............................................................................. 156 ANHANG I: BEISPIEL EINER VERTRAULICHKEITSVEREINBARUNG (NDA) ............................. 159 ANHANG II: BEISPIEL EINES TERM SHEETS/LOI .............................................................. 163 ANHANG III: CHECKLISTE DUE DILIGENCE ...................................................................... 173 ANHANG IV: TERM SHEET LBO-FINANZIERUNG (BEISPIEL) ........................................... 185 ANHANG V: GLOSSAR ..................................................................................................... 191 ANHANG VI: DER BUSINESSPLAN BZW. DAS PITCH DECK ............................................... 199 LITERATUR ...................................................................................................................... 203 STICHWORTVERZEICHNIS .................................................................................................. 207 VIII BOUE/KEHLBECK/LEONHARTSBERGER, BASISWISSEN PRIVATE EQUITY 2 , LINDE
adam_txt	INHALTSVERZEICHNIS ABKUERZUNGSVERZEICHNIS . IX ABBILDUNGSVERZEICHNIS . XIII 1. VORWORT UND WEGWEISER ZUR ZWEITEN AUFLAGE . 1 1.1. ZUR VERWENDUNG DES BEGRIFFS PRIVATE EQUITY IN DIESEM BUCH . 1 1.2. VERGANGENHEIT, STATUS QUO UND AUSBLICK . 2 1.3. ZUM AUFBAU DIESES BUCHES . 6 2. EINFUEHRUNG I: GRUNDWISSEN ZUM THEMA EIGENKAPITAL . 9 2.1. EIGENKAPITAL IM BETRIEBSWIRTSCHAFTLICHEN SINN . 11 2.2. DIE BEDEUTUNG DES EIGENKAPITALS . 12 2.3. EIGENKAPITAL IM RECHTLICHEN SINN . 13 2.4. DAS EIGENKAPITAL IM JAHRESABSCHLUSS . 15 3. EINFUEHRUNG II: THEORETISCHE GRUNDLAGEN . 16 3.1. DIE NEOKLASSISCHE FINANZIERUNGSTHEORIE . 16 3.2. INSTITUTIONEN-UND INFORMATIONSOEKONOMISCHE THEORIEN . 19 3.2.1. DIE PROPERTY-RIGHTS-THEORIE . 20 3.2.2. DIE AGENCY-THEORIE . 21 3.2.3. DIE THEORIE ASYMMETRISCHER INFORMATIONSVERTEILUNG . 24 3.2.4. DIE TRANSAKTIONSKOSTENTHEORIE . 25 3.2.5. VERTRAGSTHEORIE UND UNVOLLSTAENDIGE VERTRAEGE . 26 4. PRIVATE EQUITY ALS FINANZIERUNGSALTERNATIVE: DIE SICHT DER UNTERNEHMEN . 28 4.1. DEFINITION PRIVATE EQUITY . 28 4.2. ABGRENZUNG PRIVATE EQUITY - VENTURE CAPITAL . 29 4.2.1. ANTEILSHOEHE UND FINANZIERUNG DER TRANSAKTION . 30 4.2.2. WACHSTUM, RENDITE UND ERFOLGSFAKTOREN . 31 4.2.3. PORTFOLIODYNAMIK . 31 4.3. EINORDNUNG IN DIE SYSTEMATIK DER UNTERNEHMENSFINANZIERUNG . 31 4.4. ANLAESSE FUER PRIVATE-EQUITY-FINANZIERUNGEN . 33 4.4.1. SEED-PHASE . 34 4.4.2. START-UP-PHASE . 35 4.4.3. FIRST-STAGE-PHASE . 36 4.4.4. SECOND-STAGE-PHASE . 36 4.4.5. THIRD-STAGE-PHASE . 36 4.4.6. FOURTH-STAGE-PHASE . 37 4.4.7. WEITERE ANLAESSE . 37 4.5. PRIVATE EQUITY AUS RECHTLICHER SICHT . 37 4.5.1. EUROPA: DIE ALTERNATIVE INVESTMENT FUNDS MANAGERS DIREKTIVE (AIFMD) . 37 4.5.1.1. WEN BETRIFFT DIE AIFMD? . 38 4.5.1.2. ANFORDERUNGEN BEI DER ZULASSUNG BZW. KONSTITUIERUNG EINES AIF . 39 BOUE/KEHLBECK/LEONHARTSBERGER, BASISWISSEN PRIVATE EQUITY 2 , LINDE V 4.5.1.3. ANFORDERUNGEN BEI TRANSAKTIONEN . 42 4.5.I.4. WAS BRINGT DIE AIFMD DEN AIF(M)? . 43 4.5.2. DEUTSCHLAND UND OESTERREICH . 43 4.5.2.1. DEUTSCHLAND . 44 4.5.2.2. OESTERREICH . 46 4.6. KRITERIEN ZUR AUSWAHL EINES PRIVATE-EQUITY-PARTNERS . 49 4.7. DER VALUE ADDED AUS EINER PRIVATE-EQUITY-PARTNERSCHAFT . 49 5. PRIVATE EQUITY ALS . 51 5.1. DIE BEDEUTUNG VON PRIVATE EQUITY ALS ASSET-KLASSE . 51 5.1.1. MARKTVOLUMEN,-ENTWICKLUNG UND-TRENDS . 51 5.1.2. VOLKSWIRTSCHAFTLICHE BEDEUTUNG VON PRIVATE EQUITY . 55 5.2. INVESTIEREN IN DIE ASSET-KLASSE PRIVATE EQUITY . 55 5.3. VOR UND NACHTEILE VON PRIVATE EQUITY ALS ASSET-KLASSE . 57 5.3.1. PRIVATE EQUITY ALS INSTRUMENT DER PORTFOLIO DIVERSIFIKATION . 58 5.3.2. HOHE RENDITEN BEI PRIVATE-EQUITY-FONDS . 58 5.3.3. DAS PROBLEM DER PORTFOLIO-BEWERTUNG . 59 5.3.4. DER ANLAGEHORIZONT DER ASSET-KLASSE PRIVATE EQUITY . 60 5.3.5. ERLOESE AUS PRIVATE EQUITY INVESTMENTS . 62 5.3.6. WORAUF BEI DER WAHL VON PRIVATE EQUITY ALS ASSET-KLASSE ZU ACHTEN IST . 63 5.4. INVESTOR RELATIONS . 66 5.4.1. ALLGEMEINES ZU INVESTOR RELATIONS IM PRIVATE EQUITY-KONTEXT . 66 5.4.2. INVESTOR RELATIONS GUIDELINES IN DEUTSCHLAND . 67 5.4.3. INVESTOR RELATIONS GUIDELINES IN OESTERREICH . 67 5.5. IMPACT UND ESG-INVESTMENTS . 68 5.6. TOKENISIERUNG DES PRIVATE EQUITY . 70 5.6.1. SECURED TOKEN, SMART CONTRACT UND BLOCKCHAIN . 70 5.6.2. REGULATORIK . 71 6. DER PRIVATE-EQUITY-FONDS . 73 6.1. AUFBAU UND GESTALTUNG EINES PRIVATE-EQUITY-FONDS . 73 6.2. FUNDRAISING . 74 6.2.1. DER FONDSINITIATOR . 74 6.2.2. FONDS-INVESTOREN UND KAPITALHERKUNFT . 75 6.2.3. PRAESENTATION, ANGEBOT UND DUE DILIGENCE . 76 6.2.4. VERTRAGSBEZIEHUNGEN . 78 6.2.4.1. DIE VERTRAEGE ZWISCHEN INVESTOREN UND DEM PRIVATE-EQUITY-FONDS . 78 6.2.4.2. DER MANAGEMENTVERTRAG . 79 6.3. DIE VERANLAGUNGSSTRATEGIE . 80 6.4. ENTSCHEIDUNGS-UND KONTROLLGREMIEN . 81 6.4.1. DAS FONDS-MANAGEMENT . 81 6.4.1.1. DAS FONDS-MANAGEMENT ALS INVESTOR . 81 VI BOUE/KEHLBECK/LEONHARTSBERGER, BASISWISSEN PRIVATE EQUITY 2 , LINDE 6.4.1.2. AENDERUNGEN DES MANAGEMENTTEAMS . 82 6.4.2. AUFSICHTSORGAN . 82 6.4.3. INVESTORENVERSAMMLUNG . 82 6.4.4. INVESTITIONSBEIRAT/INVESTMENTKOMITEE . 82 6.4.5. INTERESSENSKONFLIKTE . 83 6.4.5.1. DIREKTE BETEILIGUNGEN DES FONDS-MANAGEMENTS AM TARGET . 84 6.4.5.2. EIN FONDS-MANAGEMENT - MEHRERE FONDS . 84 6.5. EINZAHLUNGEN, AUSZAHLUNGEN, FINANZIERUNGEN UND INVESTMENTS . 85 6.5.1. ORGANISATION DER EIN UND AUSZAHLUNGSSTROEME DER FONDS . 85 6.5.2. PRIVATE-EQUITY-FONDS UND FREMDFINANZIERUNG . 86 6.5.3. MAXIMALINVESTMENTS JE PORTFOLIO-UNTERNEHMEN . 87 6.5.4. RE-INVESTMENTS VON ERLOESEN EINES PRIVATE-EQUITY-FONDS . 87 6.5.5. DACHFONDSGESCHAEFT UND VERANLAGUNG VON FONDSGELDERN IN ANDERE ANLAGEKLASSEN . 88 6.5.6. DISTRIBUTION VON FONDSERLOESEN . 88 6.5.7. VERKAUF VON FONDSANTEILEN . 89 6.6. PORTFOLIO REPORTING UND PORTFOLIO-BEWERTUNG . 90 6.6.1. REPORTING . 90 6.6.2. BEWERTUNG . 91 7. DER BETEILIGUNGSPROZESS . 93 7.1. UNTERNEHMENSDOKUMENTATION: BUSINESSPLAN BZW. PITCH DECK . 94 7.2. KONTAKTAUFNAHME UND GROBPRUEFUNG . 97 7.3. LOI UND TERM SHEET . 97 7.4. DUE DILIGENCE . 100 7.5. BEWERTUNG DES UNTERNEHMENS . 104 7.5.1. ERTRAGSWERTMETHODE . 110 7.5.2. DISCOUNTED-CASHFLOW-METHODE (DCF-METHODE) . 112 7.5.2.1. DIE EQUITY-METHODE . 118 7.5.2.2. DER WACC-ANSATZ . 119 7.5.2.3. ADJUSTED PRESENT VALUE . 122 7.5.3. MULTIPLIKATORVERFAHREN (VERGLEICHSVERFAHREN) . 124 7.5.3.1. KGV KURS-GEWINN-VERHAELTNIS (P/E-RATIO PRICE EARNINGS RATIO) . 128 7.5.3.2. KGV KURS-CASHFLOW-VERHAELTNIS . 128 7.5.3.3. KUV KURS-UMSATZ-VERHAELTNIS (P/S-RATIO PRICE SALES RATIO) . 128 7.5.3.4. EV/EBITDA-MULTIPLE, EV/EBIT-MULTIPLE . 129 7.5.3.5. BRANCHENSPEZIFISCHE KENNZAHLEN . 129 7.5.4. SONSTIGE VERFAHREN AM BEISPIEL DER VENTURE CAPITAL METHODE . 129 BOUE/KEHLBECK/LEONHARTSBERGER, BASISWISSEN PRIVATE EQUITY 2 , LINDE VII 7.6. VERTRAGSGESTALTUNG . 130 7.6.1. VERTRAGSPARTNER . 131 7.6.2. BETEILIGUNGSUNTERNEHMEN . 131 7.6.3. BETEILIGUNG . 132 7.6.4. ZUSICHERUNGEN UND GEWAEHRLEISTUNGEN . 133 7.6.5. OPTIONSRECHTE . 134 7.6.5.1. PUT-OPTIONEN . 134 7.6.5.2. CALL-OPTIONEN . 135 7.6.5.3. RATCHET-KLAUSEL . 135 7.6.5.4. ANTIDILUTION-KLAUSEL . 136 7.6.6. INFORMATIONS-, STEUERUNGS UND KONTROLLRECHTE . 137 7.6.7. RECHTE AUS DER BETEILIGUNG . 139 7.6.7.1. KUENDIGUNGSRECHTE . 139 7.6.771. ZUSTIMMUNGS-UND VORKAUFSRECHTE . 139 7.6.73. DRAG ALONG RIGHT, TAG ALONG RIGHT . 139 7.6.7.4 . WEITERE RECHTE . 140 7.6.8. SONSTIGE REGELUNGSTATBESTAENDE . 140 7.6.8.I. LIQUIDATION PREFERENCE (LP) . 140 7.6.8.2. WETTBEWERBS UND KONKURRENZVERBOTE . 142 7 .6.8.3. WEITERE EXIT-REGELUNGEN . 142 7.6.8.4. SONSTIGE REGELUNGEN . 142 7.7. EINBEZIEHUNG VON FREMDKAPITAL (LBO) . 142 7.7.1. STEUEROPTIMIERENDE STRUKTURIERUNG . 144 7.7.2. AKQUISITIONSFINANZIERUNG . 144 7.73. MITTELHERKUNFT UND MITTELVERWENDUNG . 147 7.7.4. ECKPUNKTE EINER AKQUISITIONSFINANZIERUNG . 148 7.8. EXIT . 150 7.8.1. BOERSENGANG . 152 7.8.2. TRADESALE . 154 7.8.3. SECONDARY PURCHASE . 155 7.8.4. BUY BACK . 156 7.8.5. LIQUIDATION . 156 ANHANG I: BEISPIEL EINER VERTRAULICHKEITSVEREINBARUNG (NDA) . 159 ANHANG II: BEISPIEL EINES TERM SHEETS/LOI . 163 ANHANG III: CHECKLISTE DUE DILIGENCE . 173 ANHANG IV: TERM SHEET LBO-FINANZIERUNG (BEISPIEL) . 185 ANHANG V: GLOSSAR . 191 ANHANG VI: DER BUSINESSPLAN BZW. DAS PITCH DECK . 199 LITERATUR . 203 STICHWORTVERZEICHNIS . 207 VIII BOUE/KEHLBECK/LEONHARTSBERGER, BASISWISSEN PRIVATE EQUITY 2 , LINDE
any_adam_object	1
any_adam_object_boolean	1
author	Boué, Andreas R. 1974- Kehlbeck, Heike 19XX- Leonhartsberger-Heilig, Werner
author_GND	(DE-588)134285387 (DE-588)17062773X (DE-588)1044868023
author_facet	Boué, Andreas R. 1974- Kehlbeck, Heike 19XX- Leonhartsberger-Heilig, Werner
author_role	aut aut aut
author_sort	Boué, Andreas R. 1974-
author_variant	a r b ar arb h k hk w l h wlh
building	Verbundindex
bvnumber	BV047699509
classification_rvk	QP 752
ctrlnum	(OCoLC)1389180394 (DE-599)DNB1247291588
dewey-full	332.0415 658.1522
dewey-hundreds	300 - Social sciences 600 - Technology (Applied sciences)
dewey-ones	332 - Financial economics 658 - General management
dewey-raw	332.0415 658.1522
dewey-search	332.0415 658.1522
dewey-sort	3332.0415
dewey-tens	330 - Economics 650 - Management and auxiliary services
discipline	Wirtschaftswissenschaften
discipline_str_mv	Wirtschaftswissenschaften
edition	2. Auflage
format	Book
fullrecord	<?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?><collection xmlns="http://www.loc.gov/MARC21/slim"><record><leader>02622nam a22006378c 4500</leader><controlfield tag="001">BV047699509</controlfield><controlfield tag="003">DE-604</controlfield><controlfield tag="005">20240108 </controlfield><controlfield tag="007">t</controlfield><controlfield tag="008">220120s2023 au \|\|\|\| \|\|\|\| 00\|\|\| ger d</controlfield><datafield tag="015" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">21,N50</subfield><subfield code="2">dnb</subfield></datafield><datafield tag="016" ind1="7" ind2=" "><subfield code="a">1247291588</subfield><subfield code="2">DE-101</subfield></datafield><datafield tag="020" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">9783714303728</subfield><subfield code="c">Broschur : EUR 42.00 (DE), EUR 42.00 (AT), CHF 72.50 (freier Preis)</subfield><subfield code="9">978-3-7143-0372-8</subfield></datafield><datafield tag="020" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">3714303723</subfield><subfield code="9">3-7143-0372-3</subfield></datafield><datafield tag="024" ind1="3" ind2=" "><subfield code="a">9783714303728</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(OCoLC)1389180394</subfield></datafield><datafield tag="035" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">(DE-599)DNB1247291588</subfield></datafield><datafield tag="040" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-604</subfield><subfield code="b">ger</subfield><subfield code="e">rda</subfield></datafield><datafield tag="041" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">ger</subfield></datafield><datafield tag="044" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">au</subfield><subfield code="c">AT</subfield></datafield><datafield tag="049" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">DE-N2</subfield><subfield code="a">DE-860</subfield><subfield code="a">DE-1050</subfield><subfield code="a">DE-M347</subfield><subfield code="a">DE-859</subfield></datafield><datafield tag="082" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">332.0415</subfield><subfield code="2">23/ger</subfield></datafield><datafield tag="082" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">658.1522</subfield><subfield code="2">23/ger</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">QP 752</subfield><subfield code="0">(DE-625)141934:</subfield><subfield code="2">rvk</subfield></datafield><datafield tag="084" ind1=" " ind2=" "><subfield code="8">1\p</subfield><subfield code="a">650</subfield><subfield code="2">23sdnb</subfield></datafield><datafield tag="100" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Boué, Andreas R.</subfield><subfield code="d">1974-</subfield><subfield code="e">Verfasser</subfield><subfield code="0">(DE-588)134285387</subfield><subfield code="4">aut</subfield></datafield><datafield tag="245" ind1="1" ind2="0"><subfield code="a">Basiswissen Private Equity</subfield><subfield code="b">was Praktikerinnen und Praktiker über externe Eigenkapitalfinanzierung wissen müssen</subfield><subfield code="c">Andreas Boué, Heike Kehlbeck, Werner Leonhartsberger</subfield></datafield><datafield tag="250" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">2. Auflage</subfield></datafield><datafield tag="264" ind1=" " ind2="1"><subfield code="a">Wien</subfield><subfield code="b">Linde</subfield><subfield code="c">[2023]</subfield></datafield><datafield tag="264" ind1=" " ind2="4"><subfield code="c">© 2023</subfield></datafield><datafield tag="300" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">XIV, 209 Seiten</subfield><subfield code="b">Diagramme</subfield><subfield code="c">24.6 cm x 17.3 cm</subfield></datafield><datafield tag="336" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">txt</subfield><subfield code="2">rdacontent</subfield></datafield><datafield tag="337" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">n</subfield><subfield code="2">rdamedia</subfield></datafield><datafield tag="338" ind1=" " ind2=" "><subfield code="b">nc</subfield><subfield code="2">rdacarrier</subfield></datafield><datafield tag="490" ind1="0" ind2=" "><subfield code="a">Linde Lehrbuch</subfield></datafield><datafield tag="650" ind1="0" ind2="7"><subfield code="a">Private Equity</subfield><subfield code="0">(DE-588)7594875-8</subfield><subfield code="2">gnd</subfield><subfield code="9">rswk-swf</subfield></datafield><datafield tag="653" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">Investment</subfield></datafield><datafield tag="653" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">Unternehmensbewertung</subfield></datafield><datafield tag="653" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">Vertragsgestaltung</subfield></datafield><datafield tag="653" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">Businessplan</subfield></datafield><datafield tag="653" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">Venture Capital</subfield></datafield><datafield tag="653" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">Due Diligence</subfield></datafield><datafield tag="653" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">Fundraising</subfield></datafield><datafield tag="653" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">Eigenkapitalfinanzierung</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2="0"><subfield code="a">Private Equity</subfield><subfield code="0">(DE-588)7594875-8</subfield><subfield code="D">s</subfield></datafield><datafield tag="689" ind1="0" ind2=" "><subfield code="5">DE-604</subfield></datafield><datafield tag="700" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Kehlbeck, Heike</subfield><subfield code="d">19XX-</subfield><subfield code="e">Verfasser</subfield><subfield code="0">(DE-588)17062773X</subfield><subfield code="4">aut</subfield></datafield><datafield tag="700" ind1="1" ind2=" "><subfield code="a">Leonhartsberger-Heilig, Werner</subfield><subfield code="e">Verfasser</subfield><subfield code="0">(DE-588)1044868023</subfield><subfield code="4">aut</subfield></datafield><datafield tag="710" ind1="2" ind2=" "><subfield code="a">Linde Verlag</subfield><subfield code="0">(DE-588)1065537549</subfield><subfield code="4">pbl</subfield></datafield><datafield tag="776" ind1="0" ind2="8"><subfield code="i">Erscheint auch als</subfield><subfield code="n">Online-Ausgabe</subfield><subfield code="z">9783709412244</subfield></datafield><datafield tag="776" ind1="0" ind2="8"><subfield code="i">Erscheint auch als</subfield><subfield code="n">Online-Ausgabe</subfield><subfield code="z">9783709412251</subfield></datafield><datafield tag="780" ind1="0" ind2="0"><subfield code="i">Vorangegangen ist</subfield><subfield code="z">9783714302165</subfield></datafield><datafield tag="856" ind1="4" ind2="2"><subfield code="m">X:MVB</subfield><subfield code="q">text/html</subfield><subfield code="u">http://deposit.dnb.de/cgi-bin/dokserv?id=610f4a7d3b3b40308a75a9fabc60f3dd&prov=M&dok_var=1&dok_ext=htm</subfield><subfield code="3">Inhaltstext</subfield></datafield><datafield tag="856" ind1="4" ind2="2"><subfield code="m">DNB Datenaustausch</subfield><subfield code="q">application/pdf</subfield><subfield code="u">http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=033083462&sequence=000001&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA</subfield><subfield code="3">Inhaltsverzeichnis</subfield></datafield><datafield tag="999" ind1=" " ind2=" "><subfield code="a">oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-033083462</subfield></datafield><datafield tag="883" ind1="1" ind2=" "><subfield code="8">1\p</subfield><subfield code="a">vlb</subfield><subfield code="d">20211210</subfield><subfield code="q">DE-101</subfield><subfield code="u">https://d-nb.info/provenance/plan#vlb</subfield></datafield></record></collection>
id	DE-604.BV047699509
illustrated	Not Illustrated
index_date	2024-07-03T18:58:14Z
indexdate	2024-07-10T09:19:28Z
institution	BVB
institution_GND	(DE-588)1065537549
isbn	9783714303728 3714303723
language	German
oai_aleph_id	oai:aleph.bib-bvb.de:BVB01-033083462
oclc_num	1389180394
open_access_boolean
owner	DE-N2 DE-860 DE-1050 DE-M347 DE-859
owner_facet	DE-N2 DE-860 DE-1050 DE-M347 DE-859
physical	XIV, 209 Seiten Diagramme 24.6 cm x 17.3 cm
publishDate	2023
publishDateSearch	2023
publishDateSort	2023
publisher	Linde
record_format	marc
series2	Linde Lehrbuch
spelling	Boué, Andreas R. 1974- Verfasser (DE-588)134285387 aut Basiswissen Private Equity was Praktikerinnen und Praktiker über externe Eigenkapitalfinanzierung wissen müssen Andreas Boué, Heike Kehlbeck, Werner Leonhartsberger 2. Auflage Wien Linde [2023] © 2023 XIV, 209 Seiten Diagramme 24.6 cm x 17.3 cm txt rdacontent n rdamedia nc rdacarrier Linde Lehrbuch Private Equity (DE-588)7594875-8 gnd rswk-swf Investment Unternehmensbewertung Vertragsgestaltung Businessplan Venture Capital Due Diligence Fundraising Eigenkapitalfinanzierung Private Equity (DE-588)7594875-8 s DE-604 Kehlbeck, Heike 19XX- Verfasser (DE-588)17062773X aut Leonhartsberger-Heilig, Werner Verfasser (DE-588)1044868023 aut Linde Verlag (DE-588)1065537549 pbl Erscheint auch als Online-Ausgabe 9783709412244 Erscheint auch als Online-Ausgabe 9783709412251 Vorangegangen ist 9783714302165 X:MVB text/html http://deposit.dnb.de/cgi-bin/dokserv?id=610f4a7d3b3b40308a75a9fabc60f3dd&prov=M&dok_var=1&dok_ext=htm Inhaltstext DNB Datenaustausch application/pdf http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=033083462&sequence=000001&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA Inhaltsverzeichnis 1\p vlb 20211210 DE-101 https://d-nb.info/provenance/plan#vlb
spellingShingle	Boué, Andreas R. 1974- Kehlbeck, Heike 19XX- Leonhartsberger-Heilig, Werner Basiswissen Private Equity was Praktikerinnen und Praktiker über externe Eigenkapitalfinanzierung wissen müssen Private Equity (DE-588)7594875-8 gnd
subject_GND	(DE-588)7594875-8
title	Basiswissen Private Equity was Praktikerinnen und Praktiker über externe Eigenkapitalfinanzierung wissen müssen
title_auth	Basiswissen Private Equity was Praktikerinnen und Praktiker über externe Eigenkapitalfinanzierung wissen müssen
title_exact_search	Basiswissen Private Equity was Praktikerinnen und Praktiker über externe Eigenkapitalfinanzierung wissen müssen
title_exact_search_txtP	Basiswissen Private Equity was Praktikerinnen und Praktiker über externe Eigenkapitalfinanzierung wissen müssen
title_full	Basiswissen Private Equity was Praktikerinnen und Praktiker über externe Eigenkapitalfinanzierung wissen müssen Andreas Boué, Heike Kehlbeck, Werner Leonhartsberger
title_fullStr	Basiswissen Private Equity was Praktikerinnen und Praktiker über externe Eigenkapitalfinanzierung wissen müssen Andreas Boué, Heike Kehlbeck, Werner Leonhartsberger
title_full_unstemmed	Basiswissen Private Equity was Praktikerinnen und Praktiker über externe Eigenkapitalfinanzierung wissen müssen Andreas Boué, Heike Kehlbeck, Werner Leonhartsberger
title_short	Basiswissen Private Equity
title_sort	basiswissen private equity was praktikerinnen und praktiker uber externe eigenkapitalfinanzierung wissen mussen
title_sub	was Praktikerinnen und Praktiker über externe Eigenkapitalfinanzierung wissen müssen
topic	Private Equity (DE-588)7594875-8 gnd
topic_facet	Private Equity
url	http://deposit.dnb.de/cgi-bin/dokserv?id=610f4a7d3b3b40308a75a9fabc60f3dd&prov=M&dok_var=1&dok_ext=htm http://bvbr.bib-bvb.de:8991/F?func=service&doc_library=BVB01&local_base=BVB01&doc_number=033083462&sequence=000001&line_number=0001&func_code=DB_RECORDS&service_type=MEDIA
work_keys_str_mv	AT boueandreasr basiswissenprivateequitywaspraktikerinnenundpraktikeruberexterneeigenkapitalfinanzierungwissenmussen AT kehlbeckheike basiswissenprivateequitywaspraktikerinnenundpraktikeruberexterneeigenkapitalfinanzierungwissenmussen AT leonhartsbergerheiligwerner basiswissenprivateequitywaspraktikerinnenundpraktikeruberexterneeigenkapitalfinanzierungwissenmussen AT lindeverlag basiswissenprivateequitywaspraktikerinnenundpraktikeruberexterneeigenkapitalfinanzierungwissenmussen

Verfügbarkeit

Es ist kein Print-Exemplar vorhanden.

Fernleihe Bestellen Achtung: Nicht im THWS-Bestand! Beschreibung

MARC

Datensatz im Suchindex

Es ist kein Print-Exemplar vorhanden.

Ähnliche Einträge